出口信保保單融資創(chuàng)新應(yīng)用探索

文/覃建琳 盧洋 馮博文 編輯/白琳

2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，我國外貿(mào)企業(yè)遭遇了履約難、接單難、融資難、風(fēng)控難等諸多難題。出口信用保險項下保單融資（簡稱“出口信保保單融資”）可以通過銀行與出口信保機構(gòu)合作對接，發(fā)揮出口信保的融資增信作用，更好滿足外貿(mào)企業(yè)的資金需求。本文通過對一則跨境金融服務(wù)平臺“出口信保保單融資”應(yīng)用場景創(chuàng)新案例的探討，為政府、銀行、保險（簡稱“政銀?！保┥钊牒献髌平馔赓Q(mào)企業(yè)融資難題、服務(wù)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展提供參考借鑒。

案例背景

跨境金融服務(wù)平臺是國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）牽頭建設(shè)的跨境金融領(lǐng)域信用生態(tài)系統(tǒng)，建立起政府部門、保險公司、銀行機構(gòu)及企業(yè)間的信息交換和有效核驗機制，旨在增強信息透明度，實現(xiàn)多方信息共享協(xié)作。2021年5月17日，外匯局聯(lián)合中國出口信用保險公司（以下簡稱“中國信?！保诳缇辰鹑诜?wù)平臺上建設(shè)“出口信保保單融資”應(yīng)用場景，并在全國12個外匯局分局轄區(qū)開展首批試點。該應(yīng)用場景充分發(fā)揮了政府政策引導(dǎo)、信保分險增信、銀行融資支持三方合力，為出口企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠、便利的融資服務(wù)，進一步緩解中小外貿(mào)企業(yè)跨境融資難題，幫助外貿(mào)企業(yè)穩(wěn)市場、保訂單、防風(fēng)險、獲融資。

2022年4月18日，中國人民銀行、外匯局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2022〕92號），提出“深化政保銀企四方合作，通過跨境金融服務(wù)平臺‘出口信保保單融資’應(yīng)用場景，提供更豐富的跨境貿(mào)易背景信息和更便捷的核驗服務(wù)，精準(zhǔn)服務(wù)外貿(mào)企業(yè)，擴大保單融資規(guī)?！?。

根據(jù)中國信保數(shù)據(jù)，截至2022年5月底，跨境金融服務(wù)平臺“出口信保保單融資”應(yīng)用場景試點上線一年來，全國共有約50家銀行總行所轄241家分支行登錄平臺，先后辦理了超過1萬筆發(fā)票的信保融資業(yè)務(wù)，累計支持348家企業(yè)獲得保單融資，放款金額合計50多億元人民幣。

案例情況

廣西柳工機械股份有限公司（以下簡稱“柳工”）作為國內(nèi)工程機械行業(yè)龍頭企業(yè)，擁有遍布100多個國家的300多家經(jīng)銷商，出口業(yè)務(wù)連續(xù)多年增長。然而，全球疫情對制造業(yè)和外貿(mào)行業(yè)的沖擊，給企業(yè)供給和需求兩端帶來了壓力：一是物流不通，貿(mào)易交易成本提高；二是回款不穩(wěn)，現(xiàn)金流緊張；三是匯率波動，外貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險增加。

柳工希望借助出口信保保單融資工具，及時全額收回出口應(yīng)收賬款，降低風(fēng)險，促進企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。然而，傳統(tǒng)的保單融資業(yè)務(wù)由于銀企信息溝通壁壘和銀行自身風(fēng)控要求等原因，銀行融資比例一般以保險賠償比例作為上限，出口企業(yè)實際獲得的融資金額一般不超過應(yīng)收賬款的90%，出口收匯后，銀行扣收貸款才將余款退還。若銀行對出口企業(yè)仍擁有一定的追索權(quán)，在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下，企業(yè)的應(yīng)收賬款較難實現(xiàn)出表。出口企業(yè)則面臨降杠桿、減負債、壓降“兩金”（應(yīng)收賬款、存貨）的指標(biāo)壓力。

基于以上融資痛點和難點，在外匯局廣西分局指導(dǎo)下，廣西北部灣銀行和中國信保廣西分公司共同為柳工提供“融資保險一體化”解決方案，銀行基于從企業(yè)受讓的應(yīng)收賬款收款權(quán)益和信保項下賠款權(quán)益，為企業(yè)提供100%比例的無追索應(yīng)收賬款保理融資，有效解決了企業(yè)出口金額大、收匯時間長、風(fēng)險高等問題，推動了企業(yè)工程機械設(shè)備“走出去”；同時，銀行和保險機構(gòu)均給予了一定價格優(yōu)惠，使企業(yè)融資成本下降成為可能。2021年10月29日，借助跨境金融服務(wù)平臺的系統(tǒng)支持，銀行網(wǎng)點輕松完成業(yè)務(wù)受理、單證審核和放款等相關(guān)工作，以前至少需要2天甚至更長時間，通過跨境金融服務(wù)平臺，不到2個小時就為柳工辦理了基于近400萬美元出口應(yīng)收賬款的全額放款保單融資業(yè)務(wù)。

該案例創(chuàng)新了跨境全額放款、全額無追索權(quán)的保單融資新模式，幫助出口企業(yè)實現(xiàn)應(yīng)收賬款全額出表。在風(fēng)控方面，融資銀行借助跨境金融服務(wù)平臺和出口信用保險保單，通過對應(yīng)收賬款信息、交易對手履約情況、交易國別風(fēng)險、出口保險賠付比例、風(fēng)險補償措施等因素進行分析，利用科技手段為客戶進行精準(zhǔn)畫像，為企業(yè)提供差異化金融服務(wù)的同時，保證總體風(fēng)險可控。

“政銀?！甭?lián)動發(fā)揮合力是關(guān)鍵?？缇辰鹑诜?wù)平臺通過建立外匯局、銀行、保險、企業(yè)等多方可信數(shù)據(jù)交互和核驗機制，為銀行辦理企業(yè)出口融資提供質(zhì)押單證真實性驗證服務(wù)，同時提供單證是否重復(fù)使用或超額融資等校驗，作為融資銀行審核出口融資項目的重要參考要素，更好服務(wù)企業(yè)融資需求、降低企業(yè)融資成本，有利于緩解銀行風(fēng)險控制難、企業(yè)融資難的問題。中國信保向出口商及銀行提供收匯保障，以規(guī)避由于國外買方商業(yè)風(fēng)險或政治風(fēng)險而引起的損失。融資銀行通過跨境金融服務(wù)平臺進行出口企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的驗真、挖掘、分析，創(chuàng)新融資模式，提供更加精準(zhǔn)的綜合優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

案例啟示

一是充分運用和推廣跨境金融服務(wù)平臺。該“柳工模式”案例充分運用了跨境金融服務(wù)平臺“出口信保保單融資”應(yīng)用場景等金融技術(shù)和金融服務(wù)工具，一方面打破政、銀、保、企之間的信息溝通壁壘，另一方面從提高融資企業(yè)信用風(fēng)險管控水平的源頭端入手，保障貸款銀行的融資安全，既打通了企業(yè)融資的“最先一公里”，也守住了銀行風(fēng)控的“最后一道防線”。

二是“政銀?！卑l(fā)揮合力支持外貿(mào)企業(yè)。海外買家支付風(fēng)險和出口商流動資金短缺長期阻礙著外貿(mào)企業(yè)開拓市場、擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，出口信保保單融資這一綜合性金融工具則可有效緩解或消除這些難點、痛點。既可以有效紓解外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險和資金需求壓力，提升金融支持實體經(jīng)濟的實效，同時也擴大了銀行和出口信保機構(gòu)的服務(wù)范圍。基于“政銀?！焙献鞔呋摹傲つＪ健?，以提供一攬子金融服務(wù)為抓手，精準(zhǔn)支持出口企業(yè)，最大限度實現(xiàn)了“1+1+1＞3”的預(yù)期效果。

三是地方銀行抓住市場痛點，擴大業(yè)務(wù)范圍。一直以來，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)都是商業(yè)銀行和直接融資市場的“寵兒”，地方性中小銀行在與大中型銀行的同質(zhì)化競爭中搶奪更優(yōu)質(zhì)客戶往往處于相對弱勢。地方銀行可借此抓住大中型銀行出口信保融資的比例普遍為90%的痛點，針對外貿(mào)企業(yè)建立白名單制度，給予客戶保單項下全額的出口應(yīng)收賬款保理融資。各家銀行可篩選優(yōu)質(zhì)客戶對“柳工模式”進行復(fù)制推廣。

四是中國信保各分支機構(gòu)積極履行政策性職能。中國信保積極響應(yīng)外貿(mào)企業(yè)在疫情影響下的風(fēng)險保障需求，適度提高風(fēng)險容忍度、進一步降低保險費率，出具保障政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險的出口信用保險保單，賠款比例覆蓋出口企業(yè)應(yīng)收匯金額的90%，卸掉了企業(yè)“走出去”的包袱；同時，中國信保發(fā)揮銀保合作優(yōu)勢，聯(lián)合融資銀行進行模式創(chuàng)新，通過出口信保保單融資增值服務(wù)，幫助企業(yè)緩解融資難題，

展望與建議

一是推廣相關(guān)經(jīng)驗滿足企業(yè)融資需求。出口企業(yè)普遍面臨著收匯風(fēng)險、資金短缺等壓力，國有企業(yè)還要滿足降杠桿、減負債、壓降“兩金”的管理要求。僅柳工一家，每年應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)需求就超過20億元，全國出口企業(yè)的保理融資需求每年可達千億量級規(guī)模。將本案例中的出口信保保單融資“柳工模式”經(jīng)驗復(fù)制推廣至廣大外貿(mào)企業(yè)，可以進一步發(fā)揮金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，助力我國出口企業(yè)在全球經(jīng)濟低迷的大環(huán)境下逆勢跑出加速度，促進我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

二是拓展跨境金融服務(wù)平臺應(yīng)用場景和產(chǎn)品?？缇辰鹑诜?wù)平臺上建設(shè)的“出口信保保單融資”應(yīng)用場景，引入信保保單、限額、索賠、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等信息，通過建立銀行、保險、企業(yè)間可信信息交換和核驗機制，有效解決銀保信息交互難題，幫助銀行高效審核單證、降低風(fēng)控成本，發(fā)揮出口信用保險融資增信作用，為出口企業(yè)提供創(chuàng)新融資，降低融資產(chǎn)品價格，切實降低出口企業(yè)融資準(zhǔn)入門檻與融資成本。建議未來進一步拓展“出口信保保單融資”應(yīng)用場景，擴大跨境金融服務(wù)平臺與出口信保機構(gòu)和融資銀行的合作，豐富更多險種保單融資及線上功能，推動擴大試點地區(qū)范圍，拓寬對市場主體的惠及面，為緩解外貿(mào)企業(yè)融資難提供更多途徑。

三是進一步豐富“政銀?！焙献魇侄??！傲つＪ健碧峁┑脑诰€化、智能化、數(shù)字化和便捷化金融工具，切實解決了外貿(mào)企業(yè)的融資需求，豐富了“政銀?！焙献魇侄?，提升了對外貿(mào)企業(yè)的金融服務(wù)能力。今后，案例中的“柳工模式”還考慮引進“政銀保融資平臺”“政府+擔(dān)?！钡群献鞣绞椒謸?dān)風(fēng)險；隨著“政銀保”合作的進一步推進，有望實現(xiàn)“當(dāng)天報關(guān)出口、當(dāng)天融資到帳、當(dāng)天應(yīng)收賬款‘清零’”，大大提升出口融資的便利性。未來，隨著“政銀保”持續(xù)深化合作，金融機構(gòu)將進一步加大信貸投放，擴大出口信用保險覆蓋面，助力企業(yè)穩(wěn)市場、保訂單、防風(fēng)險、獲融資，從而為穩(wěn)定外貿(mào)增長貢獻金融力量。

四是加快推進專業(yè)人才培養(yǎng)。“出口信保保單融資”業(yè)務(wù)流程涉及跨部門、跨行業(yè)、跨境“三跨”，是一項政策性強、專業(yè)能力要求高、涉及面廣的工作，需要各方在合作過程中不斷提高跨境金融專業(yè)服務(wù)能力，改進完善業(yè)務(wù)流程。今后需加大相關(guān)專業(yè)人才培養(yǎng)和隊伍建設(shè)，為提高跨境金融服務(wù)能力、促進跨境貿(mào)易投融資便利化、服務(wù)實體經(jīng)濟奠定堅實的人才基礎(chǔ)。