金融風(fēng)險防范中的經(jīng)濟(jì)法效用

文/呂高琪（昆明理工大學(xué)）

一、經(jīng)濟(jì)法概述

（一）概念

經(jīng)濟(jì)法是調(diào)整國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理過程中所發(fā)生的社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱，因其對市場經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行著全方面、系統(tǒng)性的綜合調(diào)整，故也是調(diào)整經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。就當(dāng)下而言，經(jīng)濟(jì)法主要致力于調(diào)整社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中，各個主體參與經(jīng)濟(jì)活動，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)管理以及平衡一定區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)經(jīng)營關(guān)系。

經(jīng)濟(jì)法是從國家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的立場出發(fā)，對社會主義市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行一定的干預(yù)，從而進(jìn)一步管控和調(diào)整市場經(jīng)濟(jì)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)法的含義也隨著改革發(fā)展不斷得到豐富，單純將其禁錮在調(diào)控、干預(yù)以及協(xié)調(diào)一類的詞義中，難免無法涵蓋其全部內(nèi)涵。綜合經(jīng)濟(jì)法的實際本質(zhì)，可以對其做如下理解，即以社會為本位的經(jīng)濟(jì)法，充分調(diào)動國家、社會團(tuán)體以及市場，將有限的經(jīng)濟(jì)利益與少量的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理有效的配比融合，從而使得社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和諧有序，保障了社會整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）特點

1．經(jīng)濟(jì)法是國家用來干預(yù)經(jīng)濟(jì)的法律規(guī)范

追溯經(jīng)濟(jì)法的產(chǎn)生，這個最早產(chǎn)生于資本主義國家的法律，一度被日本和德國的學(xué)者們普遍認(rèn)為經(jīng)濟(jì)法是以直接影響國民經(jīng)濟(jì)為目的的法律規(guī)范，因而并不難得出，經(jīng)濟(jì)法是在國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)過程中應(yīng)運而生的。規(guī)范和約束各類經(jīng)濟(jì)主體合法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動始終是其調(diào)整的重中之重，同時也助力經(jīng)濟(jì)關(guān)系的正確架構(gòu)以及有序發(fā)展。中國可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)秩序，都有賴于經(jīng)濟(jì)法的保駕護(hù)航。

2．經(jīng)濟(jì)法以社會責(zé)任為其本位

經(jīng)濟(jì)法相較于民法和行政法而言，在社會個體與整個社會的調(diào)整上，有著不同的思想引導(dǎo)。經(jīng)濟(jì)法作為 “社會責(zé)任本位法”，堅持將社會利益作為出發(fā)點，確保對國家機(jī)關(guān)、社會組織以及個人負(fù)責(zé)，并且以此為基礎(chǔ)，更好地處理和調(diào)節(jié)多者間的相互關(guān)系。

3．經(jīng)濟(jì)法是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的產(chǎn)物

商品經(jīng)濟(jì)是“自然經(jīng)濟(jì)的對立物”，是以交換為直接目的的經(jīng)濟(jì)形式，其內(nèi)容綜合商品生產(chǎn)、商品交換和商品售賣為一體。商品經(jīng)濟(jì)在第二次社會分工嶄露頭角。隨著社會發(fā)展不斷發(fā)生著改變，商品交換流入市場，交由市場調(diào)整把控，商品經(jīng)濟(jì)逐步成為社會主導(dǎo)。經(jīng)濟(jì)法也就在生產(chǎn)力的步步提升中產(chǎn)生和發(fā)展，所以經(jīng)濟(jì)法是商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物。

4．經(jīng)濟(jì)法的目的就是經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)就是人們生產(chǎn)、流通、分配、消費一切物質(zhì)精神資料的總稱。微觀經(jīng)濟(jì)是家庭內(nèi)部的財產(chǎn)支配和管理，宏觀經(jīng)濟(jì)則指一個國家的整體經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)法調(diào)整的就是經(jīng)濟(jì)關(guān)系，之所以用經(jīng)濟(jì)法規(guī)范經(jīng)濟(jì)，是為了讓宏觀經(jīng)濟(jì)獲得可持續(xù)、穩(wěn)定及有序的發(fā)展，加強(qiáng)社會生產(chǎn)力。在此過程中，經(jīng)濟(jì)法有意識地?fù)p失部分利益或者個人利益，都為整體的良性循環(huán)貢獻(xiàn)了不可忽略的作用。

5．經(jīng)濟(jì)法重視綜合調(diào)整

經(jīng)濟(jì)法不單純調(diào)整單一經(jīng)濟(jì)關(guān)系，而是兼顧縱向與橫向綜合調(diào)整，即調(diào)整縱向經(jīng)濟(jì)關(guān)系的同時影響著橫向經(jīng)濟(jì)關(guān)系。采用懲罰性手段的同時，既有補(bǔ)償性手段，也有鼓勵性手段，無一不體現(xiàn)綜合調(diào)整的特點。

二、金融風(fēng)險特點分析

金融風(fēng)險，宏觀來說，就是涉及金融的風(fēng)險，例如金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險以及金融市場風(fēng)險等。對于企業(yè)來說，企業(yè)面臨的金融風(fēng)險通常是在從事經(jīng)營活動等經(jīng)濟(jì)活動中，所預(yù)期的匯率、利率或者金融資產(chǎn)以及自己的商品價格，在某一段時間發(fā)生偏差，達(dá)不到預(yù)期，而造成企業(yè)的損失。在市場經(jīng)濟(jì)競爭激烈的今天，金融領(lǐng)域無疑是高風(fēng)險之地，可見與高風(fēng)險形影不離的金融活動，要想規(guī)避風(fēng)險是不太可能的，但是掌握金融風(fēng)險的特點，使得針對化的提前化解危機(jī)成為可能。

（一）金融風(fēng)險具有不確定性

這也就是說，金融風(fēng)險的產(chǎn)生與否或是什么要素影響金融風(fēng)險，是很難在事前就全面把握的。缺少預(yù)測性的金融風(fēng)險加大了風(fēng)險的損害程度，事后的補(bǔ)救對一些已經(jīng)存在的損失來說，頗顯無力。

（二）金融風(fēng)險存在相關(guān)性

由于金融機(jī)構(gòu)以貨幣為其經(jīng)營的商品，這就決定了金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)社會的密切關(guān)聯(lián)性。金融機(jī)構(gòu)在金融活動中如若遭遇風(fēng)險，直接危及金融機(jī)構(gòu)的生存發(fā)展，而一家金融機(jī)構(gòu)陷入風(fēng)險，就有可能威脅到整個金融體系，造成整個金融系統(tǒng)的震蕩，而金融系統(tǒng)風(fēng)險直擊社會經(jīng)濟(jì)秩序，后果不堪設(shè)想。

（三）金融風(fēng)險是高杠桿性的

高杠桿是杠桿的形式之一。杠桿具體是指炒外匯中所用的外匯保證金的杠桿比例。越大的杠桿，風(fēng)險也就越大，但是收獲的利潤也越大。金融企業(yè)往往需要承擔(dān)高負(fù)債率，增大了財務(wù)杠桿，使得負(fù)外部性提高。加之金融工具不斷地創(chuàng)新，衍生金融工具也有著極大的金融風(fēng)險。

（四）金融風(fēng)險有著傳染性

金融機(jī)構(gòu)是中介機(jī)構(gòu)一樣的存在，這個中介打破了傳統(tǒng)借貸的相對關(guān)系。在這樣一個“中介大網(wǎng)”整體中，無論是誰出現(xiàn)風(fēng)險，都毋庸置疑會對另外的內(nèi)容有所牽涉，包括給行業(yè)或是某一區(qū)域帶來金融風(fēng)險，嚴(yán)重的將會導(dǎo)致金融危機(jī)。

三、金融風(fēng)險防范中的經(jīng)濟(jì)法效用

法律的功能總是仁者見仁智者見智的，不同的人站在不同的角度和立場都會給出不一樣的答案。換言之，法律的功能是被籠統(tǒng)概述表達(dá)出來的，只有在涉及具體事項時才被具體闡述。然而無法否認(rèn)的是，法律的存在起到了定紛止?fàn)幍恼{(diào)解作用，規(guī)范人類行為助推社會目標(biāo)達(dá)成，分配了權(quán)利以及維系著財產(chǎn)水平的均衡。經(jīng)濟(jì)法作為眾多部門法中的一種，除了具備法律固有的功能之外，也有著各自領(lǐng)域的作用。

（一）安全性效用

作為高居熱詞榜第六位的金融風(fēng)險，防范金融風(fēng)險的關(guān)注度自然也不會低，尤其是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的當(dāng)下，相關(guān)領(lǐng)域?qū)Ψ婪督鹑陲L(fēng)險的探索從未停滯。就拿企業(yè)來講。一個企業(yè)面對金融風(fēng)險的應(yīng)對力和反應(yīng)力，直接影響著金融交易活動的風(fēng)險等級，決定著企業(yè)是否能走，走得如何。經(jīng)濟(jì)法是致力于經(jīng)濟(jì)的規(guī)范，在任何情形下，經(jīng)濟(jì)法的存在能保障著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，規(guī)范金融活動的秩序。因此，經(jīng)濟(jì)法在防范金融風(fēng)險中所起到的安全性效用，是金融行業(yè)生生不息的要義所在，也是我國穩(wěn)定金融市場的重要良策。法律發(fā)揮著本身的引導(dǎo)作用，經(jīng)濟(jì)法可以為應(yīng)對金融風(fēng)險提供科學(xué)的對策，即以經(jīng)濟(jì)法為基礎(chǔ)架構(gòu)合理的防范金融風(fēng)險對策，既能解決通過何種方式防范金融風(fēng)險，又能在法律法規(guī)范圍內(nèi)達(dá)到防范風(fēng)險的效果和要求。經(jīng)濟(jì)法是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段之一，國家通過經(jīng)濟(jì)法建立金融業(yè)管理機(jī)制，嚴(yán)格的管理將金融風(fēng)險最小化，而且因為完善的機(jī)制，面臨金融風(fēng)險時也能更加精準(zhǔn)的有所應(yīng)對，將大風(fēng)險化為小風(fēng)險，將小風(fēng)險解決在“搖籃里”。

金融活動并不是一個個體活動，這也就決定了其主體的多元化，隨之而來的就是風(fēng)險的多元化。一個人的行為可以自我控制，而一群人的行為則需要規(guī)矩約束。雖然金融風(fēng)險是難以預(yù)測的，但是規(guī)則的建立是經(jīng)過多方面考量的，規(guī)則保證了金融活動良性發(fā)展的秩序，這個秩序起碼讓常規(guī)的金融活動不至于處在風(fēng)險中心。同理，經(jīng)濟(jì)法的安全性效用就是如此，經(jīng)濟(jì)法為金融活動畫了一個圈，以法律法規(guī)為界筑起高墻，走出圈外風(fēng)險自負(fù)，而在圈內(nèi)尚有良策。經(jīng)濟(jì)法在金融風(fēng)險防范中的安全性效用，并非指不受風(fēng)險，而是以法律之力規(guī)范金融行為，規(guī)范化之下，可以避免非規(guī)范的風(fēng)險侵襲，就算遭受風(fēng)險，法律也能在一定程度上確保部分利益，明晰部分權(quán)利，避免風(fēng)險的過度損害。

（二）社會性效用

如上所說，經(jīng)濟(jì)法是以社會責(zé)任為本位的法律規(guī)范，社會性是經(jīng)濟(jì)法最為本質(zhì)的特征，經(jīng)濟(jì)法一定是以社會公共利益作為第一要旨追求的。首先，經(jīng)濟(jì)法是針對社會公共性經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系進(jìn)行調(diào)整的。不管是對市場的規(guī)制，還是僅在宏觀的調(diào)控上，都不可否認(rèn)經(jīng)濟(jì)法的社會性。規(guī)制市場并不是規(guī)制市場中的具體主體，而是通過法律的強(qiáng)制力建立起條框標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格制約市場反競爭，營造公平的市場競爭環(huán)境，讓市場機(jī)制有發(fā)揮的空間。宏觀調(diào)控則在于明確政府進(jìn)行宏觀調(diào)控幾個方面，例如誰來實施宏觀調(diào)控？怎么實施？調(diào)控效果如何？以此確保國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實現(xiàn)，平衡國民經(jīng)濟(jì)總體需求和總體供給。實際上，無所謂是市場規(guī)制還是宏觀調(diào)控，其背后體現(xiàn)的都是國家經(jīng)濟(jì)職能，在尊重市場規(guī)則的前提下，依靠政府的力量，維護(hù)社會公共利益。經(jīng)濟(jì)法發(fā)揮社會性效用，又融入了管理性，將管理性表現(xiàn)于外，將社會性內(nèi)化于行。其次，經(jīng)濟(jì)法在調(diào)整機(jī)制上采取了社會整體調(diào)節(jié)機(jī)制。它并不限制自然人和法人的行為，而是給予自然人和法人一種肯定，肯定其獨立的地位，然后放眼社會整體的市場規(guī)制，合理轉(zhuǎn)化金融風(fēng)險。

（三）效率性效用

效率性是指在經(jīng)營活動中，投入成本與產(chǎn)生收益的對比關(guān)系。通俗來說，即在進(jìn)行某項工作時，付出越多，收獲也就相應(yīng)的越大，那么如果我們付出最少的時間、最少的精力以及最低的成本，我們卻收獲了結(jié)果圓滿的工作成績，如此便是高效率性的體現(xiàn)。由此，經(jīng)濟(jì)法對于防范金融風(fēng)險具有效率性，無非是經(jīng)濟(jì)法讓金融活動在低耗時、低成本的情形下，依然可以事半功倍地規(guī)避金融風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)法有著較好的指引作用，在防范金融風(fēng)險中，指引作用是尋求對抗金融風(fēng)險的有力突破口。

美國2008 年金融危機(jī)很好地佐證了這一點，缺失指引，導(dǎo)致降低了金融監(jiān)管行業(yè)的風(fēng)險意識敏感度，忽視了初露矛頭的風(fēng)險，又因沒有完善的制度規(guī)范，導(dǎo)致市場和政府職權(quán)模糊，這些缺失加速了金融危機(jī)的到來，增加了風(fēng)險程度。由于經(jīng)濟(jì)法和社會性的不可分割，意味著金融活動在適用經(jīng)濟(jì)法時，對經(jīng)濟(jì)法為經(jīng)濟(jì)市場帶來的收益大小，經(jīng)濟(jì)法為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展貢獻(xiàn)的力度大小以及經(jīng)濟(jì)法為經(jīng)濟(jì)水平的增長改善如何提出了不低的要求和殷切的期盼。經(jīng)濟(jì)法引導(dǎo)著金融活動的“一舉一動”，也監(jiān)督著金融主體的經(jīng)濟(jì)行為，反之金融主體也憑借經(jīng)濟(jì)法衡量自身經(jīng)濟(jì)行為的合法性。在這個良性互動中，經(jīng)濟(jì)法構(gòu)建的管理制度，有效提高了金融活動對于金融風(fēng)險的抗壓能力，即依據(jù)法律提升防范效果，優(yōu)化方法流程，解決防范沖突等，這些都很大程度上打擊了金融風(fēng)險的“囂張氣焰”。

可以說，經(jīng)濟(jì)法在與經(jīng)濟(jì)有關(guān)的各領(lǐng)域當(dāng)中無處不在，違反法律規(guī)定的金融行為和金融活動亦“躲無可躲”。因此，經(jīng)濟(jì)法的效率價值存在于整個經(jīng)濟(jì)規(guī)制過程當(dāng)中，其對同類型與不同類型金融活動的劃分，分配符合當(dāng)下行業(yè)的項目類型以及對有限資源的科學(xué)分配已達(dá)利益最大化的追求都是經(jīng)濟(jì)法效率性的最好體現(xiàn)。

四、經(jīng)濟(jì)法在金融風(fēng)險防范中的適用建議

（一）規(guī)范金融市場內(nèi)部監(jiān)管

我國經(jīng)濟(jì)法產(chǎn)生的時間相較于其他國家來看并不算早，但是近年來我國金融業(yè)的發(fā)展速度和程度都趨向良好，然而由于其發(fā)展的歷史不長，故而經(jīng)驗積累不足是金融行業(yè)當(dāng)下明確存在的問題。比如金融企業(yè)建立起來的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制無法滿足現(xiàn)下金融行業(yè)發(fā)展需求，如果僅按此機(jī)制來運用，難免略顯無力，也難以達(dá)到企業(yè)發(fā)展的安全性標(biāo)準(zhǔn)，外部監(jiān)督手段不能很好進(jìn)行彌補(bǔ)。使得金融市場陷入經(jīng)營風(fēng)險，無法達(dá)到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)，增加了金融市場卷入金融風(fēng)險的概率。因此，我國金融市場的內(nèi)部監(jiān)管還有待提高，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)重視分析金融市場監(jiān)管的優(yōu)劣，對優(yōu)勢鼓勵發(fā)揚(yáng)，對劣勢采取措施優(yōu)化。

相關(guān)部門在金融市場的內(nèi)部監(jiān)管上提供一定的幫助，是促進(jìn)金融市場煥發(fā)活力的基礎(chǔ)。打磨金融風(fēng)險防范政策，梳理經(jīng)濟(jì)法框架，更好利用法律解決爭議，引入外部監(jiān)督手段助力監(jiān)管，健全審計制度，進(jìn)一步激發(fā)金融市場內(nèi)部監(jiān)管的效力，內(nèi)外作用以確保監(jiān)督。而金融行業(yè)本身也應(yīng)當(dāng)主動接受相關(guān)部門的監(jiān)管，積極發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，以此提高自己的風(fēng)險意識，謀求企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。我國金融市場的內(nèi)部監(jiān)管還有待提高，審計制度等一系列的監(jiān)管機(jī)制尚待健全的。

（二）改善金融行業(yè)立法環(huán)境

在大部分情況下，經(jīng)濟(jì)法的適用基本可以覆蓋整體經(jīng)濟(jì)市場活動。不過隨著時代發(fā)展，新環(huán)境下的金融市場的發(fā)展面臨著一個又一個新局面，進(jìn)入到新階段的金融市場也不停地遇到新問題，而法律滯后性的特點讓經(jīng)濟(jì)法也出現(xiàn)了部分情形不適用，部分問題找不到解決依據(jù)的情況。為了打造健康的金融市場，營造和諧的金融環(huán)境，對金融行業(yè)的法律適用效果以及經(jīng)濟(jì)法的相關(guān)優(yōu)化就被提上了議程。

在對金融法律的完善上，應(yīng)當(dāng)立足于我國的國情，考慮當(dāng)下的趨勢，斟酌未來的走勢，腳踏實地結(jié)合改革厘清思路。金融行業(yè)內(nèi)容涉及方面廣泛，行業(yè)法規(guī)和地方性法規(guī)數(shù)量龐大，內(nèi)容繁雜，這也就要求經(jīng)濟(jì)法能抓住重點，整合關(guān)鍵，一一突破待解決的問題。況且金融風(fēng)險不會固有不變的以同一形式或在同一時間發(fā)生，與時俱進(jìn)的經(jīng)濟(jì)法可以更加靈活地應(yīng)對金融風(fēng)險，降低金融風(fēng)險造成的損失。另外，建立邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆煽蚣?，真正聽取金融活動主體在適用法律上的疑惑和問題，讓用法的主體反映用法過程中的疑點和難點，可以使法律在保證內(nèi)容完整性的同時加強(qiáng)了司法實踐的針對性。

（三）結(jié)合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)法

根據(jù)“依法治國和政法改革”的要求，智慧政法被運用于司法實踐當(dāng)中，即采用大數(shù)據(jù)、云計算以及人工智能等技術(shù)，讓執(zhí)法辦案、執(zhí)法監(jiān)督、爭議裁決、雙隨機(jī)抽查、執(zhí)法司法銜接等各項業(yè)務(wù)進(jìn)入到“一站式”信息化綜合管理平臺，這大大提高了司法效率，也是司法與信息技術(shù)相結(jié)合的典范。金融活動對信息網(wǎng)絡(luò)的運用相對于其他行業(yè)，頻率是很高的，甚至可以說，很多金融活動很大程度上依賴于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融信息化的深入極大促進(jìn)了金融市場一體化的發(fā)展。由此，二者的結(jié)合是有據(jù)可依，有徑可尋的。諸如，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行金融風(fēng)險的監(jiān)管，一方面創(chuàng)新了監(jiān)管手段，信息化監(jiān)管可實現(xiàn)無人化和高效化的監(jiān)管，另一方面最大化利用信息化獲得相關(guān)大數(shù)據(jù)，為下一步進(jìn)行分析和預(yù)判提供了依據(jù)，即依據(jù)客觀數(shù)據(jù)的比對進(jìn)行科學(xué)評判金融活動的狀態(tài)，指數(shù)達(dá)標(biāo)比人為預(yù)測更具精準(zhǔn)性。又如，將經(jīng)濟(jì)法法律法規(guī)以及規(guī)章與科學(xué)化技術(shù)相結(jié)合，考慮是否可以開發(fā)出適用我國金融活動的數(shù)字化金融工具。此外，經(jīng)濟(jì)法進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，也有利于彌補(bǔ)信息化背景下存在的相關(guān)不足。

五、結(jié)語

金融活動總是與風(fēng)險如影隨形的，沒有無風(fēng)險的金融，而且未來趨勢大概率也會如此。防范金融風(fēng)險并不是強(qiáng)調(diào)金融活動的零風(fēng)險，而是運用一定的手段和方法降低以及減少風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)法為這樣的防范提供了一定的思路，為問題的解決提供了一套方案，當(dāng)然，不能用法律萬能論絕對肯定經(jīng)濟(jì)法防范風(fēng)險的作用，更不能完全否認(rèn)經(jīng)濟(jì)法的效用。金融風(fēng)險的防范是一個過程，不可能一蹴而就，經(jīng)濟(jì)法只能在其領(lǐng)域最大化發(fā)揮效用，進(jìn)而達(dá)到防范金融風(fēng)險的目的。