自然辯證法視角下的金融創(chuàng)新與中國金融改革發(fā)展方向

黃 強 李富昌

（云南師范大學 云南 昆明 650000）

自然辯證法對于金融學研究的指導(dǎo)意義主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，充分發(fā)揮方法論的指導(dǎo)作用，促進金融學研究的發(fā)展。第二，應(yīng)用哲學思想對不斷發(fā)展的金融學理論進行反思。目前而言，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)時期，有著新的經(jīng)濟發(fā)展特征。同時，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨新的問題與矛盾，其一是我們?nèi)绾螌εf有的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整以適應(yīng)新時期的變化。其二，是以往我們都是摸著石頭過河，但時至今日，資本主義社會下金融的發(fā)展已然出現(xiàn)巨大的弊端，如普遍的經(jīng)濟發(fā)展脫實向虛，社會中產(chǎn)階級不斷萎縮，貧富差距不斷拉大，地區(qū)發(fā)展不平衡，社會資源配置不公等現(xiàn)象都在不斷地警示我們，要想走好中國特色社會主義道路，就意味著我們不能只是照搬西方資本主義的金融學舊理論，應(yīng)當用自然辯證法的思想和方法論去解決出現(xiàn)的問題，不斷總結(jié)新常態(tài)下的經(jīng)驗教訓并形成自己的金融創(chuàng)新理論，再去指導(dǎo)金融實踐。通過自然辯證法對金融學理論的反思以及與中國特色社會主義經(jīng)濟實踐建設(shè)相結(jié)合，對中國金融學研究起到推動與創(chuàng)新的作用。

一、自然辯證法視角下的金融學發(fā)展歷程

公元前2000年在巴比倫寺廟就已經(jīng)出現(xiàn)了金融業(yè)的雛形，通過對貨幣的存儲以及發(fā)放貸款等方式形成了最基本的類似銀行的資金融通方式，而成立于1964年的英格蘭銀行，則是源于當時極速發(fā)展的工業(yè)以及繁盛的商品貿(mào)易與經(jīng)濟，金融學也進入了蓬勃發(fā)展的時期?，F(xiàn)如今，金融行業(yè)是構(gòu)成現(xiàn)代社會的重要組成部分，以資金融通為主要業(yè)務(wù)目的，把資金從資金富余方轉(zhuǎn)入資金需求方，解決社會中存在的資金供給矛盾，同時提高社會資源的使用效率。

金融學是由經(jīng)濟學的一個分支所衍生和發(fā)展起來的，在這過程中金融學的研究方法深受經(jīng)濟學的影響。金融學有別于經(jīng)濟學的是研究領(lǐng)域，經(jīng)濟學更注重宏觀經(jīng)濟的研究，例如國際貿(mào)易、區(qū)域經(jīng)濟和國家貨幣發(fā)行問題的研究；而金融學則更注重微觀領(lǐng)域，例如具體的金融產(chǎn)品設(shè)計、公司金融和風險管理問題的研究。金融學與經(jīng)濟學既有區(qū)別，又相互補充。而其作為一門獨立的學科進行存在時，名為“銀行貨幣學”，形成于西方，并于近代傳入中國。

然而隨著經(jīng)濟與社會的不斷發(fā)展和演變，金融學研究領(lǐng)域迎來了兩次“數(shù)學變革”。第一次是馬克維茨的證券投資組合選擇理論，用數(shù)學的形式定義了投資者的風險偏好，用數(shù)學期望值來定義收益，第一次從數(shù)學分析的視角對金融學研究對象進行分析，為金融投資行業(yè)打開了量化分析的大門。第二次“數(shù)字革命”則是由Black-Scholes提出的期權(quán)定價模型，而“B-S定價公式”的出現(xiàn)將金融研究領(lǐng)域推進到高頻連續(xù)時間段交易的研究。同時，期權(quán)定價公式也為金融衍生工具的研究提供了基礎(chǔ)理論，由此金融學的理論研究開始引入嚴謹?shù)臄?shù)學模型，從單純的人文學科轉(zhuǎn)變成具有交叉學科性質(zhì)的學科。這兩次數(shù)字革命打破了金融學原有理論的研究框架，不僅豐富與完善了金融學的理論基礎(chǔ)，同時還推動金融數(shù)學和金融工程學科的形成與興起，以使得金融這門社會科學能夠適應(yīng)現(xiàn)代社會。

自然辯證法的研究對象是與自然相關(guān)的事物或者領(lǐng)域的一般規(guī)律，目的是能夠科學有效并帶著哲學意味，把握自然領(lǐng)域的發(fā)展。自然辯證法作為自然科學的方法論，一直被用于科學研究，以數(shù)學作為工具對實踐活動中形成的規(guī)律總結(jié)，賦予了數(shù)學普遍適用性的特點，將數(shù)學應(yīng)用到金融學領(lǐng)域并取得重大成就。這是將自然辯證法從最初研究自然科學延伸到社會科學的體現(xiàn)，同時，也是在適應(yīng)社會不斷變化發(fā)展的新形勢所進行的金融創(chuàng)新，擴展和加深金融學的研究領(lǐng)域。

二、金融創(chuàng)新與中國金融改革的必要性

在我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)時期，我們?yōu)槭裁匆苿咏鹑趧?chuàng)新發(fā)展？主要由以下兩個矛盾所決定的。

（一）理論與實踐之間的矛盾

一方面，在十幾年前西方經(jīng)濟學還幾乎是國人的一種信仰，中國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)象都要用西方經(jīng)濟學解釋，在應(yīng)用西方經(jīng)濟學對中國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)象進行分析的過程中，國內(nèi)與國外都出現(xiàn)了“中國經(jīng)濟速崩論”的說法，其言論一度甚囂塵上。西方經(jīng)濟學家一度看衰中國經(jīng)濟的發(fā)展，不僅如此，即便是國內(nèi)的經(jīng)濟學者，也有部分基于從西方經(jīng)濟學研究，從而對我國經(jīng)濟的發(fā)展持悲觀情緒。然而，歷史和現(xiàn)實已經(jīng)證明了“中國崩潰論”的失敗。畢竟近三十多年來，已有無數(shù)崩潰論或看衰中國的論調(diào)，但隨著改革開放的持續(xù)推進，中國經(jīng)濟不但沒有崩潰，反而取得了舉世矚目的經(jīng)濟奇跡。另一方面，西方經(jīng)濟學與金融學理論是在資本主義社會下發(fā)展和壯大的起來的。不僅如此，西方以大量條件限制的理想狀態(tài)為理論前提，可現(xiàn)實中根本不存在這些理想狀態(tài)，或者理想狀態(tài)與假設(shè)存在很大出入。例如，“經(jīng)濟學”這個概念就被爭論了很多年，現(xiàn)在都沒完全說清楚。

經(jīng)濟學作為人文社會科學，是研究社會的一門學科。我國的社會基礎(chǔ)構(gòu)成與西方社會的基礎(chǔ)構(gòu)成有著很大區(qū)別，這不僅僅是局限于政治制度的差異，也包括歷史傳承和文化的差異。這些差異都是構(gòu)成社會的基礎(chǔ)框架。如果完全忽視我國社會與西方社會構(gòu)成基礎(chǔ)上的差異，在我國完全套用西方經(jīng)濟學理論必然出現(xiàn)水土不服的現(xiàn)象。如何在充分考慮社會構(gòu)成上的基礎(chǔ)差異，進一步在實踐活動中發(fā)揮主觀能動性去發(fā)展理論，使得理論能夠與中國的經(jīng)濟實踐活動相結(jié)合，是十分重要且急迫的事情。據(jù)《國家教材委員會辦公室關(guān)于開展首批中國經(jīng)濟學教材申報工作的通知》（國教材辦〔2020〕5號），經(jīng)資格審查、書面審核、會議答辯和面向社會公示及異議復(fù)核，首批中國經(jīng)濟學教材編寫共有13所學校、25個團隊入選。編寫書籍具體包括《中國特殊社會主義政治經(jīng)濟學》《中國宏觀經(jīng)濟學》《中國微觀經(jīng)濟學》《中國發(fā)展經(jīng)濟學》《中國開放型經(jīng)濟學》《中國金融學》《中國財政學》《中國區(qū)域經(jīng)濟學》和《中華人民共和國經(jīng)濟史（1949-1978年）》共9本教材。這些新編的教材將系統(tǒng)總結(jié)新中國成立70多年來，尤其是改革開放40多年來中國經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的豐富實踐，提煉具有原創(chuàng)性、解釋力、標識性的新概念、新范疇、新表述，推動形成中國經(jīng)濟學理論體系，并用來指導(dǎo)中國新的經(jīng)濟實踐。

（二）新事物與舊理論的矛盾

以理論為指導(dǎo)的探索活動，會出現(xiàn)許多新事實和新現(xiàn)象，原有的理論難以解釋，人們根據(jù)新事實新現(xiàn)象補充原有的理論，或者提出新理論取代原有的理論，從而把科學推向前進。進入21世紀20年代，在金融科技的浪潮之下，我國的金融機構(gòu)在大數(shù)據(jù)、人工智能的前提下加快了對資產(chǎn)管理與金融投資領(lǐng)域的布局。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)和人工智能技術(shù)的出現(xiàn)，以及不斷基于這些技術(shù)推陳出新的金融交易與資金融通方式，一改以往老舊的金融模式，在時代展現(xiàn)出更快速、更智能、更高效的特征，由此開創(chuàng)了智能金融交易與資金融通的新時代。

基于大數(shù)據(jù)的風險識別與管控，可以對海量的客戶進行精準的風險度量；基于人工智能與機器學習智能投資程序，將會一改現(xiàn)有的投資交易模式。新的風險度量方式與新的投資交易模式是以往舊的金融投資理論所無法解釋的，如基于人工智能的短線高頻交易程序，無法用以往的金融投資理論進行分析與解釋。物隨時遷，當新事物的興起以及得到廣泛應(yīng)用的時候，如果缺乏相應(yīng)的理論去適用，就會造成很多因不適而產(chǎn)生的問題。例如，在面對引入過于復(fù)雜的數(shù)學模型與計算而設(shè)計出的金融產(chǎn)品，監(jiān)管部門在沒有相應(yīng)的應(yīng)對措施下，無法充分了解和有效識別產(chǎn)品風險，從而放縱與造成了“次貸危機”。同樣的，走在市場前端的金融機構(gòu)與金融公司大量的應(yīng)用新的金融科技的情況下，公司經(jīng)營與業(yè)務(wù)中存在的金融風險都會被其用金融科技包裝掩飾后顯得無害。過多的數(shù)據(jù)與復(fù)雜的數(shù)學模型，常常監(jiān)會使管者與客戶懈于深入研究金融產(chǎn)品背后可能存在的風險。例如，2020年暴雷的各種借貸平臺，打著大數(shù)據(jù)和復(fù)雜風險識別模型的旗幟，實際中卻在不斷地積累風險，最終結(jié)果卻由社會和投資者買單。因此，為了適應(yīng)因新科學技術(shù)發(fā)展而帶來的金融交易環(huán)境及模式的改變，金融創(chuàng)新是適應(yīng)時代需求的。

三、新時期下金融創(chuàng)新與中國金融改革發(fā)展方向

（一）中國金融創(chuàng)新與發(fā)展的時代背景

自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后，全球經(jīng)濟重新復(fù)蘇，而蘇聯(lián)的解體以及社會主義陣營的縮減，使得以北約為首的西方國家在世界上占據(jù)了絕大部分的話語權(quán)。雖然世界朝著多元化方向發(fā)展，但是世界經(jīng)濟是建立在以美元綁定石油的基礎(chǔ)上的，產(chǎn)業(yè)全球化雖然帶動全球經(jīng)濟快速發(fā)展，但其本質(zhì)是資本利益的體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈中下端的國家分的利益遠少于霸占在產(chǎn)業(yè)鏈上端的國家。從國際貿(mào)易學中的相對優(yōu)勢理論中可以知道，小國嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈是最優(yōu)的選擇，然而，一個大國的崛起，必然會打破現(xiàn)有的格局。中國自2003年開始參與全球化產(chǎn)業(yè)進程，作為產(chǎn)業(yè)鏈的末端大量生產(chǎn)世界商品，平衡了美元的超發(fā)，因此中美度過了一段蜜月期。而當下，中國以不可思議的速度發(fā)展，逐步參與全球產(chǎn)業(yè)鏈上游布局，促進中國的利益，這是越來越多的西方國家從國際輿論圍攻中國的原因，并且可以預(yù)見隨后金融斗爭的爆發(fā)。因此，防范國際金融風險沖擊以及穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展是當下中國金融創(chuàng)新與改革的重點。同時，構(gòu)建具有中國特色社會主義思想核心的金融理論是打破舊國際壟斷式金融模式的關(guān)鍵。

（二）中國金融創(chuàng)新及金融改革發(fā)展方向

1.中國金融創(chuàng)新——真正的普惠金融

普惠金融理論與傳統(tǒng)的金融理論有所不同，并非完全以利益最大化、風險最小化為基礎(chǔ)，其核心理論是基于社會公平與機會平等為基礎(chǔ)的。其誕生的目的便是為中小企業(yè)、低收入者以及農(nóng)民等非傳統(tǒng)金融客戶群體而服務(wù)，在可以承擔的風險成本下，通過金融創(chuàng)新以促進社會各階層的人群都能夠享受到金融服務(wù)，促進社會公平。而與此不同的是，在西方經(jīng)濟學中，由于金融是在資本的運作過程中產(chǎn)生的，其自然的繼承了資本的特性，逐利與壟斷，這也意味著金融是資本家為富人階級服務(wù)，為低收入人群服務(wù)是違背金融本性的，是不經(jīng)濟的，這也是為什么資本主義國家中，窮人會被資本與金融拋棄的原因。

自我國改革開放以來，經(jīng)濟發(fā)展取得了令世人矚目的成就，但在發(fā)展的過程中也存在了很多問題，其中，最為重要的是在“公平”于“效率”的天平之中，有偏于“效率”，損失了部分“公平”。這是在陷于時代的局限性下做出的選擇。現(xiàn)如今，中國特色社會主義經(jīng)濟建設(shè)已經(jīng)邁入新時期，經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該更為重視“公平”?！肮健辈粌H應(yīng)該體現(xiàn)在減少貧富差距、東西部差距，也體現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展中的環(huán)境效益上。追求“效率”經(jīng)濟是為了在貧薄時積累財富，而追求“公平”經(jīng)濟，才是一條可持續(xù)發(fā)展的道路。普惠金融在中國的實踐之中，具有與西方資本主義下的金融理論有著很大的不同，以追求增進社會公平與和諧為核心，而不是逐利與壟斷。因此，普惠金融區(qū)別于傳統(tǒng)的金融理論，其可以發(fā)展的形式與衍生的金融理論是可以以中國特色社會主義思想為基礎(chǔ)的，以追求社會公平與和諧為目標，打破舊有的西方資本主義下金融理論框架，在中國特色社會主義思想指導(dǎo)之下，形成與中國特色社會主義實踐與建設(shè)相適應(yīng)的社會主義的金融理論，以此打破中國金融學界總走西方金融學界走過的路，開辟屬于具有中國特色的金融學。

2.中國金融改革發(fā)展方向

《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二0三五年遠景目標綱要》對進一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提前要求，以健全金融調(diào)控體系，建立現(xiàn)代金融機構(gòu)體系，構(gòu)建金融有效支持實體經(jīng)濟的金融服務(wù)體系，健全系統(tǒng)性金融風險防控體系和建設(shè)更高水平開放型金融新體制五個方面作為“十四五”金融改革的主要目標。從自然辯證法的角度來分析，“十四五規(guī)劃”中金融改革的目標是對“十三五規(guī)劃”目標的繼承與創(chuàng)新，創(chuàng)新是繼承的目的，同時，創(chuàng)新也是為適應(yīng)新時期下將要面臨的新問題與新環(huán)境。對目前而言，世界正處于大變局時期，全球化有倒行趨勢，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)未止。在全球經(jīng)濟下行、金融風險不斷積累的大環(huán)境的下，“十四五規(guī)劃”中金融改革發(fā)展目標為適應(yīng)新時期所處的環(huán)境，主要以防范國際金融沖擊，鞏固國內(nèi)金融發(fā)展和助力“雙循環(huán)經(jīng)濟”的發(fā)展。

結(jié)束語：

通過把自然辯證法與金融學的歷史、金融創(chuàng)新以及中國金融改革方向相結(jié)合，運用自然辯證法的原理對此進行分析，得到以下三個結(jié)論。第一，為適應(yīng)社會與經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融學已經(jīng)成為一門交叉性學科，在發(fā)展的過程中，金融學融合了數(shù)學、計算機、大數(shù)據(jù)分析與人工智能等其他學科，金融學的繼承與創(chuàng)新體現(xiàn)于此。第二，中國金融創(chuàng)新發(fā)展需要找到與中國特色社會主義實踐與認識相適應(yīng)的新方向，舊有的資本主義下的金融學在我國經(jīng)濟發(fā)展實踐過程中出現(xiàn)了理論與實踐相矛盾的情況。因此，研究與發(fā)展適應(yīng)中國特色社會主義金融理論是中國金融創(chuàng)新研究的方向。第三，在新時期新形勢下，中國金融改革方向應(yīng)以解決新的矛盾為主要目的，適應(yīng)新的國際國內(nèi)環(huán)境。