國際貿(mào)易融資風(fēng)險及其規(guī)避對策分析

文/鄂梅（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）

我國在綜合國力提升時，參與的國際貿(mào)易活動也越來越多，在這些活動中，出現(xiàn)交易摩擦和風(fēng)險是必然的。在這種環(huán)境下，我國企業(yè)如何在這種競爭中順利完成交易，獲得更多的利潤是值得思考的問題。這要求國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要善于分析外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點，探究外貿(mào)企業(yè)的需求，創(chuàng)新、優(yōu)化以往傳統(tǒng)的融資方式，解決當(dāng)前國際貿(mào)易融資中出現(xiàn)的問題，減少融資的風(fēng)險，這也是外貿(mào)企業(yè)要重視的。

一、國家貿(mào)易融資的概述

從字面的意思來看國家貿(mào)易融資是資金的融通情況，是銀行信用中的一種行為[1]。在貿(mào)易行為中，國際貿(mào)易是其中的一種融資手段，商品交易中可靈活運用各種融資工具。銀行是資金的提供者，產(chǎn)生的融資屬于國家貿(mào)易融資。根據(jù)融資主體的不同，國家貿(mào)易融資可劃分為進(jìn)口商融資和出口商融資，它有著靈活的融資手段、多樣的融資方式，當(dāng)前被許多銀行所關(guān)注。國際貿(mào)易融資有便捷、簡單的操作流程，用在企業(yè)中可有效規(guī)避風(fēng)險，在外貿(mào)企業(yè)中得到快速發(fā)展，對解決外貿(mào)融資中的問題起到積極的作用。在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，外貿(mào)企業(yè)的融資開設(shè)目的是解決外企資金短缺的問題，金融機(jī)構(gòu)會向外貿(mào)企業(yè)貸款，貸款的條件會以訂單為基礎(chǔ)，以此為外貿(mào)企業(yè)提供足夠的資金，幫助它們渡過難關(guān)，為外貿(mào)企業(yè)貸款提供一些擔(dān)保。

當(dāng)前一些銀行會為外企融資提供資金融通方式，但銀行審查方式刻板、嚴(yán)格，當(dāng)前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還是我國商業(yè)銀行的主要任務(wù)，如信用憑證，但隨著國與國發(fā)展更加密切，金融行業(yè)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)創(chuàng)新的趨勢，不僅是在理論上，在實踐上也有著發(fā)展，企業(yè)會有更靈活多樣的融資方式、更廣泛的融資渠道，對銀行也有許多好處。

二、國際貿(mào)易融資所面對的風(fēng)險

（一）貨幣風(fēng)險

貨幣風(fēng)險是當(dāng)事人在國際貿(mào)易中的一段時間內(nèi)，受多種因素的影響，業(yè)務(wù)出現(xiàn)了變動，經(jīng)濟(jì)上出現(xiàn)了損失，表現(xiàn)在企業(yè)要失去預(yù)期的收益，這種風(fēng)險也被叫做“外匯風(fēng)險”[2]。貨幣風(fēng)險有以下的表現(xiàn)：第一，進(jìn)出口商在簽訂訂單合同后，需要一段時間清償債務(wù)，此時如果貨幣的匯率出現(xiàn)波動，企業(yè)要承受帶有風(fēng)險的那部分。當(dāng)企業(yè)等到進(jìn)出口匯率時，實際承擔(dān)的付匯貨幣是低于出口收匯匯率的，由此，企業(yè)便會遭受損失。這種現(xiàn)象產(chǎn)生會讓貿(mào)易當(dāng)事人承擔(dān)貿(mào)易風(fēng)險，對企業(yè)的經(jīng)營狀況也會造成影響，致使最終經(jīng)營效益不佳。

（二）客戶違約風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)會以外貿(mào)企業(yè)的訂單決定融資的多少，會考察企業(yè)的整個生產(chǎn)過程，在這種情況下，企業(yè)容易出現(xiàn)違約的風(fēng)險，這種客戶的違約也被叫做“誠信違約”，當(dāng)發(fā)生違約情況時，外貿(mào)行業(yè)的資金會面對很大的壓力，甚至還容易出現(xiàn)破產(chǎn)的情況。這種違約常發(fā)生在國家貿(mào)易中，人們所熟知的是資金鏈出現(xiàn)破裂。對于許多大型企業(yè)和銀行來說，當(dāng)出現(xiàn)資金鏈破裂時，會遭受巨大的損失，貿(mào)易雙方在交易中還容易出現(xiàn)不和諧的行為，這也導(dǎo)致發(fā)生客戶違約風(fēng)險。由此，在外貿(mào)活動的過程中，客戶違約行為是很容易發(fā)生的。

（三）利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是企業(yè)從銀行中獲得貸款時，銀行的利率是波動、變化的，這種情況會使銀行的收益呈現(xiàn)不穩(wěn)定性的特點，這便是利率風(fēng)險[3]。國際貿(mào)易的利率風(fēng)險比銀行的利率風(fēng)險要復(fù)雜得多。國際貿(mào)易融資中利率會發(fā)生變化，在這種因素下形成的風(fēng)險與銀行的風(fēng)險有許多相似之處，換句話說，銀行利率發(fā)生變化會對企業(yè)產(chǎn)生影響，在利率的影響下，外貿(mào)企業(yè)還會受到各個國家利率的影響，這會影響到企業(yè)的收益。當(dāng)前，各個國家的利率有著很大的差異，不同國家采取的措施也是多種多樣的，外企想要完成融資的過程，需要了解相關(guān)國家利率的變化，這使得國家貿(mào)易的融資風(fēng)險更大。

（四）國家結(jié)算風(fēng)險

國家結(jié)算風(fēng)險大多體現(xiàn)在企業(yè)進(jìn)行銀行信貸出現(xiàn)的風(fēng)險，大多數(shù)外匯企業(yè)在開展進(jìn)出口貿(mào)易時，會以銀行信貸的方式獲得資金、開發(fā)產(chǎn)品、擴(kuò)大規(guī)模，但當(dāng)企業(yè)的銀行信用發(fā)生問題時，企業(yè)風(fēng)險便出現(xiàn)了[4]。例如，一些外匯企業(yè)需要提交信用憑證和相關(guān)證據(jù)來申請銀行信貸，國際貿(mào)易中容易出現(xiàn)貿(mào)易糾紛，且這種糾紛會不斷重復(fù)，其中還包含許多詐騙成分，一些企業(yè)會造假提貨單，假如銀行不嚴(yán)格審查，僅是依靠信用憑證條款，或者是審查單據(jù)發(fā)放貸款，只要符合信用憑證的要求，貨款便會支付。一些外企會鉆這個空子，制作造假的提單，在發(fā)貨中以次充好，或者是不發(fā)貨，這樣就容易出現(xiàn)貿(mào)易糾紛，外貿(mào)企業(yè)還會攤上官司，在一段時間內(nèi)無法正常經(jīng)營，由此外貿(mào)企業(yè)便面臨著很大的風(fēng)險。

三、國際貿(mào)易融資風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險措施

（一）健全國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范體系

現(xiàn)今，國家市場中有激烈的競爭，競爭環(huán)境較為激烈，外匯企業(yè)進(jìn)行國際融資即有機(jī)遇，也有挑戰(zhàn)，這要求企業(yè)在當(dāng)前這個環(huán)境中能合理融資、擴(kuò)大規(guī)模，提升自身競爭的能力[5]。由此，建立完善的風(fēng)險防范體系是必要的，從國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)，企業(yè)要分析、整理風(fēng)險信息，滿足時代發(fā)展的需求，建立具有特色的數(shù)據(jù)庫，統(tǒng)籌規(guī)劃各部門的信息資源，評估和跟蹤融資對象，及時剔除有不良行為的商家，精細(xì)篩選融資對象，讓融資的管理力度得以提升。在健全融資防范風(fēng)險時，還可對相關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，重視信貸的審核，完善授信額度制度，還可建立審核貸的分機(jī)制，企業(yè)內(nèi)部也要完善信貸審核機(jī)制，審核貨幣風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險，能夠全面監(jiān)控風(fēng)險專項，能強化審核的力度，讓風(fēng)險管控目標(biāo)更加高效。

企業(yè)還可根據(jù)國際貿(mào)易融資的特點，制定出客戶評價標(biāo)準(zhǔn)，在選擇客戶時，優(yōu)化選擇信用好、從事國際貿(mào)易時間長的客戶，與之建立相應(yīng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門，還可建立信用審批部門。國家貿(mào)易融資帶來的風(fēng)險有許多，要做好防范的工作，銀行人員要掌握足夠的信貸能力和知識，能分析、評價出客戶的貸款能力，推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)朝著專業(yè)化的方向發(fā)展，能機(jī)智化解融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險和問題。

（二）加強國家貿(mào)易融資隊伍建設(shè)

企業(yè)在國家貿(mào)易融資中，需要有一支綜合能力強、綜合素養(yǎng)高的隊伍，這能更好地應(yīng)對融資中出現(xiàn)的風(fēng)險，能全面審核和分析各種風(fēng)險因子，能對市場有準(zhǔn)確的判斷和分析，及時了解國家貿(mào)易融資風(fēng)險的最新政策，了解國家的大政方針，有高度防范風(fēng)險的意識，能根據(jù)市場，做好融資實踐活動[6]。具體來說，可從以下的角度出發(fā)，第一，要樹立隊伍風(fēng)險管理理念，引導(dǎo)企業(yè)的管理人員積極學(xué)習(xí)風(fēng)險管控的知識，提升全體工作人員的風(fēng)險控制能力，共同做好風(fēng)險防范意識，這能讓全體成員的風(fēng)險控制水平得以提升。第二，企業(yè)相關(guān)人員要具備較高的評估素養(yǎng)，在企業(yè)評估前，要進(jìn)行市場調(diào)研，分析融資方案的可行性，驗證方案的可行性，讓融資的風(fēng)險系數(shù)得以降低，讓企業(yè)的融資更加有效，讓企業(yè)能持續(xù)、健康的發(fā)展。第三，可對管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，提升工作人員的業(yè)務(wù)能力和技術(shù)，可開設(shè)融資教育課，培養(yǎng)員工的創(chuàng)新能力和風(fēng)險控制能力，當(dāng)出現(xiàn)問題時，能及時解決這些問題。當(dāng)前，國際貿(mào)易容易受到信息技術(shù)、融資模式、融資人員等多種因素的影響，有一批專業(yè)的人才是必要的，可對融資渠道進(jìn)行拓展，加大人才的資金投入，采取多種融資方式，讓國際貿(mào)易融資的水平得以提升。

（三）豐富資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，化解匯率風(fēng)險

外貿(mào)企業(yè)從事商業(yè)活動的特點會產(chǎn)生匯率風(fēng)險，企業(yè)想要避免這些風(fēng)險，就會出現(xiàn)一些金融衍生的產(chǎn)品，可豐富資產(chǎn)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)減低風(fēng)險的目標(biāo)，將風(fēng)險降到最低[7]。當(dāng)前，我國的國際貿(mào)易中，許多銀行都會提供資金融通的業(yè)務(wù)，在這種情況下，銀行開設(shè)的服務(wù)業(yè)務(wù)越來越多，因為銀行如果只提供單一的融資業(yè)務(wù)，抵御風(fēng)險的能力也會降低。銀行在為外貿(mào)企業(yè)提供融資時，所提供金融產(chǎn)品的外幣要具有非單一性，讓貨幣多樣化，能對沖利率的變化，減少匯率變化帶來的風(fēng)險。

（四）完善相關(guān)的法律保障制度和監(jiān)督制度

當(dāng)前，國際貿(mào)易在我國有快速的發(fā)展，但當(dāng)前國家法律法規(guī)并沒有根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r作出相應(yīng)的調(diào)整、改革，使得國際貿(mào)易融資還存在一些法律漏洞[8]。由此，完善當(dāng)前的法律制度是必要的，這能提升法律的執(zhí)行力，能在實處落實法律，融資也會按照法律的規(guī)定來執(zhí)行。同時，國家要加強違法行為的懲處力度，在控制風(fēng)險上善于利用法律，保護(hù)各方的利益。國際貿(mào)易金融當(dāng)前還處于發(fā)展的初始階段，各國在相關(guān)交往中，開展的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)需要有相應(yīng)的法律法規(guī)作為支撐，這使得國際貿(mào)易金融也存在較大風(fēng)險，由此在法律中要制定跟國際貿(mào)易金融相關(guān)的法律法規(guī)，能看到當(dāng)前法律中在此方面的不足之處，能解決其中的問題，讓國際貿(mào)易金融有法可依，有效規(guī)范國際間的金融業(yè)務(wù)。

在監(jiān)督方面，除了在前期做好融資的評估外，還應(yīng)在全過程進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)督，這也是減少國際融資風(fēng)險的重點。在國際融資風(fēng)險全過程中，要時刻關(guān)注當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、政治、外匯政策，從中發(fā)現(xiàn)其中潛在的風(fēng)險問題，在發(fā)生風(fēng)險前想出應(yīng)對策略。

（五）建立新的國際貿(mào)易融資理念

在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展下，國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了調(diào)整，各個國家都會重視國際貿(mào)易融資，這是開展經(jīng)濟(jì)活動必不可少的。這要求相關(guān)部門有新的貿(mào)易融資理念，國際銀行和其他機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，能夠在國家貿(mào)易發(fā)展中融入創(chuàng)新元素，建立牢固的貿(mào)易風(fēng)險控制體系[9]。還要建立貿(mào)易型的風(fēng)險評估系統(tǒng)，在發(fā)展中以貿(mào)易融資創(chuàng)新為目標(biāo)，能對國家貿(mào)易市場有精準(zhǔn)的把握，能深入了解國際商品流通的規(guī)律，能分析整體發(fā)展趨勢，能對不同國家商品價格、商品流通、商品供求關(guān)系和價格的浮動正確獲取，以便在激烈的國家競爭環(huán)境中占有一席之地。

四、結(jié)語

當(dāng)前，國際貿(mào)易形式較為激烈，在交易中會產(chǎn)生融資的風(fēng)險，一些經(jīng)濟(jì)差的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上就容易出現(xiàn)一些問題，這會影響企業(yè)的發(fā)展。要改變這一現(xiàn)象，需要為企業(yè)注入新的活力，可采取的措施包括建立新的貿(mào)易融資理念、完善相關(guān)的法律保障制度和監(jiān)督制度等，提升其在國際市場中的競爭力。