研發(fā)投入在不同主體間的財務(wù)效益實務(wù)分析

祝玲潔 天通控股股份有限公司

一、引言

高新技術(shù)上市公司經(jīng)營支出之中，企業(yè)研發(fā)所需資金不斷增加，占據(jù)了極大的比重且呈上升趨勢。而研發(fā)資金支出的數(shù)據(jù)也受到了眾多投資者的關(guān)注，上市公司研發(fā)能力以及創(chuàng)新水平能看出公司對研發(fā)創(chuàng)新的重視程度，政府部門相關(guān)科技管理部門也對于企業(yè)的研發(fā)投入提供了大力的支持，鼓勵企業(yè)研發(fā)投入，形成產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，本文立足研發(fā)費用加計扣除政策及設(shè)備加速折舊等優(yōu)惠政策，探討以某上市高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)相關(guān)投入在兩個不同主體間的財務(wù)利弊分析，通過準(zhǔn)確適用政策，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時激勵科技創(chuàng)新活動的產(chǎn)出效率和質(zhì)量。

二、研發(fā)投入財務(wù)效益分析的背景內(nèi)容

(一)稅務(wù)政策背景

近年來國家為了提升我國創(chuàng)新研發(fā)的軟實力，通過政府補助和稅收優(yōu)惠政策扶持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，在這種激發(fā)創(chuàng)造力的背景下，企業(yè)不斷規(guī)范財務(wù)管理工作，可以確保自身符合稅收優(yōu)惠政策標(biāo)準(zhǔn)，充分享受政策帶來的福利，進(jìn)而有效緩解企業(yè)資金壓力，相關(guān)稅收政策背景如下：

政策一：研發(fā)費用加計扣除政策

《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費用稅前加計扣除政策的公告》，《公告》規(guī)定，允許此前按75%稅前加計扣除的企業(yè)，在2022年10月1日至2022年12月31日期間，稅前加計扣除比例提高到100%。

研發(fā)費用加計扣除稅收優(yōu)惠政策相較于其他科技創(chuàng)新政策，針對性更強、含金量更高、激勵效果更好，能夠幫助企業(yè)有效降低研發(fā)成本、對沖研發(fā)風(fēng)險，支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

制造業(yè)企業(yè)在開展研發(fā)活動中的研發(fā)費用的產(chǎn)生，是用于研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝發(fā)生的，對于創(chuàng)造更具有優(yōu)勢的產(chǎn)品和技術(shù)具有不可或缺的投入價值，應(yīng)該鼓勵企業(yè)去搞產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)研發(fā)等，所以對于企業(yè)開展不斷持續(xù)的研發(fā)活動和投入，政府在稅收政策上給予最大的優(yōu)惠力度，鼓勵大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)。

政策二：新購置設(shè)備加計扣除政策

《財政部 稅務(wù)總局 科技部關(guān)于加大支持科技創(chuàng)新稅前扣除力度的公告》(2022年第28號)規(guī)定，對高新技術(shù)企業(yè)2022年10月1日至2022年12月31日期間新購置設(shè)備、器具，將其作為固定資產(chǎn)核算的，可以選擇在計算應(yīng)納稅所得額時一次性在稅前扣除，同時允許按100%在稅前加計扣除。只要在10月1日至12月31日期間的任何一天，擁有高新技術(shù)企業(yè)資格證書，均可享受該政策。

與以往固定資產(chǎn)一次性稅前扣除政策相比，本公告并沒有設(shè)備購置金額限制，以貨幣形式購進(jìn)的固定資產(chǎn)包括購進(jìn)的使用過的固定資產(chǎn)，即買的二手設(shè)備也可以享受該政策。根據(jù)公告指南，享受一次性扣除政策是享受加計扣除政策的前提。未選擇一次性扣除政策，也就無法享受加計扣除政策。

納稅人可根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營需要自愿選擇是否享受稅前一次性扣除和加計扣除優(yōu)惠。需要說明的是，企業(yè)未選擇享受的，以后年度不得再享受。與以往政策相比，原來500萬以下新購進(jìn)的設(shè)備、器具只能一次性全額扣除，而本次還能加計扣除。原來只能獲得納稅的資金時間價值，但是本次政策是實實在在少交稅款。

此次加大支持科技創(chuàng)新稅前扣除力度的優(yōu)惠政策對于各高新技術(shù)企業(yè)是重大的利好政策，對于扶持重點科技發(fā)展產(chǎn)業(yè)有深遠(yuǎn)的有利影響，可以有效緩解企業(yè)的資金，減少企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅額，將有限的資金運用到更長遠(yuǎn)的研發(fā)投入和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域，體現(xiàn)政府部門的大力發(fā)展實體科技經(jīng)濟(jì)的決心。

三部委下發(fā)的設(shè)備、器具一次性扣除并加計扣除的稅收優(yōu)惠政策，是獨立于研發(fā)費用加計扣除的政策，并不要求企業(yè)購置的設(shè)備、器具必須用于研發(fā)。高新技術(shù)企業(yè)購買的研發(fā)設(shè)備可以疊加享受“高新技術(shù)企業(yè)設(shè)備、器具加計扣除按100%政策”和“研發(fā)費用加計扣除政策”，這政策很大程度上是鼓勵國家內(nèi)部企業(yè)加大固定資產(chǎn)投資力度，盤活國家的資源，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和民生，讓企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展下去。

(二)企業(yè)財務(wù)決策分析背景

某上市公司母公司為高新技術(shù)企業(yè)，是具有較多的技術(shù)研發(fā)投入的技術(shù)型制造業(yè)企業(yè)，建有國家企業(yè)技術(shù)中心，承擔(dān)了國家重大科技專項和工業(yè)強基等重大科技及產(chǎn)業(yè)化項目，多次榮獲國家技術(shù)發(fā)明獎和科技進(jìn)步獎，被評為國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，其全資子公司研究院公司為技術(shù)產(chǎn)業(yè)研究及孵化的平臺公司，后期將作為技術(shù)研發(fā)的孵化、成果轉(zhuǎn)化、技術(shù)檢測等業(yè)務(wù)的綜合公司，地方政府在高質(zhì)量發(fā)展制造業(yè)的支持性文件中指出，要支持企業(yè)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)，對新設(shè)立具有獨立法人資格的研發(fā)機(jī)構(gòu)，按照項目設(shè)備投資的50%給予資助，每家資助最高800萬元/年，支持期限為5年。新設(shè)立具有獨立法人資格的研發(fā)機(jī)構(gòu)，需要滿足以下三個條件：1.人員投入：大于80人(碩士、博士學(xué)位或高級職稱的比例不低于80%)；2.設(shè)備投入：科研儀器設(shè)備原值不低于2 000萬；3.研發(fā)費用投入：研發(fā)費用不低于2 000萬。在該新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，設(shè)備投資額的50%每年給予補助，以鼓勵研究機(jī)構(gòu)投入更多的技術(shù)研究經(jīng)費。從企業(yè)角度來說，政府研發(fā)補助能夠通過加大企業(yè)資金、技術(shù)和人才等關(guān)鍵要素投入，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的增長點。從政府角度來說，政府補貼具有積極的產(chǎn)業(yè)信號傳遞效應(yīng)，降低企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造的政策等風(fēng)險。

在這樣的政府支持和稅務(wù)政策的背景下，我們結(jié)合上市公司母公司(高新技術(shù)企業(yè))與全資子公司研究院公司(目前非高新技術(shù)企業(yè))的研發(fā)投入及設(shè)備投入的財務(wù)效益實務(wù)案例分析，以用于分析研究院子公司獨立承擔(dān)研發(fā)費用投入與在上市公司母公司進(jìn)行研發(fā)費用投入的財務(wù)效益對比。

三、研發(fā)投入在高新技術(shù)企業(yè)或子公司的財務(wù)效益實務(wù)分析

(一)根據(jù)政府關(guān)于加快建設(shè)高水平新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的支持性文件

某上市公司全資子公司為研究院有限公司，其根據(jù)省級新型研發(fā)機(jī)構(gòu)認(rèn)定條件，原則上年均科研經(jīng)費投入不少于2 000萬元。而上市公司母公司目前為高新技術(shù)企業(yè)，按年均2 000萬元列支(其中包含研發(fā)人員支出80人*20萬元/人=1 600萬元)，按高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費加計扣除政策，上市公司母公司可按2 000萬元*200%*15%=600萬元享受研發(fā)費用加計扣除政策并減免企業(yè)所得稅，而因上市公司全資子公司研究院公司目前并非高新技術(shù)企業(yè)，且短期內(nèi)研究院公司無收入來源的情況下，600萬研發(fā)費加計扣除額短期將無法抵免企業(yè)所得稅，無法為上市公司帶來現(xiàn)金流和利潤效益。

為防止上市公司子公司研究院公司持續(xù)開展年度研發(fā)而產(chǎn)生的持續(xù)虧損，建議上市公司母公司可每年委托全資子公司研究院公司開展2 000萬元研發(fā)投入，在委托研發(fā)模式下，上市公司母公司可將該筆委外研發(fā)費的80%(2 000萬元*80%=1 600萬元)計入研發(fā)費享受研發(fā)費加計扣除政策，剩余400萬元計入管理費用，實際上市公司母公司損失了研發(fā)費用加計扣除政策帶來的抵稅收益為120萬元(400*200%*0.15)。而相對于全資子公司研究院公司來說，2 000萬元收入需繳納120萬元(2 000萬元*銷項稅率6%)的增值稅，還能保障研究院持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。

(二)根據(jù)政府支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策意見中支持設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)

對新設(shè)立具有獨立法人資格的研發(fā)機(jī)構(gòu)，按照項目技術(shù)和設(shè)備投資的50%給予資助，每家資助最高不超過800萬元/年”的政策，如果全資子公司研究院公司每年要享受800萬元的政策補助，則需要每年新購入1 600萬元研發(fā)設(shè)備，同時會產(chǎn)生1 600萬元*13%=208萬元的進(jìn)項稅額。由于研究院短期內(nèi)研究院無穩(wěn)定收入，導(dǎo)致短期內(nèi)無法用該筆進(jìn)項稅抵扣銷項稅。且根據(jù)《關(guān)于加大支持科技創(chuàng)新稅前扣除力度的公告》中“高新技術(shù)企業(yè)在2022年10月1日至2022年12月31日期間新購置的設(shè)備、器具，允許當(dāng)年一次性全額在計算應(yīng)納稅所得額時扣除，并允許在稅前實行100%加計扣除”。同樣全資子公司研究院公司在該期間內(nèi)采購的研發(fā)設(shè)備無法享受1 600萬元*200%*15%=480萬元加計扣除政策，而上市公司母公司可以享受。

實際上，上市公司將無法享受研發(fā)費用加計扣除及設(shè)備加速折舊及加計扣除政策的抵稅效益每年1 200萬左右，該金額對于上市公司扣非后凈利潤來說，是凈減少了上市公司的凈利潤，是一種機(jī)會成本，加速折舊稅收政策主要通過增加企業(yè)現(xiàn)金流和擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資這兩個渠道來實現(xiàn)對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的促進(jìn)作用；而對于研究院子公司來說，拿到了政府補助的每年800萬的金額，但是對于研究院公司后期的產(chǎn)值等也有一定的要求，一定要創(chuàng)造出更多的產(chǎn)業(yè)技術(shù)效應(yīng)，帶動科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，才能在技術(shù)的專業(yè)領(lǐng)域立足。

因此，研究探索上市公司子公司研究院的業(yè)務(wù)發(fā)展是當(dāng)務(wù)之急，更好地利用研究院的平臺創(chuàng)造收益和地方貢獻(xiàn)，我們更多的是要思考如何在科技創(chuàng)新，加大研發(fā)投入的同時，運用好政府的優(yōu)惠政策，讓企業(yè)和政府都能有良性的合作，企業(yè)間的競爭日益激烈，高新技術(shù)企業(yè)也需要不斷創(chuàng)新提升核心競爭力，高新技術(shù)企業(yè)大部分的成本支出是項目研發(fā)費用，因此在市場的競爭中，加強研發(fā)項目財務(wù)管理決策和規(guī)劃對保持企業(yè)平穩(wěn)運營有重要作用。

四、研究院的研發(fā)產(chǎn)出與經(jīng)營績效建議

上市公司下屬全資控股的研究院公司作為產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院應(yīng)緊密貼合上市公司整體研發(fā)技術(shù)的發(fā)展方向，將集團(tuán)內(nèi)的公司的研發(fā)創(chuàng)新項目及檢測項目進(jìn)行資源整合，建立科學(xué)合理的創(chuàng)新能力評價體系。產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院應(yīng)能夠促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并且提高技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成產(chǎn)業(yè)集聚的技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合資本運作，孵化出成熟的產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)。發(fā)展方向：

一是產(chǎn)品升級，利用集團(tuán)眾多產(chǎn)線作為科研成果轉(zhuǎn)化的平臺，通過研究成果轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)產(chǎn)品升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整；二是引入高端技術(shù)工藝，研究推廣新工藝和新技術(shù)，提升集團(tuán)產(chǎn)品的市場競爭力；三是自主技術(shù)研發(fā)與運用，開展集團(tuán)范圍的新材料研發(fā)，突破卡脖子的技術(shù)，提升技術(shù)實力，從而提高產(chǎn)業(yè)及行業(yè)的競爭力。從業(yè)務(wù)方式上，可以是合作研發(fā)、自助研發(fā)、技術(shù)服務(wù)等，提升研究院的創(chuàng)新產(chǎn)出能力，這也是對地方政府扶持的回報。

產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院公司應(yīng)從創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、創(chuàng)新效益三個方面入手，對于研究院的發(fā)展規(guī)劃有清晰的布局，并且人、財、物是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不可或缺的因素，需對這些資源進(jìn)行有效整合，進(jìn)而體現(xiàn)研究院的創(chuàng)新價值。

上市公司集團(tuán)內(nèi)有較多相關(guān)技術(shù)研發(fā)及檢驗檢測等活動，我們可以考慮通過產(chǎn)業(yè)研究院這個平臺公司整合資源，把檢測及檢驗的活動交由研究院統(tǒng)一管理，并聘請專業(yè)人員對各個公司不同的業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行檢驗檢測等活動，可以進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品檢驗的效率；從研發(fā)及檢測設(shè)備來說，在研究院公司進(jìn)行研究及檢測，可以做到精準(zhǔn)的資本性支出投入，相關(guān)固定資產(chǎn)的投入及產(chǎn)出效率得到了有效提升，按照慣例每個公司都要自行采購符合各個公司自身產(chǎn)品的檢測及研發(fā)等設(shè)備，如果通過資產(chǎn)及資源整合到研究院平臺，我們可以把該類業(yè)務(wù)做細(xì)做精，更加專業(yè)地進(jìn)行產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新活動，提升集團(tuán)公司的各個事業(yè)部的產(chǎn)品開發(fā)及材料開發(fā)等技術(shù)能力，提升產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢及技術(shù)優(yōu)勢，對于打造集團(tuán)公司技術(shù)領(lǐng)先型的市場地位具有重要作用。

上市公司在實施研發(fā)戰(zhàn)略發(fā)展的過程中，應(yīng)在保障研發(fā)投入的前提下通過資源的有效整合、技術(shù)引入等多種途徑提升研發(fā)效率，將研發(fā)產(chǎn)出真正轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，在最根本上提升上市公司核心競爭力；同時不同的財稅激勵選擇會對研發(fā)效率的經(jīng)濟(jì)效果產(chǎn)生差異化影響。

五、結(jié)語

綜上所述，上市公司的母公司及集團(tuán)下屬的研究院作為不可或缺的成員單位，既要保持上市公司整體的經(jīng)濟(jì)利益，又要不斷探索更多企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向和平臺，二者應(yīng)該緊密配合，從研發(fā)投入在高新技術(shù)企業(yè)或子公司的財務(wù)效益實務(wù)分析中可以看出，政府補助的目的是要發(fā)揮科技研發(fā)投入的導(dǎo)向作用，政府通過研發(fā)補貼投入引導(dǎo)實體企業(yè)加大創(chuàng)新活動力度，提高自主研發(fā)投入的創(chuàng)新性，發(fā)揮政府補助的激勵效應(yīng)，激勵企業(yè)提升自主研發(fā)水平，增加企業(yè)創(chuàng)新成果，因此研究院公司需要發(fā)揮自身的技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域的優(yōu)勢，應(yīng)制定研究院發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，鞏固并加強現(xiàn)有集團(tuán)的技術(shù)儲備和市場份額，利用集團(tuán)公司的技術(shù)及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，加大技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、市場開發(fā)力度，做好技術(shù)服務(wù)、開展重難點技術(shù)研究，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的研究和突破至關(guān)重要，從而研究院可以實現(xiàn)研究成果轉(zhuǎn)化的效益增長，為上市公司的市場及行業(yè)地位的鞏固添磚加瓦，上市公司的長久發(fā)展離不開技術(shù)的創(chuàng)新開發(fā)，只有形成技術(shù)合力，才能鞏固公司的長久市場地位并產(chǎn)生可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)效益，這才是我們技術(shù)型制造企業(yè)進(jìn)行高新技術(shù)研發(fā)投入，實現(xiàn)效益產(chǎn)出的真正意義所在，企業(yè)不應(yīng)一味以獲得財政補助為主，而是應(yīng)通過政府補助保障高質(zhì)量研發(fā)效率，使得研發(fā)成果更為貼合市場需求，才能在最大程度上發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策在研發(fā)創(chuàng)新中的激勵作用，從而真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級與高質(zhì)量發(fā)展。