論傳統(tǒng)財務(wù)報表和管理用報表的優(yōu)勢和不足

凌懿

（四川大信天成永道稅務(wù)師事務(wù)所有限公司，四川 成都 610041）

一、引言

目前，很多企業(yè)不斷引入新的管理方法和措施，提高財務(wù)信息的質(zhì)量，為管理決策者提供高效、準(zhǔn)確、有指引性的財務(wù)信息。傳統(tǒng)的財務(wù)報表漸漸不能滿足管理者的需要，很多大型企業(yè)開始引入管理用報表。目前，關(guān)于傳統(tǒng)的財務(wù)報表和管理用報表在實際工作中運(yùn)用有不同意見，財務(wù)管理者持有不同的態(tài)度。本文就我國目前企業(yè)使用的兩種報表進(jìn)行剖析，對傳統(tǒng)財務(wù)報表和管理用報表的優(yōu)勢和缺點(diǎn)進(jìn)行分析。

二、傳統(tǒng)財務(wù)報表的優(yōu)勢和不足

（一）傳統(tǒng)財務(wù)報表的作用

首先，全面系統(tǒng)地揭示企業(yè)在一段會計時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，有助于企業(yè)經(jīng)營管理者全面掌握本單位各項經(jīng)營、財務(wù)等指標(biāo)的完成進(jìn)度，以便及時發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營管理、財務(wù)政策執(zhí)行中是否偏離了戰(zhàn)略層既定的目標(biāo)，及時調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略實施方向，制定措施有效提升經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益，為管理者提供有效地企業(yè)發(fā)展預(yù)測，為企業(yè)管理決策提供保障。

其次，傳統(tǒng)財務(wù)報表為企業(yè)投融資和生產(chǎn)提供決策支持，有利于企業(yè)廣義利益相關(guān)者掌握企業(yè)內(nèi)部財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，進(jìn)而對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)預(yù)測和財務(wù)分析，如企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力、發(fā)展前景等。

最后，對外提供有利于滿足財政、稅務(wù)、市場監(jiān)管、審計等部門監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理和運(yùn)行情況，通財務(wù)報表可以檢查、監(jiān)督各企業(yè)是否遵守國家的各項法律、法規(guī)。

總體來說，傳統(tǒng)的財務(wù)報表就是為了滿足廣義的利益相關(guān)者掌握企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，具有對內(nèi)和對外報告的作用。

（二）傳統(tǒng)財務(wù)報表的優(yōu)勢

傳統(tǒng)報表最初只是客觀以滿足反映企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，但隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)不再僅要求財務(wù)報表滿足客觀反映企業(yè)的客觀狀況，開始對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和挖掘，形成目前的財務(wù)分析和財務(wù)預(yù)測。傳統(tǒng)報表在對內(nèi)對外報告、財務(wù)分析上有他自身的一些優(yōu)勢。

1.在對內(nèi)、對外報告上提供了具有更加簡捷、方便的數(shù)據(jù)指標(biāo)

在對內(nèi)報告上，由于許多企業(yè)資產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模不大，沒有很強(qiáng)的需求將總資產(chǎn)和負(fù)債按照經(jīng)營性和金融性進(jìn)行劃分。因為很多企業(yè)的管理者實際就是企業(yè)的股東或者出資者，享有大部分的所有者權(quán)益，擁有絕對的控制權(quán)。管理者和股東的立場是一樣的，很少出現(xiàn)代理成本的問題，所以，更多站在企業(yè)整體層面去了解企業(yè)。傳統(tǒng)報表數(shù)據(jù)更加直觀，獲取難度不大。管理者和股東能通過傳統(tǒng)財務(wù)報表直觀地了解到企業(yè)目前的資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債情況，通過利潤表獲取到營業(yè)收入到凈利潤的過程。股東更加關(guān)心總資產(chǎn)，應(yīng)收、應(yīng)付款項、應(yīng)交稅費(fèi)、營業(yè)收入、所得稅費(fèi)用凈利潤等數(shù)據(jù)。

在對外報告上，傳統(tǒng)報表能按照我國會計準(zhǔn)則對外提供報告。例如，稅務(wù)系統(tǒng)不關(guān)心企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展和構(gòu)成，更多關(guān)心企業(yè)整體性盈利情況和生產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程的增值。傳統(tǒng)報表為我國稅務(wù)系統(tǒng)對企業(yè)各項的稅款征收提供直接可靠的依據(jù)。又例如，證監(jiān)會對股份公司的首發(fā)、增發(fā)、配股等行為，在財務(wù)數(shù)據(jù)上有硬性的條件，對股本、營業(yè)收入，凈資產(chǎn)、現(xiàn)金股利有明確的指標(biāo)。這些都是通過企業(yè)的傳統(tǒng)財務(wù)報表進(jìn)行考核獲取。

2.在財務(wù)分析上能更直觀、迅速獲取各項財務(wù)評價指標(biāo)

目前，企業(yè)基本上都是利用第三方或者自己開發(fā)的財務(wù)軟件記錄日常的經(jīng)營財務(wù)狀況，大多數(shù)成熟的財務(wù)軟件都能按照傳統(tǒng)的財務(wù)報表直接獲取財務(wù)評價指標(biāo)，例如：營運(yùn)資本、償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)等。也可以根據(jù)各項財務(wù)比率進(jìn)行傳統(tǒng)杜邦分析，這些數(shù)據(jù)都是通過傳統(tǒng)財務(wù)報表直觀計算而獲取的。

綜上所述，傳統(tǒng)報表能滿足社會相關(guān)利益者的需求，也是按照目前我國企業(yè)會計準(zhǔn)則等法律規(guī)定的硬性需要。能為各方利益主體提供直接、便捷。

（三）傳統(tǒng)財務(wù)報表的不足

一方面，傳統(tǒng)財務(wù)報表沒有區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動。企業(yè)財務(wù)管理更多是為了更好地解決企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)問題，是站在實業(yè)企業(yè)的角度進(jìn)行財務(wù)管理。在一家企業(yè)中，實業(yè)企業(yè)應(yīng)該把精力聚焦在生產(chǎn)經(jīng)營中，經(jīng)營資產(chǎn)占大部分，而金融資產(chǎn)只是實業(yè)企業(yè)有閑置資金時在金融市場的一種投機(jī)行為。實業(yè)企業(yè)應(yīng)該更加關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)、金融負(fù)債、經(jīng)營現(xiàn)金流、債務(wù)現(xiàn)金流、股權(quán)現(xiàn)金流等指標(biāo)。

另一方面，傳統(tǒng)報表下的杜邦分析存在指標(biāo)不匹配的問題，在傳統(tǒng)杜邦分析下，總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷總資產(chǎn)。總資產(chǎn)凈利率的分母是凈利潤，而分子是總資產(chǎn)。凈利潤是屬于股東的，而總資產(chǎn)是整個企業(yè)共有的，包含了債權(quán)人和股東享有的。該指標(biāo)發(fā)生了錯配的情況，與實際情況不符。

三、管理用報表的優(yōu)勢和不足

管理用財務(wù)報表可以明確地區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)責(zé)，對經(jīng)營現(xiàn)金流、債務(wù)現(xiàn)金流、股權(quán)現(xiàn)金流計量的更加準(zhǔn)確，對企業(yè)在實體、債務(wù)、股權(quán)層面進(jìn)行細(xì)分，明確凈利潤是來自日常經(jīng)營業(yè)務(wù)還是金融投資業(yè)務(wù)等問題。基于管理用報表的成財務(wù)分析、預(yù)測，提供更有效、準(zhǔn)確的財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)數(shù)據(jù)。

（一）管理用報表的優(yōu)勢

1.對傳統(tǒng)報表重新進(jìn)行劃分

管理用報表將總資產(chǎn)、負(fù)債、損益重新進(jìn)行劃分，將區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和經(jīng)營負(fù)債、金融損益和經(jīng)營損益。經(jīng)過傳統(tǒng)報表的重塑，形成管理用資產(chǎn)負(fù)債表、管理用損益表、管理用現(xiàn)金流量表，讓實業(yè)企業(yè)把財務(wù)管理的目標(biāo)焦距在經(jīng)營活動中，讓企業(yè)能更加清晰準(zhǔn)確的把握經(jīng)營現(xiàn)金流的狀況。

2.解決了傳統(tǒng)杜邦分析下指標(biāo)不匹配的問題

對總資產(chǎn)進(jìn)行重新劃分后，總資產(chǎn)劃分為經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，總資產(chǎn)凈利率指標(biāo)轉(zhuǎn)化為凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率指標(biāo)，凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率等于稅后經(jīng)營凈利潤除以凈經(jīng)營資產(chǎn)。該指標(biāo)的分子和分母上在企業(yè)實體層面達(dá)到了統(tǒng)一，使該凈利率指標(biāo)合理和更具有現(xiàn)實意義，進(jìn)而改變形成了管理用報表的改進(jìn)杜邦分析體系。權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿。通過該杜邦分析可以了解到經(jīng)營差異率和杠桿貢獻(xiàn)率指標(biāo)，使企業(yè)可以衡量企業(yè)借債經(jīng)營是否合理，杠桿的放大效應(yīng)，杠桿的風(fēng)險等問題。

3.管理用報表是現(xiàn)代財務(wù)管理的基石

在現(xiàn)代財務(wù)管理中，企業(yè)對項目投資和企業(yè)價值評估尤為重視。項目投資決策中的現(xiàn)金流分析和企業(yè)價值評估中的現(xiàn)金流折現(xiàn)模型均是基于管理用報表的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行計算分析。在項目投資決策中的現(xiàn)金流分析中，凈現(xiàn)值的計算依靠各期的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行折現(xiàn)加總，對單一項目中凈現(xiàn)值為正的項目進(jìn)行投資。而現(xiàn)金凈流量的原則是只包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流，不包括融資活動現(xiàn)金流。企業(yè)價值評估中現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型是目前理論最為完善，實際工作中運(yùn)用最多的模型，需要按照實體現(xiàn)金流、債務(wù)現(xiàn)金流、股權(quán)現(xiàn)金流對應(yīng)各自的資本成本進(jìn)行估值。

4.使企業(yè)更加聚焦各類現(xiàn)金流

企業(yè)重視利潤而輕現(xiàn)金流量是傳統(tǒng)財務(wù)報告的不足。在傳統(tǒng)的財務(wù)報告體系下，管理層因自身的利益，把過多地視線聚焦在企業(yè)凈利潤和總資產(chǎn)規(guī)模上，導(dǎo)致管理層通過各種會計手段粉飾操縱凈利潤，通過不斷盲目擴(kuò)大資產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模把持企業(yè)自由現(xiàn)金流增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，并產(chǎn)生企業(yè)代理成本的問題。企業(yè)的目標(biāo)是持續(xù)經(jīng)營，而企業(yè)能否長期持續(xù)由企業(yè)自身的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定。管理用財務(wù)報表體系使企業(yè)更加有效、準(zhǔn)確的預(yù)測企業(yè)該時點(diǎn)未來的現(xiàn)金流量，對企業(yè)現(xiàn)金現(xiàn)金流量將更加重視，使得管理層和股東層目標(biāo)趨近一致，降低了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和代理成本，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財務(wù)報表的固有劣勢。

（二）管理用報表的不足

1.管理用報表在企業(yè)中的推廣不夠

管理用報表的使用需要企業(yè)股東層、高級管理層的積極推動、中層管理者的部署和基層實施者的準(zhǔn)確落地。然而，目前許多企業(yè)決策管理層更喜歡通過傳統(tǒng)財務(wù)報表直接關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模是否足夠大、凈利潤是否達(dá)成既定目標(biāo)，只要市場規(guī)模大、營業(yè)收入足夠高、年底有高額的凈利潤便心滿意足，而對凈利潤、營業(yè)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流的形成過程和過程中可以發(fā)現(xiàn)和挖掘的問題沒有及時的跟進(jìn)和解決，往往讓一些表面光鮮的數(shù)據(jù)掩蓋了企業(yè)在財務(wù)、融資、甚至戰(zhàn)略上的問題，導(dǎo)致企業(yè)在決策上出現(xiàn)問題。

2.缺少政府的指導(dǎo)和推廣

目前，市場監(jiān)管的年報系統(tǒng)、國家稅務(wù)的報稅系統(tǒng)主要還是依據(jù)傳統(tǒng)報表上的數(shù)據(jù)進(jìn)行申報和填報，稅收的計稅基礎(chǔ)也是根據(jù)傳統(tǒng)報表中的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對于上市公司的信息披露，也主要基于傳統(tǒng)報表進(jìn)行披露。管理用報表較少受到政府機(jī)構(gòu)的推廣或強(qiáng)制要求。

3.管理用報表運(yùn)行成本高

引入管理用報表往往需要企業(yè)追加對財務(wù)人員、高級管理者的培訓(xùn)成本，增加企業(yè)的人力資源成本和改革成本。管理用報表的推動勢必會造成傳統(tǒng)財務(wù)管理者和財務(wù)工作者的畏難情緒和抵觸。管理用報表的投入也不會在經(jīng)營效益上，短期突顯出來。而更多需要在長期的財務(wù)管理中緩釋出來，使得企業(yè)管理層放棄使用管理用報表。

四、結(jié)語

傳統(tǒng)報表的直觀性、便捷性、獲得性較管理用財務(wù)報表更具優(yōu)勢，而管理用報表在報表邏輯、企業(yè)維度、數(shù)據(jù)和問題挖掘、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管控等方面有更好的表現(xiàn)。管理用報表基于現(xiàn)代財務(wù)管理理論基礎(chǔ)誕生，隨著管理會計、企業(yè)戰(zhàn)略理論的發(fā)展，管理用報表的應(yīng)用不斷延伸。各類企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身企業(yè)實力、經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、企業(yè)生命周期等綜合因數(shù)，并考慮傳統(tǒng)財務(wù)報表和現(xiàn)在管理用財務(wù)報表的優(yōu)劣勢，確定符合自身企業(yè)的現(xiàn)代財務(wù)管理制度和體系。