區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈金融模式的改造

于婷宜 沈陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院

一、引言

當(dāng)前人們越來越關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)的相關(guān)內(nèi)容，特別是在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域越來越廣泛應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，這樣可以更充分解決相關(guān)方面的問題，進而使數(shù)字貨幣等相關(guān)方面的應(yīng)用場景進一步拓展。同時促進相關(guān)金融領(lǐng)域的安全管控，起到更加良好的推動作用。在實踐的過程中要通過區(qū)塊鏈技術(shù)的作用，在在線收賬款融資等方面，使供應(yīng)鏈金融模型得到有效創(chuàng)建，這樣可以使小微企業(yè)的融資渠道進一步拓寬。同時把更多的資金引入到實體經(jīng)濟的發(fā)展過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新型的技術(shù)，在當(dāng)前的應(yīng)用和發(fā)展過程中還處于初級階段和發(fā)展階段，相關(guān)企業(yè)聯(lián)盟要著重關(guān)注該底層技術(shù)的有效開發(fā)，進一步匹配與之相對應(yīng)的設(shè)施設(shè)備以及軟件硬件等等，在用戶的應(yīng)用程序方面進行充分發(fā)布，同時體現(xiàn)出去中心化、可靠性和溯源性的特點。因此，在供應(yīng)鏈金融方面可以呈現(xiàn)出更加廣闊的發(fā)展前景。

二、供應(yīng)鏈金融理論分析

我們通常所稱之為的供應(yīng)鏈金融主要指的是銀行依靠核心企業(yè)的信貸，為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)以及供應(yīng)商提供相對應(yīng)的融資的過程，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域主要包括三種模式，這三種模式的劃分依據(jù)主要是根據(jù)采購、運營、銷售等各個階段的不同而呈現(xiàn)出來的。具體來說，主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）預(yù)付賬款融資模式

在上游核心企業(yè)承諾回購的前提下，使上下游企業(yè)通過購銷合同的模式向金融企業(yè)申請倉單質(zhì)押貸款，通過這種方式對于核心企業(yè)的相關(guān)款項進行支付。與此同時，利用這樣的支付模式也可以使下游企業(yè)的資金壓力進一步緩解。因為核心企業(yè)在銷售合同方面有比較明確的規(guī)定，所以在銀行機構(gòu)方面往往可以使自身的信用風(fēng)險得到充分降低，進而呈現(xiàn)出應(yīng)有的融資管理效果和融資效能，在實現(xiàn)的過程中，可以進一步通過預(yù)付賬款融資形式使相關(guān)方面體現(xiàn)出更為顯著的融資風(fēng)險管控效果。

（二）存貨融資模式

存貨融資模式主要指的是企業(yè)作為質(zhì)押對象，通過金融機構(gòu)融資的模式進行相對應(yīng)的存貨融資，在這樣的情況下金融企業(yè)和相對應(yīng)的核心企業(yè)會簽訂抵押物回購協(xié)議，如果下游企業(yè)對于相對應(yīng)的規(guī)定或者協(xié)議進行違約，在這樣的情況下可以通過核心企業(yè)對于融資款進行償還，同時回購相對應(yīng)的抵押物。

（三）應(yīng)收賬款融資模式

主要指的是企業(yè)從核心企業(yè)應(yīng)收賬款中獲得相對應(yīng)的資金到金融機構(gòu)抵押的過程，因為核心企業(yè)的應(yīng)收賬款往往更安全可靠，有相對應(yīng)的保障和支撐。所以金融機構(gòu)往往會選擇相對比較低的成本向中小企業(yè)進行融資，通過這種融資模式這樣可以更加便捷快速，同時也可以呈現(xiàn)出更為顯著的融資效率。然而，需要注意的是，在融資的過程中因為需求方面存在巨大的波動，或者在產(chǎn)品和技術(shù)生命周期方面存在不同程度的變化，由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈本身往往存在不同程度的問題或者運行風(fēng)險，同時供應(yīng)鏈企業(yè)往往有比較多的需求，但是為其服務(wù)的金融企業(yè)，往往不能為其提供便捷靈活的產(chǎn)品和服務(wù)，而且供應(yīng)鏈企業(yè)往往存在不同程度的虛假貿(mào)易行為，由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融企業(yè)通常情況下對于具體的生產(chǎn)和運營過程無法做到及時有效的監(jiān)控。通常情況下，核心企業(yè)的信用額度只能滿足一級供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn)，對于二級或者以上的供應(yīng)商無法獲得相對應(yīng)的信貸，在這樣的情況下會導(dǎo)致信息流、資金流和物流不能充分融合，進而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融企業(yè)也無法為其提供必要的優(yōu)質(zhì)服務(wù)和管理 標(biāo)準(zhǔn)。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對供應(yīng)鏈金融模式的改造策略

（一）充分確保區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融充分的融合

我們通常所稱之為的區(qū)塊鏈技術(shù)也叫作分布式分類賬單技術(shù)，在具體的技術(shù)應(yīng)用過程中主要是通過密碼學(xué)來確認(rèn)相關(guān)數(shù)據(jù)的安全性和隱私性，數(shù)據(jù)不會被篡改。同時可以通過一致性的算法，使相關(guān)數(shù)據(jù)可以達成一致和共識，對于新數(shù)據(jù)也可以進行融合完善，通過這項技術(shù)可以充分呈現(xiàn)出去中心化的特點。同時利用區(qū)塊鏈技術(shù)，也可以針對陌生人之間的信任危機或者信任問題進行解決，可以減少信任成本。在具體的應(yīng)用過程中，針對金融和物流行業(yè)來說，可以通過該技術(shù)的作用對于物流的根源進行追溯，因此呈現(xiàn)出該技術(shù)的可追溯性和唯一性的優(yōu)勢，這對于整個行業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有著巨大的推動作用。

在區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展過程中，主要包括三種類型，也就是公共鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈，公共鏈?zhǔn)且环N比較典型的區(qū)塊鏈形式，在世界上任何一個角落、任何一個人都可以對其進行閱讀，也可以通過這種公共的區(qū)塊鏈，針對各類信息進行發(fā)送、傳遞和交易，同時可以確認(rèn)相關(guān)交易任何人都可以在參與共識的過程中融入進來。公有鏈區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N完全去中心化的模式，但是需要注意的是，不管是技術(shù)支撐還是相對應(yīng)的社會組織以及商業(yè)模式等等，在實際的應(yīng)用過程中都有著比較大的差距，對于各個方面不同的個性化需求不能充分滿足，針對私有鏈來說，往往只是針對單獨實體或者個人進行開放，在商業(yè)模式方面與具體的標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用需求還有一定的差距。聯(lián)盟鏈主要指的是由幾個機構(gòu)共同參與管理的區(qū)塊鏈模式，聯(lián)盟鏈的相關(guān)數(shù)據(jù)只是允許系統(tǒng)內(nèi)部的不同機構(gòu)進行讀取，并且針對相關(guān)信息進行寫入和發(fā)送，在交易的過程中體現(xiàn)出聯(lián)盟融合的作用，同時一起參與，共同記錄相對應(yīng)的交易數(shù)據(jù)，所以這種聯(lián)盟鏈的形式針對各個方面的數(shù)據(jù)都可以進行相對應(yīng)的查詢，在聯(lián)盟體系內(nèi)也有相對應(yīng)的權(quán)限，而如果沒有獲得相對應(yīng)的授權(quán)，在這種情況下無法獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，通過這種模式可以更有效提升區(qū)塊鏈技術(shù)和金融領(lǐng)域的融合效應(yīng)，使金融行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)更安全可靠，使其唯一性和安全性得到充分的提升。在整體的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，針對供應(yīng)鏈企業(yè)來說，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)的作用構(gòu)建各個方面可以互信的平臺，同時也可以在企業(yè)協(xié)同融合的作用之下，為整個供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供必要的技術(shù)支持，同時也可以把協(xié)同的邊界延伸到企業(yè)之外，通過這種方法就可以使傳統(tǒng)的信任的邊界和信任的危機得到有效彌補和跨越，這樣可以創(chuàng)造一個全新的形態(tài)，在供應(yīng)鏈金融平臺上更充分的融入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，可以打造相對應(yīng)的供應(yīng)鏈企業(yè)和物流企業(yè)以及金融企業(yè)等，并且具備區(qū)塊鏈的基因，還可以充分確保各類企業(yè)和各項產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)票據(jù)以及托盤資產(chǎn)等更加安全可靠，為其提供必要的信用支持。同時，也可以充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)進行自由流轉(zhuǎn)和融資，這樣可以形成全新的生態(tài)，確保三流合一，以此體現(xiàn)出區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融的有機結(jié)合、同步發(fā)展。

（二）有效優(yōu)化和改造物流過程

在供應(yīng)鏈金融模式的推進過程中，通過區(qū)塊鏈技術(shù)進行改造和優(yōu)化，這樣可以針對整個物流過程進行改造，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以使整個物流過程更加安全可靠，在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，往往是通過核心企業(yè)設(shè)計多級供應(yīng)商，但是只有一級供應(yīng)商和其有著十分緊密的聯(lián)系。在這樣的情況下就無法充分確保自身的信用資質(zhì)和口碑等傳遞到后續(xù)的供應(yīng)商身上，在這種情況下，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的有效改造和融入，這樣可以打造區(qū)塊鏈的訂購平臺，以此確保電子運單可以取代紙質(zhì)運單，通過電子簽名的形式對于手工簽名進行替代，然后進一步利用區(qū)塊鏈技術(shù)形成分布式的、加密的、不可篡改的技術(shù)體系和安全防護機制，這樣可以充分確保物流過程中的運單數(shù)據(jù)更加真實可靠，具備安全性、唯一性和真實性。同時也可以體現(xiàn)出安全可靠、增效降本的作用，進一步通過區(qū)塊鏈技術(shù)，可以在物流過程改造方面，對于原材料到成品的每一個環(huán)節(jié)都進行掃碼操作，然后把相對應(yīng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)一的錄入到相應(yīng)的平臺之中，在這種情況下，通過核心企業(yè)的管控，可以對于每一個產(chǎn)品的物流體系和溯源進行相對應(yīng)的驗證和質(zhì)量把關(guān)，對于每一個供應(yīng)商的真實情況和產(chǎn)品信息以及源頭都進行相應(yīng)的管控，以此體現(xiàn)出整個供應(yīng)鏈金融和物流過程的嚴(yán)格性、保密性和安全性。只有通過這種區(qū)塊鏈技術(shù)的聯(lián)合作用，使供應(yīng)鏈金融企業(yè)可以在每一個環(huán)節(jié)充分做到數(shù)據(jù)的真實可靠，具有可信性和可行性，進而確保整個過程更加安全可靠，充分規(guī)避各類風(fēng)險或者安全隱患，這對于供應(yīng)鏈企業(yè)和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展都有著巨大的推動作用和安全防護效果，同時也可以為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供必要的資金供給和支持。

（三）對于資金流過程進行相應(yīng)的改造

在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，通過區(qū)塊鏈技術(shù)進行改造，可以在資金流方面進行相對應(yīng)的改進和完善，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的作用，為整個資本流程進行相對應(yīng)的管控，使整個流程更加安全高效、簡單優(yōu)質(zhì)。在具體發(fā)展過程中，供應(yīng)商和供應(yīng)商之間在協(xié)議方面往往無法進行自動化完成，在這樣的情況下，可以通過資金流過程的有效管控，通過區(qū)塊鏈的底層技術(shù)，利用智能合約的模式對于銀行支付渠道進行相對應(yīng)的支持。同時也可以通過自動化支付結(jié)算的模式，利用智能合約切實解決貸后問題等等，例如，在核心企業(yè)的發(fā)展過程中，可以向第1級供應(yīng)商支付1，000萬，第2級供應(yīng)商自動提供第2級200萬，第2級自動提供第3級50萬，然后第3級自動給出利用對接的模式，使銀行的支付通道進一步拓展，這樣可以使鏈上的相關(guān)企業(yè)資金清算路徑進一步鞏固和強化，進而有效實現(xiàn)違約風(fēng)險的管控。除此之外，在確保債權(quán)人登記鏈流通的同時，也可以更有效的進行賬戶資金的追蹤，通過強制性的行為，進而確保整個資金流過程得到相對應(yīng)的安全管控，并且打造與之相對應(yīng)的更可信賴的資金流通的通道，從整體情況來看，當(dāng)前的資金流的結(jié)算并沒有利用區(qū)塊鏈的形式來有效完成，而是利用銀行的傳統(tǒng)系統(tǒng)來完成，因此在后續(xù)的發(fā)展過程中，需要進一步優(yōu)化和完善整體的資金流的管控模式，在區(qū)塊鏈技術(shù)的融合方面體現(xiàn)出兩者的綜合性價值，為資金流的有效管控提供必要的技術(shù) 保障。

（四）針對信息流過程進行相對應(yīng)的改造

在信息流過程中，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用形式進行相對的改造，這樣可以使整個信息流過程更加真實有效，在傳統(tǒng)意義上的信息流過程中，因為索賠具有不可穿透性，對于應(yīng)收賬款來說往往不能對其進行拆分，如果核心企業(yè)對其供應(yīng)商有相對應(yīng)的應(yīng)收賬款，在這樣的情況下，應(yīng)收賬款對于其下一級的供應(yīng)商是無法進行流通的，也就是說二級供應(yīng)商之外的企業(yè)對其下一級供應(yīng)商的應(yīng)收賬款并不能得到相對應(yīng)的信用保障，針對銀行而言發(fā)放抵押貸款不具備應(yīng)有的信用保證。所以對于銀行來說，發(fā)放抵押貸款也沒有相對應(yīng)的信用保障，因為不同的開票主體所代表的應(yīng)收賬款信用有著巨大的差異性，針對此類情況而言，在信息流過程方面融入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，實施相對應(yīng)的改造，進而充分確保資產(chǎn)的安全性，因此在區(qū)塊鏈技術(shù)的作用過程中，可以更有效的改造整個信息流過程，在流轉(zhuǎn)信息方面不用多次確權(quán)。在拆分流轉(zhuǎn)的過程中也不會產(chǎn)生差錯，同時因為信息流是真實可靠的，相關(guān)合同或者存單存證都是在區(qū)塊鏈上進行記錄的，因此更加真實高效。針對資產(chǎn)流來說，應(yīng)收賬款都是到了區(qū)塊鏈之后才能有效應(yīng)用，因此對于區(qū)塊鏈來說，通過智能合約技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，可以確保其流轉(zhuǎn)之后更加安全可靠、更真實有效，因此通過兩個機制的有效作用，可以確保各級供應(yīng)商對于核心供應(yīng)商的信用進行共享，進而可以更有效的增加融資額，降低企業(yè)獲得的資金成本，同時可以拓展更加安全可信的數(shù)據(jù)通道和資金流通 通道。

四、結(jié)語

通過上面的分析，我們能夠充分看出，在供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展過程中，著重做好資金流物流和供應(yīng)鏈金融信息流等方面的工作，是其中十分關(guān)鍵的內(nèi)容。在針對供應(yīng)鏈金融進行改造的過程中，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的有效作用，這樣可以進一步融入三方面的優(yōu)勢資源，使各個方面優(yōu)勢互補，然后在更科學(xué)合理的經(jīng)營管理模式的推進過程中，體現(xiàn)出應(yīng)有的解決方案和區(qū)塊鏈支持效應(yīng)，這樣可以呈現(xiàn)出更為顯著的現(xiàn)實意義和發(fā)展成效。同時也要認(rèn)識到，在當(dāng)前的區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展過程中，對于供應(yīng)鏈金融進行改造的過程中，往往也存在一定的問題，例如，往往缺乏足夠的數(shù)據(jù)支撐相關(guān)模型，往往只是在理論上成立，在實際的應(yīng)用過程中，往往缺乏足夠的時效性、針對性和可行性。除此之外，因為當(dāng)前的區(qū)塊鏈技術(shù)是在初步的發(fā)展階段，對于聯(lián)盟鏈來說也沒有足夠的成熟完善，在實踐過程中缺乏足夠的案例對其進行支撐，往往停留在表面的形式上和理論層面，因此在后續(xù)的發(fā)展過程中，需要進一步結(jié)合供應(yīng)鏈金融的發(fā)展要求和市場的客觀需要，對于區(qū)塊鏈技術(shù)進行不斷的改進和完善，融入供應(yīng)鏈金融的各個領(lǐng)域和發(fā)展環(huán)節(jié)，使其更充分的符合主流的商業(yè)模式，這樣才能更充分的接受市場的檢驗，使其發(fā)展效能得到更顯著的提升。