我國上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究熱點與前沿
——基于CiteSpace的可視化分析

劉曉麗,張明韜

(廣東生態(tài)工程職業(yè)學院,廣東 廣州 510520)

0 引言

黨的十九屆五中全會明確提出要強化國家戰(zhàn)略科技力量,提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。上市企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量,其技術(shù)創(chuàng)新對于經(jīng)濟與科技發(fā)展都具有重要的現(xiàn)實意義。國內(nèi)已有文獻分別對上市企業(yè)創(chuàng)新能力、經(jīng)營績效、激勵機制等方面進行過綜述[1-3],但對于上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的綜合梳理尚未涉及?；诖?本文運用CiteSpace可視化工具,對我國上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究熱點及前沿進行分析。

1 研究現(xiàn)狀分析

本文基于中國知網(wǎng)(CNKI)全文數(shù)據(jù)庫,以“上市企業(yè)”and“技術(shù)創(chuàng)新”作為主題詞進行高級檢索,選取發(fā)表在2001-2020年的學術(shù)文獻為樣本。在剔除不符合主題要求的文獻后,最終得到439篇樣本文獻。

1.1 核心機構(gòu)分析

對發(fā)文機構(gòu)的統(tǒng)計顯示,中南大學發(fā)表論文10篇,占樣本文獻總量的2.27%,位居首位;其次是華中科技大學和西安交通大學,均以9篇論文占樣本文獻總量的2.05%;此外,安徽財經(jīng)大學、南京工業(yè)大學和中南財經(jīng)政法大學均發(fā)表論文7篇,均占樣本文獻總量的1.59%。

1.2 核心作者分析

從發(fā)文作者來看,唐清泉是樣本文獻中發(fā)文最多的作者,共發(fā)表論文6篇,主要探討高管持股、技術(shù)引進、股權(quán)激勵、政府資助、知識產(chǎn)權(quán)保護等因素對上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響[4-9]。其次,許敏和陳曉紅各自發(fā)表論文5篇,其中,許敏主要探討R&D投入對上市企業(yè)績效的影響、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動上市企業(yè)成長的績效等[10-14];而陳曉紅聚焦中小上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)問題[15-19]。

1.3 高被引文獻分析

在上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域,被引次數(shù)最高的文獻是解維敏2009年發(fā)表在《金融研究》的“政府R&D資助、企業(yè)R&D支出與自主創(chuàng)新——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)”,被引次數(shù)達到1 201次;其次是馮根福2008年發(fā)表在《中國工業(yè)經(jīng)濟》的“中國上市公司治理與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的實證分析”,被引次數(shù)達1 161次;此外,吳超鵬2016年發(fā)表在《經(jīng)濟研究》的“知識產(chǎn)權(quán)保護執(zhí)法力度、技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)績效——來自中國上市公司的證據(jù)”和任海云2010年發(fā)表在《中國軟科學》的“股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)R&D投入關(guān)系的實證研究——基于A股制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)分析”被引次數(shù)也在500次以上?？偟膩砜?高被引文獻聚焦政府資助、公司治理、知識產(chǎn)權(quán)保護、股權(quán)結(jié)構(gòu)等主題。

2 研究熱點分析

關(guān)鍵詞作為一篇文獻中內(nèi)容的核心凝練,某一領(lǐng)域關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻率較高就反映了這一領(lǐng)域的研究熱點[20]。將樣本文獻原始數(shù)據(jù)導入CiteSpace,統(tǒng)計分析顯示,除檢索主題詞外,“企業(yè)績效”是出現(xiàn)頻率最高的關(guān)鍵詞,共出現(xiàn)了34次;其次是“研發(fā)投入”(23次)和“中小企業(yè)”(20次)?？偟膩砜?企業(yè)績效、研發(fā)投入、中小企業(yè)是上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究的熱點領(lǐng)域,且聚合程度較高。此外,“融資約束”“政府補貼”“公司治理”“企業(yè)成長”“創(chuàng)新能力”等關(guān)鍵詞的出現(xiàn)頻率也在10次以上,表明這些也是上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究較為關(guān)注的領(lǐng)域。

運用CiteSpace對關(guān)鍵詞進行聚類分析,共形成17個聚類。聚類模塊(modularity)Q值為0.854 3,表明聚類結(jié)構(gòu)顯著;聚類平均輪廓(silhouette)S值為0.945 2,表明聚類令人信服。通過關(guān)鍵詞和聚類融合(見圖1),可以將上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要研究內(nèi)容劃分為五類:一是技術(shù)創(chuàng)新影響因素研究,包含研發(fā)投入、高管激勵、融資約束、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、產(chǎn)融結(jié)合等;二是中小上市企業(yè)自主創(chuàng)新研究,包含創(chuàng)新投入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、營銷能力、知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)補助等;三是創(chuàng)新效率研究,包含成長性、經(jīng)營效率、代理沖突、道德風險等;四是創(chuàng)新績效研究,包含吸收能力、技術(shù)并購、政府研發(fā)資助、研發(fā)能力、專利產(chǎn)出等;五是研發(fā)投資研究,包含國有股權(quán)、制度環(huán)境、市場化程度、融資環(huán)境、產(chǎn)品市場環(huán)境等。

圖1 樣本文獻關(guān)鍵詞聚類圖譜

3 研究前沿分析

突變是指一個變量的值在短期內(nèi)有很大變化,CiteSpace將這種突變信息當作度量更深層變化的手段,通過研究詞頻增長速度異于平常的詞,能夠動態(tài)地揭示學科領(lǐng)域的研究前沿[21]。利用CiteSpace進行樣本文獻的關(guān)鍵詞突發(fā)性分析,將參數(shù)γ設(shè)置為0.5,生成的最強突發(fā)性關(guān)鍵詞見表1。將關(guān)鍵詞根據(jù)開始突現(xiàn)的時間進行排列,依次為“創(chuàng)新”“中小企業(yè)”“股權(quán)制衡”“政府補貼”“研發(fā)創(chuàng)新”“企業(yè)成長”“經(jīng)營績效”“民營企業(yè)”“企業(yè)績效”和“融資約束”。2015年以來,上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究前沿主要聚焦在以下5個方面:一是企業(yè)成長,主要是技術(shù)創(chuàng)新對上市企業(yè)成長性的影響研究;二是經(jīng)營績效,主要是技術(shù)創(chuàng)新對上市企業(yè)經(jīng)營績效的影響研究;三是民營企業(yè),主要是民營上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研究,包括產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新能力、企業(yè)成長等;四是企業(yè)績效,主要是技術(shù)創(chuàng)新對上市企業(yè)績效的影響研究;五是融資約束,主要是探討如何降低上市企業(yè)融資約束,促進上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等。

表1 2001-2020年樣本文獻中突發(fā)性最強的關(guān)鍵詞(γ=0.5)

4 結(jié)論及啟示

4.1 主要結(jié)論

整體來看,企業(yè)績效、研發(fā)投入、中小企業(yè)是我國上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究的熱點;此外,已有研究較為關(guān)注上市企業(yè)融資約束、政府補貼、公司治理、企業(yè)成長、創(chuàng)新能力等主題。具體來看,上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究主要聚焦技術(shù)創(chuàng)新影響因素研究、中小上市企業(yè)自主創(chuàng)新研究、創(chuàng)新效率研究、創(chuàng)新績效研究、研發(fā)投資研究等。此外,上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究的前沿領(lǐng)域主要聚焦在企業(yè)成長、經(jīng)營績效、民營企業(yè)、企業(yè)績效和融資約束等方面。值得一提的是,企業(yè)績效是我國上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的熱點和前沿,也是上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究尤為關(guān)注的領(lǐng)域;融資約束則是近兩年上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究倍加關(guān)注的領(lǐng)域。

4.2 促進上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的對策建議

根據(jù)我國上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究熱點與態(tài)勢,聚焦上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新面臨的重點問題,對促進上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提出以下對策建議:一是優(yōu)化上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政府補助方式與途徑。建立政府補助標準測算體系,測算不同類型上市企業(yè)的最優(yōu)補助范圍,細化與完善政府補助政策,推動上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。二是構(gòu)建上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新監(jiān)測體系,動態(tài)跟蹤不同類型、不同行業(yè)、不同規(guī)模的上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新態(tài)勢,有針對性地引導上市企業(yè)積極開展技術(shù)創(chuàng)新。三是加強對中小上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策扶持。設(shè)立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新專項資金,從資金投入、人才培養(yǎng)、研發(fā)機構(gòu)建設(shè)等方面全方位支持中小上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。四是引導金融機構(gòu)與社會資本助力上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。鼓勵相關(guān)金融機構(gòu)探索開發(fā)能夠有效緩解上市企業(yè)融資約束的金融產(chǎn)品,鼓勵并引導社會投資者投資上市企業(yè)具有高價值的技術(shù)創(chuàng)新項目。五是強化上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策宣傳。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會、中介機構(gòu)等社會組織的作用,舉辦針對上市企業(yè)的專題培訓,宣傳解讀相關(guān)政策,鼓勵上市企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動。