農(nóng)戶借貸與資本投入
——土地流轉(zhuǎn)的影響

徐忠

(上海海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，上海 201306)

一、引言

伴隨著中國(guó)工業(yè)化的升級(jí)和城市化的加速，尤其是第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，農(nóng)村勞動(dòng)力不斷流入城市，農(nóng)村雇工工資逐年上漲，農(nóng)戶為了提高農(nóng)業(yè)收入，通常選擇擴(kuò)大土地規(guī)模并提高資本投入，同時(shí)減少勞動(dòng)的使用，而土地流轉(zhuǎn)是中國(guó)農(nóng)戶擴(kuò)大土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增加資本投入、增進(jìn)要素優(yōu)化配置的一種主要方式。有學(xué)者研究認(rèn)為，如果以增進(jìn)農(nóng)戶的收益為目的，土地流轉(zhuǎn)是一個(gè)有效的手段[1]。

當(dāng)前，中國(guó)制定了各種鼓勵(lì)土地流轉(zhuǎn)的政策，農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐步提高。根據(jù)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)率從2003年的17%提高到2013年的24%[2]。清華大學(xué)中國(guó)農(nóng)村研究院(CIRS)2016年的調(diào)查顯示，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)比例達(dá)到了31.6%，其中華東地區(qū)最高，達(dá)到42%，華北地區(qū)最低，僅為12.5%[3]。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示2016年全國(guó)農(nóng)地流轉(zhuǎn)面積達(dá)到4.7億畝，占總耕地面積的三分之一。土地流轉(zhuǎn)使戶均土地規(guī)模擴(kuò)大，機(jī)械設(shè)備和化肥使用隨之增加。2000年以前，中國(guó)勞均土地面積不足5畝。2000年之后，勞均土地面積迅速增加，2014年更是達(dá)到10.9畝的水平。反映資本投入的每公頃機(jī)械動(dòng)力和化肥施用量在2000年之后迅速增加。土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)資本投入起到了巨大的推動(dòng)作用。機(jī)械設(shè)備和化肥投入包含公共財(cái)政投入和農(nóng)戶私人投入。相關(guān)研究指出，改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)農(nóng)業(yè)投資中財(cái)政投入占比低于20%，金融借貸資金占30%～50%，民間投入占30%～60%[4]。所以，農(nóng)戶借貸和自有資金投入具有重要地位，有必要重點(diǎn)研究土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶私人資本投入的影響。

農(nóng)戶購(gòu)買化肥、農(nóng)藥、種子以及各種機(jī)器設(shè)備的資金部分來(lái)自自身的積累，部分通過(guò)借貸獲得。有研究認(rèn)為，農(nóng)戶借貸的資金主要被用到非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)上[5]；也有研究認(rèn)為農(nóng)戶通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)渠道獲得的貸款主要被投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，通過(guò)親戚、朋友等非正式渠道借貸的資金主要被用于農(nóng)戶消費(fèi)方面[6-8]。這兩類研究結(jié)論不一致，原因何在？城市化和工業(yè)化吸引大量農(nóng)村勞動(dòng)力進(jìn)入城市，客觀上帶來(lái)勞動(dòng)力短缺和農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力老齡化問(wèn)題，未來(lái)中國(guó)是否會(huì)伴隨土地規(guī)模的提高，資本投入水平也會(huì)逐步增加？已有研究多集中于土地流轉(zhuǎn)和農(nóng)戶借貸關(guān)系方面，而對(duì)土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶資本投入之間關(guān)系的研究不足。

二、文獻(xiàn)評(píng)述與描述性統(tǒng)計(jì)

(一)文獻(xiàn)評(píng)述

針對(duì)農(nóng)業(yè)資本投入的主流研究主要采用投入-產(chǎn)出的范式，聚焦于資本、土地、勞動(dòng)力投入對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)。這類研究更多關(guān)注各種投入對(duì)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)，以及對(duì)農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步的影響。程名望等[9]使用省級(jí)數(shù)據(jù)對(duì)資本投入、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和產(chǎn)出的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為農(nóng)業(yè)資本投入對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移數(shù)量影響顯著，增加農(nóng)業(yè)資本投入，既能促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，又能促進(jìn)中國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。房風(fēng)文等[10]通過(guò)對(duì)山東壽光市蔬菜經(jīng)營(yíng)中資本投入和經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)地調(diào)查，從微觀層面分析得出農(nóng)資投入成本增加，勞動(dòng)替代性資本增加的結(jié)論。這類研究在分析產(chǎn)出貢獻(xiàn)時(shí)，沒(méi)有注意勞動(dòng)力、土地和資本之間的相對(duì)關(guān)系，因?yàn)橥恋睾蛣趧?dòng)力發(fā)生變化會(huì)影響資本的投入，勞動(dòng)力向外轉(zhuǎn)移會(huì)帶來(lái)土地規(guī)模的變化，進(jìn)而影響農(nóng)戶借貸和資本投入；同時(shí)，這類研究也沒(méi)有注意到，土地流轉(zhuǎn)對(duì)資本投入的影響可能才是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的核心推動(dòng)力。

關(guān)于農(nóng)戶借貸的研究很多，包括農(nóng)戶借貸影響因素研究、不同借貸方式之間的關(guān)系研究，以及借貸與資金投入方式三個(gè)方面的研究。影響農(nóng)戶借貸的因素主要包括家庭特征、土地面積、社會(huì)資本以及農(nóng)戶違約風(fēng)險(xiǎn)等[11-17]。國(guó)內(nèi)的研究更關(guān)注農(nóng)戶社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸及借貸渠道的影響。關(guān)于正式借貸和非正式借貸關(guān)系的研究，有的認(rèn)為二者之間是互補(bǔ)的關(guān)系，有的認(rèn)為是替代的關(guān)系[18-19]。農(nóng)戶借貸與資金投入方式的研究結(jié)論不一致，和農(nóng)戶行為、金融機(jī)構(gòu)行為以及政府行為之間的復(fù)雜性密不可分。部分研究認(rèn)為借貸資金只有很少一部分投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，大部分農(nóng)戶對(duì)正規(guī)和非正規(guī)信貸的需求均以消費(fèi)性為主[20]。Kochar[7]的研究認(rèn)為政府的信貸政策并不能確保正規(guī)信貸資金進(jìn)入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，但“配給效應(yīng)”遠(yuǎn)小于人們所認(rèn)為的程度。這一研究結(jié)論更是引起學(xué)者對(duì)借貸方式和投入方式之間關(guān)系進(jìn)行深入研究的興趣。

Petrick[15]在對(duì)波蘭的農(nóng)戶借貸問(wèn)題分析后認(rèn)為，政府的信貸補(bǔ)貼確實(shí)能夠推動(dòng)農(nóng)戶借貸并將貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，但是信貸對(duì)投資的影響系數(shù)小于1，說(shuō)明并非所有信貸資金都進(jìn)入了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。Kumar[16]通過(guò)對(duì)印度農(nóng)戶借貸的研究得出結(jié)論，正規(guī)借貸對(duì)于農(nóng)戶的收入和支出都會(huì)產(chǎn)生重要的影響，而社會(huì)安全網(wǎng)對(duì)農(nóng)戶的收入和支出反而會(huì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。Karaivanov[17]從違約風(fēng)險(xiǎn)的角度分析了泰國(guó)農(nóng)戶借貸方式的選擇，認(rèn)為農(nóng)戶會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)高低程度選擇借貸渠道。如果風(fēng)險(xiǎn)較高，農(nóng)戶會(huì)選擇正式借貸，反之則選擇非正式借貸。農(nóng)戶會(huì)根據(jù)違約風(fēng)險(xiǎn)及損失來(lái)選擇借貸的方式。目前，很少有研究考慮到土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸及資本投入的重要影響。土地流轉(zhuǎn)是中國(guó)土地變動(dòng)特有的主要形式，必然會(huì)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型期的農(nóng)戶生產(chǎn)、借貸渠道和資本投向產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

(二)描述性統(tǒng)計(jì)

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

課題組于2016年6—9月進(jìn)行了具有全國(guó)代表性的入戶調(diào)査，調(diào)查釆用多階段分層隨機(jī)抽樣的方法。第一，確定樣本省，包括中國(guó)東部、中部和西部三大經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同區(qū)域的6個(gè)省市，即東部沿海地區(qū)的上海市和浙江省、中部地區(qū)的安徽省和河南省、西部地區(qū)的廣西壯族自治區(qū)和甘肅省。第二，確定樣本縣(區(qū))。將每個(gè)樣本省的所有縣(區(qū))按照農(nóng)村人均純收入排序并等分為5組，從每組中隨機(jī)抽取1個(gè)縣(區(qū))，共抽取了30個(gè)樣本縣(區(qū))，其中上海市的浦東、崇明、奉賢、青浦、金山5個(gè)主要農(nóng)業(yè)區(qū)全部納入調(diào)查。第三，確定樣本村和樣本農(nóng)戶。在每個(gè)樣本縣(區(qū))對(duì)所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)的人均收入排序并等分為2組，在每一組隨機(jī)抽取1個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并在每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)抽取1個(gè)村。第四，在每個(gè)樣本村等距抽取15戶農(nóng)戶。此次調(diào)查共獲得60個(gè)樣本村、900個(gè)樣本農(nóng)戶，去除奇異值或無(wú)效樣本后，最終得到617戶有效樣本。

2.描述性統(tǒng)計(jì)

中國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有“小農(nóng)生產(chǎn)”的特點(diǎn)，農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，需要資金不多，固定資本更新較慢，農(nóng)戶一般不需要每年貸款進(jìn)行固定資產(chǎn)投入，因此，農(nóng)戶借貸可能具有多年連續(xù)性的特點(diǎn)。僅詢問(wèn)農(nóng)戶在1年內(nèi)的借貸情況，很難客觀、真實(shí)地掌握農(nóng)戶的借貸狀況，詢問(wèn)農(nóng)戶多年的借貸情況更為合理。我們選取時(shí)間段為3年，并通過(guò)兩類問(wèn)題反映農(nóng)戶貸款頻率、貸款用途及貸款期限特點(diǎn)。第一類問(wèn)題是“過(guò)去3年內(nèi)，農(nóng)戶貸款頻率、貸款金額和用途”。其中貸款頻率分三類：沒(méi)有貸款；3年內(nèi)貸款1～2次；3年內(nèi)每年貸款1次及以上。貸款用途包括用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)三項(xiàng)。第二類問(wèn)題是“貸款期限超過(guò)1年或小于1年的貸款分別是多少”。貸款期限的區(qū)分主要參考金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款期限的劃分：1年之內(nèi)的貸款歸為短期貸款，超過(guò)1年期限的貸款歸為長(zhǎng)期貸款。

表1 土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶貸款頻率的關(guān)系

表1顯示近3年沒(méi)有貸款農(nóng)戶占總樣本的65%，比例較高，3年內(nèi)發(fā)生借貸的農(nóng)戶比例僅為35%。所有樣本中，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶有240家，比例為39%，略高于農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2016公布的數(shù)據(jù)35%和王亞輝等[2]的研究數(shù)據(jù)24%。沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶有377家，所占比例61%?？傮w上看，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶數(shù)比沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶數(shù)少，有貸款的戶數(shù)比沒(méi)有貸款的戶數(shù)少。但在表示貸款頻率較多的“每年借貸一次及以上”的農(nóng)戶中，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶有48家，高于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶數(shù)35家。這說(shuō)明土地流轉(zhuǎn)可能會(huì)對(duì)農(nóng)戶借貸與否產(chǎn)生正向的影響。

按照0、0～0.5萬(wàn)元、0.5萬(wàn)～1萬(wàn)元、1萬(wàn)～5萬(wàn)元、5萬(wàn)～10萬(wàn)元、10萬(wàn)元以上幾個(gè)范圍，把農(nóng)戶貸款額和貸款用途分為6組并分別與土地流轉(zhuǎn)做交叉表，見(jiàn)表2。第一部分中沒(méi)有貸款和貸款較少的(1)—(4)組，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶少于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶。在貸款較多的第(5)和第(6)組，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例分別為71%和68%，遠(yuǎn)高于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶29%和32%。

表2第二部分，把貸款用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶，投入較高的(3)—(6)組均顯示，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例明顯高于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例。土地流轉(zhuǎn)和貸款農(nóng)用的相關(guān)性較高。表2第三部分，貸款非農(nóng)用途金額與土地流轉(zhuǎn)之間也存在類似關(guān)系，但是貸款非農(nóng)用途高投入組的發(fā)生頻率低于貸款農(nóng)業(yè)用途。表2第四部分的貸款用于消費(fèi)的情形較為復(fù)雜，貸款用于消費(fèi)的金額與土地流轉(zhuǎn)之間似乎沒(méi)有明顯的規(guī)律。

表2 土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶貸款金額及用途的交叉列表

諸多關(guān)于農(nóng)戶借貸的研究會(huì)把土地面積作為影響因素之一。土地面積越大，需要的勞動(dòng)力投入和資本投入會(huì)隨之增加。勞動(dòng)力不足，資本投入會(huì)更多。運(yùn)用Stata軟件根據(jù)土地面積大小等距自動(dòng)把農(nóng)戶分為五組，反映土地面積與土地流轉(zhuǎn)的關(guān)系，見(jiàn)表3。(1)組的農(nóng)戶土地面積最小，(5)組的農(nóng)戶土地面積最大。土地流轉(zhuǎn)主要集中在面積較大的(4)組和(5)組，占總樣本的34%，這兩組發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例遠(yuǎn)高于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例。沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶主要集中在面積較小的三個(gè)組，占總樣本的51%，這三組發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶僅占總數(shù)的5%。這說(shuō)明土地越小的農(nóng)戶發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的概率越低，土地越大的農(nóng)戶發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的概率越高。土地規(guī)模不僅對(duì)農(nóng)戶借貸與否會(huì)產(chǎn)生影響，對(duì)農(nóng)戶借貸金額大小也會(huì)產(chǎn)生影響。

表3 農(nóng)戶土地面積與土地流轉(zhuǎn)的關(guān)系

農(nóng)戶的借貸渠道包括正規(guī)金融和非正規(guī)金融。農(nóng)戶獲得貸款后并不一定把資金都投向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，還可能投向非農(nóng)生產(chǎn)與消費(fèi)。雖然黃祖輝等[20]的研究認(rèn)為農(nóng)戶的貸款大部分被投入和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)無(wú)關(guān)的用途，但是我們的調(diào)研結(jié)果卻顯示，仍有21%的農(nóng)戶把貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，僅略低于消費(fèi)的比例，遠(yuǎn)高于投入非農(nóng)生產(chǎn)活動(dòng)10.4%的比例，見(jiàn)表4?？梢?jiàn)，農(nóng)戶貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和生活消費(fèi)兩方面，且所占比例較為接近。把貸款用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶中發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的頻數(shù)高于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶，獲得貸款并用于非農(nóng)生產(chǎn)與消費(fèi)的農(nóng)戶中，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的頻數(shù)低于沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的頻數(shù)，說(shuō)明土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸資金用途也會(huì)產(chǎn)生影響，且對(duì)農(nóng)業(yè)用途的貸款有正向的影響，對(duì)貸款用于非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)沒(méi)有顯著影響。

表4 土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶貸款用途之間的關(guān)系

農(nóng)戶的貸款如果用于購(gòu)買固定資產(chǎn)，貸款金額一般較大，期限較長(zhǎng)。把長(zhǎng)期貸款和短期貸款按照表2的方法分組并與土地流轉(zhuǎn)進(jìn)行交叉，檢驗(yàn)土地流轉(zhuǎn)和貸款期限的關(guān)系，結(jié)果見(jiàn)表5。在長(zhǎng)期貸款較高的(5)和(6)組中，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例高于未發(fā)生土地留轉(zhuǎn)的比例；長(zhǎng)期貸款較少的組則相反。短期貸款較高的(3)—(5)組發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例高于未發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的比例，說(shuō)明農(nóng)戶的土地流轉(zhuǎn)可能與短期貸款有關(guān)，而與長(zhǎng)期貸款無(wú)關(guān)。

土地流轉(zhuǎn)使農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，但這并不一定意味著農(nóng)戶能夠得到所需貸款。即便農(nóng)戶獲得了貸款，也不意味著農(nóng)戶會(huì)把貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。這些邏輯關(guān)系是否成立均需要通過(guò)實(shí)證來(lái)檢驗(yàn)。此外，農(nóng)戶是否貸款，以及能否獲得貸款還與農(nóng)戶家庭特征和社會(huì)特征有較大關(guān)系。農(nóng)戶家庭特征包括農(nóng)戶的年齡、文化程度、農(nóng)業(yè)收入、非農(nóng)業(yè)收入、醫(yī)療支出、教育支出、文化娛樂(lè)支出、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)人口等；農(nóng)戶社會(huì)特征包括農(nóng)戶是否加入合作社、距離市區(qū)的遠(yuǎn)近、政府補(bǔ)貼等。

三、實(shí)證模型構(gòu)建

(一)土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶借貸概率及貸款用途的關(guān)系

驗(yàn)證土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸發(fā)生概率的影響。對(duì)借貸變量為二值(0，1)的情形分別使用OLS模型和Logit模型；對(duì)借貸變量取值在(0，∞)范圍的情形使用Tobit模型。

Di=αi+βttri+γXi+εi

(1)

Di表示第i個(gè)農(nóng)戶是否借貸或?qū)嶋H借貸金額，ttr表示土地流轉(zhuǎn)變量，X表示農(nóng)戶的家庭特征和社會(huì)特征。社會(huì)特征包括農(nóng)戶是否加入合作社、居住地距離最近城市的遠(yuǎn)近、政府補(bǔ)貼等因素。α、β和γ是待定參數(shù)，εi是誤差項(xiàng)。

調(diào)查詢問(wèn)了農(nóng)戶借貸資金分別投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)的金額。把借貸資金的不同用途作為因變量，分析土地流轉(zhuǎn)與它們的關(guān)系，得到模型(2)：

Dij=αij+βttrij+γXij+εij

(2)

i表示第i個(gè)農(nóng)戶，j=1,2，3表示貸款分別用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)。通過(guò)模型(2)不僅可以檢驗(yàn)土地流轉(zhuǎn)與貸款用途的關(guān)系，還可驗(yàn)證土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶資本投入的關(guān)系。

(二)土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸期限及借貸渠道的影響

已有研究認(rèn)為農(nóng)戶借貸用途和借貸期限之間有對(duì)應(yīng)關(guān)系。期限較長(zhǎng)的貸款通常用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，期限較短的借款一般用于消費(fèi)。為了驗(yàn)證這種論斷是否成立，建立模型(3)和(4)來(lái)分析土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸期限的影響，進(jìn)而檢驗(yàn)借貸期限是否與貸款用途存在關(guān)系。

DLi=α+βttri+δaXa+γXi+εi

(3)

DSi=α+βttri+δaXa+γXi+εi

(4)

DLi表示農(nóng)戶的長(zhǎng)期貸款，DSi表示農(nóng)戶短期貸款，其他變量和前面介紹的一樣。此外，已有的研究認(rèn)為農(nóng)戶選擇正規(guī)或者非正規(guī)方式借貸的主要決定因素是農(nóng)戶的預(yù)期貸款投向。農(nóng)戶需要生產(chǎn)性資金時(shí)會(huì)選擇正規(guī)方式借貸，其他方面需要資金時(shí)會(huì)選擇非正規(guī)方式借貸。我們通過(guò)檢驗(yàn)土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)借貸是否有顯著影響來(lái)驗(yàn)證其是否成立，并驗(yàn)證非正規(guī)借貸與資金投向之間是否存在關(guān)系建立模型(5)。Dinformal表示農(nóng)戶非正規(guī)借貸。

Dinformal=α+βttri+γXi+εi

(5)

(三)剔除未借貸樣本的分析及Heckman檢驗(yàn)

模型(1)中分析了土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸發(fā)生概率的影響。樣本中包含了很多借貸為0的農(nóng)戶，這可能會(huì)造成樣本的選擇性偏誤。沒(méi)有發(fā)生借貸的農(nóng)戶中可能存在有一部分農(nóng)戶能夠借貸但沒(méi)有借貸的情況。使用全樣本的估計(jì)結(jié)果會(huì)高估農(nóng)戶被拒絕的概率。但把沒(méi)有發(fā)生借貸的農(nóng)戶樣本剔除，也可能存在另一個(gè)“樣本選擇性偏誤”的問(wèn)題。因此，我們用Heckman二階段模型對(duì)全樣本進(jìn)行計(jì)量分析(1)限于篇幅，模型略。，對(duì)比驗(yàn)證、解釋土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶借貸的關(guān)系，進(jìn)而確定用哪個(gè)模型的結(jié)果來(lái)進(jìn)行解釋更好。

(四)變量描述

表6是計(jì)量分析中所涉及變量的特征描述。在這些變量的基礎(chǔ)上還可以構(gòu)造新的變量。非農(nóng)收入包括工資收入、資產(chǎn)收入和經(jīng)營(yíng)收入，而消費(fèi)支出則包括醫(yī)療支出、教育支出和文化娛樂(lè)支出。

表6 變量含義及統(tǒng)計(jì)特征

四、計(jì)量分析及結(jié)果

(一)土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸發(fā)生概率的影響

土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸概率、借貸用途影響的計(jì)量分析結(jié)果見(jiàn)表7。除第(2)列農(nóng)戶貸款使用0～1變量數(shù)據(jù)，其余回歸分析使用貸款金額數(shù)據(jù)。部分農(nóng)戶沒(méi)有借貸，貸款額為零，因此第(3)—(6)列使用截取回歸模型(Tobit模型)。表7第(1)列顯示土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶是否貸款的影響為正，但并不顯著。根據(jù)Logit回歸系數(shù)可算出邊際影響，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶相比沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶，貸款發(fā)生的概率要高出29%。

第(2)和(3)列是分別使用OLS和Tobit回歸分析土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款總額的影響，結(jié)果顯示土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款總額在10%的水平上有顯著的正向影響。Tobit模型回歸的Sigma值非常顯著，印證了土地流轉(zhuǎn)、土地面積、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比、農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼(不包括土地流轉(zhuǎn)補(bǔ)貼)對(duì)農(nóng)戶借貸有顯著的正向影響。發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶比沒(méi)有發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶貸款平均多2.2萬(wàn)元，證明了描述性統(tǒng)計(jì)中的結(jié)論。土地經(jīng)營(yíng)面積越大，農(nóng)戶向外貸款的可能性越高。土地面積每增加1畝，貸款會(huì)增加145元。農(nóng)戶的非農(nóng)收入在10%的水平上對(duì)農(nóng)戶借貸與否有顯著的負(fù)面影響，而非農(nóng)支出在1%的水平上對(duì)農(nóng)戶借貸與否有顯著的正向影響，這說(shuō)明農(nóng)戶非農(nóng)收入增加會(huì)降低農(nóng)戶借貸的可能性。因?yàn)榉寝r(nóng)收入高的農(nóng)戶使用部分非農(nóng)收入就可以滿足生產(chǎn)和生活所需資金，不需要向外借貸。農(nóng)戶的非農(nóng)支出增加會(huì)增加農(nóng)戶借貸的可能性，說(shuō)明農(nóng)戶的借貸中會(huì)有一部分用于子女教育、就醫(yī)和買(建)房等消費(fèi)支出。農(nóng)戶有消費(fèi)支出需求時(shí)，會(huì)增加借貸的概率。

農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例對(duì)農(nóng)戶借貸概率有負(fù)面的影響，并且這種影響在5%的水平上顯著。這可以從兩方面解釋：一方面，家中勞動(dòng)力多的農(nóng)戶傾向于在生產(chǎn)上多投入勞動(dòng)力，而勞動(dòng)力少的家庭則傾向于多用化肥、農(nóng)藥和機(jī)械設(shè)備，以替代勞動(dòng)力的不足。勞動(dòng)力少的農(nóng)戶更需要借貸資金。另一方面，依賴農(nóng)業(yè)為生的人口越多，需要的借貸越少；依賴農(nóng)業(yè)為生的人口越少，借貸的可能性越高。這和中國(guó)目前人均農(nóng)業(yè)收入水平長(zhǎng)期低于人均非農(nóng)收入水平的農(nóng)村社會(huì)收入結(jié)構(gòu)有關(guān)。在人口相同的情況下，農(nóng)業(yè)人口多的家庭人均收入低于農(nóng)業(yè)人口少的家庭。人均收入低導(dǎo)致農(nóng)戶的還款能力不足，能夠借到資金的概率就越低。實(shí)證結(jié)果支持農(nóng)戶非農(nóng)收入對(duì)農(nóng)戶借貸有顯著的負(fù)面影響，非農(nóng)收入增加會(huì)降低借貸的概率。兩方面因素的共同作用導(dǎo)致農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例對(duì)農(nóng)戶借貸有負(fù)面的影響。因此，中國(guó)的農(nóng)戶處于“農(nóng)業(yè)收入不足，農(nóng)業(yè)支出不夠”的狀態(tài)。農(nóng)戶的支出主要用于消費(fèi)方面。在農(nóng)業(yè)收入不能滿足生產(chǎn)、生活需要時(shí)，農(nóng)戶不得不選擇向外借貸。

實(shí)證結(jié)果還表明，農(nóng)戶的年齡、受教育水平、交通狀況、是否加入合作社以及土地流轉(zhuǎn)補(bǔ)貼對(duì)農(nóng)戶是否借貸沒(méi)有顯著影響。地區(qū)因素僅在對(duì)農(nóng)戶借貸與否的選擇上有一定影響，西部顯著高于東部，地區(qū)因素對(duì)農(nóng)戶借貸總額、借貸用途基本沒(méi)有影響。第(3)列包括了可以借貸但沒(méi)有借貸的農(nóng)戶，分析結(jié)果可能高估了土地流轉(zhuǎn)的影響。

農(nóng)戶貸款用途包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)，第(4)—(6)列是土地流轉(zhuǎn)對(duì)這三項(xiàng)影響的檢驗(yàn)結(jié)果。三個(gè)Tobit計(jì)量模型都是顯著的。土地流轉(zhuǎn)對(duì)貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有非常顯著的影響，而對(duì)非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)沒(méi)有顯著影響，證明描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)論成立。農(nóng)戶是否流轉(zhuǎn)土地會(huì)導(dǎo)致投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的貸款金額相差1.7萬(wàn)元。對(duì)比(4)—(6)列，土地面積對(duì)貸款農(nóng)用的影響顯著為正，對(duì)非農(nóng)生產(chǎn)顯著為負(fù)，對(duì)消費(fèi)的影響不顯著。說(shuō)明土地多的農(nóng)戶，會(huì)把更多資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，能用于非農(nóng)生產(chǎn)的借貸資金相對(duì)就少。農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例對(duì)貸款投入非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)有顯著的影響，但對(duì)貸款投向的影響均為負(fù)。土地流轉(zhuǎn)對(duì)貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響為負(fù)，可能是因?yàn)閯趧?dòng)力多的家庭更傾向于投入勞動(dòng)力而不是資本。政府補(bǔ)貼對(duì)農(nóng)戶貸款總額，以及把貸款用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)均有顯著的正面影響，而對(duì)非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)的影響不顯著。說(shuō)明政府補(bǔ)貼具有一定的生產(chǎn)引導(dǎo)作用。1元的政府農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼可以讓農(nóng)戶增加農(nóng)業(yè)用途的貸款5.9元。在貸款消費(fèi)分析中加入農(nóng)戶的工資收入、財(cái)產(chǎn)收入、經(jīng)營(yíng)收入、醫(yī)療支出、教育支出和文娛支出等變量，見(jiàn)第(6)列。結(jié)果顯示工資收入、醫(yī)療和教育支出對(duì)貸款消費(fèi)有顯著影響。工資收入高，農(nóng)戶有足夠的非農(nóng)收入用于消費(fèi)，自然不需更多的消費(fèi)貸款。教育和醫(yī)療支出對(duì)農(nóng)戶貸款消費(fèi)有顯著的影響，說(shuō)明教育和醫(yī)療支出是農(nóng)戶消費(fèi)支出的主要內(nèi)容。

表7 土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸發(fā)生概率及用途的影響

(二)土地流轉(zhuǎn)與農(nóng)戶貸款期限、非正規(guī)借貸的關(guān)系

表8第(1)列和第(2)列分別是土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款期限性質(zhì)，即長(zhǎng)期貸款和短期貸款影響的檢驗(yàn)結(jié)果，顯示土地流轉(zhuǎn)、土地面積對(duì)農(nóng)戶長(zhǎng)期貸款影響并不顯著，但對(duì)期限在1年以內(nèi)的短期貸款有顯著影響，證明了描述性統(tǒng)計(jì)中的推論。據(jù)此推斷，農(nóng)業(yè)資本主要來(lái)自短期貸款，而不是長(zhǎng)期貸款。長(zhǎng)期貸款資金主要用于非農(nóng)生產(chǎn)及消費(fèi)。發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶比沒(méi)有進(jìn)行土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶的短期貸款要高出8247元。農(nóng)戶距離城區(qū)的距離對(duì)長(zhǎng)期貸款和短期貸款的影響均為負(fù)，但對(duì)短期貸款的影響不顯著。農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例對(duì)長(zhǎng)期貸款和短期貸款均有顯著的負(fù)面影響，再次說(shuō)明勞動(dòng)力多的家庭會(huì)選擇投入勞動(dòng)力而不是投入資本。工資收入對(duì)農(nóng)戶短期借貸的影響顯著為負(fù)，工資收入越高的農(nóng)戶越少進(jìn)行短期借貸。醫(yī)療和教育支出對(duì)短期貸款的影響不顯著，對(duì)長(zhǎng)期貸款有顯著的正向影響，這也再次說(shuō)明醫(yī)療和教育支出是通過(guò)長(zhǎng)期貸款來(lái)滿足的，短期貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。地區(qū)變量對(duì)農(nóng)戶的貸款期限沒(méi)有顯著影響。

表8 土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款期限及非正規(guī)借貸的影響

農(nóng)戶在向金融機(jī)構(gòu)貸款的時(shí)候，形式上會(huì)被要求明確貸款用途，但這并不能保證貸款用途不發(fā)生改變。農(nóng)戶并非要刻意隱瞞或欺騙金融機(jī)構(gòu)，而是農(nóng)戶不確定獲得貸款后是否會(huì)有非農(nóng)需求事項(xiàng)發(fā)生。農(nóng)戶面臨不確定性事件是常有的事。當(dāng)農(nóng)戶有好的非農(nóng)盈利機(jī)會(huì)，或者家中有人患病、子女讀書等情形時(shí)，農(nóng)戶就會(huì)用到貸款。在沒(méi)有農(nóng)業(yè)機(jī)械等固定資本投入的情況下，生產(chǎn)性投入主要用于購(gòu)買化肥、種苗等，這種需求具有短期性特點(diǎn)，和短期貸款在時(shí)間上實(shí)現(xiàn)了匹配。農(nóng)戶的醫(yī)療和子女教育支出投入金額相對(duì)較大，如果農(nóng)戶的短期貸款用于消費(fèi)支出，將會(huì)面臨較大的困難，因此，醫(yī)療和教育支出的連續(xù)性和長(zhǎng)期貸款在時(shí)間上實(shí)現(xiàn)了匹配。

第(3)和第(4)列檢驗(yàn)了土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)借貸的影響。第(4)列的回歸分析包括長(zhǎng)期貸款和短期貸款，以檢驗(yàn)貸款期限對(duì)農(nóng)戶貸款渠道選擇的影響。結(jié)果顯示，兩個(gè)計(jì)量結(jié)果中的各個(gè)變量對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)貸款的影響程度和顯著性基本一致。根據(jù)回歸結(jié)果計(jì)算，發(fā)生土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶相比沒(méi)有土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)戶向親戚朋友借貸的概率高出49%，說(shuō)明土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶增加非正規(guī)借貸的作用非常巨大。貸款期限對(duì)農(nóng)戶非正式借貸有顯著的影響，長(zhǎng)期貸款和短期貸款對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)貸款的影響沒(méi)有明顯差異。農(nóng)戶向親戚、朋友貸款既包括長(zhǎng)期貸款，也包括短期貸款。農(nóng)戶借貸的期限長(zhǎng)短只與用途有關(guān)，而和渠道選擇沒(méi)有直接關(guān)系，這與相關(guān)研究所認(rèn)為的“農(nóng)戶的短期貸款主要為非正規(guī)貸款，長(zhǎng)期貸款主要是正規(guī)貸款”并不一致。農(nóng)戶未歸還貸款無(wú)論對(duì)農(nóng)戶長(zhǎng)期貸款和短期貸款，還是對(duì)農(nóng)戶的非正規(guī)貸款都會(huì)產(chǎn)生非常顯著的影響，說(shuō)明當(dāng)農(nóng)戶有未歸還貸款時(shí)，會(huì)“借新債還舊債”。

收入來(lái)源對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)貸款沒(méi)有顯著影響，支出中僅對(duì)教育支出有顯著影響，而對(duì)醫(yī)療支出沒(méi)有顯著影響。說(shuō)明當(dāng)農(nóng)戶有教育方面的資金需求時(shí)，會(huì)更多選擇向親戚朋友借貸，并且也能得到。相比醫(yī)療方面的借錢需求，教育方面的資金需求更容易獲得。參加合作社對(duì)農(nóng)戶短期貸款和獲得非正規(guī)借貸有顯著的正向影響，說(shuō)明加入合作社是可以幫助農(nóng)戶從親戚朋友那里獲得生產(chǎn)性貸款的(2)限于篇幅，部分回歸結(jié)果沒(méi)有列出。。

(三)土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸的檢驗(yàn)(發(fā)生借貸樣本)

剔除沒(méi)有借貸的農(nóng)戶樣本，重新檢驗(yàn)土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸的影響，見(jiàn)表9。分析均使用OLS模型。所有計(jì)量分析的VIF值均為1.30，表明不存在共線性。懷特異方差檢驗(yàn)顯示不存在異方差問(wèn)題，限于篇幅，檢驗(yàn)結(jié)果略。

結(jié)果表明，土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款金額大小有顯著影響，見(jiàn)第(1)列。這一結(jié)果與前面的“土地流轉(zhuǎn)不影響農(nóng)戶借貸與否”的結(jié)論不一致，說(shuō)明包括沒(méi)有發(fā)生貸款的樣本，可能低估了土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款的影響。土地面積對(duì)貸款沒(méi)有顯著影響。土地流轉(zhuǎn)對(duì)貸款的三類用途和長(zhǎng)期貸款沒(méi)有顯著的影響，見(jiàn)表9第(2)和第(5)列。長(zhǎng)期貸款主要用于非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)，因此土地流轉(zhuǎn)對(duì)其沒(méi)有顯著影響是成立的。土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶短期貸款影響顯著，農(nóng)業(yè)資本投入主要使用短期貸款，這與包含所有樣本的分析結(jié)果一致。

表9 土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸的影響(發(fā)生借貸樣本)

土地面積僅對(duì)短期貸款有顯著的正向影響，對(duì)貸款用途和長(zhǎng)期貸款沒(méi)有顯著影響，說(shuō)明土地多的農(nóng)戶有更多的短期貸款，這印證了農(nóng)戶的生產(chǎn)資金主要來(lái)自短期貸款的結(jié)論。

農(nóng)戶非農(nóng)收入對(duì)貸款非農(nóng)生產(chǎn)用途和短期貸款有顯著的正向影響。農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例對(duì)貸款農(nóng)用有顯著的正面影響，這與包含所有樣本的表7第(2)列的結(jié)論不一致，說(shuō)明在發(fā)生貸款的農(nóng)戶中，勞動(dòng)力多可以獲得更多的貸款，但包括沒(méi)有貸款的農(nóng)戶樣本后，勞動(dòng)力多成了獲得貸款的不利因素。勞動(dòng)人口比例對(duì)短期貸款有顯著的負(fù)面影響，這與表8第(2)列的結(jié)論相一致。西部地區(qū)的農(nóng)戶相比東部地區(qū)，長(zhǎng)期貸款要少3.9萬(wàn)元，這與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有直接關(guān)系。中部地區(qū)相比東部地區(qū)消費(fèi)貸款要多出2萬(wàn)元。在僅包括發(fā)生借貸的農(nóng)戶中，參加合作社對(duì)農(nóng)戶總貸款有顯著的負(fù)向影響，對(duì)貸款用途和期限沒(méi)有顯著影響，說(shuō)明是否參加合作社對(duì)農(nóng)戶是否借貸沒(méi)有顯著影響，加入合作社的農(nóng)戶比不加入的農(nóng)戶貸款少很多，參加合作社對(duì)于增加貸款沒(méi)有幫助。

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

表7第(3)列選取所有樣本證明了土地流轉(zhuǎn)對(duì)貸款農(nóng)用有顯著影響，而表9第(1)列證明土地流轉(zhuǎn)對(duì)貸款農(nóng)用沒(méi)有顯著影響。不同的樣本選擇得到了不同的結(jié)論，說(shuō)明可能存在Heckman選擇性偏誤問(wèn)題。下面用Heckman二階段模型進(jìn)行檢驗(yàn)。表10是土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶總貸款、貸款農(nóng)用、長(zhǎng)期貸款及短期貸款影響的Heckman二階段檢驗(yàn)結(jié)果。四個(gè)回歸結(jié)果的逆米爾斯值均不顯著，表明不存在樣本選擇偏差，應(yīng)該采用包括所有樣本的表7和表8的分析結(jié)果作為最終結(jié)論。

表10 土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶貸款影響的穩(wěn)健性Heckman檢驗(yàn)

五、結(jié)論與政策建議

城市化和工業(yè)化解決了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的“隱蔽性失業(yè)”問(wèn)題，但同時(shí)帶來(lái)了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力短缺和老齡化問(wèn)題。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要轉(zhuǎn)型，需要對(duì)投入要素進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，提高土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加資本投入。本文從分析農(nóng)戶借貸問(wèn)題切入，分析了土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶借貸、借貸用途、借貸期限的影響，間接證明了土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶資本投入的影響，得到如下結(jié)論和建議：

第一，土地流轉(zhuǎn)能夠顯著提高農(nóng)戶貸款和農(nóng)業(yè)資本投入水平。推動(dòng)土地流轉(zhuǎn)可以促使農(nóng)戶把貸款用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。土地規(guī)模對(duì)農(nóng)戶借貸會(huì)產(chǎn)生顯著影響，土地規(guī)模大的農(nóng)戶能得到更多的貸款。政府應(yīng)該鼓勵(lì)各種形式的土地流轉(zhuǎn)，提高農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加借貸投入，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

第二，土地流轉(zhuǎn)和土地規(guī)模均對(duì)農(nóng)戶短期貸款有顯著的正向影響。農(nóng)業(yè)投入主要來(lái)自短期貸款。要提高農(nóng)戶資本投入水平，不僅要推動(dòng)土地流轉(zhuǎn)，增加土地面積，還需要解決農(nóng)戶的短期貸款難、貸款貴的問(wèn)題。由于農(nóng)戶的生產(chǎn)資金主要用于當(dāng)季，金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)農(nóng)戶的當(dāng)期生產(chǎn)性借貸實(shí)行精準(zhǔn)的低利率優(yōu)惠政策。

第三，貸款期限對(duì)農(nóng)戶非正式借貸有顯著的影響，且長(zhǎng)期貸款和短期貸款對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)貸款的影響程度相當(dāng)。農(nóng)戶向親戚、朋友借貸時(shí)，既包括長(zhǎng)期貸款，也包括短期貸款。農(nóng)戶借貸的期限長(zhǎng)短只與用途有關(guān)，而和渠道選擇沒(méi)有直接關(guān)系。農(nóng)戶既可能向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，也可能向非正規(guī)渠道貸款。政府應(yīng)該鼓勵(lì)和規(guī)范民間信貸的發(fā)展，同時(shí)完善正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的職能，平衡兼顧農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)生產(chǎn)和消費(fèi)三方面的貸款需求。

第四，農(nóng)戶教育資金需求主要通過(guò)長(zhǎng)期貸款滿足，且農(nóng)戶更多會(huì)選擇非正規(guī)借貸。相比醫(yī)療方面借貸需求，農(nóng)戶更容易得到教育方面的借貸。農(nóng)戶的醫(yī)療借貸很難得到滿足，印證了“因病致貧”這句話的嚴(yán)酷性。政府部門不僅要著眼于農(nóng)戶的生產(chǎn)和收入問(wèn)題，還應(yīng)該關(guān)注農(nóng)戶的健康問(wèn)題,因?yàn)閯趧?dòng)力也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要要素。政府的各種農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼不僅可以減輕農(nóng)民的負(fù)擔(dān)，還可以增加農(nóng)戶獲得借貸的概率，創(chuàng)造借貸和資本投入的倍數(shù)效應(yīng)。

第五，農(nóng)戶的教育、年齡、交通距離等特征對(duì)農(nóng)戶貸款沒(méi)有顯著影響，但參加合作社卻能讓農(nóng)戶獲得更多的短期貸款和非正規(guī)貸款。加入合作社不僅可以幫助農(nóng)戶獲得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需的短期貸款，還能幫助農(nóng)戶從非正規(guī)渠道獲得生產(chǎn)性貸款。盡管合作社的發(fā)展面臨一些問(wèn)題，但合作社社員的身份卻能幫助農(nóng)戶獲得生產(chǎn)性貸款。因此，合作社應(yīng)該進(jìn)一步完善其職能，提高農(nóng)戶集體借貸的優(yōu)勢(shì)，降低借貸成本，提高抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第六，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)人口比例高的農(nóng)戶獲得貸款的機(jī)會(huì)更低，即便得到貸款，獲得的貸款數(shù)額也較少。農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力多的家庭更傾向于選擇多投入勞動(dòng)力，較少進(jìn)行借貸及資本投入，印證了農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力和資本之間的替代關(guān)系。要提高農(nóng)業(yè)資本投入水平，政府需要?jiǎng)?chuàng)造更多的非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)，把勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移出去。