出口信保保單融資創(chuàng)新應用探索

文/覃建琳 盧洋 馮博文 編輯/白琳

2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，我國外貿企業(yè)遭遇了履約難、接單難、融資難、風控難等諸多難題。出口信用保險項下保單融資（簡稱“出口信保保單融資”）可以通過銀行與出口信保機構合作對接，發(fā)揮出口信保的融資增信作用，更好滿足外貿企業(yè)的資金需求。本文通過對一則跨境金融服務平臺“出口信保保單融資”應用場景創(chuàng)新案例的探討，為政府、銀行、保險（簡稱“政銀保”）深入合作破解外貿企業(yè)融資難題、服務外貿企業(yè)發(fā)展提供參考借鑒。

案例背景

跨境金融服務平臺是國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）牽頭建設的跨境金融領域信用生態(tài)系統(tǒng)，建立起政府部門、保險公司、銀行機構及企業(yè)間的信息交換和有效核驗機制，旨在增強信息透明度，實現多方信息共享協作。2021年5月17日，外匯局聯合中國出口信用保險公司（以下簡稱“中國信?！保?，在跨境金融服務平臺上建設“出口信保保單融資”應用場景，并在全國12個外匯局分局轄區(qū)開展首批試點。該應用場景充分發(fā)揮了政府政策引導、信保分險增信、銀行融資支持三方合力，為出口企業(yè)提供優(yōu)質、優(yōu)惠、便利的融資服務，進一步緩解中小外貿企業(yè)跨境融資難題，幫助外貿企業(yè)穩(wěn)市場、保訂單、防風險、獲融資。

2022年4月18日，中國人民銀行、外匯局印發(fā)《關于做好疫情防控和經濟社會發(fā)展金融服務的通知》（銀發(fā)〔2022〕92號），提出“深化政保銀企四方合作，通過跨境金融服務平臺‘出口信保保單融資’應用場景，提供更豐富的跨境貿易背景信息和更便捷的核驗服務，精準服務外貿企業(yè)，擴大保單融資規(guī)?！?。

根據中國信保數據，截至2022年5月底，跨境金融服務平臺“出口信保保單融資”應用場景試點上線一年來，全國共有約50家銀行總行所轄241家分支行登錄平臺，先后辦理了超過1萬筆發(fā)票的信保融資業(yè)務，累計支持348家企業(yè)獲得保單融資，放款金額合計50多億元人民幣。

案例情況

廣西柳工機械股份有限公司（以下簡稱“柳工”）作為國內工程機械行業(yè)龍頭企業(yè)，擁有遍布100多個國家的300多家經銷商，出口業(yè)務連續(xù)多年增長。然而，全球疫情對制造業(yè)和外貿行業(yè)的沖擊，給企業(yè)供給和需求兩端帶來了壓力：一是物流不通，貿易交易成本提高；二是回款不穩(wěn)，現金流緊張；三是匯率波動，外貿業(yè)務風險增加。

柳工希望借助出口信保保單融資工具，及時全額收回出口應收賬款，降低風險，促進企業(yè)資產負債結構持續(xù)優(yōu)化。然而，傳統(tǒng)的保單融資業(yè)務由于銀企信息溝通壁壘和銀行自身風控要求等原因，銀行融資比例一般以保險賠償比例作為上限，出口企業(yè)實際獲得的融資金額一般不超過應收賬款的90%，出口收匯后，銀行扣收貸款才將余款退還。若銀行對出口企業(yè)仍擁有一定的追索權，在現行會計準則下，企業(yè)的應收賬款較難實現出表。出口企業(yè)則面臨降杠桿、減負債、壓降“兩金”（應收賬款、存貨）的指標壓力。

基于以上融資痛點和難點，在外匯局廣西分局指導下，廣西北部灣銀行和中國信保廣西分公司共同為柳工提供“融資保險一體化”解決方案，銀行基于從企業(yè)受讓的應收賬款收款權益和信保項下賠款權益，為企業(yè)提供100%比例的無追索應收賬款保理融資，有效解決了企業(yè)出口金額大、收匯時間長、風險高等問題，推動了企業(yè)工程機械設備“走出去”；同時，銀行和保險機構均給予了一定價格優(yōu)惠，使企業(yè)融資成本下降成為可能。2021年10月29日，借助跨境金融服務平臺的系統(tǒng)支持，銀行網點輕松完成業(yè)務受理、單證審核和放款等相關工作，以前至少需要2天甚至更長時間，通過跨境金融服務平臺，不到2個小時就為柳工辦理了基于近400萬美元出口應收賬款的全額放款保單融資業(yè)務。

該案例創(chuàng)新了跨境全額放款、全額無追索權的保單融資新模式，幫助出口企業(yè)實現應收賬款全額出表。在風控方面，融資銀行借助跨境金融服務平臺和出口信用保險保單，通過對應收賬款信息、交易對手履約情況、交易國別風險、出口保險賠付比例、風險補償措施等因素進行分析，利用科技手段為客戶進行精準畫像，為企業(yè)提供差異化金融服務的同時，保證總體風險可控。

“政銀?！甭搫影l(fā)揮合力是關鍵?？缇辰鹑诜掌脚_通過建立外匯局、銀行、保險、企業(yè)等多方可信數據交互和核驗機制，為銀行辦理企業(yè)出口融資提供質押單證真實性驗證服務，同時提供單證是否重復使用或超額融資等校驗，作為融資銀行審核出口融資項目的重要參考要素，更好服務企業(yè)融資需求、降低企業(yè)融資成本，有利于緩解銀行風險控制難、企業(yè)融資難的問題。中國信保向出口商及銀行提供收匯保障，以規(guī)避由于國外買方商業(yè)風險或政治風險而引起的損失。融資銀行通過跨境金融服務平臺進行出口企業(yè)歷史數據的驗真、挖掘、分析，創(chuàng)新融資模式，提供更加精準的綜合優(yōu)質金融服務。

案例啟示

一是充分運用和推廣跨境金融服務平臺。該“柳工模式”案例充分運用了跨境金融服務平臺“出口信保保單融資”應用場景等金融技術和金融服務工具，一方面打破政、銀、保、企之間的信息溝通壁壘，另一方面從提高融資企業(yè)信用風險管控水平的源頭端入手，保障貸款銀行的融資安全，既打通了企業(yè)融資的“最先一公里”，也守住了銀行風控的“最后一道防線”。

二是“政銀保”發(fā)揮合力支持外貿企業(yè)。海外買家支付風險和出口商流動資金短缺長期阻礙著外貿企業(yè)開拓市場、擴大業(yè)務規(guī)模，出口信保保單融資這一綜合性金融工具則可有效緩解或消除這些難點、痛點。既可以有效紓解外貿企業(yè)的外匯風險和資金需求壓力，提升金融支持實體經濟的實效，同時也擴大了銀行和出口信保機構的服務范圍。基于“政銀?！焙献鞔呋摹傲つＪ健?，以提供一攬子金融服務為抓手，精準支持出口企業(yè)，最大限度實現了“1+1+1＞3”的預期效果。

三是地方銀行抓住市場痛點，擴大業(yè)務范圍。一直以來，大型優(yōu)質企業(yè)都是商業(yè)銀行和直接融資市場的“寵兒”，地方性中小銀行在與大中型銀行的同質化競爭中搶奪更優(yōu)質客戶往往處于相對弱勢。地方銀行可借此抓住大中型銀行出口信保融資的比例普遍為90%的痛點，針對外貿企業(yè)建立白名單制度，給予客戶保單項下全額的出口應收賬款保理融資。各家銀行可篩選優(yōu)質客戶對“柳工模式”進行復制推廣。

四是中國信保各分支機構積極履行政策性職能。中國信保積極響應外貿企業(yè)在疫情影響下的風險保障需求，適度提高風險容忍度、進一步降低保險費率，出具保障政治風險和商業(yè)風險的出口信用保險保單，賠款比例覆蓋出口企業(yè)應收匯金額的90%，卸掉了企業(yè)“走出去”的包袱；同時，中國信保發(fā)揮銀保合作優(yōu)勢，聯合融資銀行進行模式創(chuàng)新，通過出口信保保單融資增值服務，幫助企業(yè)緩解融資難題，

展望與建議

一是推廣相關經驗滿足企業(yè)融資需求。出口企業(yè)普遍面臨著收匯風險、資金短缺等壓力，國有企業(yè)還要滿足降杠桿、減負債、壓降“兩金”的管理要求。僅柳工一家，每年應收賬款保理業(yè)務需求就超過20億元，全國出口企業(yè)的保理融資需求每年可達千億量級規(guī)模。將本案例中的出口信保保單融資“柳工模式”經驗復制推廣至廣大外貿企業(yè)，可以進一步發(fā)揮金融機構服務實體經濟的作用，助力我國出口企業(yè)在全球經濟低迷的大環(huán)境下逆勢跑出加速度，促進我國經濟高質量發(fā)展。

二是拓展跨境金融服務平臺應用場景和產品?？缇辰鹑诜掌脚_上建設的“出口信保保單融資”應用場景，引入信保保單、限額、索賠、賠款轉讓協議等信息，通過建立銀行、保險、企業(yè)間可信信息交換和核驗機制，有效解決銀保信息交互難題，幫助銀行高效審核單證、降低風控成本，發(fā)揮出口信用保險融資增信作用，為出口企業(yè)提供創(chuàng)新融資，降低融資產品價格，切實降低出口企業(yè)融資準入門檻與融資成本。建議未來進一步拓展“出口信保保單融資”應用場景，擴大跨境金融服務平臺與出口信保機構和融資銀行的合作，豐富更多險種保單融資及線上功能，推動擴大試點地區(qū)范圍，拓寬對市場主體的惠及面，為緩解外貿企業(yè)融資難提供更多途徑。

三是進一步豐富“政銀?！焙献魇侄?。“柳工模式”提供的在線化、智能化、數字化和便捷化金融工具，切實解決了外貿企業(yè)的融資需求，豐富了“政銀?！焙献魇侄?，提升了對外貿企業(yè)的金融服務能力。今后，案例中的“柳工模式”還考慮引進“政銀保融資平臺”“政府+擔?！钡群献鞣绞椒謸L險；隨著“政銀?！焙献鞯倪M一步推進，有望實現“當天報關出口、當天融資到帳、當天應收賬款‘清零’”，大大提升出口融資的便利性。未來，隨著“政銀?！背掷m(xù)深化合作，金融機構將進一步加大信貸投放，擴大出口信用保險覆蓋面，助力企業(yè)穩(wěn)市場、保訂單、防風險、獲融資，從而為穩(wěn)定外貿增長貢獻金融力量。

四是加快推進專業(yè)人才培養(yǎng)?！俺隹谛疟１稳谫Y”業(yè)務流程涉及跨部門、跨行業(yè)、跨境“三跨”，是一項政策性強、專業(yè)能力要求高、涉及面廣的工作，需要各方在合作過程中不斷提高跨境金融專業(yè)服務能力，改進完善業(yè)務流程。今后需加大相關專業(yè)人才培養(yǎng)和隊伍建設，為提高跨境金融服務能力、促進跨境貿易投融資便利化、服務實體經濟奠定堅實的人才基礎。