新冠肺炎疫情下家庭資產(chǎn)優(yōu)化配置研究

□文/黃可欣

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 湖南·長(zhǎng)沙）

［提要］通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛應(yīng)用，我國(guó)成功實(shí)現(xiàn)面向公眾和市場(chǎng)主體的不間斷、非接觸式金融服務(wù)，為抗擊疫情、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做出積極貢獻(xiàn)。以此次疫情為切入點(diǎn)，結(jié)合現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點(diǎn)與中國(guó)家庭資產(chǎn)配置情況進(jìn)行分析，并提出依托互聯(lián)網(wǎng)金融多元化配置家庭資產(chǎn)等優(yōu)化配置建議。

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平在過(guò)去幾十年經(jīng)歷了驚人的增長(zhǎng)，人民的生活質(zhì)量有了顯著提升。與此同時(shí)，資本市場(chǎng)不斷完善發(fā)展，投資理財(cái)活動(dòng)逐漸被更多的人認(rèn)識(shí)并接受。人們擁有的資產(chǎn)變多了，而妥善配置資產(chǎn)的能力水平卻沒(méi)有得到同步提升。這時(shí)，資產(chǎn)配置策略在家庭投資決策中發(fā)揮的作用則顯得格外重要，怎樣配置資產(chǎn)、如何管理家庭的閑置資金成為有待解決的問(wèn)題。

當(dāng)今，受新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，導(dǎo)致很多家庭的收入產(chǎn)生波動(dòng)。借助互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)家庭資產(chǎn)的配置情況進(jìn)行合理規(guī)劃，促成有效投資，進(jìn)而完成家庭財(cái)富的提升。本文主要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)與新冠肺炎疫情下中國(guó)家庭的資產(chǎn)配置情況進(jìn)行分析，進(jìn)而提出家庭資產(chǎn)的優(yōu)化配置策略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及發(fā)展特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融，通俗地講，即利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的服務(wù)模式。從廣義上來(lái)說(shuō)，是指政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間運(yùn)用信息通訊技術(shù)進(jìn)行金融信息中介業(yè)務(wù)的一種新興金融服務(wù)模式，范圍涵蓋了多種業(yè)態(tài)，如互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化和新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)兩種類型。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新、App軟件上線等；新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行融資的電子商務(wù)公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)、財(cái)富管理移動(dòng)應(yīng)用程序和第三方支付平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把無(wú)形的雙刃劍，既給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了變革機(jī)會(huì)，也產(chǎn)生了很多挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)現(xiàn)階段的發(fā)展特征主要包括：

（一）用戶快速增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速成長(zhǎng)伴隨著各類金融產(chǎn)物的不斷出現(xiàn)。與傳統(tǒng)投資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更低、收益更高，成為越來(lái)越多家庭理財(cái)?shù)氖走x。與此同時(shí)，根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)網(wǎng)貸投資參與率同步提高，從2010年的1%提高到2020年的20%，而參加中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資人數(shù)量到2020年已經(jīng)超過(guò)了總?cè)丝诘?0%。

（二）產(chǎn)品種類豐富、性能優(yōu)化顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要包括眾籌融資、虛擬電子貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)等，品類多樣，樣式齊全，全方位多領(lǐng)域?yàn)樾枨笳咛峁┓奖憧旖莸姆?wù)。

相比傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成長(zhǎng)速度快、覆蓋范圍廣、交易成本低、效率高等特點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于居民家庭的影響主要表現(xiàn)為其金融資產(chǎn)配置中用于投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的部分。以余額寶為例，其優(yōu)勢(shì)主要在于收益高和使用方便，與傳統(tǒng)銀行的低利率和繁瑣的辦理程序形成對(duì)比。余額寶推出伊始，與銀行當(dāng)時(shí)的存款年化利率相比，收益較高。此外，余額寶可以隨時(shí)買入和贖回，買入門檻很低，賬戶收益每日結(jié)算，最大限度減少利息損失，提高募資效率。

（三）倒逼銀行提升管理水平，助推金融業(yè)加快轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起之初，被寄予極大的期望，自帶金融創(chuàng)新的光環(huán)，在監(jiān)管方面也給予其充分的發(fā)展空間。當(dāng)時(shí)普遍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)必將與金融深度融合，對(duì)金融業(yè)務(wù)、組織形式等方面產(chǎn)生深刻影響。這在一定程度上催化了傳統(tǒng)銀行的反思和變革，加快轉(zhuǎn)型步伐，將產(chǎn)品線上化，通過(guò)大數(shù)據(jù)產(chǎn)品做好風(fēng)控模型達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，不斷完善零售產(chǎn)品，拓展銷售渠道，精準(zhǔn)銷售，提升業(yè)務(wù)。這不僅為用戶提供了更多的便捷性，還給予了他們更多的選擇權(quán)。

（四）存在風(fēng)險(xiǎn)隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，但其在業(yè)務(wù)方面的本質(zhì)并沒(méi)有改變，有著和傳統(tǒng)金融相同的風(fēng)險(xiǎn)以及自身技術(shù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，主要有法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)等。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些常見(jiàn)問(wèn)題，如網(wǎng)絡(luò)交易詐騙、交易資金管理不規(guī)范等。但現(xiàn)如今，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已走過(guò)粗放發(fā)展階段，正在日趨完善地走向健康發(fā)展的軌道。

而在互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多發(fā)展模式中，P2P平臺(tái)作為發(fā)展典型，在一定程度上，可以打破傳統(tǒng)銀行對(duì)于融資渠道的壟斷，讓資金供需雙方產(chǎn)生直接溝通，最大化實(shí)現(xiàn)雙贏。但P2P行業(yè)之后的發(fā)展走向卻令人大跌眼鏡。P2P行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、風(fēng)控能力較弱的特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)埋下了隱患。P2P平臺(tái)的壞賬越來(lái)越多，平臺(tái)大多只能通過(guò)“發(fā)新補(bǔ)舊”的辦法來(lái)保證現(xiàn)金流動(dòng)，最終P2P行業(yè)在我國(guó)經(jīng)歷了嚴(yán)厲的監(jiān)管后基本已完成整頓。

二、新冠肺炎疫情下我國(guó)家庭資產(chǎn)配置現(xiàn)狀

新冠肺炎疫情下，傳統(tǒng)線下行業(yè)（如中低端制造業(yè)、零售業(yè)等）受到較大沖擊，而高技術(shù)制造業(yè)和以網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)為主的信息服務(wù)業(yè)（如線上購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)直播等）發(fā)展勢(shì)頭良好。但總體上看，我國(guó)大部分行業(yè)都在一定程度上進(jìn)行了人員的削減，國(guó)家總失業(yè)率上升。這意味著部分家庭可能失去了唯一的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，尤其對(duì)于低收入家庭的影響巨大。對(duì)于未來(lái)預(yù)期收入的不確定性使得家庭減少消費(fèi)、增加儲(chǔ)蓄；家庭的消費(fèi)也從單純的線上購(gòu)物轉(zhuǎn)向線上獲取金融等服務(wù)。以下是根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合螞蟻集團(tuán)研究院發(fā)布的《疫情下中國(guó)家庭的財(cái)富變動(dòng)趨勢(shì)》對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀進(jìn)行的針對(duì)性分析。

（一）家庭收入有增有減。將全部家庭按照年收入水平分為四組，分別是年收入30萬(wàn)元及以上、年收入10萬(wàn)～30萬(wàn)元、年收入5萬(wàn)～10萬(wàn)元、年收入5萬(wàn)元及以下。就家庭收入水平變動(dòng)情況而言，年收入30萬(wàn)元以上的家庭收入水平在2020年第一季度至第二季度、2020年第四季度至2021年第一季度有所下降；年收入10萬(wàn)～30萬(wàn)元家庭的收入水平從2020年第四季度開始下降；年收入5萬(wàn)～10萬(wàn)元家庭的收入指數(shù)也同樣在2020年第一季度至第二季度、2020年第四季度至2021年第一季度呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；年收入5萬(wàn)元及以下家庭的收入在2020年第一季度至第二季度出現(xiàn)降幅?？梢?jiàn)，不同收入水平的家庭大多在疫情嚴(yán)重時(shí)期，特別是2020年第一季度面臨著收入縮減的問(wèn)題。（圖1）

圖1 家庭收入指數(shù)（按年收入分）趨勢(shì)圖

（二）住房資產(chǎn)大于金融資產(chǎn)。鑒于房地產(chǎn)對(duì)于家庭具有多重價(jià)值，大部分家庭仍然將房產(chǎn)投資作為首選。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，家庭資產(chǎn)以實(shí)物資產(chǎn)為主，住房資產(chǎn)約占六成，住房擁有率達(dá)到96.0%。得益于社會(huì)發(fā)展水平的提高，我國(guó)居民的住房擁有情況相對(duì)均衡———城鎮(zhèn)居民家庭住房擁有率居高不下的同時(shí)，收入最低的后20%的家庭住房擁有率也有89.1%。

另外，我國(guó)家庭金融資產(chǎn)投資比重較之前有顯著提高，99.7%的家庭擁有金融資產(chǎn)，且金融資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的20.4%。并且，我國(guó)居民投資態(tài)度傾向于保守穩(wěn)健，家庭無(wú)風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)持有率高。不過(guò)，也有調(diào)查表明，高知識(shí)水平家庭、高資產(chǎn)家庭參與風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)的意愿通常更強(qiáng)，金融資產(chǎn)配置更加多元化。其原因是高收入群體通常理財(cái)意愿更強(qiáng)、金融素養(yǎng)更高，在滿足了基本需求后更傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品獲得高收益。（圖2）

圖2 各類（實(shí)物）資產(chǎn)占比統(tǒng)計(jì)圖

總體來(lái)說(shuō)，在家庭資產(chǎn)中實(shí)物資產(chǎn)所占比例遠(yuǎn)超金融資產(chǎn)，達(dá)到79.6%。而在實(shí)物資產(chǎn)中，住房資產(chǎn)占比一半以上，商鋪、廠房、設(shè)備等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)約占13%，汽車等其他實(shí)物資產(chǎn)約占7.6%。

在家庭金融資產(chǎn)中，銀行理財(cái)、資管產(chǎn)品、信托等所占比重較大，超過(guò)銀行定期存款，達(dá)到26.6%。這得益于近年來(lái)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，社會(huì)金融資產(chǎn)投資意識(shí)增強(qiáng)、居民金融素養(yǎng)顯著提高，越來(lái)越多的人進(jìn)行理財(cái)，并嘗試著將資金投入基金、股票、期貨市場(chǎng)，雖然儲(chǔ)蓄存款在金融資產(chǎn)中的比重依舊很高，但在逐年降低。然而，資本市場(chǎng)波動(dòng)性較大，且主要受制于基金與股票市場(chǎng)漲跌，缺乏根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及未來(lái)規(guī)劃的“量身定制”，長(zhǎng)期規(guī)劃觀念淡薄，短視與從眾效應(yīng)顯著。（圖3）

圖3 各類（金融）資產(chǎn)占比統(tǒng)計(jì)圖

（三）資產(chǎn)配置更加均衡。疫情過(guò)后，家庭商業(yè)保險(xiǎn)類、存款類配置意愿由高漲回歸常態(tài)。截至2021年第一季度，活期/定存類、商業(yè)保險(xiǎn)類、股票/基金類、海外資產(chǎn)、貴金屬等各類資產(chǎn)配置投資意愿指數(shù)趨于一致。2021年第一季度《中國(guó)家庭財(cái)富指數(shù)調(diào)研報(bào)告》指出，“若將家庭資產(chǎn)配置類型分為偏存款類、偏權(quán)益類、均衡類三類，近60%家庭為相對(duì)均衡類，40%左右為偏存款類家庭，而偏權(quán)益類家庭不足2%。與2020年第四季度相比，均衡類配置家庭占比由58.1%提高到58.6%”。而相關(guān)數(shù)據(jù)表明，均衡配置更能促進(jìn)家庭財(cái)富增加、投資收益上升。

（四）線上投資熱情高漲。截至目前，家庭各季度線上投資意愿指數(shù)均在100以上，普遍較為強(qiáng)烈。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，金融資產(chǎn)越多，家庭線上投資意愿也越強(qiáng)烈；年輕的家庭線上投資熱情十分高漲；各線城市家庭的線上投資意愿都有一定程度的上升，其中一線發(fā)達(dá)城市的家庭線上投資意愿更高。

在參與線上投資的家庭中，超過(guò)70%屬于均衡類配置型；而在未參與線上投資的家庭中，超過(guò)70%屬于偏存款類配置型。該數(shù)據(jù)表明，參與線上投資的家庭其資產(chǎn)配置更為均衡化。

三、我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題

現(xiàn)階段受疫情影響，家庭投資的避險(xiǎn)情緒上升，儲(chǔ)蓄傾向普遍增強(qiáng)，消費(fèi)水平略有下降。與此同時(shí)，較高比例家庭對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置意愿明顯提高，而對(duì)海外資產(chǎn)的配置傾向相對(duì)降低。有研究表明，高收入人群對(duì)購(gòu)買保險(xiǎn)的意愿更強(qiáng)，進(jìn)而衍生為高收入水平家庭對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)置意愿更強(qiáng)。結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況，發(fā)現(xiàn)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在以下問(wèn)題：

（一）資產(chǎn)配置缺乏理性、長(zhǎng)線的投資思維及規(guī)劃。在信息大爆炸的時(shí)代，人們獲取信息的渠道越來(lái)越多，隨處可見(jiàn)的投資理財(cái)建議讓人無(wú)法理性分辨。2020年是基金大年，很多人在股票投資失利后又在各個(gè)社交平臺(tái)上看到有關(guān)基金的介紹，轉(zhuǎn)而投身基金大流。但事實(shí)是投資基金必須確認(rèn)可以做中長(zhǎng)期投資，樹立中長(zhǎng)期的投資觀念，而不是看到行情好就進(jìn)行波段操作。但當(dāng)下人們進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)很難做到不被短期的盈虧影響，普遍缺乏長(zhǎng)線投資思維及規(guī)劃，這不僅與個(gè)人金融素養(yǎng)有關(guān)，也與個(gè)體投資者較少接受專業(yè)性投資服務(wù)與指導(dǎo)規(guī)劃有關(guān)。

（二）居民避險(xiǎn)情緒上升，儲(chǔ)蓄率偏高、消費(fèi)減少。疫情期間，家庭總收入較疫情爆發(fā)前有一定程度的下降，未來(lái)收入及疫情走向的不確定性使眾多家庭紛紛回歸到最傳統(tǒng)的理財(cái)方式——存款儲(chǔ)蓄，我國(guó)2020年第一季度的用戶存款相較之前增加了6.47萬(wàn)億元。相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，超過(guò)半數(shù)的家庭在此期間會(huì)增加儲(chǔ)蓄減少消費(fèi)，四成左右的家庭維持現(xiàn)有狀況不變，而不到一成的家庭會(huì)選擇減少儲(chǔ)蓄增加消費(fèi)。

（三）房產(chǎn)投資比重較大，面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。房產(chǎn)投資長(zhǎng)期以來(lái)被視為財(cái)富密碼，是居民占比最大的非金融資產(chǎn)。不同于金融資產(chǎn)收益的不穩(wěn)定性，房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)投資被社會(huì)公眾廣泛認(rèn)可為更為穩(wěn)妥的選擇，幾乎每個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較好的家庭名下都不止一套房產(chǎn)，房產(chǎn)投資比重過(guò)大是由于房?jī)r(jià)過(guò)高，居民想獲取房產(chǎn)收入或留作保值資產(chǎn)。但事實(shí)上，近年來(lái)，中央高度重視房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，相繼出臺(tái)了多項(xiàng)抑制投機(jī)投資性購(gòu)房和房地產(chǎn)泡沫的措施，并提出加快建立房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效機(jī)制。房產(chǎn)稅作為長(zhǎng)效機(jī)制之一，受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。這一舉措在一定程度上可以有效降低居民進(jìn)行房產(chǎn)投資的積極性，但也會(huì)引起房?jī)r(jià)波動(dòng)，極大可能導(dǎo)致家庭資產(chǎn)價(jià)值縮水，致使其陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響居民生產(chǎn)生活。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下家庭資產(chǎn)優(yōu)化配置策略

我國(guó)家庭在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的資產(chǎn)配置主要表現(xiàn)為購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品和向互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)借貸。與未參與線上投資的家庭相比，參與線上投資的家庭獲得相對(duì)較高的收益率。線上投資不僅為投資者提供了更加方便的投資渠道，還增加了投資者獲得信息的渠道，在某種意義上也提升了投資者的金融素養(yǎng)，進(jìn)而促進(jìn)家庭資產(chǎn)均衡配置。

（一）端正理財(cái)態(tài)度、適度儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)長(zhǎng)線投資思維。首先，轉(zhuǎn)變過(guò)去傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，不可過(guò)度保守，也不可過(guò)度激進(jìn)。倡導(dǎo)“適度”儲(chǔ)蓄積攢投資本金，而過(guò)度儲(chǔ)蓄則可能導(dǎo)致財(cái)富增值機(jī)遇流失。對(duì)于大多數(shù)居民而言，避免這類流失的最好方法便是將部分銀行儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為同期的各類金融資產(chǎn)，合理儲(chǔ)蓄，將財(cái)富發(fā)揮最大價(jià)值。其次，我國(guó)股市縮水情況嚴(yán)重，需謹(jǐn)慎投資。同時(shí)，還要謹(jǐn)防過(guò)度和不當(dāng)消費(fèi)，杜絕“情緒化”消費(fèi)或“沖動(dòng)性”消費(fèi)。最重要的是，要樹立中長(zhǎng)期的投資觀念，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，人人可以擁有自己專屬的長(zhǎng)期投資方案，將資金交給“網(wǎng)上管家”打理，可以在一定程度上避免投資決策被情緒控制。

（二）熟練應(yīng)用各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站，合理制定資產(chǎn)配置方案。按照其核心服務(wù)，可將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站大致分為三類：工具型理財(cái)網(wǎng)站、建議型理財(cái)網(wǎng)站、交易型理財(cái)網(wǎng)站。工具型理財(cái)網(wǎng)站，為用戶提供品類豐富的個(gè)人理財(cái)工具和服務(wù)，對(duì)金融理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)進(jìn)行普及，大多免費(fèi)對(duì)用戶開放；建議型理財(cái)網(wǎng)站，是通過(guò)用戶提供的個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)承受度以及消費(fèi)和支出等行為分析而提出理財(cái)建議，目的是培養(yǎng)用戶建立可持續(xù)的理財(cái)習(xí)慣并提升金融素養(yǎng)；交易型理財(cái)網(wǎng)站則是將上述兩種網(wǎng)站提供的服務(wù)進(jìn)行打包升級(jí)，通過(guò)計(jì)算機(jī)算法、大數(shù)據(jù)分析等工具評(píng)估投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益，為客戶提供定制化全資產(chǎn)配置的投資組合。通過(guò)上述三類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站，不僅低成本進(jìn)行了投資者的財(cái)富管理，還為其提供了資產(chǎn)配置教育，極大地滿足了不同層次用戶的需求，降低了信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。而交易型理財(cái)網(wǎng)站更是實(shí)現(xiàn)了垂直整合的“一站式服務(wù)”，將“智能理財(cái)”貫徹到底。

（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融多元化配置家庭資產(chǎn)。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品通常運(yùn)營(yíng)成本高、效率低、門檻高，業(yè)務(wù)程序繁瑣。再加之專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)分布不均、受投資額限制等問(wèn)題，普通投資者在投資上受到局限，因此急需要一個(gè)新渠道來(lái)滿足其投資需求。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)既具有金融科技的優(yōu)勢(shì)，又具備門檻低、操作簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，為廣大投資者帶來(lái)諸多便利。

得益于傳統(tǒng)銀行線下網(wǎng)點(diǎn)的宣傳服務(wù)，截至目前，已經(jīng)有相當(dāng)一部分家庭借助互聯(lián)網(wǎng)金融獲取銀行服務(wù)，常用的形式有“手機(jī)銀行”“微信銀行”“網(wǎng)上銀行”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)通過(guò)客服溝通、基本資料填寫等形式了解用戶的資產(chǎn)情況，充分考慮到用戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好與平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性、收益性的適配程度，選擇多個(gè)不同期限不同種類的理財(cái)產(chǎn)品，以期達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的目的，立足于家庭自身，從專業(yè)化角度調(diào)整各類資產(chǎn)比例，使其更加合理，并趨向達(dá)到家庭資產(chǎn)配置的目標(biāo)。