企業(yè)財務(wù)報表分析 存在的問題與對策研究

嚴燕霞

（顧家集團有限公司，浙江 杭州 310017）

財務(wù)報表是對企業(yè)會計核算工作結(jié)果的總結(jié)和概括，集中體現(xiàn)了企業(yè)一定期間財務(wù)、運營、資金等各方面的情況，對外提供的報表主要是資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注。但由于財務(wù)報表使用者僅通過財務(wù)報表并不能直觀、全面地了解企業(yè)實際的經(jīng)營狀況，特別是企業(yè)發(fā)展的不同生命周期所展現(xiàn)出的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況又會有所不同，因此，需要對財務(wù)報表中的重要項目進行深度剖析，以明確項目內(nèi)部的情況以及原因。財務(wù)報表分析是依據(jù)財務(wù)報表與相關(guān)數(shù)據(jù)，采用專門方法，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素，進行系統(tǒng)比較和評價企業(yè)的經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況的過程。隨著市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，企業(yè)間的競爭愈發(fā)激烈，企業(yè)財務(wù)分析工作的作用已愈發(fā)重要。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的現(xiàn)實意義

（一）財務(wù)報表分析有助于報表使用者做出正確決策

投資者通過財務(wù)報表分析，可以了解企業(yè)的獲利能力、償債能力，從而進一步預(yù)測投資后的收益和風險程度，進而做出正確的投資決策。

（二）財務(wù)報表分析是合理評價分部工作業(yè)績的工具

通過財務(wù)分析，可以了解企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和現(xiàn)金流量狀況，并將影響財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的各種因素區(qū)分開，可以劃清經(jīng)濟責任，便于企業(yè)管理當局合理評價分部的財務(wù)狀況和工作業(yè)績，以獎優(yōu)罰劣，提高經(jīng)營者的工作積極性。

（三）財務(wù)報表分析有助于企業(yè)經(jīng)營者改善企業(yè)的經(jīng)營管理水平

通過財務(wù)報表分析，可以總結(jié)現(xiàn)在和過去的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題，及時提出解決方案，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展走向，制定發(fā)展決策，通過加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)管理水平，實現(xiàn)企業(yè)長效發(fā)展。

二、財務(wù)報表分析存在的主要問題

（一）財務(wù)報表本身存在局限性

1．歷史成本計量資產(chǎn)價值存在偏差

報表中絕大部分非金融性資產(chǎn)科目是以歷史成本為計量屬性進行記賬的。歷史成本可以很好地保障會計信息的真實性，但卻無法保障會計信息的相關(guān)性，受社會經(jīng)濟環(huán)境變化及貨幣時間價值的直接影響，該計量屬性會使資產(chǎn)尤其是長期資產(chǎn)的歷史成本與市場價值偏差越來越大，企業(yè)所擁有的資產(chǎn)價值難以客觀反映。

2．會計政策、會計估計不同導致財務(wù)報表金額缺乏可比性

報表金額受會計和審計人員會計估計和專業(yè)判斷的影響，可能導致財務(wù)報表缺乏可比性。例如，固定資產(chǎn)折舊方法的變更。在重工業(yè)企業(yè)中固定資產(chǎn)占比會相對較高，在固定資產(chǎn)使用初期，如果將折舊方法由加速折舊法改為直線法，當期計提折舊記入費用的部分會大大減少，從而會使利潤增加。還有，不同的會計核算方法會導致利潤金額的差異，從而可能導致財務(wù)報表缺乏可比性。例如，存貨成本的計量方式，可以采用先進先出法、加權(quán)平均法或個別計價法等方法，這幾種方法下資產(chǎn)負債表的存貨金額與利潤表的營業(yè)成本金額會存在較大差異。

3．忽視無法量化的項目

財務(wù)報表無法反映那些可能具備價值或潛在經(jīng)濟利益但是無法量化的項目。如，或有利得，訴訟時作為原告，未來發(fā)生有利判決等，基于謹慎性原則，不允許在報表中報告任何或有利得。此外，現(xiàn)金流量表忽略了非付現(xiàn)交易行為。例如：通過發(fā)行股票獲得固定資產(chǎn)等交易行為，因為不涉及現(xiàn)金的流入或流出，所以只能在報表附注中加以披露。

（二）企業(yè)財務(wù)報表分析方法存在局限性

財務(wù)分析方法是財務(wù)分析工作中的重要組成部分。實務(wù)中，運用較多的分析方法主要有比較分析法和比率分析法，這些分析方法都存在著一定的局限性。比較分析法對應(yīng)用范圍有較高要求，例如在進行行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)對比時，不僅要選取同一行業(yè)且業(yè)務(wù)相似的企業(yè)，而且企業(yè)規(guī)模、運作模式等也應(yīng)相類似，方能適用比較分析法；比率分析法使用的數(shù)據(jù)是歷史數(shù)據(jù)，可以利用會計報表項目之間的相關(guān)數(shù)據(jù)進行比較得出結(jié)論，是一種事后分析法，具有一定的滯后性，其未結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況進行綜合評價，降低了分析結(jié)果的有效性。因此，在實務(wù)工作中，比率分析法需與其他分析方法結(jié)合使用。

（三）財務(wù)指標表外分析的缺失

財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表內(nèi)容為基礎(chǔ)開展的一項分析工作，由于報表自身存在局限性，因此，報表分析也不夠全面。現(xiàn)行的財務(wù)分析指標體系主要包括盈利能力分析指標、營運能力分析指標、償債能力分析指標。盈利能力，是股權(quán)投資者最關(guān)注的方面，而盈利能力分析指標基本上都是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)進行的計算，它們忽視了企業(yè)更為重要的現(xiàn)金流入情況的分析。營運能力，分析企業(yè)對資產(chǎn)的優(yōu)化配置能力，但廣義的營運能力，如人力資本、品牌、營銷能力、市場占有率、內(nèi)部管理流程等，卻因它們無法量化而不能列入營運能力指標分析中。償債能力，是衡量企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，分別從短期償債能力和長期償債能力來衡量企業(yè)的償債能力，但由于受到各種因素的影響，企業(yè)的實際變現(xiàn)能力不能客觀反映。比如，可動用的銀行授信額度、可快速變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)、企業(yè)的聲譽，這些有利于增強企業(yè)的償債能力；另外，企業(yè)有與擔保有關(guān)的或有負債事項、經(jīng)濟糾紛、訴訟賠償?shù)扔珠g接降低企業(yè)的償債能力。

（四）財務(wù)分析人員綜合業(yè)務(wù)能力相對偏低

企業(yè)財務(wù)報表分析是一項專業(yè)性很強的工作，多數(shù)企業(yè)對財務(wù)分析不夠重視，未將財務(wù)分析工作獨立出來，而由其他財務(wù)工作人員兼職，降低了工作效率。再者，財務(wù)分析人員對專業(yè)知識的掌握程度不同也會直接造成財務(wù)報表分析和指標計算結(jié)果的偏差，最終影響分析結(jié)果的質(zhì)量。

三、深化企業(yè)會計報表分析的對策建議

（一）完善財務(wù)報表設(shè)計

企業(yè)應(yīng)充分利用報表附注作為財務(wù)報表內(nèi)容的有效補充，將那些不能在財務(wù)報表中列示但對企業(yè)現(xiàn)在和未來有影響的事項在附注中進行詳細說明，并在進行財務(wù)報表分析時將財務(wù)報表附注內(nèi)容融入財務(wù)報表指標分析中。附注重點關(guān)注兩點：第一，重大事項，例如，應(yīng)關(guān)注會計政策和會計估計的變更、關(guān)注關(guān)聯(lián)方及其交易，特別是實質(zhì)性關(guān)聯(lián)方及或有事項；第二，除以上重大事項外，還應(yīng)關(guān)注實務(wù)中非經(jīng)常性損益的認定和披露方面的問題，關(guān)注其是否具有“非正?！钡男再|(zhì)，即該項目能否為公司持續(xù)性經(jīng)營和盈利，交易發(fā)生的頻率金額不重大但出現(xiàn)頻率高的事項也需在報表附注中披露，如：非流動性資產(chǎn)處置損益、記入當期損益的政府補貼、非貨幣性資產(chǎn)交換損益、債務(wù)重組損益等等，這些事項不僅要在財務(wù)報表附注中披露，而且對于能量化的還要列示其成因、金額及其影響程度。這些信息涉及面較廣，對企業(yè)的經(jīng)營狀況起決定性作用，因而能把公司的內(nèi)在價值真實地反映給報表各利益相關(guān)者。

（二）多維度細化財務(wù)分析指標

單一的運用財務(wù)分析指標只能獲取單一角度的分析結(jié)果，企業(yè)在單獨分析盈利、營運、償債、發(fā)展能力的同時，應(yīng)運用杜邦分析法進行剖析，以追本溯源找出最終影響因素，分清責任，獎優(yōu)罰劣，促進企業(yè)良性循環(huán)。比如盈利能力，各經(jīng)營主體如果只將盈利指標作為考核指標，必會導致企業(yè)經(jīng)營管理者只追求短期效益，放棄長遠計劃，這樣難以實現(xiàn)長期創(chuàng)造股東財富的目標，是不利于企業(yè)長期發(fā)展的。此外，一些非財務(wù)信息也能很好地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，企業(yè)應(yīng)根據(jù)當前業(yè)務(wù)情況，選擇如顧客滿意度、市場份額、員工滿意度、品牌管理、技能開發(fā)等非財務(wù)指標，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學習與成才四個維度幫助公司管理者進行績效分析，將非財務(wù)信息與財務(wù)信息結(jié)合起來分析，以有利于報表使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。

（三）采用多種方法綜合分析

財務(wù)報表分析是企業(yè)的不同利益主體根據(jù)其分析的目的，有針對性地運用各種分析方法從財務(wù)報表中提煉有用的信息，每種分析方法都有各自分析的側(cè)重點及適用條件，站在企業(yè)全局出發(fā)，就要充分利用各分析方法的優(yōu)勢，將其相互結(jié)合使用。同時，企業(yè)管理層和財務(wù)分析人員要善于靈活運用符合本企業(yè)實際情況的非財務(wù)信息，在進行定量分析時，還需要考慮外部環(huán)境的影響，將定量與定性相結(jié)合、靜態(tài)與動態(tài)相結(jié)合，讓財務(wù)分析指標更能全面準確地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果。

（四）提升財務(wù)分析人員的專業(yè)水平

財務(wù)分析人員的專業(yè)水平會直接影響財務(wù)報表分析的結(jié)果。企業(yè)管理層要重視財務(wù)分析的作用，將財務(wù)分析作為管理企業(yè)的重要方法，企業(yè)管理層平時應(yīng)加強對財務(wù)報表分析人員的培訓，讓他們了解本企業(yè)的最新資訊，并及時提供給其財務(wù)信息和企業(yè)經(jīng)營項目信息，從而可以減少財務(wù)報表分析中存在的問題。作為財務(wù)分析人員，應(yīng)認識到做好財務(wù)分析是發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，在嚴格執(zhí)行國家制定的企業(yè)會計準則的同時，應(yīng)利用業(yè)余時間不斷加強業(yè)務(wù)學習，提升自己分析、理解財務(wù)報表各項指標的水平，做出及時正確的財務(wù)分析。

四、結(jié)束語

綜上所述，目前我國大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)報表分析方面存在一定的局限性。市場經(jīng)濟下企業(yè)競爭激烈，一份有效的財務(wù)報表分析報告需要各個職能部門通力協(xié)作，企業(yè)管理層和財務(wù)人員應(yīng)重視財務(wù)分析，完善財務(wù)報表及財務(wù)分析指標，改進財務(wù)分析方法，使企業(yè)的財務(wù)分析報告能夠有效地輔助企業(yè)和各利益相關(guān)者做出正確的經(jīng)營判斷，為企業(yè)制定有效的經(jīng)營計劃，讓財務(wù)報表分析更好地服務(wù)于企業(yè)的經(jīng)營管理。