“十四五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)收斂與發(fā)展前景

黃益平 王勛 胡岠

“十四五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面及未來(lái)增長(zhǎng)的前景，是學(xué)界和政府部門普遍關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。鑒于新冠疫情全球蔓延、中美貿(mào)易摩擦以及其他地緣政治因素增加了全球化和世界經(jīng)濟(jì)的不確定性，國(guó)際貨幣基金組織于2021年10月下調(diào)了2021年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期至5.9%。中國(guó)近幾年“去杠桿”和強(qiáng)監(jiān)管的政策也一定程度上增加了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的下行壓力，人口老齡化加快將不斷增加養(yǎng)老、社保壓力并影響經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。這些因素均引起了外界對(duì)中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)政策走向的關(guān)注，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)短期走勢(shì)和長(zhǎng)期趨勢(shì)的擔(dān)憂。因此，系統(tǒng)研究我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力和影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)向高收入經(jīng)濟(jì)體收斂的決定因素，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

盡管近年來(lái)已有不少關(guān)于增長(zhǎng)前景估計(jì)的研究，然而鮮有研究深入分析經(jīng)濟(jì)收斂的決定因素及其對(duì)潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論和事實(shí)均表明［1］（P11-23）［2］，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的人均實(shí)際收入具有相對(duì)收斂的規(guī)律，也就是說(shuō)，處于相同發(fā)展階段的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)出相似的生產(chǎn)率收斂特征。具體而言，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體初始的相對(duì)人均收入越低，之后的人均收入平均增長(zhǎng)率越高。然而，人口因素并沒(méi)有表現(xiàn)出類似的規(guī)律。因此，在預(yù)測(cè)潛在增長(zhǎng)率的過(guò)程中，需要同時(shí)考慮相對(duì)收斂的規(guī)律以及不同國(guó)家人口結(jié)構(gòu)的獨(dú)特特征。

本文主要關(guān)注開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體人均GDP及其增長(zhǎng)率收斂的動(dòng)態(tài)演變，以及決定開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體對(duì)外部知識(shí)和先進(jìn)技術(shù)接受轉(zhuǎn)化能力的基本因素。本文從以下兩方面拓展了相關(guān)文獻(xiàn)：第一，我們將貿(mào)易開(kāi)放數(shù)據(jù)庫(kù)和金融開(kāi)放數(shù)據(jù)庫(kù)相匹配，在經(jīng)典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)證分析基礎(chǔ)上，分析了貿(mào)易開(kāi)放和金融開(kāi)放對(duì)增長(zhǎng)收斂的影響；第二，我們?cè)陂_(kāi)放經(jīng)濟(jì)體追趕模型的基礎(chǔ)上，利用非線性面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)了中國(guó)增長(zhǎng)前景和相對(duì)人均GDP的收斂情況，提出了估計(jì)潛在增長(zhǎng)率的一種新框架。

一、“十四五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力的測(cè)算方法

關(guān)于長(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，已有研究所采用的方法不盡相同。根據(jù)經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，短期內(nèi)由于存在價(jià)格粘性，工資和價(jià)格調(diào)整相對(duì)緩慢，短期均衡取決于總需求和向右上方傾斜的短期總供給，未預(yù)期到的通脹具有實(shí)際效果。而長(zhǎng)期內(nèi)工資和價(jià)格可以靈活調(diào)整，預(yù)期通脹與實(shí)際通脹相等，長(zhǎng)期總供給曲線是在自然失業(yè)率決定的潛在產(chǎn)出水平上的垂線，均衡的產(chǎn)出水平取決于充分就業(yè)的潛在產(chǎn)出水平。此時(shí)，需求沖擊只會(huì)改變長(zhǎng)期均衡時(shí)的通脹水平，而不會(huì)有實(shí)際效果。可見(jiàn)，在長(zhǎng)期中，預(yù)測(cè)的潛在產(chǎn)出是長(zhǎng)期總供給曲線決定的充分就業(yè)的潛在產(chǎn)出，而基于需求側(cè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，容易忽視經(jīng)濟(jì)的潛在生產(chǎn)能力。

關(guān)注供給側(cè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)測(cè)方法大致可以分為三類：

第一，增長(zhǎng)核算法。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿”課題組采用增長(zhǎng)核算法對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增速進(jìn)行了測(cè)算［3］［4］［5］。增長(zhǎng)核算法的優(yōu)點(diǎn)在于利用了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的供給側(cè)特征，但局限性在于預(yù)測(cè)結(jié)果取決于生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定以及要素產(chǎn)出彈性，這些因素的確定在學(xué)術(shù)界尚無(wú)統(tǒng)一結(jié)論。

第二，結(jié)構(gòu)模型法。一些大型機(jī)構(gòu)采用了基于經(jīng)濟(jì)理論的大型結(jié)構(gòu)模型預(yù)測(cè)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。比如，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“中長(zhǎng)期發(fā)展”課題組和世界銀行使用了CGE模型［6］［7］［8］［9］（P4-25），IMF采用了DSGE模型［10］（P1-20）。這些方法同時(shí)考慮了需求和供給面的因素，適合于分析經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，在預(yù)測(cè)短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)更為有效，不適合長(zhǎng)期潛在增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)。

第三，基于增長(zhǎng)收斂理論的簡(jiǎn)單類比法。這種方法簡(jiǎn)單地假定，處于相同發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體潛在的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率應(yīng)該大致相同［11］［12］。但是，這種方法的問(wèn)題在于沒(méi)有考慮到各個(gè)國(guó)家不同的制度環(huán)境和人口特征。

本文將基于開(kāi)放條件下增長(zhǎng)收斂理論框架，結(jié)合我國(guó)人口結(jié)構(gòu)的特征變化，預(yù)測(cè)我國(guó)的長(zhǎng)期潛在增長(zhǎng)率。根據(jù)增長(zhǎng)收斂理論，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的人均實(shí)際GDP表現(xiàn)為相似的收斂特征。具體而言，采取開(kāi)放政策的追趕經(jīng)濟(jì)體人均實(shí)際GDP增長(zhǎng)率取決于三個(gè)因素：領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體人均實(shí)際GDP的增長(zhǎng)率，領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體與追趕經(jīng)濟(jì)體的相對(duì)人均實(shí)際GDP，以及技術(shù)溢出參數(shù)。

開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體由低收入向高收入的收斂規(guī)律，可用少數(shù)參數(shù)進(jìn)行刻畫，且具有顯著的擬合效果。Lucas提出了一個(gè)具有技術(shù)溢出的追趕增長(zhǎng)模型。假定世界上有兩類經(jīng)濟(jì)體：領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體和采取開(kāi)放政策的發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)的人均產(chǎn)出與其知識(shí)存量成比例。領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體知識(shí)存量的變化路徑如下：

其中K(t)為領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體的知識(shí)存量，K(.t)為領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體知識(shí)存量隨時(shí)間的變化率，那么μ為領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體知識(shí)存量的增長(zhǎng)率。處于追趕中的發(fā)展中國(guó)家的知識(shí)存量變化既取決于自身的知識(shí)存量，也取決于開(kāi)放條件下發(fā)展中國(guó)家吸收發(fā)達(dá)國(guó)家的知識(shí)溢出的能力。因此，發(fā)展中國(guó)家知識(shí)存量的變化率為：

其中，k(.t)表示發(fā)展中國(guó)知識(shí)存量隨時(shí)間的變化率，θ為發(fā)展中國(guó)家的收斂效應(yīng)，反映了發(fā)展中國(guó)家吸收領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體知識(shí)溢出、技術(shù)轉(zhuǎn)移進(jìn)而進(jìn)行自主創(chuàng)新的能力。如果發(fā)展中國(guó)家采取封閉政策，則此時(shí)θ=0，而如果采取開(kāi)放政策的發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)了成功追趕，則θ=1，說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家的知識(shí)存量收斂到了領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體的水平?？梢?jiàn)，連接發(fā)展中國(guó)家和領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體的渠道是雙向?qū)ν忾_(kāi)放。只有對(duì)外開(kāi)放，發(fā)展中國(guó)家才有可能走上經(jīng)濟(jì)收斂的道路。由于假設(shè)知識(shí)存量與人均收入成比例變化，因此，領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體的人均收入處于均衡增長(zhǎng)路徑，增長(zhǎng)率為μ。

采取開(kāi)放政策的發(fā)展中國(guó)家的人均收入增長(zhǎng)率滿足：

由于K＞k，采取開(kāi)放政策的發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)快于領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體，其增長(zhǎng)率取決于相對(duì)的人均GDP和收斂率θ。按照習(xí)慣的做法，假設(shè)美國(guó)為領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體，人均GDP低于美國(guó)的為追趕經(jīng)濟(jì)體，因此追趕經(jīng)濟(jì)體i的人均GDP增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)變化為：

其中，yi，t表示經(jīng)濟(jì)體i在t年以2011年國(guó)際元衡量、以美元標(biāo)價(jià)的人均GDP，gy為人均GDP的增長(zhǎng)率，經(jīng)濟(jì)體i在t年的相對(duì)人均GDP為該經(jīng)濟(jì)體在t年的人均GDP與美國(guó)在t年人均GDP的比值。

為測(cè)算我國(guó)“十四五”時(shí)期人均GDP的增長(zhǎng)率，需要確定反映領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體處于穩(wěn)態(tài)的人均GDP增長(zhǎng)率和知識(shí)技術(shù)溢出參數(shù)。第一，以2018年我國(guó)相對(duì)美國(guó)的人均GDP為標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別與當(dāng)前我國(guó)處在相同發(fā)展水平的可比開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體。例如，根據(jù)麥迪遜數(shù)據(jù)庫(kù)，2018年我國(guó)相對(duì)于美國(guó)的人均GDP為23.7%，基本上等價(jià)于日本1953年與美國(guó)的相對(duì)人均GDP（23.3%）。第二，基于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的歷史數(shù)據(jù)，利用非線性回歸估計(jì)技術(shù)溢出與自主創(chuàng)新能力參數(shù)。第三，根據(jù)估計(jì)得到的知識(shí)技術(shù)溢出參數(shù)，設(shè)定不同情形下美國(guó)人均GDP增長(zhǎng)率，結(jié)合我國(guó)初始的相對(duì)人均GDP（2018年），得到2021-2025年我國(guó)人均GDP及其增長(zhǎng)率的測(cè)算值。

二、“十四五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力

本文使用的人均實(shí)際GDP（以2011年國(guó)際元衡量，以美元計(jì)價(jià)）及其增速的歷史數(shù)據(jù)來(lái)自最新發(fā)布的麥迪遜數(shù)據(jù)庫(kù)（2020版）。人口增速及2020-2035年人口增速預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)2019年世界人口展望數(shù)據(jù)庫(kù)（WPP2019）。

由于麥迪遜數(shù)據(jù)庫(kù)（2020版）更新到2018年，所以我們?cè)O(shè)定2018年為測(cè)算我國(guó)潛在人均增長(zhǎng)率的初始年份，2019-2035年為預(yù)測(cè)區(qū)間。首先根據(jù)已有文獻(xiàn)關(guān)于貿(mào)易開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的界定和我國(guó)2018年相對(duì)人均GDP數(shù)據(jù)，我們從113個(gè)經(jīng)濟(jì)體中識(shí)別了5個(gè)與我國(guó)處在同等發(fā)展水平的開(kāi)放可比經(jīng)濟(jì)體，分別是日本（1953年）、新加坡（1969年）、中國(guó)香港（1953年）、中國(guó)臺(tái)灣（1977年）和韓國(guó)（1982年）。表1給出了根據(jù)麥迪遜數(shù)據(jù)庫(kù)（2020年版）識(shí)別出的開(kāi)放可比經(jīng)濟(jì)體的具體信息。

表1 我國(guó)可比的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體

（一）“十四五”時(shí)期不同情形下中國(guó)人均GDP潛在增長(zhǎng)率

以第一部分模型中（4）式為基礎(chǔ)，利用美國(guó)和中國(guó)可比開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的歷史數(shù)據(jù)，采用非線性回歸擬合法，得到技術(shù)溢出與自我創(chuàng)新的參數(shù)θ為0.8。考慮到中美經(jīng)貿(mào)及技術(shù)領(lǐng)域摩擦，在關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域美國(guó)對(duì)我國(guó)將形成長(zhǎng)期限制態(tài)勢(shì)，國(guó)際技術(shù)合作與交流將明顯低于過(guò)去三、四十年的水平。因此，本文也將考慮存在技術(shù)摩擦的情形，即下調(diào)技術(shù)溢出與自我創(chuàng)新參數(shù)0.5-0.75個(gè)百分點(diǎn)。在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，美國(guó)穩(wěn)態(tài)的人均GDP可以根據(jù)美國(guó)歷史數(shù)據(jù)直接設(shè)定，以作為不同情形分析的基礎(chǔ)。本文選取兩個(gè)代表性階段：二戰(zhàn)后到最近（1961-2018年），美國(guó)人均GDP平均增速為2.00%；近五年（2014-2019年），美國(guó)人均GDP平均增速為1.8%。因此，本報(bào)告設(shè)定三種情形進(jìn)行分析：高增長(zhǎng)、高溢出（美國(guó)人均GDP增長(zhǎng)率為2%，溢出指數(shù)為0.8）；高增長(zhǎng)、低溢出（美國(guó)人均GDP增長(zhǎng)率為2%，溢出指數(shù)為0.75）和低增長(zhǎng)、低溢出（美國(guó)人均GDP增長(zhǎng)率為1.8%，溢出指數(shù)為0.75）。

在給定美國(guó)穩(wěn)態(tài)人均GDP增長(zhǎng)率和開(kāi)放條件下技術(shù)溢出與自我創(chuàng)新參數(shù)的情況下，結(jié)合麥迪遜數(shù)據(jù)庫(kù)中2018年中美人均GDP的初始值，可以測(cè)算到2035年不同情形下我國(guó)人均GDP的增長(zhǎng)率。表2報(bào)告了2021-2025年間我國(guó)人均GDP的潛在增長(zhǎng)率。結(jié)果顯示，在高增長(zhǎng)、高溢出的高情形下，我國(guó)的人均GDP增長(zhǎng)率將從2021年的6.0%逐漸下降為2025年的5.3%；中等情形下，我國(guó)的人均GDP增長(zhǎng)率將從2021年的5.6%逐漸下降為2025年的5.1%；低情形下，我國(guó)人均GDP增長(zhǎng)率將從2021年的5.0%逐漸下降為2025年的4.6%。

表2 中國(guó)潛在人均GDP增長(zhǎng)率:2021-2025年（%）

（二）“十四五”時(shí)期不同情形下中國(guó)GDP潛在增長(zhǎng)率

GDP潛在增長(zhǎng)率可以分解為人均GDP增長(zhǎng)率和總?cè)丝谠鲩L(zhǎng)率之和。本研究的人口的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)人口展望數(shù)據(jù)庫(kù)?？紤]到目前我國(guó)適齡人口的低生育意愿，我們以低生育率下的人口總量作為“十四五”時(shí)期我國(guó)人口增長(zhǎng)率的測(cè)算依據(jù)。可以確定的是，老齡化導(dǎo)致的總?cè)丝谙陆?，將逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的重要挑戰(zhàn)。

通過(guò)加總?cè)司鵊DP潛在增長(zhǎng)率和人口增長(zhǎng)率，可以得到不同情形下我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)。表3的結(jié)果顯示，在高情形下，我國(guó)潛在GDP增長(zhǎng)率將從2021年的6.2%逐漸下降至2025年的5.3%；在中情形下，我國(guó)潛在GDP增長(zhǎng)率將從2021年的5.8%逐漸下降至2035年的5.1%；在低情形下，我國(guó)潛在GDP增長(zhǎng)率將從2021年的5.3%逐漸下降為2035年的4.6%。

表3 中國(guó)GDP潛在增長(zhǎng)率:2021-2025年（%）

三、繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的重要意義

對(duì)外開(kāi)放是發(fā)展中國(guó)家縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距的前提條件。諸多研究表明，對(duì)外貿(mào)易和吸收投資的增長(zhǎng)對(duì)提升國(guó)內(nèi)就業(yè)［13］（P212-268）、工資水平［14］（P1695-1725）、要素再配置的效率［15］（P1-20）以及技術(shù)升級(jí)［16］（P87-117）有顯著效果。發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的起步和騰飛，離不開(kāi)在積極參與全球貿(mào)易投資分工體系中充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)。而在貿(mào)易與投資過(guò)程中，來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)轉(zhuǎn)移和知識(shí)溢出直接影響著發(fā)展中國(guó)家的創(chuàng)新與收斂能力，進(jìn)而有助于提升發(fā)展中國(guó)家對(duì)外開(kāi)放中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率。

（一）開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)與收斂特征

為直觀檢驗(yàn)開(kāi)放政策對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響，我們借鑒Sachs-Warner分類標(biāo)準(zhǔn)［17］（P1-95），根據(jù)貿(mào)易及相關(guān)政策將1980-2010年間113個(gè)經(jīng)濟(jì)體分為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體和封閉經(jīng)濟(jì)體。值得注意的是，1978年后我國(guó)實(shí)施了對(duì)外開(kāi)放、對(duì)內(nèi)改革的經(jīng)濟(jì)政策，特別是2001年加入WTO后，我國(guó)逐漸成為國(guó)際市場(chǎng)上重要的貿(mào)易伙伴和外商直接投資的流入國(guó)。鑒于此，我們將這一階段也視作開(kāi)放狀態(tài)。

圖1 清晰地展示了開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體和封閉經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)績(jī)效。橫軸是1980年的人均GDP（以2011年的國(guó)際元衡量，以美元計(jì)價(jià)），縱軸是1980-2010年間人均GDP的平均增長(zhǎng)率?？梢园l(fā)現(xiàn)，開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體基本上分布在右上方邊緣。這表明，在多數(shù)情況下，初始階段發(fā)展水平相當(dāng)而在隨后30年中實(shí)行對(duì)外開(kāi)放政策的經(jīng)濟(jì)體，其經(jīng)濟(jì)增速顯著高于采取封閉政策的經(jīng)濟(jì)體。我國(guó)在此期間的經(jīng)濟(jì)績(jī)效更加顯著。根據(jù)Maddison 2018的數(shù)據(jù)，我國(guó)1980年人均GDP為1539美元，隨后30年間，我國(guó)人均GDP年均增長(zhǎng)達(dá)6.2%。

進(jìn)一步來(lái)看，成功實(shí)現(xiàn)跨越的高收入國(guó)家的歷史數(shù)據(jù)展現(xiàn)出非常明顯的增長(zhǎng)收斂特征，即初始階段人均收入水平越低的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體，由于起點(diǎn)相對(duì)較低，隨后的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度越高。為更清楚地說(shuō)明這一點(diǎn)，我們選擇了5個(gè)亞洲開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體（日本、新加坡、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)香港）和14個(gè)歐洲開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體（愛(ài)爾蘭、奧地利、比利時(shí)、丹麥、芬蘭、法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、挪威、瑞典、瑞士、英國(guó)和西班牙），在更長(zhǎng)的時(shí)間維度上描述了1960年的初始發(fā)展水平與隨后50年經(jīng)濟(jì)增速的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)增長(zhǎng)收斂的特征仍然顯著（如圖2）。

圖2 顯示了與上圖相似的經(jīng)濟(jì)收斂的特征事實(shí)。在開(kāi)放政策等條件下，低收入的經(jīng)濟(jì)體會(huì)逐漸向高收入經(jīng)濟(jì)體收斂。1960年人均GDP越低的經(jīng)濟(jì)體，在隨后50年的開(kāi)放發(fā)展中，按人均GDP衡量的經(jīng)濟(jì)增速越高。向右下方傾斜曲線也表明，存在使得開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體之間的人均收入和增長(zhǎng)率相互收斂與趨同的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)力量和機(jī)制。

圖2 19個(gè)高收入經(jīng)濟(jì)體開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的收斂規(guī)律

1978年后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系開(kāi)始逐漸實(shí)行改革和對(duì)外開(kāi)放。而20世紀(jì)50年代至改革開(kāi)放前，我國(guó)基本上采取了中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，并對(duì)西方國(guó)家采取了相對(duì)封閉的政策。由于市場(chǎng)機(jī)制難以有效發(fā)揮作用，計(jì)劃體制下雖經(jīng)濟(jì)體系得以建立，但其中資源配置扭曲導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率低下，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的制度成本不斷上升。圖3展示了改革開(kāi)放前后中美人均GDP（取對(duì)數(shù)）的差距變化情況：1950-1978年間，我國(guó)的人均GDP年均增長(zhǎng)約3%，與美國(guó)人均GDP增速?zèng)]有明顯差別。然而，改革開(kāi)放后至2014年，我國(guó)的人均GDP年均增速超過(guò)6%。尤其是2000年后，我國(guó)人均GDP與美國(guó)的差距呈現(xiàn)加快縮小的趨勢(shì)。

圖3 中美人均GDP（取對(duì)數(shù)），1950-2014年

（二）增長(zhǎng)收斂回歸

為更加規(guī)范地檢驗(yàn)開(kāi)放的重要性，以及何種形式的開(kāi)放對(duì)增長(zhǎng)收斂更有效果，在經(jīng)典增長(zhǎng)理論的實(shí)證研究基礎(chǔ)上［18］（P407-441）［19］（P223-251）［20］（P1-26），我們?cè)O(shè)定如下增長(zhǎng)收斂模型：

其中GR8010i為經(jīng)濟(jì)體i在1980-2010年的30年間的人均實(shí)際GDP平均增速。GDPPC80i為經(jīng)濟(jì)體i在1980年的人均GDP，表示各經(jīng)濟(jì)體初始的人均收入水平；OPEN80i經(jīng)濟(jì)體i在1980年實(shí)施的貿(mào)易或金融開(kāi)放政策，1表示開(kāi)放，0表示封閉。Trade Open_1980表示經(jīng)濟(jì)體1980年實(shí)施的貿(mào)易政策，CA Open_1980表示經(jīng)濟(jì)體1980年實(shí)施的金融開(kāi)放政策。交互項(xiàng)OPEN80i×GDPPC80i衡量了開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)收斂性；Xi表示影響長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)的其他控制變量，如初始的中小學(xué)入學(xué)率、以政府消費(fèi)占GDP比例衡量的政府規(guī)模、以資本品價(jià)格與各國(guó)平均水平的偏差表示的價(jià)格扭曲程度、以政治穩(wěn)定性表示的制度環(huán)境等。其中人均GDP、人均GDP增長(zhǎng)率、中小學(xué)入學(xué)率、政府消費(fèi)占GDP比例來(lái)自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)，貿(mào)易開(kāi)放政策來(lái)自Sachs和Warner，金融開(kāi)放政策來(lái)自Chinn-Ito的KAOPEN指數(shù)［21］，政治穩(wěn)定性來(lái)自世界銀行政府治理數(shù)據(jù)庫(kù)。

表4 報(bào)告了增長(zhǎng)收斂模型的基本回歸結(jié)果。前三列分別引入了初始人均實(shí)際GDP的增長(zhǎng)率，初始貿(mào)易開(kāi)放狀態(tài)以及初始人均實(shí)際GDP和初始貿(mào)易開(kāi)放狀態(tài)的交互項(xiàng)。第（3）列結(jié)果顯示，初始貿(mào)易開(kāi)放狀態(tài)的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說(shuō)明采取貿(mào)易開(kāi)放政策的經(jīng)濟(jì)體，隨后30年的人均實(shí)際GDP增長(zhǎng)率要顯著高于采取貿(mào)易封閉政策的經(jīng)濟(jì)體；初始人均實(shí)際GDP和初始貿(mào)易開(kāi)放狀態(tài)的交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)出增長(zhǎng)收斂的特征，即初始的人均GDP越低，隨后的人均GDP增長(zhǎng)率越高。第（4）列加入了初始的資本項(xiàng)目開(kāi)放狀態(tài)及其與初始人均實(shí)際GDP的交互項(xiàng)，以考察金融開(kāi)放是否會(huì)顯著影響經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)績(jī)效和增長(zhǎng)收斂。結(jié)果顯示，這兩項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)均不顯著。

表4 增長(zhǎng)收斂回歸:開(kāi)放對(duì)增長(zhǎng)績(jī)效重要性

以上實(shí)證分析表明，相對(duì)于金融開(kāi)放，貿(mào)易開(kāi)放是經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)績(jī)效和增長(zhǎng)收斂更為顯著的影響因素。以第（4）列為例，與貿(mào)易封閉經(jīng)濟(jì)體相比，貿(mào)易開(kāi)放使得開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的人均實(shí)際GDP的增長(zhǎng)率比采取封閉政策的經(jīng)濟(jì)體平均高出2.2個(gè)百分點(diǎn)。

四、影響中國(guó)“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)績(jī)效的重要因素

已有研究已經(jīng)識(shí)別了一些經(jīng)濟(jì)從貧窮向富裕收斂的相關(guān)因素。本文的實(shí)證結(jié)果表明，人力資本存量的增加和城市化率的提高會(huì)顯著提升追隨經(jīng)濟(jì)體吸收來(lái)自領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體的知識(shí)溢出、接受技術(shù)轉(zhuǎn)移從而提升自身自主創(chuàng)新的能力。少年撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比的估計(jì)參數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明在其他因素不變的情況下，這兩個(gè)比例上升會(huì)降低追隨經(jīng)濟(jì)體吸收和掌握來(lái)自領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體知識(shí)和技術(shù)的能力。

除了人口結(jié)構(gòu)，人力資本和城市化進(jìn)程是人們討論最多的兩個(gè)因素。盡管人力資本和城市化之間是相關(guān)的，但是二者之間有明確的不同含義。人力資本作為重要的生產(chǎn)要素，衡量的是經(jīng)濟(jì)體中勞動(dòng)力的質(zhì)量，如勞動(dòng)力的知識(shí)儲(chǔ)備、生產(chǎn)技能和管理經(jīng)驗(yàn)等，而城市化進(jìn)程衡量的是勞動(dòng)力由農(nóng)村向城市轉(zhuǎn)移的過(guò)程中信息和知識(shí)的聚集效應(yīng)。

人力資本通常用相應(yīng)的受教育年限來(lái)衡量［22］（P32-52）。對(duì)于追趕經(jīng)濟(jì)體而言，人力資本越多，接受技術(shù)轉(zhuǎn)移所需要的交流能力就越強(qiáng)，吸收適宜技術(shù)進(jìn)而研發(fā)創(chuàng)新所需要的知識(shí)存量就越多。經(jīng)驗(yàn)表明，城市是信息和知識(shí)的交流中心以及技術(shù)資金的流入中心。除了國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的其他障礙之外（如我國(guó)的戶口制度），需要必要的人力資本積累才能使勞動(dòng)力從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市并長(zhǎng)期穩(wěn)定下來(lái)。

因此，城市人口的集中和勞動(dòng)力的質(zhì)量，對(duì)于采取開(kāi)放政策的發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)順利追趕具有重要意義。然而，現(xiàn)實(shí)情況下，大部分人口或就業(yè)通常分布在農(nóng)村地區(qū)，而農(nóng)業(yè)又屬于低技術(shù)部門，大量人口從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)阻礙了人力資本的積累。以我國(guó)為例，改革開(kāi)放之初，82%的人口聚集在農(nóng)村，當(dāng)時(shí)我國(guó)的人力資本僅為美國(guó)的49.3%、日本的55%。發(fā)展中國(guó)家采取對(duì)外開(kāi)放政策后，城市就逐漸成為吸引外商直接投資和外部先進(jìn)知識(shí)和技術(shù)的中心。在此過(guò)程中，教育體系的改善將有助于人力資本的積累，從而進(jìn)一步推進(jìn)城市化進(jìn)程。圖4和圖5分別用113個(gè)經(jīng)濟(jì)體的數(shù)據(jù)展示了城市化與取對(duì)數(shù)的人均GDP，以及人力資本與取對(duì)數(shù)的人均GDP的關(guān)系。這兩幅圖表明，高收入經(jīng)濟(jì)體均具有較高水平的人力資本和城市化率，然而低收入經(jīng)濟(jì)體則相反，面臨較低的人力資本和城市化率。2018年，我國(guó)的城市化率和人力資本在樣本數(shù)據(jù)中處于中等水平，在一定程度上也說(shuō)明我國(guó)在進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放的政策下，未來(lái)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)的潛力仍然較大。

圖4 2018年城鎮(zhèn)化與人均GDP（取對(duì)數(shù)）的關(guān)系

圖5 人力資本與人均GDP（2018年）

五、研究結(jié)論與政策建議

本文的估計(jì)方法是利用開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)收斂理論估計(jì)我國(guó)“十四五”時(shí)期人均GDP增長(zhǎng)率，并結(jié)合根據(jù)我國(guó)人口結(jié)構(gòu)特征預(yù)測(cè)的人口增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，測(cè)算這一時(shí)期我國(guó)的GDP潛在增長(zhǎng)率。根據(jù)模型預(yù)測(cè)，高情形下，我國(guó)潛在GDP增長(zhǎng)率將從6.2%逐漸下降至5.3%；中情形下，潛在GDP增長(zhǎng)率將從5.8%逐漸下降至5.1%；低情形下，潛在GDP增長(zhǎng)率將從5.3%逐漸下降為4.6%。

本文闡述了對(duì)外開(kāi)放對(duì)發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)成功追趕的重要意義。增長(zhǎng)的理論和經(jīng)驗(yàn)均表明，對(duì)外開(kāi)放是發(fā)展中國(guó)家成功縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家差距的前提條件。開(kāi)放促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家參與國(guó)際分工體系和開(kāi)展對(duì)外合作交流，為發(fā)展中國(guó)家提供了接觸領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)體先進(jìn)知識(shí)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和溢出的機(jī)會(huì)，并有利于提升自身的自主創(chuàng)新能力，這些對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)騰飛至關(guān)重要。在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家也應(yīng)加強(qiáng)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，積極營(yíng)造有利于鼓勵(lì)創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移的制度環(huán)境。此外，城市化進(jìn)程、人力資本的積累對(duì)于提高追隨經(jīng)濟(jì)體趕超能力具有重要作用。我們認(rèn)為，本文的分析和結(jié)果，特別是對(duì)于中國(guó)和其他采取開(kāi)放政策的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體具有重要的政策參考意義。

首先，進(jìn)一步開(kāi)放和改革國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，對(duì)于未來(lái)幾十年中國(guó)跨越所謂的“中等收入陷阱”、順利步入高收入經(jīng)濟(jì)體行列至關(guān)重要。由于中國(guó)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和制度體系與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差別，中國(guó)在進(jìn)一步開(kāi)放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，更應(yīng)利用和遵守國(guó)際市場(chǎng)規(guī)則和實(shí)踐。在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，更要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)，積極營(yíng)造有利于鼓勵(lì)創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)移的制度環(huán)境。

第二，人口老齡化將越來(lái)越成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)可持續(xù)增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)和制約因素，應(yīng)積極采取措施應(yīng)對(duì)老齡化沖擊。中國(guó)的老齡化人口已經(jīng)開(kāi)始增長(zhǎng)。聯(lián)合國(guó)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，在中等生育率情形下，中國(guó)總?cè)丝趯?030年開(kāi)始下降。隨著老齡化進(jìn)程加快，中國(guó)的養(yǎng)老體系和社保體系的壓力和負(fù)擔(dān)將不斷增加，同時(shí)，也會(huì)阻礙人力資源的積累?？紤]到當(dāng)前下降的總和生育率和較低的生育意愿，應(yīng)適時(shí)考慮全面取消生育控制政策，并結(jié)合實(shí)際研究給予二孩以及以上家庭適當(dāng)補(bǔ)貼。

第三，城市化和人力資本可成為推進(jìn)高質(zhì)量對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的“雙引擎”。建議以“都市圈”發(fā)展為突破口加快城市化進(jìn)程，充分發(fā)揮“都市圈”作為信息和知識(shí)匯集中心的引領(lǐng)作用和新時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展的帶動(dòng)作用?！笆奈濉睍r(shí)期應(yīng)注重釋放核心城市的輻射功能，形成核心城市帶動(dòng)、周邊小城市和小城鎮(zhèn)聯(lián)動(dòng)的良性都市圈發(fā)展局面。人力資本的增長(zhǎng)和聚集，離不開(kāi)城市化進(jìn)程中教育水平的提高和基礎(chǔ)設(shè)施的完善。在加大基礎(chǔ)教育和職業(yè)教育投入、改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，中國(guó)也應(yīng)注重消除人口轉(zhuǎn)移和流動(dòng)的成本與障礙，促進(jìn)教育及其他資源的合理流動(dòng)以及跨地區(qū)的配置效率，為提升創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力提供智力支持與基礎(chǔ)保障。