中一科技的艱難時(shí)刻

林楠

10月29日，在深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議會(huì)議上，湖北中一科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中一科技”）IPO順利過會(huì)，今年4月突然去世的創(chuàng)始人汪漢平得以告慰九泉。

根據(jù)汪漢平生前所立遺囑，其子汪立繼承他持有中一科技2848萬股股份，持股比例為56.38%。汪立及其姐姐汪曉霞臨危受命，分別成為中一科技實(shí)控人及董事長，并簽署一致行動(dòng)協(xié)議。1997年出生的汪立，為接班中斷了學(xué)業(yè)。

本次IPO，中一科技擬公開發(fā)行不超過1683.7萬股股票，募資資金約7.16億元，用于年產(chǎn)1萬噸高性能電子銅箔生產(chǎn)建設(shè)、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)并補(bǔ)充流動(dòng)資金。

“90后”姐弟執(zhí)掌公司

中一科技由汪漢平于2007年在孝感市云夢(mèng)縣創(chuàng)立，主要從事各類單、雙面光高性能電解銅箔系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，有云夢(mèng)、安陸兩大電子銅箔生產(chǎn)基地，是國家高新技術(shù)企業(yè)、湖北省支柱產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍科技小巨人。

“主心骨”汪漢平的離世，使得中一科技實(shí)控人及高管團(tuán)隊(duì)發(fā)生變動(dòng)。

汪立成為新實(shí)控人后，已于今年4月進(jìn)入中一科技，因?yàn)槿鄙倨髽I(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，目前在生產(chǎn)中心任一名普通職員。

汪漢平此前擔(dān)任的董事長和總經(jīng)理職務(wù)，分別由汪曉霞及公司原副總經(jīng)理涂畢根接任。

汪曉霞，也是“90后”，比汪立大7歲，2013年進(jìn)入公司，歷任總經(jīng)理助理、深圳辦事處負(fù)責(zé)人、副董事長，目前直接持有公司7.92%股份。

今年46歲的涂畢根，曾在多家電子材料公司擔(dān)任高管。2017年，他正式加入中一科技，目前間接持有公司0.13%股份。

公司產(chǎn)品電子銅箔分為鋰電銅箔和標(biāo)準(zhǔn)銅箔，廣泛應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能設(shè)備及電子產(chǎn)品、覆銅板、印制電路板等多個(gè)領(lǐng)域。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，按照2020年出貨量排名，中一科技是國內(nèi)鋰電銅箔排名第四的企業(yè)，出貨量為0.88萬噸；標(biāo)準(zhǔn)銅箔出貨量排名相對(duì)靠后，未能進(jìn)入前五，出貨量為0.81萬噸。

受益于新能源汽車、儲(chǔ)能、電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具等新興產(chǎn)業(yè)及領(lǐng)域?qū)︿囯娿~箔的帶動(dòng)，以及印制電路板行業(yè)穩(wěn)步增長對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銅箔需求的不斷增加，中一科技近年業(yè)績快速增長。

今年前三季度，中一科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15億-15.5億元，凈利潤2.7億-2.9億元，扣非凈利潤2.65億-2.85億元。這比去年全年業(yè)績都要好。

寧德時(shí)代是第一大客戶

值得注意的是，中一科技業(yè)績穩(wěn)步增長，與它成為寧德時(shí)代（300750.SZ）的供應(yīng)商有著重要關(guān)系。

中一科技披露的信息顯示，公司自2017年與寧德時(shí)代接洽。其間，歷經(jīng)供應(yīng)商審核、多次樣本送測(cè)、入廠考察等流程，最終于2019年順利進(jìn)入寧德時(shí)代供應(yīng)商體系。當(dāng)年，寧德時(shí)代就成為中一科技第一大客戶，帶動(dòng)銷售收入0.59億元。

此后，影響更加明顯。去年和今年上半年，中一科技通過寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)的銷售收入分別為4.15億元和4.5億元，在營業(yè)收入中的占比分別為35.46%和46.93%。

正因如此，中一科技提示，公司存在客戶集中度較高的情形，對(duì)主要客戶寧德時(shí)代存在一定依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

記者注意到，寧德時(shí)代的間接股東湖北省長江合志股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“長江合志”），也投資了中一科技。截至今年6月30日，長江合志投資的湖北長江招銀動(dòng)力投資合伙企業(yè)（有限合伙），持有寧德時(shí)代1.86%股份。

長江合志是在2017年與汪漢平簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以25元/股的價(jià)格受讓汪漢平持有中一科技120萬股股份。目前，長江合志對(duì)中一科技的持股比例為2.38%。

由于與寧德時(shí)代接洽也是在2017年，中一科技在IPO進(jìn)程中被問詢長江合志入股是否存在業(yè)務(wù)、銷售約定或其他潛在利益安排，以及中一科技對(duì)寧德時(shí)代的銷售是否依賴相關(guān)關(guān)系或安排。

中一科技表示，公司系獨(dú)立與寧德時(shí)代接洽并建立合作，不存在通過長江合志從寧德時(shí)代獲取商業(yè)機(jī)會(huì)或訂單的情況；不存在通過長江合志或其親屬從中起到居間、介紹作用的情況；公司及實(shí)控人與長江合志其相關(guān)方、寧德時(shí)代及其相關(guān)方之間不存在業(yè)務(wù)、銷售約定或其他潛在利益安排；公司對(duì)寧德時(shí)代的銷售不依賴于長江合志。