新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標(biāo)體系研究*

杭州科技職業(yè)技術(shù)學(xué)院 任雪艷

一、引言

發(fā)展新能源是實現(xiàn)雙碳目標(biāo)、加快經(jīng)濟綠色復(fù)蘇的現(xiàn)實需要，也是落實新發(fā)展理念、推進建立雙循環(huán)發(fā)展局面的必然要求。當(dāng)前，我國新能源企業(yè)雖然借助于政策推動得到了飛速發(fā)展，但依舊面臨一系列問題。就產(chǎn)業(yè)角度而言，新能源產(chǎn)業(yè)政策和市場規(guī)范有待加強，技術(shù)創(chuàng)新水平有限，規(guī)?；l(fā)展滯后。就企業(yè)角度而言，存在資源利用不足、部分產(chǎn)能過剩、投融資困難大等問題?？紤]到傳統(tǒng)績效評價模式難以適應(yīng)新能源企業(yè)績效評價要求，因此，如何科學(xué)評價新能源企業(yè)綠色綜合績效以提升其核心競爭力，是當(dāng)下亟待解決的問題。

二、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價影響因素

綠色綜合績效評價是在評價環(huán)境績效的基礎(chǔ)上，增加評價通過綠色發(fā)展而獲得的財務(wù)績效和社會發(fā)展績效，其目的是為推動經(jīng)濟、生態(tài)和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，并非僅為追求環(huán)保而忽視相關(guān)經(jīng)濟利益等。

當(dāng)前尚未有相關(guān)文獻研究新能源企業(yè)綠色綜合績效評價影響因素，參考一般企業(yè)，其具體影響因素如下：

第一，綠色發(fā)展戰(zhàn)略作為公司戰(zhàn)略體系中的重要內(nèi)容，能夠?qū)π履茉垂揪G色綜合績效產(chǎn)生較大影響。綠色發(fā)展戰(zhàn)略能夠引導(dǎo)企業(yè)重視環(huán)境保護、環(huán)保有關(guān)技術(shù)研發(fā)和綠色文化培育，而非局限于短期實現(xiàn)內(nèi)污染排放物符合標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)避環(huán)境違法[1]。

第二，內(nèi)外部利益相關(guān)者可影響新能源企業(yè)綠色綜合績效。就內(nèi)部利益相關(guān)者而言，當(dāng)短期內(nèi)綠色綜合績效與經(jīng)濟績效發(fā)生沖突時，綠色認知水平較高的高管不會囿于短期績效壓力而選擇降低綠色績效，員工在融入公司環(huán)境治理過程中，若與公司綠色發(fā)展相關(guān)決策達成一致，則很有可能將公司生態(tài)目標(biāo)視為自身目標(biāo)，并在生產(chǎn)經(jīng)營中采取一系列環(huán)境保護措施，推動公司綠色綜合績效水平進一步提高[2]。就外部利益相關(guān)者而言，當(dāng)客戶對綠色產(chǎn)品偏好性達到一定程度時，會影響市場結(jié)構(gòu)，從而使先實行綠色發(fā)展戰(zhàn)略的公司在環(huán)境和財務(wù)績效方面取得優(yōu)勢[3]。另外，和綠色供應(yīng)商的合盟關(guān)系同樣會影響綠色綜合績效[4]，考慮到綠色績效的外部性特征，政府須借助相關(guān)法律政策約束公司行為，緩解生態(tài)與經(jīng)濟績效的沖突，而社會公眾也能通過上訪、上訴[5]甚至輿論方式對企業(yè)形成壓力，使其承擔(dān)社會責(zé)任，從而影響綠色綜合績效水平。

第三，加大研發(fā)支出力度能夠強化一定的創(chuàng)新能力，從而促進企業(yè)綠色綜合績效水平的提升。增加企業(yè)科技創(chuàng)新能力有助于優(yōu)化資源利用效率，有利于加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進一步推動綠色發(fā)展[6]。

第四，企業(yè)文化可提升企業(yè)績效。濃厚的綠色文化氛圍有助于推動企業(yè)實施綠色創(chuàng)新行為，進而提升綠色綜合績效。

三、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）評價目標(biāo)

當(dāng)前，實現(xiàn)綠色發(fā)展逐漸成為全球各國解決生態(tài)環(huán)境系列問題、應(yīng)對后疫情期間綠色經(jīng)濟復(fù)蘇的方案，我國“十四五”規(guī)劃也明確提出促進新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展并建立綠色發(fā)展模式，故將綠色發(fā)展作為新能源企業(yè)綠色綜合績效評價目標(biāo)，著重處理好企業(yè)內(nèi)部勞資關(guān)系以及企業(yè)與生態(tài)、社會的關(guān)系。

（二）評價方法

平衡計分卡（BSC） 由Robert S.Kaplan＆Norton（1992）提出，以戰(zhàn)略為核心，把公司生產(chǎn)經(jīng)營的各類影響因素分為財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個模塊，旨在實現(xiàn)整體協(xié)同。

相比其他方法，BSC的戰(zhàn)略導(dǎo)向有利于推動新能源企業(yè)綠色發(fā)展績效評價目標(biāo)的實現(xiàn)，能夠利用戰(zhàn)略地圖層層拆解公司綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，并基于四大維度評價新能源公司綠色發(fā)展情況。BSC的平衡理念有利于促進公司價值最大化，通過各維度的因果關(guān)聯(lián)性，可維護公司綠色發(fā)展的平衡性。BSC的公共產(chǎn)品內(nèi)涵屬性有利于保障公司生態(tài)公共產(chǎn)品的供給，比如，財務(wù)維度可考慮公司在供給生態(tài)公共產(chǎn)品中資金是否得到充分運用，客戶維度可體現(xiàn)外部利益相關(guān)者的調(diào)整要求。內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度保障了公司所供給產(chǎn)品的質(zhì)量，進一步滿足了外部利益相關(guān)者，而在學(xué)習(xí)與成長維度中，需有效激發(fā)職工的積極創(chuàng)造性，使得企業(yè)能順利提供生態(tài)公共產(chǎn)品。因此，可選擇BSC作為新能源企業(yè)綠色綜合績效評價方法。

（三）改進BSC各維度內(nèi)涵及指標(biāo)

雖然BSC在綠色綜合績效評價中具有一定適用性，但如果直接引入傳統(tǒng)BSC，無法全部反映影響綠色綜合績效評價的因素。因此，在確定新能源企業(yè)綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)之后，需挖掘并改進傳統(tǒng)BSC的不足。改進后的BSC由財務(wù)、利益相關(guān)者、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長維度組成。

1.財務(wù)維度

由于傳統(tǒng)BSC評價指標(biāo)較多，缺少核心指標(biāo)，過于注重平衡性而容易失去整體目標(biāo)，因此部分學(xué)者考慮到BSC和經(jīng)濟增加值（EVA）的互補性，提出將EVA作為BSC財務(wù)維度導(dǎo)向，來反映BSC的最終結(jié)果歸宿[7]。然而，將EVA融入至BSC中，雖然能使BSC績效評價的集中度增加，但是由于EVA強調(diào)股東財富最大化，未考慮到生態(tài)資源對公司價值創(chuàng)造能力的限制，很可能造成管理者一味追求經(jīng)濟效益而破壞生態(tài)環(huán)境，因此本文提出將綠色EVA（GEVA）作為財務(wù)維度核心指標(biāo)。GEVA是在傳統(tǒng)EVA基礎(chǔ)上，考慮了企業(yè)對環(huán)境保護貢獻所付出的成本，具體公式如下：

GEVA=傳統(tǒng)EVA+調(diào)整值=傳統(tǒng)EVA+費用化貢獻環(huán)保成本×（1-所得稅率）+資本化貢獻環(huán)保成本×資本成本率。

其中，貢獻環(huán)保成本=（生態(tài)效率實際值-標(biāo)準(zhǔn)值）×環(huán)保支出，是指新能源企業(yè)為提高資源利用率并減少污染物排放量，使其環(huán)保效果超過國家基準(zhǔn)要求而付出的成本，此時調(diào)整值為正數(shù)。若新能源企業(yè)環(huán)保投資不足，其環(huán)保效果未達到國家基準(zhǔn)環(huán)保要求，則調(diào)整值為負數(shù)。在評價企業(yè)生態(tài)效率時，參考高金明（2019）[8]采用的沃爾評分法。

考慮到可比性原則，故將財務(wù)維度核心指標(biāo)GEVA調(diào)整為凈資產(chǎn)GEVA率，有利于和其他公司進行比較。

在對凈資產(chǎn)GEVA率指標(biāo)進行價值因素分解后，可知凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)收入增長率、資產(chǎn)負債率以及環(huán)保支出占比是影響綠色EVA的因素，故將上述指標(biāo)作為財務(wù)維度的輔助評價指標(biāo)。

2.利益相關(guān)者維度

隨著環(huán)保意識水平的提高，消費者愈加愿意在購買綠色生產(chǎn)產(chǎn)品時承受一定的溢價，這體現(xiàn)了新能源市場較大的商機。而傳統(tǒng)BSC的客戶維度僅注重傳統(tǒng)市場，無法體現(xiàn)政府、社會公眾等對新能源公司取得未來綠色市場份額等狀況的影響，不利于新能源企業(yè)取得競爭優(yōu)勢。故把原客戶維度延伸至利益相關(guān)者維度，主要包含消費者、供應(yīng)商、政府與社會公眾，考慮其需求對新能源企業(yè)財務(wù)維度的影響。

在消費者方面，沿用傳統(tǒng)客戶維度評價指標(biāo)，以客戶滿意度、市場占有率和銷售利潤率為主。在供應(yīng)商方面，考慮到和綠色供應(yīng)商的合作聯(lián)盟關(guān)系有助于為新能源公司綠色化生產(chǎn)提供保障，減少環(huán)保支出，為其獲取綠色市場創(chuàng)造一定條件，因而選擇綠色供應(yīng)商占比作為評價指標(biāo)；在政府方面，選擇所得稅費率和社會捐贈率分別反映新能源企業(yè)社會責(zé)任底線要求與自主履行情況；在社會公眾方面，考慮到環(huán)境信息披露情況會影響社會公眾對新能源企業(yè)綠色行為認知度，從而影響投資者的投資計劃和金融機構(gòu)的放貸、發(fā)債等，因此選擇環(huán)境信息披露質(zhì)量作為評價指標(biāo)，參考李強等人（2017）[9]對新能源企業(yè)公開的社會責(zé)任報告進行賦分，將匯總后的得分除以最大可能取得的分數(shù)后得到指標(biāo)評分。

3.內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度

內(nèi)部業(yè)務(wù)流程主要包括研究和開發(fā)、經(jīng)營、售后服務(wù)流程。在研究與開發(fā)流程方面，由于我國新能源公司研發(fā)技術(shù)水平不高，因此將研發(fā)費用率作為重點指標(biāo)，并輔以新增人均專利數(shù)來體現(xiàn)公司研發(fā)成果。在經(jīng)營流程方面，以存貨周轉(zhuǎn)率來反映經(jīng)營時間，以單位產(chǎn)品綜合能耗來反映經(jīng)營成本，以產(chǎn)品合格率、單位產(chǎn)品污染物排放量與單位產(chǎn)品CO?排放量來分別體現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量和環(huán)境質(zhì)量。在售后服務(wù)流程方面，考慮到售后服務(wù)保障水平，可從客戶滿意度指標(biāo)中體現(xiàn)，故不再重復(fù)設(shè)置相關(guān)指標(biāo)，只設(shè)置廢棄物無害化率來體現(xiàn)企業(yè)售后環(huán)保處置情況。

4.學(xué)習(xí)與成長維度

身處日益發(fā)展的市場環(huán)境中，新能源企業(yè)只有學(xué)習(xí)、成長，才能不斷改善內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，進而取得競爭優(yōu)勢，因此學(xué)習(xí)與成長維度作為企業(yè)發(fā)展的動力源，能為前三個維度取得績效水平的突破而提供動力。如果員工對企業(yè)發(fā)展相關(guān)策略不認同，或其自身的工作素質(zhì)、學(xué)習(xí)能力較差，則很難持續(xù)推動內(nèi)務(wù)業(yè)務(wù)流程的改善，會直接影響到公司綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的完成。另外，公司綠色文化會影響職工環(huán)保水平的高低，而公司信息系統(tǒng)發(fā)展?fàn)顩r同樣能影響其辦公效率。因而將職工流失率、職工人均培訓(xùn)時間、本科及以上職工人數(shù)占比、管理信息化覆蓋率、綠色文化評分作為評價指標(biāo)。上述維度之間具體邏輯關(guān)系見圖1。

圖1 改進后的平衡計分卡各維度內(nèi)容與邏輯

（四）確定指標(biāo)權(quán)重方法及無量綱化處理

本文選擇層次分析法，將評價指標(biāo)分成3個層次，越底級的指標(biāo)所體現(xiàn)的問題越詳細、越能直接計量，并采用向?qū)＜野l(fā)放問卷的調(diào)查方式，通過對同層因素之間的比較反映各指標(biāo)的重要性。因指標(biāo)之間各自計量單位與量綱有所不同，故應(yīng)對其進行無量綱化處理。指標(biāo)分為正指標(biāo)與逆指標(biāo)，比如產(chǎn)品合格率為正指標(biāo)，單位產(chǎn)品污染物排放量為逆指標(biāo)，而對于適度指標(biāo)資產(chǎn)負債率，若指標(biāo)計算結(jié)果未達到該指標(biāo)的計劃標(biāo)準(zhǔn)值，則為正指標(biāo)，反之為逆指標(biāo)。

四、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標(biāo)體系應(yīng)用

隨著我國光伏產(chǎn)業(yè)的快速擴張，光伏生產(chǎn)制造過程中出現(xiàn)的資源環(huán)境問題也逐步顯現(xiàn)。預(yù)計“十四五”期間，我國光伏產(chǎn)業(yè)能源耗費總額將持續(xù)加大，能耗雙控壓力增大。同時，雙碳目標(biāo)對光伏企業(yè)發(fā)展提出了更高的要求，并伴隨著環(huán)境污染治理要求的不斷提升，另外我國光伏制造過程中產(chǎn)生的廢氣等污染物也將作為重點防控對象[10]。因此，可選擇新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標(biāo)體系，規(guī)范新能源企業(yè)綠色發(fā)展。

通過向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷，獲得光伏公司綠色綜合績效評價各指標(biāo)權(quán)重，具體見表1。

表1 光伏企業(yè)綠色綜合績效評價指標(biāo)體系及權(quán)重

根據(jù)陽光電源近三年年報、社會責(zé)任報告等資料，得到各指標(biāo)實際值，經(jīng)對比隆基股份等光伏龍頭企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，咨詢光伏企業(yè)管理層、光伏從業(yè)經(jīng)驗豐富的從業(yè)人員，確定目標(biāo)值。通過將實際值與目標(biāo)值進行比較，發(fā)現(xiàn)陽光電源存在以下問題：

在財務(wù)維度方面，企業(yè)盈利水平有待提升，雖然近幾年我國頒布了許多有助于新能源企業(yè)發(fā)展的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，但相對于行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)，陽光電源盈利能力依舊欠缺。光伏電站等項目投資額較大、資金周轉(zhuǎn)速度較慢，且面臨很多不確定因素，這就要求企業(yè)加強營運能力，在一定程度上也限制了企業(yè)的盈利水平。同時，企業(yè)生態(tài)資源的使用效率有待加強，需進一步投入環(huán)保相關(guān)支出。在利益相關(guān)者維度，企業(yè)近三年客戶滿意度平均值為93.31，與客戶的關(guān)系維護能力有待提升，并且其社會責(zé)任尚有強化的空間。在內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度，當(dāng)前我國光伏行業(yè)依舊面臨基礎(chǔ)研發(fā)能力較弱的問題，雖然陽光電源近三年平均研發(fā)費用率為4.57%，研發(fā)投入相比行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)處于中上游水平，但是身處于技術(shù)日益更新的國際競爭環(huán)境中，研發(fā)重視程度依舊有待提升。另外，其環(huán)保效果不明顯，環(huán)境經(jīng)營質(zhì)量有進一步增加的空間。在學(xué)習(xí)與成長維度，企業(yè)本科及以上員工率較高，在同行業(yè)處于領(lǐng)先水平，但是員工滿意度不強，近三年平均離職率高達12.06%，這也從側(cè)面說明企業(yè)人才培養(yǎng)機制有待完善，員工工作幸福感欠缺。

五、結(jié)語

相較于傳統(tǒng)績效評價方法，本文基于改進后的BSC并結(jié)合GEVA以構(gòu)建新能源企業(yè)綠色綜合績效評價體系，反映了綠色綜合績效的影響因素，有利于實現(xiàn)綠色發(fā)展績效評價目標(biāo)，促進經(jīng)濟、生態(tài)與社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，由此引導(dǎo)并規(guī)范新能源企業(yè)正確發(fā)展，推動我國經(jīng)濟實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。

在應(yīng)用該評價體系時，新能源企業(yè)應(yīng)實施綠色發(fā)展戰(zhàn)略，合理科學(xué)地制定考核標(biāo)準(zhǔn)并強化管理過程，完善人才管理體系，并實施關(guān)注各類利益相關(guān)者需求。