民營紡織企業(yè)財務風險的控制和防范

徐佳琦

（浙江工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院，浙江 紹興 312000）

民營紡織企業(yè)是我國經(jīng)濟建設(shè)中的不可缺失成分，在經(jīng)濟建設(shè)過程中起著重要作用，但該類企業(yè)的財務管理存在較多的弊病，例如基礎(chǔ)薄弱、制度不完善、資金累積能力弱以及資本結(jié)構(gòu)不合理等情況。因此企業(yè)高層領(lǐng)導人員要注重對財務管理體系的創(chuàng)新，提高財務管理水平，提升資金管理標準化，助推財務管理水平的新發(fā)展，統(tǒng)一企業(yè)經(jīng)濟效益以及社會效益，促進小微企業(yè)的持續(xù)性進步。

一、財務風險管理內(nèi)容

（一）概念

財務風險是指企業(yè)財務運營管理不當或是不合理的融資所導致的民營紡織行業(yè)出現(xiàn)資金償還能力喪失的情況。該種情況下，企業(yè)股東預期收益低于計劃收益。財務風險包含兩個方面，其一是盈利損失的不確定性，其二則是資產(chǎn)損失的不確定性。這兩個方面都不是人們主觀意識可控制的風險，而是外在客觀因素所導致的企業(yè)財務風險，只能夠通過降低風險利率來減少經(jīng)濟損失。

（二）分類

1．投資風險

企業(yè)財務投資風險是指企業(yè)未來發(fā)展存在較大不確定性所導致的決策損失。在對行業(yè)運營投資時，會使投資收益增加或是投資收益減少。

2．利率風險

企業(yè)利率風險是指發(fā)展過程中由于市場利率的不穩(wěn)定性所造成的銀行利率降低損失。銀行利率的上下浮動會使企業(yè)的預期收益與實際收益之間存在出入，使企業(yè)收益小于或者大于預期收益，企業(yè)的整體經(jīng)濟效益不穩(wěn)定。

3．資金收回風險

企業(yè)資金收回風險是指主營業(yè)務發(fā)生時實現(xiàn)成本資金的結(jié)算的概率，將成本資金轉(zhuǎn)換成貨幣資金，二者在轉(zhuǎn)換過程中存在不確定性風險，其中轉(zhuǎn)換失敗的風險較大。

4．信用風險

企業(yè)信用風險是指合作中出現(xiàn)違約所產(chǎn)生的風險，即為合作對象未依據(jù)簽訂合約履行義務，造成合約內(nèi)容無法完成，給企業(yè)帶來的資金損失。該種風險是企業(yè)生產(chǎn)過程或是經(jīng)營過程中容易產(chǎn)生的財務風險。

5．資本運營風險

企業(yè)資本運營風險是指產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售過程中，由于外在不良因素所帶來的失敗運營財產(chǎn)損失。該種風險是指一系列的后續(xù)不良后果，而不是特定某一種財務風險。

二、紹興民營紡織企業(yè)財務風險情況

20世紀90年代，紹興市政府對該地區(qū)的集體企業(yè)進行了全面改制，制度優(yōu)勢激發(fā)了民營企業(yè)發(fā)展的動力，到目前為止，該地區(qū)已經(jīng)形成了完整的紡織企業(yè)集群，在國際上也有了知名品牌，被稱之為中國紡織城。在眾多民營紡織企業(yè)發(fā)展過程中，暴露出了一系列的問題，例如企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營管理不完善、財務管理不合規(guī)、融資渠道單一以及政府管制缺失等情況，該種問題的不斷出現(xiàn)需要在時間的沉淀下自主完善。2008年的國際金融危機使中國紡織城的民營企業(yè)面臨較大的生存危機，各類風險不斷在企業(yè)中迸發(fā)，尤其是財務風險極其明顯。很多企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困或是資金鏈斷裂，等情況，產(chǎn)業(yè)集群出現(xiàn)破產(chǎn)風暴，甚至出現(xiàn)區(qū)域性的金融風險。例如，當時資產(chǎn)規(guī)模較大的PTA生產(chǎn)集團因為債務危機過重陷入停產(chǎn)困境，后續(xù)又受到紡織原料波動、人民幣市場匯率變動等多重因素影響陷入破產(chǎn)危機。除此之外，當時的中國紡織企業(yè)經(jīng)營困難以及貸款逾期不還情況屢見不鮮，故企業(yè)的風險防范勢在必行。

三、民營紡織企業(yè)財務風險種類

（一）籌資風險

在民營紡織企業(yè)籌資過程中，經(jīng)常出現(xiàn)籌資結(jié)構(gòu)不合理、融資渠道單一等情況。該類企業(yè)的資金投入較小，負債率較高，且行業(yè)資金具有高流動性，使得民營企業(yè)的融資風險遠遠高于其他實體企業(yè)，只有少數(shù)銀行或者貸款公司愿意對其進行融資，其他不足部分則是由民間集資解決，決定了該類企業(yè)的強財務風險。由于投資人的資金規(guī)模小，以個人投資或是家族投資為主，資金實力較弱，風險抵御能力差，安全隱患嚴重。在融資擔保過程中，企業(yè)的擔保對象過多，當對方企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題時，需要擔保方承擔連帶責任，故一旦一家企業(yè)出現(xiàn)問題會連帶其他企業(yè)破產(chǎn)。在紹興地區(qū)，這種企業(yè)互保聯(lián)保方式是融資主要方式，已經(jīng)占據(jù)了企業(yè)融資資金的60%。但該種方式具有明顯性的弊端，若是一個企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂或者無法償還銀行貸款，容易導致多家企業(yè)接連被訴訟，會對其他企業(yè)的正常運行產(chǎn)生威脅。

（二）投資風險

在民營紡織企業(yè)的投資過程中，企業(yè)都是一股獨大或者老板自主經(jīng)營。若是企業(yè)規(guī)模較小或者企業(yè)家自身素質(zhì)較高，該項體制則具強優(yōu)勢，具體表現(xiàn)為決策快、效率高、效果好，在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時可憑借企業(yè)家的能力助推企業(yè)的長期進步。但該種決策方式的風險過大，一旦出現(xiàn)決策失誤，則會導致投資失敗。例如，“江龍破產(chǎn)倒閉案”就是盲目投資和擴張的典型案例，該企業(yè)從小規(guī)模外貿(mào)公司發(fā)展到上市公司，涉及紡織、房地產(chǎn)等多個行業(yè)，但在2008年出現(xiàn)明顯性的投資決策失誤，且受到外部市場金融危機的影響，直接導致了龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)變成破產(chǎn)企業(yè)。一般來說，盲目投資分為多元性投資或者低效重復投資兩種。前者是指該企業(yè)在發(fā)展主營紡織業(yè)的基礎(chǔ)上投資了較多的其他行業(yè)，且投資行業(yè)屬于高風險行業(yè)，一旦行業(yè)形勢不景氣，容易拖垮主營紡織行業(yè)，導致資金鏈斷裂，最終企業(yè)的破產(chǎn)。后者則是對市場的把握錯誤而導致資金鏈斷裂，投資者在進行決策時沒有前瞻性，只是注重于現(xiàn)有利益，對投資項目出現(xiàn)明顯風險差錯，投資決策體系不規(guī)范性嚴重。

（三）經(jīng)營風險

在民營企業(yè)的經(jīng)營過程中，經(jīng)常出現(xiàn)經(jīng)營水平低下、財務管理混亂等情況。由于民營紡織企業(yè)多為家族企業(yè)，在治理過程中管理人員風險意識缺失、內(nèi)部治理體系不健全等情況屢見不鮮。家族式企業(yè)在運營過程中，權(quán)力集中于一人手中，并無股東大會以及監(jiān)理委員會，即使建立起相應的組織架構(gòu)，皆為形式主義組織架構(gòu)，并無實質(zhì)性的權(quán)利。紡織企業(yè)的中高層管理人員無完善的約束和激勵機制，管理模式較為混亂，人際關(guān)系以及人情關(guān)系在企業(yè)中更為適用。這種人文化色彩較強的管理，缺乏對員工的約束和限制，很難使得企業(yè)實現(xiàn)以利潤最大化為最主要的目標，企業(yè)的經(jīng)營風險以及財務管理風險遠遠高于其他組織架構(gòu)完整的企業(yè)。例如，江龍集團在治理框架的設(shè)定中，控制權(quán)都集中于老板一人手中，監(jiān)督機構(gòu)設(shè)置形同虛設(shè)，根本就無人員可對其進行制衡，公司投資的成敗也集中于老板一人。除此之外，民營紡織企業(yè)對國內(nèi)外的市場調(diào)研不夠重視，無相應的管控決策機構(gòu)智囊團，一旦原材料市場波動或者人民幣匯率出現(xiàn)變動，很容易導致企業(yè)的經(jīng)營風險加大。權(quán)力集中于老板手中，且資金監(jiān)管薄弱，無論是否有利潤或是是否有分紅，體系內(nèi)的員工都不知道，資金挪用情況屢見不鮮，會削弱企業(yè)的經(jīng)濟實力，加大企業(yè)的經(jīng)營風險。

四、民營紡織企業(yè)風險防范與控制舉措

（一）拓寬企業(yè)融資渠道

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況拓寬民營紡織企業(yè)的融資渠道，調(diào)整企業(yè)的投資管理結(jié)構(gòu)。政府相關(guān)部門可出臺相應的政策，鼓勵和引導金融機構(gòu)對優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)進行資金扶持，建立起專項的資金以及投資管控基金，實現(xiàn)金融體系融資改革，允許新辦村鎮(zhèn)銀行和區(qū)域銀行，實現(xiàn)利率的市場化。除此之外，還要依托中國紡織城的品牌以及產(chǎn)業(yè)鏈條，發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群，為發(fā)展?jié)摿?、信譽度高的民營紡織企業(yè)提供便捷途徑。在此期間，增多直接融資渠道，例如產(chǎn)權(quán)融資、抵押融資等，減少信貸企業(yè)以及民間借款情況，降低企業(yè)的間接融資成本。在企業(yè)的融資渠道拓展時，需要將多種資源進行自主處理，增進不同工作人員的綜合素養(yǎng)，利用高素質(zhì)的員工對其進行渠道向外拓展，明確相關(guān)的企業(yè)融資建設(shè)，使得管理人員可自主利用身邊的資源獲取更多的業(yè)務洽談以及資金。

（二）完善企業(yè)信用管理體系

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況完善企業(yè)信用管理體系。在確定管理員控股前提下，采用股份制籌集資金，增強企業(yè)的營運實力，選用多方進行風險承擔，增強企業(yè)的風險抵抗能力。在風險信用體系建設(shè)中，要謹慎使用互保和聯(lián)保的方式，引導政府、社會、企業(yè)之間形成三級信用體系，加強對信用等級的評估。企業(yè)還需要建立健全信用管理體制，提升自身的信用等級，獲取更高的社會認可以及資金支持。金融管理機構(gòu)要充分解讀社會政策，明確資產(chǎn)與負債之間的對等關(guān)系，使企業(yè)可利用自有資產(chǎn)向金融機構(gòu)進行貸款抵押，使得金融機構(gòu)的借款以及資產(chǎn)形成相互匹配的關(guān)系，以資產(chǎn)抵押的行為實現(xiàn)后期借款，以此斬斷原有企業(yè)在互保情況下形成擔保鏈條。在信用體系建設(shè)中，需要將員工的過往進行自主了解，增進不同人員對于該項工作的認知，重視自己的信用管理體系，使工作人員可將自己的工作量延展，助推工作的持續(xù)性進步。

（三）健全投資決策體制

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況健全投資決策體系。管理者的決策投資正確與否與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，若是應用經(jīng)驗決策以及主觀決策存在較強的決策失誤概率。在此期間，需要積極的組建管理技術(shù)人員、財管人員、經(jīng)濟學家行業(yè)發(fā)展學家以及職工代表人員的決策管理機構(gòu)，劃分不同成員的自身職責，增強投資的可靠性。決策管理者還需要考慮決策中存在的多種因素，采用定量分析和定性分析的方法做好決策模型，確定最優(yōu)化的決策方案。企業(yè)的老板由于掌控所有的權(quán)利，因此他挪用資金的風險最大，對此，經(jīng)營者需要具備法律意識，自覺遵守企業(yè)規(guī)章制度，健全外部監(jiān)督管理機構(gòu)，例如監(jiān)事會和管理會等，增強監(jiān)督機構(gòu)人員的執(zhí)行力，從制度上規(guī)范企業(yè)的基本行為，降低民營紡織企業(yè)自身利益風險。由于市場經(jīng)濟形式不斷變化，民營紡織企業(yè)要加強財務風險的管控，拓寬自己融資渠道，增強企業(yè)應對市場風險的能力，提升企業(yè)的自身競爭力，使得工作中的投資決策具備較大的實效性，有專業(yè)人士可對決策體制進行完善。

（四）增強企業(yè)的財務控制管理

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況增強企業(yè)的財務管理，控制。民營紡織企業(yè)需要做好自身的財務控制管理，提高財務管理部門的運營水平，適當規(guī)避經(jīng)營過程中可能存在的財務風險。民營紡織企業(yè)屬于家族式運營企業(yè)，內(nèi)部管理較為混亂，管理水平低下，故要健全完整的財務管理體制，確保不同管控部門可按照財務管理制度的需求開展工作。除此之外，還需要確保完善的獎懲考核體制，提升民營紡織企業(yè)的財務管理水平，制定長遠的理財計劃，將閑散的資金進行投資組合，彌補一些利息損失，提升企業(yè)的資金應用效率，降低企業(yè)財務成本，提升民營紡織企業(yè)的風險抵御能力。企業(yè)的經(jīng)營管理者或者財務部門管控人員要了解國內(nèi)外的紡織市場行情，在市場情況出現(xiàn)明顯性波動的情況下做好相應的預計準備方案，實現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化發(fā)展，重視自有品牌開發(fā)，將滯銷產(chǎn)品和暢銷產(chǎn)品放在一起，提升款項的回收效率，減少企業(yè)經(jīng)營風險。

（五）提升民營企業(yè)資金利用效率

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況提升民營企業(yè)的資金利用效率，完善資金結(jié)算體制，盡量不允許其他客戶出現(xiàn)款項賒欠情況或者多頭開戶情況。工作人員要合理的使用公司經(jīng)營資金，對其進行統(tǒng)一管控，合理規(guī)劃資金用途。公司要定期做好資金運轉(zhuǎn)管理，確保資金的實時查詢，嚴格控制資金利用效率，重視市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢，合理使用資金進行項目投資。企業(yè)還可以實行現(xiàn)金折扣法，以鼓勵購貨方在規(guī)定的時間內(nèi)盡早付款，減少壞賬損失，縮短款項回收時間。除此之外，對客戶的回款率進行評估是公司比較關(guān)心的指標問題，公司若想要對客戶的支付能力進行確認，加強資金回收力度，制定完善的應收賬款管理方法，并將匯款指標落實到每一個人手中，提升對不同人員的資金賬款利用效率，留有明顯性的證據(jù)，對其進行合規(guī)會計處理。若是應收賬款公司存在明顯被動情況，要盡早采取調(diào)解、仲裁以及司法等方式，對已流失的資產(chǎn)挽回并追究責任人。

（六）增強資金存貨管控

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況加大紡織產(chǎn)品的銷售力度，并在銷售時應用優(yōu)惠政策，例如送禮品和打折等方式，提升銷售數(shù)量，解決存貨積壓問題，使得存貨周轉(zhuǎn)率提高。在此期間，可對工作人員實行獎懲制度，領(lǐng)導人員對銷售人員數(shù)量進行最終統(tǒng)計，調(diào)動工作人員的積極性，以減少存貨數(shù)量。除此之外，還要用公司的滯銷產(chǎn)品從其他企業(yè)置換自己公司所需的物品，利用該種方式節(jié)省資金幫助公司彌補因滯銷而產(chǎn)生的利潤損失或者詢問同樣目標的客戶企業(yè)是否有興趣將貴公司的產(chǎn)品與本公司產(chǎn)品進行置換或者打包銷售，以分以分享利潤的形式減少庫存積壓的滯銷風險。降低物料購料成本可計算短時間內(nèi)的原材料和庫存數(shù)量，通過折扣的方式對物料數(shù)量的增減或減少自主確定，降低采購費用的成本支出。

（七）建立企業(yè)內(nèi)部控制體系

在民營紡織企業(yè)的風險管理中，需要根據(jù)實際情況建立企業(yè)內(nèi)部控制體系。如果一個企業(yè)中沒有人執(zhí)行內(nèi)部控制體系，那么該制度將成為空談制度，形式主義較為嚴重，難以發(fā)揮最終的價值作用。若要減少企業(yè)中的財務風險，企業(yè)領(lǐng)導人員以及基層員工可認識到財務管理的重要性，加強人員對自身職位工作的執(zhí)行力。除此之外，工作人員還要加強內(nèi)部控制培訓宣傳力度，加大企業(yè)領(lǐng)導人員對內(nèi)部控制的重要性認知，降低企業(yè)工作人員財務風險，完善企業(yè)的管理效率，定期或者不定期做好員工培訓工作。若想要選用高素質(zhì)的管理人員，需要嚴格控制員工的錄用條件以及文憑學歷，增強對工作人員的技能考核，做好工作人員職業(yè)道德素質(zhì)的綜合培訓工作。

五、結(jié)束語

綜上所述，現(xiàn)階段國家越來越重視民營紡織企業(yè)的財務風險控制工作。為了進一步的提升紡織企業(yè)的財務質(zhì)量，需要根據(jù)實際情況提升工作人員對工作的認可度，定期開展多樣化的財務知識講座，提升領(lǐng)導人員以及基層員工對財務管理的認可，提高財務管理人員的資金使用率，配置高素質(zhì)的財務管理團隊，促進民營紡織企業(yè)的持續(xù)性進步。