企業(yè)司庫建設(shè)的技術(shù)要點(diǎn)及提升路徑

摘 要：資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“血液”，資金運(yùn)營(yíng)能力將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生重大影響。當(dāng)前企業(yè)司庫建設(shè)仍集中在資金結(jié)算方面，全方位資金管理系統(tǒng)有待完善，需通過數(shù)字化應(yīng)用不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理更高要求。通過對(duì)企業(yè)司庫管理的必要性及需要解決的問題進(jìn)行分析，給出企業(yè)資金管理、數(shù)據(jù)治理和資金運(yùn)作的司庫設(shè)計(jì)方案，利用政策和先進(jìn)企業(yè)司庫管理經(jīng)驗(yàn)、把握企業(yè)司庫核心內(nèi)容方面給出司庫建設(shè)的方法步驟，結(jié)合資金管理、運(yùn)營(yíng)模式、數(shù)據(jù)升級(jí)內(nèi)容給出司庫建設(shè)實(shí)務(wù)應(yīng)用的參考路徑，從功能架構(gòu)、運(yùn)作模型、生態(tài)聚合、智慧司庫內(nèi)容等方面給出司庫建設(shè)技術(shù)要點(diǎn)的參考內(nèi)容。分析認(rèn)為，智慧司庫體系中各個(gè)組織有效運(yùn)作能夠發(fā)揮提升經(jīng)營(yíng)效益、創(chuàng)造服務(wù)價(jià)值的作用，能夠更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略支持、資源統(tǒng)籌以及管理效能提高的綜合目標(biāo);得出未來企業(yè)司庫建設(shè)需在組織調(diào)整、流程優(yōu)化、技術(shù)建設(shè)等方面持續(xù)升級(jí)，向著數(shù)字化、生態(tài)化和智慧化司庫方向演進(jìn)的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：企業(yè)司庫;資金管理;金融風(fēng)險(xiǎn);數(shù)字化;投融資管理;金融生態(tài)圈

中圖分類號(hào)：F 276

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-7312（2021）06-0688-07

Technical Key Points and Improvement Paths of Enterprise Treasurer Construction

FANG Fang

（Shaanxi Weihe Ecological Group Co.，Ltd.，Xian 710068，China）

Abstract：Funds are the “blood” of an enterprises production and operation activities，and the ability to operate funds will have a major impact on the development of enterprise operations and risk management.At present，the construction of enterprise treasurer is still focused on fund settlement，and the comprehensive fund management system still needs to be improved.It is necessary to continuously achieve higher requirements for enterprise fund management through digital applications.Through the analysis of the necessity of enterprise treasurer management and the problems that need to be solved，the treasury design plan for enterprise treasurer management，data governance and capital operation is given.And the treasurer construction is given in terms of the policies and advanced enterprise treasurer management experience and the grasp of the core content of enterprise treasurer.Based on fund management，operation model，and data upgrade content，the paper gives the reference path for the practical application of treasurer construction from the aspects of functional architecture，operation model，ecological aggregation，and smart treasury content.The analysis believes that the effective operation of each organization in the smart treasurer system can play a role in enhancing operating efficiency and creating service value，and can better achieve the comprehensive goals of corporate strategic support，resource coordination，and management efficiency improvement.It is concluded that adjustments，process optimization，technology construction，etc.continue to upgrade and evolve in the direction of digitalization，ecologicalization and smart treasurer.

Key words：enterprise treasurer;fund management;financial risk;digitization;investment and financing management;financial ecosystem

0 引言

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均需通過各項(xiàng)資金運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)[1-4]。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)成熟度不斷提升，管理者愈加認(rèn)識(shí)到資金管理在企業(yè)管理中的核心作用。司庫作為資金管理的有效模式和實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段之一，對(duì)企業(yè)以資金為主要元素的金融資源從籌集、配置、運(yùn)營(yíng)、分配進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，從現(xiàn)金管理發(fā)展到流動(dòng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)決策、金融融通、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等諸多領(lǐng)域，發(fā)揮著越來越重要的積極作用[5-8]。2005年國(guó)家外匯管理局頒布國(guó)內(nèi)促進(jìn)企業(yè)外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理的首個(gè)條例—“浦九條”，2009年人民銀行推出電子商業(yè)匯票系統(tǒng)—ECD，2010年初銀監(jiān)會(huì)推出的加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)管1號(hào)令、6月份人民銀行頒布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、10月份人民銀行推出網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，這些為推動(dòng)中國(guó)企業(yè)司庫建設(shè)提供了政策條件。2009年中國(guó)石油正式啟動(dòng)司庫項(xiàng)目，2012完成一期建設(shè)，2014年成立資金部，標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)開始構(gòu)建司庫管理體系。2017年，國(guó)資委下發(fā)《關(guān)于中央企業(yè)降杠桿減負(fù)債的指導(dǎo)意見》，明確要求中央企業(yè)要擴(kuò)大資金集中范圍，加快資金融通，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈互利共贏，探索建立司庫等現(xiàn)代資金管理制度。2020年，國(guó)企3年改革行動(dòng)方案中要求企業(yè)充分利用數(shù)字化技術(shù)加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，強(qiáng)化統(tǒng)一資本管理和產(chǎn)融結(jié)合?！秶?guó)資發(fā)監(jiān)督〔2021〕19號(hào)文件》要求監(jiān)管企業(yè)建立健全資金內(nèi)控管理體制機(jī)制，加快推進(jìn)資金內(nèi)控信息化建設(shè)。2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)開局良好，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)穩(wěn)定，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì)。國(guó)家提出加大對(duì)科技創(chuàng)新改革力度，構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制。資金是企業(yè)最重要的資源之一，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血脈，是治企之基。司庫承擔(dān)資金前瞻性管理和綜合運(yùn)作的重要功能，在保障資金流動(dòng)性安全性、提升運(yùn)營(yíng)管理水平、推進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)發(fā)揮的作用日益重要，已成為企業(yè)一體化管理中具有戰(zhàn)略地位的“神經(jīng)中樞”[9]。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院2020年5月14日發(fā)布一份藍(lán)皮書，測(cè)算2020年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模超過19萬億人民幣，占GDP比重約為18.8%。數(shù)字技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)滲透率不斷提升，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化催生出新興數(shù)字部門。RPA+AI+機(jī)器學(xué)習(xí)、云計(jì)算+大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)、NLP/OCR/可視化分析等技術(shù)的迭代升級(jí)優(yōu)勢(shì)使得企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、上下游產(chǎn)業(yè)間數(shù)據(jù)信息交換和傳遞不再是難題，科技帶來的網(wǎng)絡(luò)一體化、應(yīng)用一體化、算力一體化、數(shù)據(jù)一體化推動(dòng)司庫建設(shè)邁入一個(gè)全新的數(shù)智經(jīng)營(yíng)時(shí)代。根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）報(bào)告測(cè)算，2020年全球1000強(qiáng)企業(yè)中的67%和中國(guó)1 000強(qiáng)企業(yè)中的50%將把財(cái)務(wù)端的數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為企業(yè)的戰(zhàn)略核心之一。

1 企業(yè)司庫管理存在的主要問題

目前，我國(guó)多數(shù)企業(yè)尚未建立成熟的資金管理系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺(tái)，資金配置效率低管控力較弱[10]。財(cái)資中國(guó)2020—2021年中國(guó)司庫數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前企業(yè)司庫管理最主要的組織模式是財(cái)務(wù)部（70.36%）和財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心（43.48%），其他組織模式為財(cái)務(wù)公司（39.13%），資金部（33.60%），結(jié)算中心（32.81%），內(nèi)部銀行（13.83%），區(qū)域財(cái)資中心（11.86%），司庫（7.91%），其他（5.93%）[11]。隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)司庫管理職能不斷深化和拓展為更關(guān)注發(fā)揮戰(zhàn)略型價(jià)值創(chuàng)造，資金規(guī)劃與調(diào)撥將代替資金集中成為企業(yè)司庫最核心的職能[12]。如何抓住發(fā)展機(jī)遇，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是擺在每個(gè)企業(yè)面前的重大課題，建立數(shù)字化時(shí)代下的戰(zhàn)略司庫是企業(yè)的上層設(shè)計(jì)內(nèi)容。

2 企業(yè)司庫的核心內(nèi)容

2.1 強(qiáng)化集團(tuán)管控

司庫管理體系同企業(yè)基礎(chǔ)管理、全面預(yù)算管理、經(jīng)營(yíng)績(jī)效等體系有機(jī)結(jié)合，反映著企業(yè)內(nèi)控制度的完善程度和數(shù)據(jù)管理、流程運(yùn)作工作的規(guī)范程度。建立以資金安全為前提，以數(shù)字化管理為工具，以價(jià)值管理為導(dǎo)向的智能司庫，通過平臺(tái)加大內(nèi)部資源整合力度，使資產(chǎn)規(guī)模與價(jià)值創(chuàng)造能力相匹配，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)效率相協(xié)調(diào)，根據(jù)行業(yè)特征和產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期等因素，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)杠桿邊界，增強(qiáng)資本在重要領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的控制力和影響力。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)把控能力提升

司庫“天眼”在企業(yè)全價(jià)值鏈業(yè)務(wù)過程中，將風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)管理要求嵌入業(yè)務(wù)流程。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡原則確定風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先管理順序并落實(shí)閉環(huán)工作流程，實(shí)現(xiàn)全面、全程、全體的資金全周期事前、事中、事后管控，實(shí)現(xiàn)從利潤(rùn)創(chuàng)造向價(jià)值創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。企業(yè)成員單位越多、分布越廣、產(chǎn)業(yè)越復(fù)雜，越能顯現(xiàn)出司庫專業(yè)化管控和服務(wù)水平[13]。

3 智慧司庫的實(shí)務(wù)方案

3.1 頂層設(shè)計(jì)

企業(yè)可結(jié)合自身管理需求通過科技創(chuàng)新整合產(chǎn)業(yè)資源和金融資源，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型重新定義資金管理，將產(chǎn)業(yè)管理與金融服務(wù)嵌入司庫各項(xiàng)管理活動(dòng)中。通過管理制度化、制度流程化、流程數(shù)字化、數(shù)字可視化來統(tǒng)一規(guī)劃統(tǒng)一管理，建立健全以價(jià)值管理、風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、合規(guī)監(jiān)督為重點(diǎn)，信息化、數(shù)字化、智能化系統(tǒng)為手段，規(guī)范、嚴(yán)密、全面、有效的司庫管理體系，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融生態(tài)聚合全球資源統(tǒng)一配置[14-15]。

3.2 方案的設(shè)計(jì)

企業(yè)司庫建設(shè)需要考慮組織結(jié)構(gòu)與文化、發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)布局、行業(yè)監(jiān)管、流程再造、政策環(huán)境、內(nèi)外部場(chǎng)景應(yīng)用、上下游供應(yīng)商及投資者等多種因素，由資金、技術(shù)、政策等子系統(tǒng)共同構(gòu)成，系統(tǒng)間互相貫通，互相依存，相互制約。企業(yè)司庫建設(shè)方案一般分為3個(gè)階段，企業(yè)級(jí)、集團(tuán)級(jí)和社會(huì)級(jí)，如圖1所示。

3.2.1 企業(yè)級(jí)-資金結(jié)算模式

資金結(jié)算是企業(yè)司庫管理的最初階段，通過設(shè)置專司成員單位現(xiàn)金收付及往來業(yè)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算的資金樞紐來解決現(xiàn)金與流動(dòng)性管理中存在的問題。通過賬戶集中管理、應(yīng)用高效結(jié)算體系、制定應(yīng)收應(yīng)付政策，實(shí)行資金集中、債務(wù)集中、統(tǒng)一運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)對(duì)成員單位現(xiàn)金流狀況準(zhǔn)確把握，以達(dá)到減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，掌握營(yíng)運(yùn)狀況的目的。主要特征是“收支兩條線”。

3.2.2 集團(tuán)級(jí)-資金管理模式

資金管理是資金結(jié)算的升級(jí)演變，通過利用金融市場(chǎng)各類工具和產(chǎn)品，以資金有償占用原則將金融機(jī)構(gòu)信貸與結(jié)算功能應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部來加強(qiáng)資金戰(zhàn)略與政策相關(guān)營(yíng)運(yùn)和投融資管理。通過分析現(xiàn)金存量及業(yè)務(wù)需求加強(qiáng)應(yīng)收應(yīng)付、票據(jù)和存貨的管理，運(yùn)用利息杠桿集中和調(diào)節(jié)各成員單位貨幣資金，優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債管理。利用信貸杠桿進(jìn)行內(nèi)源式融資，運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格和內(nèi)部支付手段為企業(yè)創(chuàng)造最大化現(xiàn)金管理及投資價(jià)值。主要特征是“內(nèi)部銀行模式”。

3.2.3 社會(huì)級(jí)-資金運(yùn)營(yíng)模式

伴隨多層級(jí)管理、多地域分布、多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)資源配置采用資金所有權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)配比原則，司庫通過中央聚合形成對(duì)成員單位資金流量、流向、存量等統(tǒng)一管控，通過管理分析、績(jī)效指標(biāo)優(yōu)化、外部環(huán)境評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范來確定管理目標(biāo)與指導(dǎo)原則，通過成為內(nèi)外部共享服務(wù)中心、高效的管理中臺(tái)、穩(wěn)定的數(shù)據(jù)中臺(tái)來制定與業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)相符的最佳實(shí)踐安排，主要特征是智慧司庫[16-18]。

3.2.4 中石油司庫設(shè)計(jì)

中國(guó)石油天然氣集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“中石油”）業(yè)務(wù)種類多、管理層級(jí)多、分支機(jī)構(gòu)地域分布廣泛。中石油司庫項(xiàng)目定位首先是保障戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)要求，滿足對(duì)資本機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、融資管理、匯率利率管理等要求。2009年5月中石油建設(shè)大司庫體系，堅(jiān)持服務(wù)主業(yè)和充分利用先進(jìn)信息科技對(duì)大司庫進(jìn)行總體規(guī)劃和設(shè)計(jì)，展開制度設(shè)計(jì)、流程優(yōu)化和系統(tǒng)集成，構(gòu)建“全面、集中、統(tǒng)一、規(guī)范”的資金管理體系。大司庫信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部業(yè)務(wù)ERP、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、預(yù)算系統(tǒng)、投融資系統(tǒng)、合同管理、金融關(guān)系、供應(yīng)商信息以及費(fèi)控等系統(tǒng)集成對(duì)接和信息共享，這對(duì)于中國(guó)企業(yè)司庫建設(shè)和管理、產(chǎn)融結(jié)合實(shí)踐具有突破性的意義[19-20]。

4 智慧司庫的技術(shù)要點(diǎn)

智慧司庫通過流程再造、優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)和管理流程，將“樹狀”管理模式提升改造為“網(wǎng)狀”，將組織結(jié)構(gòu)、流程管理、應(yīng)用場(chǎng)景等同上下游產(chǎn)業(yè)、外部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別相互連接聯(lián)系，執(zhí)行網(wǎng)格化、坐標(biāo)化管理。這種扁平化組織結(jié)構(gòu)、網(wǎng)格化運(yùn)營(yíng)模式能更好地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、釋放管理能量，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的管理效果。智慧司庫的功能架構(gòu)如圖2所示。

4.1 智慧司庫的功能架構(gòu)

司庫的基本職能概括起來有7個(gè)方面，包括現(xiàn)金與流動(dòng)性管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、投融資管理、外匯管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理、政策與規(guī)劃以及決策支持和信息管理[21]。

4.1.1 現(xiàn)金與流動(dòng)性管理

通過設(shè)計(jì)分層賬戶管理架構(gòu)、選擇高效安全的支付結(jié)算系統(tǒng)、靈活運(yùn)用金融政策，應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)定義資金分類預(yù)測(cè)模型來加強(qiáng)應(yīng)收應(yīng)付款、票據(jù)和存貨管理。壓降無謂負(fù)債，提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率和資金使用效益，發(fā)揮資本集中規(guī)模效應(yīng)。

4.1.2 營(yíng)運(yùn)資金管理

強(qiáng)化業(yè)務(wù)管控與精細(xì)化管理，通過對(duì)業(yè)務(wù)場(chǎng)景模擬和存量數(shù)據(jù)分析，形成整體和單項(xiàng)中長(zhǎng)期資金規(guī)劃。通過票據(jù)管理、融資理財(cái)?shù)冗M(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債管理，為各層級(jí)經(jīng)營(yíng)決策提供量化依據(jù)。

4.1.3 投融資管理

充分利用金融工具、技術(shù)和產(chǎn)品，將資金缺口、業(yè)務(wù)規(guī)劃同現(xiàn)金存量、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析比較。生成多種融資方案，爭(zhēng)取高收益投資渠道和低成本融資渠道，最大程度降低融資成本和提高投資收益。

4.1.4 外匯管理

統(tǒng)一定義外匯業(yè)務(wù)類型，對(duì)單一幣種外匯敞口及各幣種敞口折成報(bào)告貨幣并加總軋差后形成外匯總敞口。根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)積極調(diào)配外匯策略，管控外匯敞口以及風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化采購、銷售端外匯計(jì)劃，有效揭示表外外匯風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)外匯全流程動(dòng)態(tài)管理。

4.1.5 風(fēng)險(xiǎn)管理

智慧司庫作為企業(yè)資金管理的高級(jí)形式，設(shè)計(jì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方案前先行了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)律，對(duì)未來經(jīng)營(yíng)中有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)提早研判。通過共享風(fēng)險(xiǎn)信息消除信息不對(duì)稱的影響，預(yù)制定期排查、反饋、預(yù)警機(jī)制，通過對(duì)共同體進(jìn)行板塊聯(lián)動(dòng)、分析決策、價(jià)值管理、風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源和風(fēng)險(xiǎn)一體化管控。

4.1.6 金融機(jī)構(gòu)是“大司庫”

“大司庫”是企業(yè)司庫在生態(tài)環(huán)境層面的高級(jí)階段。通過與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算系統(tǒng)及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)相互連接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與成員單位、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈單位互聯(lián)互通，將供應(yīng)鏈上核心企業(yè)及其相關(guān)上下游企業(yè)作為一個(gè)整體。利用供應(yīng)鏈頂端核心企業(yè)信用傳導(dǎo)降低供應(yīng)鏈整體成本，借助核心企業(yè)的信用或者債項(xiàng)本身交易的自償程度，對(duì)供應(yīng)鏈上單個(gè)企業(yè)或者上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。

4.1.7 政策與規(guī)劃以及決策支持和信息管理

司庫大數(shù)據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)賬戶及資金全層級(jí)、透明化、穿透式可追溯動(dòng)態(tài)監(jiān)控，能夠結(jié)合內(nèi)外部政策、企業(yè)戰(zhàn)略、預(yù)算提供中長(zhǎng)期規(guī)劃設(shè)計(jì)。通過預(yù)測(cè)模型中數(shù)據(jù)變動(dòng)情況形成多維度動(dòng)態(tài)分析報(bào)告，預(yù)測(cè)與金融資源相關(guān)的各類信息，對(duì)企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警，為科學(xué)決策提供數(shù)據(jù)支撐和管理抓手。

4.2 智慧司庫的運(yùn)作模型

資金如水，善用其妙。司庫運(yùn)作首要是確保資金安全可控。以構(gòu)建全面提升司庫網(wǎng)絡(luò)安全保障能力為目標(biāo)，以優(yōu)化司庫資源配置體系、數(shù)智化體系為重點(diǎn)，統(tǒng)籌存量和增量，加強(qiáng)互聯(lián)互通，利用銀企聯(lián)云、集成賬戶管理、智能調(diào)度、分布式資金管理技術(shù)等先進(jìn)理念聚焦管理要素，構(gòu)建智能司庫主骨架和大動(dòng)脈[21-22]，如圖3所示。

4.2.1 后臺(tái)定位為資金安全

主要內(nèi)容為賬戶管理、現(xiàn)金管理、結(jié)算與對(duì)賬、資金監(jiān)控。通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)支付系統(tǒng)深度整合，實(shí)現(xiàn)全面現(xiàn)金預(yù)算管理，通過全景視圖智能匹配投融資計(jì)劃，降低備付，保證資金鏈良性運(yùn)轉(zhuǎn)。在資金池的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過場(chǎng)景模擬來定義資金分類預(yù)測(cè)模型，對(duì)不同場(chǎng)景假設(shè)進(jìn)行未來資金狀況動(dòng)態(tài)測(cè)算。通過海量數(shù)據(jù)比對(duì)資金預(yù)算、中長(zhǎng)期規(guī)劃同現(xiàn)金存量、融資存量、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)存量來實(shí)行對(duì)成員單位資金進(jìn)行統(tǒng)一管理。后臺(tái)是蓄水池，節(jié)水、蓄水，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流域治理。

4.2.2 前臺(tái)定位資金融通

主要內(nèi)容為資金統(tǒng)籌、內(nèi)部融通、銀企合作、多元化融資。通過引入銀行信貸管理機(jī)制，健全信貸風(fēng)險(xiǎn)制度，嚴(yán)格資金強(qiáng)制回收措施，為成員單位提供多樣化融資產(chǎn)品及全生命周期管理方案。通過智能預(yù)警融資付款信息和授信額度占用提醒來保持企業(yè)良好信用評(píng)級(jí)及授信增長(zhǎng)。通過預(yù)制規(guī)則優(yōu)化審批，智能批量自動(dòng)核對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)，采用集約技術(shù)做商業(yè)票據(jù)流動(dòng)性管理及價(jià)值分析，定期將低收益賬戶資金上收到高收益賬戶來提高資金收益率。智能預(yù)測(cè)資金時(shí)點(diǎn)盈余，匹配理財(cái)方案及收益獲利測(cè)算。前臺(tái)是資金池，引水，調(diào)水，實(shí)現(xiàn)資金上下游、左右岸治理。

4.2.3 中臺(tái)定位

中臺(tái)定位資金均衡、監(jiān)管與效益，是運(yùn)作模型中業(yè)財(cái)融合和跨界融通的樞要。管理內(nèi)涵是“有核心無邊界”，用萬物互聯(lián)思維打破企業(yè)現(xiàn)有組織邊界、經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)邊界限制，建立統(tǒng)一的以圍繞資金管理要素、金融資源和政策為主的多目標(biāo)司庫規(guī)劃模型，成立數(shù)據(jù)整合、信息搜索等技術(shù)平臺(tái)的“中臺(tái)事業(yè)群”。主要內(nèi)容為資金規(guī)模效益、跨境調(diào)撥、全球投融資、風(fēng)險(xiǎn)控制、收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡、綜合效益等。數(shù)據(jù)中臺(tái)將業(yè)務(wù)單據(jù)通過通用接口對(duì)接金融機(jī)構(gòu)及上下游供應(yīng)商系統(tǒng)，RPA全程高效匹配相應(yīng)交易規(guī)則和處理流程，系統(tǒng)引擎自動(dòng)完成相關(guān)業(yè)務(wù)處理和業(yè)務(wù)導(dǎo)引。通過地圖集成技術(shù)，動(dòng)態(tài)展現(xiàn)企業(yè)及成員單位分區(qū)域分板塊各業(yè)務(wù)單元資金時(shí)點(diǎn)分布情況，結(jié)合企業(yè)需求，定義不同管理維度，對(duì)未來現(xiàn)金流狀況做出預(yù)估、判斷和評(píng)測(cè)。中臺(tái)是水利樞紐，控水，治水，通過后臺(tái)前臺(tái)資金渠道融通形成柔性資金治理生態(tài)環(huán)境，解決資金流、資金倉位和資金量時(shí)空分布不均衡問題。

5 智慧司庫的產(chǎn)融生態(tài)聚合（金融生態(tài)圈）

產(chǎn)融生態(tài)圈構(gòu)建的基礎(chǔ)是企業(yè)回歸創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值的本質(zhì)，金融回歸服務(wù)的本質(zhì)，數(shù)字化回歸技術(shù)支持的本質(zhì)[22-24]。智慧司庫同數(shù)字化深度在線交互融合，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)為資本市場(chǎng)平臺(tái)的底層架構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)著商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。圖4為智慧司庫的產(chǎn)融生態(tài)聚合示意圖。

通過依托數(shù)據(jù)賦能給用戶提供更多業(yè)務(wù)場(chǎng)景體驗(yàn)，圍繞政府、市場(chǎng)、內(nèi)外部供應(yīng)商、投融資、營(yíng)運(yùn)等核心模塊，拓展?jié)撛诠┬璺?，便捷?duì)接產(chǎn)品和服務(wù)，形成信息、資金、資源互通互聯(lián)的一體化市場(chǎng)。通過數(shù)字化、一體化、同步化、流程化構(gòu)架環(huán)型產(chǎn)融業(yè)鏈條，匯聚沉淀資本市場(chǎng)參與方，包括銀行、基礎(chǔ)設(shè)施單位、客戶等，匯集企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的信用信息，培育更為完善的信用監(jiān)測(cè)評(píng)估體系。通過跨界融通打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，協(xié)同資本市場(chǎng)、業(yè)務(wù)鏈條上下游單位構(gòu)建健康普惠的產(chǎn)融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融多元繁榮的聚合格局，為企業(yè)在供應(yīng)鏈商業(yè)模式下提供“四資一項(xiàng)”全流程高端解決方案。

6 結(jié)論

1）隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)以資金結(jié)算為重心的司庫已不能滿足企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求，而司庫管理職能的不斷深化和拓展，將首先以資金計(jì)劃與調(diào)撥管理代替資金集中管理成為企業(yè)司庫建設(shè)的核心內(nèi)容。

2）司庫作為企業(yè)管理層面核心組成部分，企業(yè)可根據(jù)自身組織和環(huán)境實(shí)際組合流動(dòng)性、資金運(yùn)營(yíng)、投融資、市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)、雙鏈融合、戰(zhàn)略目標(biāo)等內(nèi)容構(gòu)建司庫管理模塊和關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)。

3）司庫組織設(shè)計(jì)應(yīng)避免條塊分割，要在明確職能界限設(shè)定的同時(shí)滿足相互配合、相互制約的內(nèi)外部控制要求，充分體現(xiàn)“柔性”系統(tǒng)治理特點(diǎn)。通過數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用不斷提升組織的靈敏度，降低運(yùn)營(yíng)成本和內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)司庫與企業(yè)內(nèi)外部共享不斷融合。

4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)全周期司庫治理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。企業(yè)要善治司庫，做到因勢(shì)利導(dǎo)遵循企業(yè)發(fā)展規(guī)律、順應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境要求，做到一脈相承，遵循同一性和循環(huán)轉(zhuǎn)化規(guī)律。辯證看待資金運(yùn)營(yíng)過程中堵點(diǎn)痛點(diǎn)，做好業(yè)務(wù)鏈、資金鏈、價(jià)值鏈生態(tài)定期修復(fù)，充分發(fā)揮企業(yè)司庫在企業(yè)提質(zhì)增效方面的系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、集成優(yōu)勢(shì)、智能優(yōu)勢(shì)，由集中整合邁向優(yōu)質(zhì)服務(wù)，由管控家轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)家，不斷推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為企業(yè)和社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

[1] 譚德凱，田利輝.民間金融發(fā)展與企業(yè)金融化[J].世界經(jīng)濟(jì)，2021，44（03）：61-85.

[2]ROSSI M，F(xiàn)ESTA G，DE VA LLE A，et al.When corporations get disruptive，the disruptive get corporate：Financing disruptive technologies through corporate venture capital[J].Journal of Business Research，2020，118：378-388.

[3]李巖，趙卓.融資費(fèi)用對(duì)商貿(mào)流通企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2021（02）：160-162.

[4]杜金岷，陳建興.金融資產(chǎn)配置、生命周期與企業(yè)價(jià)值[J].廣東社會(huì)科學(xué)，2021（01）：24-33.

[5]PARANDEH S C.A corporate treasurer toolkit to ensure fund delivery in disaster zones[J].Journal of Business Continuity & Emergency Planning，2013，6（02）：136-142.

[6]SIKARWAR E.Book review：Currency exposures and derivatives：Risk，hedging，speculation and accounting：A corporate treasurers handbook[J].Vision the Journal of Business Perspective，2012，15（03）：293-294.

[7]劉糧，王剛，鄧欣晨，等.集團(tuán)型企業(yè)數(shù)字化、智能化司庫管理探析[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2019（13）：60-63.

[8]張超，王逸晨，鄒杭兵，等.集團(tuán)企業(yè)資金集中管控模式研究——基于文獻(xiàn)研究視角[J].會(huì)計(jì)之友，2021（13）：113-118.

[9]王婧婧.基于云會(huì)計(jì)下以智庫為基礎(chǔ)搭建企業(yè)司庫的問題探討[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2017（05）：111-114.

[10]王興友.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展研究——基于資金富余型財(cái)務(wù)公司視角[J].西南金融，2019（12）：88-96.

[11]財(cái)資中國(guó).2020—2021中國(guó)司庫報(bào)告[EB/OL].https：//mall.treasurychina.com/product/2021-r1？v=c5902cb47e63.

[12]張慶龍.智能財(cái)務(wù)的應(yīng)用場(chǎng)景分析[J].財(cái)會(huì)月刊，2021（05）：19-26.

[13]張瑞君，殷建紅.企業(yè)集團(tuán)的司庫管理體系[J].中國(guó)金融，2015（16）：26-27.

[14]羅敏，葉建木.大司庫背景下能源集團(tuán)公司資金管理模式研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2015（23）：47-49.

[15]劉秀春.企業(yè)集團(tuán)資金集約管理的戰(zhàn)略選擇與創(chuàng)新[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2007（09）：72-74.

[16]拉吉夫·拉金德拉.企業(yè)司庫操作實(shí)務(wù)[M].北京：電子工業(yè)出版社，2017.

[17]中國(guó)銀行司庫區(qū)塊鏈研究課題組.區(qū)塊鏈賦能資本市場(chǎng)平臺(tái)化轉(zhuǎn)型[J].中國(guó)金融，2020（15）：51-53.

[18]徐瑩.企業(yè)集團(tuán)司庫體系建設(shè)探析[J].財(cái)會(huì)通訊，2012（26）：64-66.

[19]張瑞君，孫寅.內(nèi)部資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制與經(jīng)濟(jì)后果——基于中石油大司庫項(xiàng)目資金結(jié)算模式創(chuàng)新的案例研究[J].管理學(xué)報(bào)，2012，9（11）：1593-1599.

[20]秦榮生.建設(shè)中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)司庫體系[J].會(huì)計(jì)之友，2016（16）：20-22.

[21]張慶龍，袁琳.企業(yè)司庫在企業(yè)集團(tuán)中的角色定位與職責(zé)范圍——企業(yè)司庫系列文章之一[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2015（01）：24-27.

[22]HARRISON C.“Accomplished by methods which are indefensible”：Electric utilities，finance，and the natural barriers to accumulation[J].Geoforum，2013，49：173-183.

[23]SCHMID M M，WALTER I.Geographic diversification and firm value in the financial services industry[J].Journal of Empirical Finance，2012，19（01）：109-122.

[24]何濤，程小舟，孫寅，等.從多元化戰(zhàn)略角度看企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2013（04）：12-14.

（責(zé)任編輯：張 江）

收稿日期：2021-07-02

作者簡(jiǎn)介：方芳（1972—），女，陜西西安人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，主要從事企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理、資金運(yùn)作、投融資及風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)務(wù)與研究。