大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融 助力科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化

童鑫

2020年11月30日，習(xí)近平主席在中共中央政治局就加強(qiáng)我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作舉行第二十五次集體學(xué)習(xí)中指出“要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作頂層設(shè)計(jì)，研究制定‘十四五’時(shí)期國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用規(guī)劃，明確目標(biāo)、任務(wù)、舉措和實(shí)施藍(lán)圖”。在推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的過(guò)程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)“運(yùn)用”已成為與“創(chuàng)造”和“保護(hù)”同等重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用的效益顯現(xiàn)與能力提升，有賴于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立、健全，能夠?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)提供平臺(tái)支撐，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)配置效率，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)，激發(fā)大眾自主創(chuàng)新熱情?？梢?jiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展與完善，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)進(jìn)程中頗具現(xiàn)實(shí)意義的焦點(diǎn)議題。

本文從梳理知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展的政策端、供給端、平臺(tái)端三大板塊入手，分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展現(xiàn)狀，研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融在我國(guó)探索中的必要性和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而設(shè)想建立以知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易為出發(fā)點(diǎn)、以金融產(chǎn)品為落腳點(diǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融業(yè)態(tài)，以此探尋我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展路徑及其著力點(diǎn)。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）政策端：法律制度規(guī)范+行業(yè)政策紅利，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)快速發(fā)展打好基礎(chǔ)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的核心交易對(duì)象，具有顯著的法律屬性。自20世紀(jì)80年代至今，我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)（著作權(quán)）、技術(shù)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、轉(zhuǎn)讓、許可使用、質(zhì)押等內(nèi)容出臺(tái)一系列法律法規(guī)，主要集中于推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體制機(jī)制改革、實(shí)行嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造運(yùn)用、加強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局、提升各大高校知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)外合作水平及科研工作人員收入等，進(jìn)而為構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)形成了有力支撐，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收益提供了保證，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易快速發(fā)展打好了基礎(chǔ)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展正迎來(lái)春天。

（二）供給端：科技創(chuàng)新熱潮，知識(shí)產(chǎn)權(quán)指標(biāo)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)

市場(chǎng)的形成與發(fā)展，既需要具備市場(chǎng)交易的內(nèi)在需求，又有賴于政策法規(guī)的外在支撐，內(nèi)在需求和外在支撐共同構(gòu)成知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展的依據(jù)?；仡?020年，我國(guó)主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)指標(biāo)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的信心持續(xù)增強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合實(shí)力再上新臺(tái)階。根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)》顯示，2020年我國(guó)專利申請(qǐng)量和商標(biāo)申請(qǐng)量均達(dá)到新高，發(fā)明專利申請(qǐng)、實(shí)用新型專利申請(qǐng)、外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng)等三類專利申請(qǐng)量總和突破482.9萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)24%。顯然，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的豐富存量已經(jīng)成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高額增量進(jìn)一步形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展的重要機(jī)遇。

（三）平臺(tái)端：知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)體系已具雛形，機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)加劇

經(jīng)過(guò)十余年探索，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)體系已具雛形。一方面，“交易服務(wù)平臺(tái)”“交易所”“交易網(wǎng)”“公共服務(wù)平臺(tái)”“貿(mào)易基地”等交易機(jī)構(gòu)陸續(xù)得以搭建，筆者通過(guò)工商信息查詢網(wǎng)站中統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)各類以此命名的機(jī)構(gòu)已超上千家;另一方面，在設(shè)立方式和業(yè)務(wù)定位上，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)總體呈現(xiàn)政府批準(zhǔn)設(shè)立與企業(yè)自發(fā)成立兩種形式?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)體系的不斷發(fā)展與完善，綜合化交易市場(chǎng)的核心主導(dǎo)地位毋庸置疑，但是其競(jìng)爭(zhēng)加劇與整合改革的步伐也將不可避免。

在看到成績(jī)的同時(shí)，對(duì)比于發(fā)達(dá)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易體量來(lái)看，我們也不應(yīng)忽視的是，國(guó)內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化率相對(duì)較低，保護(hù)力度有待加強(qiáng)，金融資本有效支撐需加大，交易主體創(chuàng)新動(dòng)能需提升等問(wèn)題應(yīng)盡快加以解決。筆者認(rèn)為，要解決這一系列問(wèn)題，大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)以加速知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化應(yīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融在我國(guó)的探索

近年來(lái)，在國(guó)家政策的大力支持下，作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融融合發(fā)展的產(chǎn)物，我國(guó)正在不斷效仿發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，廣泛推廣和開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融業(yè)務(wù)，為科技型中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了專項(xiàng)資金，一定程度上解決了科技型中小企業(yè)融資難、融資貴等問(wèn)題。筆者查閱了相關(guān)書籍和材料，目前國(guó)內(nèi)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融尚無(wú)權(quán)威定義，但形成了主要共識(shí)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融是融合了知識(shí)產(chǎn)權(quán)和金融資源的產(chǎn)物，主要形式是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，即一個(gè)主體以經(jīng)國(guó)家指定機(jī)構(gòu)評(píng)估認(rèn)定后可作為質(zhì)押物并合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，向銀行與其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融還有知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)擔(dān)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、專利保險(xiǎn)等形式業(yè)務(wù)，目前我國(guó)只是產(chǎn)權(quán)金融還處于起步階段。

在大力加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)方面，主要具有以下四點(diǎn)意義：一是貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、運(yùn)用等戰(zhàn)略部署的重要舉措，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為代表的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融可以有效拓寬科技型中小企業(yè)融資渠道，改善市場(chǎng)主體創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展;二是有助于提高國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力和戰(zhàn)略布局，中美貿(mào)易戰(zhàn)等外部環(huán)境的變化為國(guó)家提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)科技成果轉(zhuǎn)化提出了直接要求，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展可以提高國(guó)家自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量和價(jià)值，其必將大力推動(dòng)國(guó)家創(chuàng)新創(chuàng)造能力;三是有助于推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的方式可以有效推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效;四是有助于促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的健康優(yōu)質(zhì)發(fā)展，通過(guò)金融資源和知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源的有效整合，未來(lái)的市場(chǎng)也將得到拓寬，其前景更為廣闊。

同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無(wú)形的特殊資產(chǎn)，具有與生俱來(lái)的特殊性，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融在發(fā)展創(chuàng)新中存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)和瓶頸。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融如何化解風(fēng)險(xiǎn)，疏通瓶頸，更好地激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力和創(chuàng)業(yè)活力，通過(guò)金融手段讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)走向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，是當(dāng)前面臨的亟待解決的問(wèn)題。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，一是法律風(fēng)險(xiǎn)。核心問(wèn)題是如何實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的確權(quán)，其決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是否有意義，質(zhì)押能否成立，以及當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能否順利變現(xiàn)。二是估值風(fēng)險(xiǎn)。由于無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)估值存在較大差異，導(dǎo)致評(píng)估立場(chǎng)、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇直接影響其市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值，進(jìn)而產(chǎn)生價(jià)值評(píng)估的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，影響著金融機(jī)構(gòu)貸款額度等基本授信要素和企業(yè)的還款來(lái)源、還款意愿。三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理與資源配置決定了其內(nèi)在價(jià)值能否創(chuàng)造和產(chǎn)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)有的市場(chǎng)價(jià)值，而如何選擇合適的知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用人直接影響著科技成果轉(zhuǎn)移化的落地。四是處置風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)交易方式、交易手段和場(chǎng)所有特殊要求，當(dāng)金融貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，若不能快速有效地控制、轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn)，則必然面臨著誰(shuí)來(lái)買單和兜底的問(wèn)題，整個(gè)科技成果轉(zhuǎn)化鏈條可能出現(xiàn)惡化。而解決質(zhì)物處置問(wèn)題，是金融機(jī)構(gòu)健康開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵問(wèn)題之一，也將真正保證知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)完整的閉環(huán)。

三、關(guān)于加快推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融的思考

（一）加快政策支持力度，完善政策法規(guī)支持體系

各地政府在完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)等政策體系、加大財(cái)政方面支持保障的同時(shí)，可以在打造知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)制等方面提供一定的引導(dǎo)和幫助，鼓勵(lì)有條件的地方集成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償、政策獎(jiǎng)補(bǔ)、稅收優(yōu)惠、貸款貼息等扶持政策和機(jī)制。各地政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)要上行下效，暢通發(fā)展“血脈”，形成聚光燈效應(yīng)，不斷提高參與主體的積極性和發(fā)展信心。

（二）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力

以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體、以商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為兩翼，形成中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系，憑借其資金和信用優(yōu)勢(shì)，在中小企業(yè)、與商業(yè)銀行之間搭建融資橋梁。通過(guò)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資政策信息、產(chǎn)品供求網(wǎng)絡(luò)，縮短融資時(shí)間，降低融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)提供快捷、方便、安全、周到的融資服務(wù)。對(duì)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融放款的機(jī)構(gòu)，可通過(guò)稅費(fèi)補(bǔ)貼、利息補(bǔ)償、不良產(chǎn)權(quán)兜底等方式，幫助鼓勵(lì)其提高對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的比例。也可以嘗試積極推動(dòng)各類機(jī)構(gòu)以戰(zhàn)略合作的方式，探索各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資及相關(guān)衍生服務(wù)業(yè)務(wù)，合理分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。

（三）構(gòu)建第三方動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺(tái)，打造知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)圈

從政策、市場(chǎng)、融資、投資、運(yùn)營(yíng)和成長(zhǎng)能力等多個(gè)維度出發(fā)，構(gòu)建系統(tǒng)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)評(píng)價(jià)體系模型和動(dòng)態(tài)預(yù)警模型，一方面幫助實(shí)現(xiàn)融資企業(yè)的有效選擇，另一方面為融資后監(jiān)控和預(yù)警動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)提供新的風(fēng)險(xiǎn)方法。

（四）建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)處置平臺(tái)，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)營(yíng)效率

建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)處置平臺(tái)，可以有效解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易變現(xiàn)問(wèn)題，為后續(xù)產(chǎn)權(quán)的處置提供更加完善、活躍的交易市場(chǎng)，幫助實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易、許可、授權(quán)、質(zhì)押、證券化，從而使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中各參與主體無(wú)后顧之憂，阻斷“泡沫”的形成，規(guī)避成為“退潮之后的裸泳者”，這樣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融鏈條才更加符合市場(chǎng)規(guī)律。