基于GONE理論的上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為分析

戚嘯云

摘 要：近年來，隨著資本市場的發(fā)展壯大，上市公司會(huì)計(jì)舞弊事件也層出不窮。本文以寧波圣萊達(dá)電器有限公司財(cái)務(wù)舞弊案為例，結(jié)合相關(guān)理論研究，重點(diǎn)分析了的圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊行為，研究發(fā)現(xiàn)圣萊達(dá)公司高層與關(guān)聯(lián)方、當(dāng)?shù)卣约胺ㄔ捍ㄒ粴?，合謀實(shí)施舞弊，深入研究后發(fā)現(xiàn)其各方面都存在諸多問題，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了防范財(cái)務(wù)舞弊的針對(duì)性建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊;內(nèi)部控制;關(guān)聯(lián)方交易

中圖分類號(hào)：F23 ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.06.041

0 引言

自20世紀(jì)90年代初建設(shè)至今，我國資本市場持續(xù)高速發(fā)展，如今我國已經(jīng)逐步建設(shè)成為資本實(shí)力雄厚的國家，上市公司作為資本市場的重要組成部分，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。然而，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金錢的誘惑和利益的驅(qū)使下，近年來上市公司頻繁被爆出財(cái)務(wù)舞弊事件，侵害了廣大投資者的合法權(quán)益，對(duì)資本市場的健康發(fā)展造成巨大沖擊，也無疑會(huì)讓投資者失去對(duì)市場監(jiān)管、外部審計(jì)與企業(yè)內(nèi)部控制的信賴。因此，本文結(jié)合圣萊達(dá)案例，通過分析圣萊達(dá)財(cái)務(wù)造假案的始末，理清事件的來龍去脈，根據(jù)GONE理論分析相關(guān)的財(cái)務(wù)舞弊行為，最后為防范上市公司會(huì)計(jì)舞弊提出相應(yīng)的治理建議，以期能擴(kuò)充國內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)舞弊案例研究的角度，并且對(duì)完善上市公司內(nèi)部控制體系以及提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量提供一定的幫助。

1 文獻(xiàn)綜述

上世紀(jì)90年代，Bologana（1993）等人就提出了企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊與反會(huì)計(jì)舞弊的著名理論——GONE理論：貪婪（Greed）、機(jī)會(huì)（Opportunity）、需要（Need）、暴露（Expose）。Beasley（1999）總結(jié)了典型的財(cái)務(wù)舞弊案例，發(fā)現(xiàn)案例中的絕大部分公司都是通過虛增應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)的方式來欺騙投資者。Kerr（2013）研究發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中應(yīng)具備較高的職業(yè)素養(yǎng)，根據(jù)實(shí)際情況制定針對(duì)性措施。

國內(nèi)學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)舞弊的研究起步較晚。閻達(dá)五（2000）經(jīng)研究指出有舞弊行為的上市公司經(jīng)常采用提前確認(rèn)收入、關(guān)聯(lián)交易、其他應(yīng)收款等行為進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。施金龍（2011）基于相關(guān)研究分析，總結(jié)并歸納了財(cái)務(wù)舞弊方式，包括掩飾交易或事實(shí)、虛增利潤、虛增資產(chǎn)、虛增收入、關(guān)聯(lián)方交易、隱瞞費(fèi)用等。嚴(yán)志芳等（2017）研究發(fā)現(xiàn)建立健全良好的財(cái)務(wù)治理環(huán)境和監(jiān)控制度是極為重要的，這樣才能改善當(dāng)前財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀。

1 相關(guān)理論研究

GONE理論是學(xué)者基于舞弊三角理論提出的，包含貪婪、機(jī)會(huì)、需要以及暴露四個(gè)因素。貪婪因子是指管理層與財(cái)務(wù)人員道德底線及職業(yè)操守的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致過分地追求個(gè)人利益，從而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊;機(jī)會(huì)因子是指企業(yè)環(huán)境和管理體系中存在的漏洞會(huì)給想要舞弊的人員提供機(jī)會(huì);需要因子是指在上市公司有了想要獲利的各種目的或者個(gè)人過度追求名利的情況下，財(cái)務(wù)舞弊的可能性會(huì)增加;暴露因子是指財(cái)務(wù)舞弊行為暴露后其所受到的處罰力度與舞弊行為存在可能被曝光的風(fēng)險(xiǎn)。

2 案例分析——以圣萊達(dá)財(cái)務(wù)造假案為例

2.1 企業(yè)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所簡介

2.1.1 企業(yè)概況

寧波圣萊達(dá)電器股份有限公司創(chuàng)立于2004年3月，公司主要經(jīng)營電熱水壺，廚房小家電等，并且從事產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)和制造。圣萊達(dá)于2010年9月在深圳證券交易所中小板上市，證券簡稱“圣萊達(dá)”，股票代碼為002473。

2.1.2 眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所簡介

上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所是由我國會(huì)計(jì)界、審計(jì)界知名學(xué)者王文彬先生于1985年創(chuàng)立，原名為上海社會(huì)科學(xué)院會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2013年12月2日，該會(huì)計(jì)師事務(wù)所由“上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司”更名為“眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）”，是中國本地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一。

2.2 圣萊達(dá)財(cái)務(wù)舞弊回顧

2015年11月，圣萊達(dá)簽訂了一份影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，后通過一系列操作使得其當(dāng)年的營業(yè)外收入虛增1000萬元，凈利潤虛增759萬元。2017年4月，圣萊達(dá)受到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，證監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。通過調(diào)查，證監(jiān)會(huì)在對(duì)圣萊達(dá)的《行政處罰決定書》中披露了圣萊達(dá)通過違法手段，實(shí)現(xiàn)2015年度虛增利潤與收入2000萬元，虛增凈利潤1500萬元。

2.3 財(cái)務(wù)舞弊行為分析——基于GONE理論

2.3.1 貪婪因子

圣萊達(dá)在上市以后，業(yè)績水平一直處于持續(xù)下滑的狀態(tài)。通過年報(bào)數(shù)據(jù)分析可知，2012年以后圣萊達(dá)的凈利潤與利潤總額大幅下降，2015年度如果持續(xù)虧損下去，將會(huì)給圣萊達(dá)公司的未來發(fā)展帶來極大的負(fù)面影響。并且，真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公布勢必會(huì)引起投資者的恐慌。對(duì)此，管理層和管理人員為了保住自身利益，通過財(cái)務(wù)舞弊的方式來篡改公司經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，偽造良好的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來騙取投資者的信任。

2.3.2 機(jī)會(huì)因子

（1）內(nèi)控失衡。2015年8月圣萊達(dá)第一大股東變更為寧波金陽光電熱科技有限公司，深圳星美圣典文化傳媒集團(tuán)有限公司的實(shí)際控制人覃輝隨后通過公司收購取得了金陽光的全部股權(quán)，成為圣萊達(dá)的實(shí)際控制人。圣萊達(dá)董事及高層人員大多都為“星美系”出身，公司重大決策都覃輝一人掌控，權(quán)力無法制衡，造成巨大的監(jiān)管缺口，為不法之徒實(shí)施會(huì)計(jì)舞弊行為提供機(jī)會(huì)。

（2）利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行隱蔽性交易。圣萊達(dá)的每一次舞弊交易事項(xiàng)的數(shù)據(jù)記錄都有現(xiàn)金流入與之相對(duì)應(yīng)，財(cái)務(wù)報(bào)表的賬面看起來十分正常，審計(jì)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行細(xì)節(jié)性分析時(shí)難以發(fā)現(xiàn)端倪。在本案例中，實(shí)際控制人覃輝旗下公司眾多，圣萊達(dá)利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行循環(huán)支付，具有強(qiáng)烈的隱匿性。與此同時(shí)，圣萊達(dá)勾結(jié)法院，讓其為公司虛構(gòu)的違約金收入背書，在會(huì)計(jì)舞弊案例中，實(shí)屬空前行為。

（3）勾結(jié)地方政府。金陽光以稅收保證金為由向慈城鎮(zhèn)政府計(jì)財(cái)處繳納了1000萬元的款項(xiàng)，但該筆款項(xiàng)在第二天就已悄然轉(zhuǎn)回了圣萊達(dá)。隨后圣萊達(dá)在2015年度資產(chǎn)負(fù)債表日突然公告獲得咖啡機(jī)研發(fā)項(xiàng)目綜合補(bǔ)助 1000萬元，該筆款項(xiàng)被計(jì)入當(dāng)年?duì)I業(yè)外收入，圣萊達(dá)賬面利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正，免于退市風(fēng)險(xiǎn)，并且同時(shí)提高了投資者信賴度和關(guān)聯(lián)方交易隱匿性。

2.3.3 需要因子

為了應(yīng)對(duì)日益惡化的市場競爭，圣萊達(dá)推出了轉(zhuǎn)型升級(jí)商品，但并未取得理想成果。而后圣萊達(dá)又向娛樂影視行業(yè)進(jìn)軍，但由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張需要大量現(xiàn)金流出，加上小家電庫存積壓，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入持續(xù)低迷，企業(yè)利潤在2014年已出現(xiàn)負(fù)數(shù)，圣萊達(dá)為了避免被退市，通過舞弊手段偽造健康的財(cái)務(wù)報(bào)表，掩蓋其真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，向外界釋放出經(jīng)營狀況良好的信號(hào)。

2.3.4 暴露因子

而根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，該公司2015年年報(bào)實(shí)際含有眾多信息披露違規(guī)行為，眾華作為專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，盡管調(diào)查手段有客觀局限性，但眾華并未對(duì)有關(guān)審計(jì)證據(jù)的明顯異常保持應(yīng)有的關(guān)注和職業(yè)懷疑，甚至未關(guān)注到轉(zhuǎn)讓協(xié)議書的日期差異及日期倒置等明顯漏洞，實(shí)屬未盡到勤勉盡責(zé)的責(zé)任。

3 啟示與建議

3.1 上市公司層面

圣萊達(dá)的決策權(quán)與經(jīng)營權(quán)的過于集中，容易滋生財(cái)務(wù)舞弊。董事會(huì)成員大多為“星美系”，獨(dú)立性較低，難以發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督治理的關(guān)鍵作用。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立，形成權(quán)力間互相制衡的局面避免權(quán)力集中的現(xiàn)象產(chǎn)生，充分保障獨(dú)立董事的職能和權(quán)力。

3.2 會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)應(yīng)勤勉盡責(zé)，時(shí)刻保持謹(jǐn)慎性與獨(dú)立性，不可因?yàn)楹献鲿r(shí)間長而對(duì)被審計(jì)單位過分信任甚至包庇管理層。審計(jì)人員可以通過追溯以前年度數(shù)據(jù)信息，對(duì)被審計(jì)單位想要刻意隱瞞的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行識(shí)別分析，警惕企業(yè)可能存在實(shí)施舞弊的隱蔽手段。

3.3 其他外部監(jiān)管層面

政府為了經(jīng)濟(jì)績效與企業(yè)合謀舞弊，影響了資本市場的運(yùn)行秩序，產(chǎn)生了惡劣的影響。對(duì)此，需要轉(zhuǎn)變地方政府的發(fā)展理念，更新地方政府的發(fā)展模式。并且，上級(jí)要改變對(duì)地方政府的考核機(jī)制，將對(duì)市場秩序的保護(hù)程度、在任內(nèi)監(jiān)管功能的缺失計(jì)入對(duì)官員的考察內(nèi)容，使得地方官員不愿也不敢包庇有重大錯(cuò)誤的企業(yè)。

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