小微企業(yè)線上融資風險與防范研究

王璽

【摘? 要】對小微企業(yè)開展線上融資是金融機構(gòu)貫徹落實國家發(fā)展普惠金融戰(zhàn)略、扶持小微企業(yè)發(fā)展的重要措施。但在開展這項業(yè)務時，銀行存在風險高、實際資金用途難以掌控、追債困難等風險。論文在分析小微企業(yè)線上融資風險產(chǎn)生的原因的基礎上，提出金融機構(gòu)可以采取構(gòu)建小微企業(yè)數(shù)據(jù)平臺和融資綜合服務平臺、建立負面清單、強化屬地管理、積極探索風險分擔補償機制、加強金融機構(gòu)人才隊伍建設、嘗試服務外包等措施進行有效防范。

【Abstract】Online financing for small and micro enterprises is an important measure for financial institutions to implement the national development strategy of inclusive finance and support the development of small and micro enterprises. However， when carrying out this business， banks are faced with risks such as high risks， difficulty to master the actual use of funds， and debt recovery difficulties. Based on the analysis of the causes of online financing risk of small and micro enterprises， this paper puts forward that financial institutions can take effective measures to prevent it， such as building small and micro enterprise data platform and financing comprehensive service platform， establishing negative lists， strengthening territorial management， actively exploring risk sharing and compensation mechanism， strengthening the construction of financial institutions talent team， and trying to outsource services.

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);線上融資;風險;防范

【Keywords】small and micro enterprises; online financing; risk; prevention

【中圖分類號】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?   ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）01-0082-03

1 相關(guān)概念

1.1 小微企業(yè)

我國中小企業(yè)可以劃分為中型、小型、微型3種類型。小微企業(yè)一般指的是小型和微型企業(yè)，同時還包括個體工商戶、家庭作坊式企業(yè)等。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，是市場經(jīng)濟中最活躍的主體，在繁榮市場、穩(wěn)定經(jīng)濟、擴大就業(yè)、促進創(chuàng)新、改善民生、保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用。改革開放以來，我國中小微企業(yè)發(fā)展非常迅速。工商數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國小微企業(yè)約有2 800萬戶，個體工商戶約有6 200萬戶。小微企業(yè)占市場主體總數(shù)的90%以上，貢獻了全國80%的就業(yè)、70%左右的專利發(fā)明權(quán)、60%以上的GDP和50%以上的稅收。但是，也有數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)的平均生命周期僅為3年。我國小微企業(yè)營商環(huán)境一直不容樂觀，尤其當前面臨宏觀經(jīng)濟下行周期，再加上新冠疫情影響，小微企業(yè)生存壓力在不斷增加。

1.2 線上融資業(yè)務

隨著國家普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略的提出，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與成熟，大力開展線上金融服務成為各金融機構(gòu)和組織的重點工作。線上融資業(yè)務作為線上金融服務的重要內(nèi)容之一，許多銀行和金融企業(yè)紛紛推出以“小額”“信用”“快速”為特點的線上融資產(chǎn)品，實現(xiàn)貸款申請、盡調(diào)、審批、放款全流程線上化，提升小微企業(yè)融資效率，改善客戶體驗。如中信銀行的“POS網(wǎng)貸”、江蘇銀行的“稅e融”、浦發(fā)銀行的“伊利貸”、建設銀行的小微“快e貸”等。這些線上融資業(yè)務的開展，為眾多小微企業(yè)提供了大量的資金，有力助推了小微企業(yè)的發(fā)展。

2 理論基礎

2.1 麥克米倫缺口理論

“麥克米倫缺口”（Macmillan Gap）最早是指英國中小企業(yè)的融資缺口。隨后，據(jù)世界銀行組織的有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的多項調(diào)查顯示，麥克米倫缺口在諸多國家普遍存在。改革開放后，隨著我國經(jīng)濟體制改革的日益深化和社會主義市場經(jīng)濟體制的確立，以民營企業(yè)、家族企業(yè)為主體的中小企業(yè)發(fā)展十分迅猛，“麥克米倫缺口”現(xiàn)象也開始顯現(xiàn)并愈發(fā)突出。

2.2 風險管理理論

風險是指一個事項的發(fā)生給目標帶來負面影響的可能性。在市場競爭中，風險無處不在，風險越大，報酬越高。為了使風險得到有效控制，就需要對風險進行評估、識別和分析，在合理確定自身風險承受度的基礎上，權(quán)衡風險與收益，確定風險應對策略和措施。作為商業(yè)銀行而言，由于其經(jīng)營產(chǎn)品的特殊性，以及信貸業(yè)務作為核心業(yè)務，是其收入的主要來源，因此，信貸風險管理是其最主要的風險管理內(nèi)容。

3 小微企業(yè)線上融資業(yè)務現(xiàn)狀及風險表現(xiàn)

3.1 小微企業(yè)線上融資業(yè)務現(xiàn)狀

面對小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，黨的十八屆三中全會提出要發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。2019年，全國兩會政策再次強調(diào)，“小微企業(yè)作為普惠金融服務的重點對象之一，要進一步強化對其金融扶持”。在此背景下，各銀行金融機構(gòu)也積極響應，通過各種方式，幫扶弱勢群體。近年來，小微企業(yè)融資發(fā)展取得了顯著成效，具體情況如圖1、圖2、圖3所示（數(shù)據(jù)均來源于中國銀行保險監(jiān)督管理委員會）。

通過上圖可以發(fā)現(xiàn)，近年來，小微企業(yè)融資貸款金額不斷增加。從2015年第一季度的214 132億元到2018年第四季度334 923億元，增長了1.56倍。普惠金融型小微企業(yè)貸款則從2019年第一季度的99 693億元到2021年第三季度的184 803億元，增長了1.85倍。普惠金融貸款余額占總貸款比例也從2017年的26%到2021年的40.2%。小微企業(yè)融資貸款包括線上和線下兩種方式。隨著國家大力推廣金融科技，倡導金融行業(yè)數(shù)字化、開放化、智能化轉(zhuǎn)型，要求深入開展中小微企業(yè)金融服務能力提升工程（中國人民銀行，2021），小微企業(yè)線上融資業(yè)務所占的比例在逐年提高。事實上，有公開報道顯示，截至2020年9月末，農(nóng)業(yè)銀行線上融資余額達1.2萬億元，其中，“惠農(nóng)e貸”余額達3 483億元;截至2020年12月上旬，工商銀行線上小微融資余額突破5 000億元，融資客戶數(shù)超35萬。

3.2 小微企業(yè)線上融資業(yè)務風險表現(xiàn)

針對小微企業(yè)開展線上融資業(yè)務，對于諸多商業(yè)銀行而言，雖然具有響應國家普惠金融政策、業(yè)務模式簡單、快速等特點，但是執(zhí)行幾年下來，風險問題也一直比較突出，具體表現(xiàn)如下。

3.2.1 小微企業(yè)線上融資業(yè)務潛在風險較高

相對于傳統(tǒng)的線下融資，小微企業(yè)線上融資主要依賴于金融機構(gòu)構(gòu)建的數(shù)據(jù)模型，業(yè)務流程和審批決策都相對簡化。通過模型推算，只要符合相關(guān)要求，銀行一般都會放款。部分銀行雖然也實施線下核查和抽查，但是，這項工作更多的也是形式審核，風險隱患較大。尤其是后疫情時代，隨著政府在疫情期間推出的扶持政策的逐步弱化，小微企業(yè)線上融資風險正逐漸暴露。

3.2.2 小微企業(yè)融資資金真實用途難以掌控

小微企業(yè)在申請貸款資金時，都會要求明確資金用途。但是，融資資金一旦進入小微企業(yè)或企業(yè)主個人賬戶，實際用途就難以掌握。實踐中，部分小微企業(yè)未按約定將融資資金用于生產(chǎn)經(jīng)營，而流入股市、房市等非經(jīng)營性領(lǐng)域的情況屢見不鮮。

3.2.3 小微企業(yè)發(fā)生風險后追償困難

小微企業(yè)規(guī)模小、實力弱，償債風險較大。在實務中，銀行經(jīng)常會碰見部分小微企業(yè)在發(fā)生線上融資后，由于經(jīng)營不善或其他原因?qū)е缕髽I(yè)無法生存，但在追收貸款資金時，面臨企業(yè)可供追償資產(chǎn)無法覆蓋融資本息的情況，造成銀行壞賬或損失。也有個別企業(yè)還款意識淡薄，甚至故意隱匿資產(chǎn)信息，拒絕償還債務，包括出現(xiàn)無法聯(lián)系的狀況。銀行對不良貸款追償困難重重。

4 小微企業(yè)線上融資業(yè)務風險產(chǎn)生原因

4.1 小微企業(yè)層面

①抗風險能力弱。小微企業(yè)自有資金不足，生產(chǎn)規(guī)模有限，產(chǎn)品較單一，往往依賴于某一客戶，易受政策和市場環(huán)境影響，持續(xù)經(jīng)營能力弱，抵御風險能力較差。②管理不規(guī)范。小微企業(yè)公司治理不完善，體制上雖是企業(yè)法人，但實際多采用個人、家庭或家族經(jīng)營模式。這類企業(yè)往往無明確的經(jīng)營理念和準確的定位，缺乏戰(zhàn)略眼光，內(nèi)部控制相對薄弱，易造成企業(yè)關(guān)?；蚱飘a(chǎn)。③信息不透明。小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況不透明，尤其是涉及民間融資、資金鏈關(guān)系等隱性信息難以察覺。部分企業(yè)通過融資中介包裝企業(yè)，美化經(jīng)營數(shù)據(jù)、虛增交易和現(xiàn)金流，這從一開始就埋下了風險隱患。④易受企業(yè)主個人影響。小微企業(yè)往往與企業(yè)主個人混為一體。企業(yè)越小，對企業(yè)主個人的依賴越強。這也意味著企業(yè)主個人的職業(yè)素養(yǎng)和道德品質(zhì)對企業(yè)經(jīng)營往往具有決定性的影響。⑤誠信意識薄弱。部分小微企業(yè)會出于不同目的，編制多套財務報表，分別提供給市場管理、稅務、金融機構(gòu)等。這些報表雖然都出自一家企業(yè)，但是報表數(shù)字并不一致，企業(yè)經(jīng)營情況不能如實反映。⑥無法提供有效擔保。小微企業(yè)自有資產(chǎn)較少，往往無法提供足夠覆蓋貸款本息的有效擔保或抵質(zhì)押物，一旦出現(xiàn)經(jīng)營失敗，企業(yè)可供追償資產(chǎn)不足。

4.2 金融機構(gòu)層面

①信息不對稱。小微企業(yè)融資難的一個重要原因是金融機構(gòu)與小微企業(yè)信息不對稱。對于線上融資而言，由于金融機構(gòu)對小微企業(yè)及企業(yè)主個人的信息主要依賴于企業(yè)自己提供的資料，很容易造成信息掌握不充分、不及時，即使掌握了信息也是部分失真，帶來的后果就是：第一，難以真實把握小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，無法對小微企業(yè)的風險作出準確判斷;第二，極易作出錯誤決策，導致資金回收困難。②在融資資金自主支付方式下資金進出容易失控。為便利小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，增強對小微企業(yè)的吸引力和同業(yè)市場競爭力，金融機構(gòu)對線上融資多采用隨借隨還、自主支付方式。由于未采用受托支付方式，資金進出和流向往往取決于小微企業(yè)主的個人意愿，具有不可控性，易導致融資資金用途偏離。③跨區(qū)域經(jīng)營增加了信息溝通和了解的難度。線上融資業(yè)務不受線下物理網(wǎng)點的依賴。同時受經(jīng)營業(yè)績驅(qū)使或考核壓力，金融機構(gòu)尤其是基層經(jīng)營單位往往提供跨區(qū)域融資服務。但對于跨區(qū)域貸款而言，金融機構(gòu)往往無法及時了解掌握小微企業(yè)及企業(yè)主的動態(tài)信息，一旦發(fā)生風險無法快速作出應對措施。④貸后管理不緊。隨著線上融資業(yè)務的快速發(fā)展，金融機構(gòu)對線上融資的貸后管理也日趨重視。但由于線上融資一般金額較小、客戶數(shù)量較多，其貸后管理頻次和內(nèi)容較線下融資相對簡單，易導致金融機構(gòu)對小微企業(yè)實時跟蹤不到位，了解不深透。⑤信用方式放款本身帶來的風險。小微企業(yè)線上融資是互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)應用的產(chǎn)物。金融機構(gòu)通過獲取小微企業(yè)的工商、司法、海關(guān)、環(huán)評、征信、納稅、水電等數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建小微企業(yè)融資審批決策模型，為小微企業(yè)提供方便快捷的線上融資服務，同時追加小微企業(yè)主或?qū)嶋H控制人連帶責任擔保等形式擔保作為風險降低手段。但整個過程實質(zhì)是屬于信用放款。這種方式雖然解決了長久以來的小微企業(yè)融資擔保難的問題，但由于小微企業(yè)本身的特性，實際上是增加了金融機構(gòu)的資金風險。⑥金融機構(gòu)服務能力有限。隨著線上融資業(yè)務的發(fā)展，金融機構(gòu)的客戶規(guī)模快速擴大，基層經(jīng)營單位需要面對的客戶大量增加。但是，受體制、機制的影響，金融機構(gòu)的員工數(shù)量增長未能跟上步伐。客戶經(jīng)理往往要應對數(shù)十戶線下融資企業(yè)、幾十戶線上融資企業(yè)以及數(shù)量眾多的個體工商戶和小微企業(yè)主，時間和精力相對不足。這也極易導致對線上融資企業(yè)的現(xiàn)場走訪、資料錄入以及貸后管理等規(guī)定動作履職不到位，注重表面文章。這一方面無法提升線上融資企業(yè)的服務質(zhì)效，另一方面無法有效把控風險。

5 小微企業(yè)線上融資業(yè)務風險防范建議

5.1 構(gòu)建小微企業(yè)數(shù)據(jù)平臺和融資綜合服務平臺

充分運用金融科技力量，拓寬小微企業(yè)信息采集渠道，最大限度地集合政府職能部門、產(chǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會、商會等擁有的相關(guān)小微企業(yè)信息，構(gòu)建小微企業(yè)數(shù)據(jù)平臺。通過平臺，一方面勾勒小微企業(yè)實時經(jīng)營畫像;另一方面加強小微企業(yè)數(shù)據(jù)的交叉驗證，確保信息的真實、準確。同時引入國家產(chǎn)業(yè)政策及金融機構(gòu)信貸政策等風控要素，優(yōu)化準入篩選，為金融機構(gòu)開展小微企業(yè)線上融資服務和實施貸后管理提供決策參考。另外，各金融機構(gòu)還應積極探索建立小微企業(yè)線上融資綜合服務平臺，集中處理小微企業(yè)的線上融資申請、風險預警及核查處置等，既實現(xiàn)數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，又能開展集約化經(jīng)營。

5.2 建立負面清單

在合法的基礎上，將有不良信用記錄、未按約定使用融資資金、逃避債務等嚴重失信行為，受到行政處罰、涉及司法訴訟等受懲、涉訴，以及涉及民間融資等有風險隱患的小微企業(yè)及企業(yè)主納入負面清單。對清單內(nèi)企業(yè)分類管理、區(qū)別對待、實施差異化信貸政策，盡可能地避開風險“雷區(qū)”。

5.3 強化屬地管理

按照“了解你的客戶”原則，以金融機構(gòu)可承載的有效服務負荷為限，設定相對合理的業(yè)務地理范圍。金融機構(gòu)僅承接區(qū)域范圍內(nèi)的小微企業(yè)融資申請，并開展服務對接。通過強化小微企業(yè)的屬地管理，及時掌握小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、有效資產(chǎn)、民間融資等動態(tài)信息以及企業(yè)主個人行為動向等，最大限度地消除風險隱患。

5.4 積極探索風險分擔補償機制

金融機構(gòu)應加強與政府、融資擔保機構(gòu)的合作，探索建立風險分擔補償機制。對發(fā)生風險的線上融資業(yè)務，實施風險分擔補償，減輕金融機構(gòu)對小微企業(yè)線上融資發(fā)生不良貸款后追償困難的后顧之憂，提升金融機構(gòu)持續(xù)開展線上融資服務的積極性。

5.5 加強金融機構(gòu)人才隊伍建設

對于金融機構(gòu)而言，針對小微企業(yè)貸款業(yè)務的特點和要求，積極優(yōu)化勞動組合，通過增配客戶經(jīng)理，為開展小微企業(yè)線上融資服務提供必要的人力支持。同時，順應互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，加強金融人才培養(yǎng)和鍛煉，將科技人才吸收進客戶經(jīng)理隊伍，打造一支懂業(yè)務、會經(jīng)營、能管理的科技復合型人才隊伍。

5.6 嘗試服務外包

受自身條件限制，金融機構(gòu)往往對小微企業(yè)的有效資產(chǎn)信息掌握不充分，尤其是企業(yè)主個人名下的房屋、汽車、有價證券等隱性資產(chǎn)信息，金融機構(gòu)無法充分了解。這也極易導致小微企業(yè)一旦出現(xiàn)經(jīng)營困難，金融機構(gòu)無法充分實施追償計劃。對此，金融機構(gòu)可以通過成本效益比較，嘗試對不涉及自身的核心業(yè)務進行外包處理，借助社會第三方力量開展不良追償。

【參考文獻】

【1】鄭蓉.商業(yè)銀行線上貸款業(yè)務發(fā)展對小微企業(yè)融資的影響研究[J].商訊，2021（5）：97-98.

【2】王馨.互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資難問題研究[J].金融研究，2015（9）：128-139.

【3】袁博，李永剛，張逸龍.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行的影響及對策分析[J].金融理論與實踐，2013（12）：66-70.

【4】賴維彬.基于大數(shù)據(jù)運用的小微企業(yè)線上融資業(yè)務分析與思考——以C銀行業(yè)務創(chuàng)新與實踐為例[J].現(xiàn)代商業(yè)，2020（12）：99-101.