以新發(fā)展理念為指引探討企業(yè)投資基礎(chǔ)管理水平提升

王晨

（中遠(yuǎn)海運(yùn)（青島）有限公司，山東 青島 266071）

中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)是一家集航運(yùn)、物流、金融、裝備制造、航運(yùn)服務(wù)以及社會化等相關(guān)產(chǎn)業(yè)于一體的全球領(lǐng)先的綜合物流供應(yīng)鏈服務(wù)商。近年來，集團(tuán)高度重視在投資領(lǐng)域的管理創(chuàng)新，通過在全集團(tuán)范圍內(nèi)實(shí)施以全生命周期管理為核心的投資管理信息化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)了投資管理水平的全面提升。本文嘗試結(jié)合中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)二級公司在投資基礎(chǔ)管理領(lǐng)域的具體實(shí)踐，分析現(xiàn)階段投資基礎(chǔ)管理領(lǐng)域需要關(guān)注的重點(diǎn)和存在的不足，并提出優(yōu)化提升的對策建議。

一、中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)投資管理體系概述

（一）投資管理管控體系現(xiàn)狀

體制機(jī)制創(chuàng)新是驅(qū)動企業(yè)持續(xù)變革發(fā)展的新動能。2018年至2019年，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)從體制機(jī)制創(chuàng)新的高度，研究并進(jìn)一步厘清集團(tuán)的管控治理結(jié)構(gòu)，明確集團(tuán)總部作為戰(zhàn)略管控、二級單位作為運(yùn)營管控、三級及以下為業(yè)務(wù)運(yùn)營的分級管理模式。

為有效解決投資管理實(shí)踐中管理手段和管理工具落后于業(yè)務(wù)發(fā)展的問題，讓投資管理真正體現(xiàn)出集團(tuán)整體的戰(zhàn)略引領(lǐng)和資源配置能力，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)從管理模式創(chuàng)新和系統(tǒng)集成一體化兩個(gè)層面，設(shè)計(jì)了以“投資全生命周期管理”為主線，以SAP系統(tǒng)為核心的投資管理一體化平臺，即投資與項(xiàng)目管理系統(tǒng)，簡稱PPM（Portfolio & Project Management）系統(tǒng)。該系統(tǒng)將優(yōu)化完善之后的投資管理思想和業(yè)務(wù)流程、規(guī)范固化到系統(tǒng)功能中，通過系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)投資業(yè)務(wù)的全生命周期管理以及對集團(tuán)并表范圍內(nèi)所有單位投資和資產(chǎn)處置行為的全流程管控。

（二）投資業(yè)務(wù)的全生命周期管理

中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)的全生命周期管理包括，投資計(jì)劃編報(bào)管理、投資項(xiàng)目決策管理、項(xiàng)目實(shí)施管理、項(xiàng)目運(yùn)營管理以及后評估管理。

2018年以來，投資與項(xiàng)目管理（PPM）系統(tǒng)在集團(tuán)統(tǒng)一部署下分兩期上線，逐步實(shí)現(xiàn)了全集團(tuán)投資管理信息化水平的提升和投資管理模式的變革。主要表現(xiàn)在以下方面：

1．投資計(jì)劃編報(bào)環(huán)節(jié)，通過投資規(guī)劃來銜接戰(zhàn)略規(guī)劃和投資計(jì)劃，達(dá)到集團(tuán)自上而下的主動資源配置和自下而上的靈活申報(bào)，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目的科學(xué)優(yōu)選和計(jì)劃過程的透明可控。

2．項(xiàng)目決策環(huán)節(jié)，通過下發(fā)集團(tuán)直屬公司董事會授權(quán)事項(xiàng)清單，明確了二級公司的運(yùn)營管控重點(diǎn)，以及定量與定性相結(jié)合的分類決策標(biāo)準(zhǔn)，加大對二級公司投資業(yè)務(wù)運(yùn)營管控授權(quán)力度。通過對授權(quán)單位的管理層進(jìn)行授權(quán)，在提高投資決策效率同時(shí)也對授權(quán)單位的決策水平提出更高要求。

3．在項(xiàng)目實(shí)施和運(yùn)營環(huán)節(jié)，針對過程管理無標(biāo)準(zhǔn)，缺乏控制手段以及運(yùn)營與投資缺乏銜接、難以跟蹤等問題，通過制定分級分類的管理標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施與財(cái)務(wù)資金支付相關(guān)聯(lián)的投資預(yù)算控制、項(xiàng)目進(jìn)度與資金支付月報(bào)跟蹤控制，以及對項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)的定期跟蹤，確保了數(shù)據(jù)來源及時(shí)可靠，初步實(shí)現(xiàn)了投資項(xiàng)目實(shí)施過程管控。

二、投資基礎(chǔ)管理的重點(diǎn)及存在的問題

投資計(jì)劃管理屬于投資基礎(chǔ)管理，是投資全生命周期管理的起點(diǎn)，貫穿投資管理全過程，是一項(xiàng)基礎(chǔ)性、科學(xué)性、系統(tǒng)性的工作。投資計(jì)劃是對企業(yè)投資方向、布局、規(guī)模、節(jié)奏的工作部署，是企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的主要手段，它以企業(yè)戰(zhàn)略為方向，通過對項(xiàng)目投資的設(shè)計(jì)組合以及全過程管理，確保投資收益實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

（一）投資基礎(chǔ)管理工作中需要關(guān)注的重點(diǎn)

1．要深刻理解集團(tuán)“十四五”規(guī)劃的戰(zhàn)略目標(biāo)愿景，明確地區(qū)公司定位和投資方向，確保投資和資產(chǎn)處置計(jì)劃與具體項(xiàng)目與企業(yè)戰(zhàn)略方向相一致。

2．要明確全生命周期管理項(xiàng)目及其計(jì)劃編制要求。凡屬全生命周期管理項(xiàng)目，在編制投資計(jì)劃時(shí)需要同步做好可行性研究、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評估、地方審批等相關(guān)前期工作。

3．要保持全局性和前瞻性的視野。投資計(jì)劃編制時(shí)，需要從以下幾個(gè)維度進(jìn)行統(tǒng)籌考慮，合理編制投資計(jì)劃。如：投資項(xiàng)目需要與資產(chǎn)處置項(xiàng)目統(tǒng)籌考慮；股權(quán)類項(xiàng)目需要與其相關(guān)聯(lián)的股權(quán)類項(xiàng)目或基建類項(xiàng)目統(tǒng)籌考慮；當(dāng)期投資項(xiàng)目預(yù)算的設(shè)定需要將之前年度延續(xù)實(shí)施的情況和延續(xù)到之后年度實(shí)施的可能性作統(tǒng)籌考慮；不確定當(dāng)期能否決策實(shí)施的投資項(xiàng)目，可以將同類型、可替代的項(xiàng)目合并同類項(xiàng)，等等。

4．要科學(xué)預(yù)判本單位可能產(chǎn)生的計(jì)劃外項(xiàng)目。在編制當(dāng)期投資計(jì)劃時(shí)，既要充分考慮投資計(jì)劃完成率考核指標(biāo)，又要結(jié)合本單位生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，對可能發(fā)生的應(yīng)急性投資項(xiàng)目及資本性支出額度進(jìn)行合理籌劃，避免計(jì)劃外投資。

（二）現(xiàn)階段工作中存在的問題

1．投資計(jì)劃與企業(yè)的發(fā)展定位契合度不夠，投資和資產(chǎn)處置計(jì)劃編報(bào)前期的調(diào)研工作不深不細(xì)。

2．簡單將投資計(jì)劃視同財(cái)務(wù)預(yù)算，計(jì)劃編制人員對投資管理涉及的定量與定性基礎(chǔ)信息掌握不全，計(jì)劃達(dá)不到規(guī)范化要求。

3．投資計(jì)劃編制過程中因橫向或縱向溝通不充分導(dǎo)致計(jì)劃缺乏統(tǒng)籌性和科學(xué)性。橫向是指缺乏企業(yè)內(nèi)部各職能部門之間的溝通，縱向是指缺乏與上級單位投資業(yè)務(wù)主管部門的溝通。

4．投資計(jì)劃內(nèi)部審批程序不完備或程序滯后，對計(jì)劃決策實(shí)施過程涉及的數(shù)據(jù)信息跟蹤不及時(shí)。

5．投資管理人員在投資管理領(lǐng)域的知識結(jié)構(gòu)和能力水平有待完善和提高，以匹配集團(tuán)在投資管理專業(yè)化、規(guī)范化方面的要求。

三、優(yōu)化提升對策及建議

地區(qū)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展以來，以新發(fā)展理念為指引，結(jié)合自身社會化產(chǎn)業(yè)定位，從戰(zhàn)略高度積極謀劃新發(fā)展格局構(gòu)建，在投資管理業(yè)務(wù)中，圍繞集中資源做強(qiáng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、加大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)參與力度、盤活存量釋放沉淀資金、尋求商業(yè)模式創(chuàng)新、加大信息化投入等方面進(jìn)行了諸多全新、有益的探索和實(shí)踐。上述探索和實(shí)踐，對與之相匹配的投資基礎(chǔ)管理工作提出了更高的要求，為此本文從實(shí)踐角度思考并提出投資基礎(chǔ)管理工作進(jìn)一步優(yōu)化提升的建議：

（一）進(jìn)一步研究并實(shí)現(xiàn)公司投資計(jì)劃與集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃的耦合

宏觀（政策）層面看，投資計(jì)劃的編制應(yīng)遵循自上而下、自下而上相結(jié)合的方法。青島中遠(yuǎn)海運(yùn)將集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、資產(chǎn)布局和投資方向目標(biāo)等作為自身投資計(jì)劃編制的指導(dǎo)性原則，并確保各所屬企業(yè)的投資與資產(chǎn)處置計(jì)劃與上級戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、資產(chǎn)布局、投資方向以及資產(chǎn)盤活目標(biāo)相統(tǒng)一。公司所屬各企業(yè)應(yīng)主動對標(biāo)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，主動申報(bào)并及時(shí)調(diào)整投資計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)二級公司戰(zhàn)略規(guī)劃引導(dǎo)所屬投資主體投資計(jì)劃相耦合的雙向協(xié)調(diào)，確保企業(yè)發(fā)展目標(biāo)、投資目標(biāo)和資源配置目標(biāo)的有效實(shí)現(xiàn)。

（二）進(jìn)一步完善投資計(jì)劃內(nèi)部管理體系

中觀（企業(yè)）層面看，投資計(jì)劃上接戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營計(jì)劃下承績效考核，是企業(yè)運(yùn)營管控體系的重要組成部分，因此各企業(yè)（投資主體）都應(yīng)構(gòu)建并完善科學(xué)合理的投資（處置）計(jì)劃管理體系，以保證計(jì)劃從編制到?jīng)Q策和實(shí)施運(yùn)營各階段管理形成閉環(huán)，并提高計(jì)劃完成率水平。

1．在計(jì)劃編制階段，應(yīng)按內(nèi)部組織管理程序，由生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)以及綜合管理部門共同參與，在做好橫向縱向溝通的基礎(chǔ)上編制企業(yè)當(dāng)期投資計(jì)劃，既考慮當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營需要，又考慮長遠(yuǎn)業(yè)務(wù)布局和發(fā)展方向；既考慮短期財(cái)務(wù)目標(biāo)，又考慮遠(yuǎn)期投資收益；既考慮新增項(xiàng)目的投資計(jì)劃，又考慮對存量資產(chǎn)（股權(quán)類、債權(quán)類、實(shí)物類資產(chǎn)）的清理和盤活，提高資源利用效率。

2．在計(jì)劃評審和項(xiàng)目決策階段，初步擬定的投資計(jì)劃應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部履行必要的評審程序后報(bào)上級單位。經(jīng)集團(tuán)批復(fù)下達(dá)的投資計(jì)劃，應(yīng)以項(xiàng)目為單位，按投資管理辦法規(guī)定規(guī)范履行項(xiàng)目決策審批程序后組織實(shí)施。

3．在項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)營階段，應(yīng)加大對項(xiàng)目實(shí)施過程的管控力度，指定專人做好項(xiàng)目的資本性支付預(yù)算編制、資金支付跟蹤、轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)確認(rèn)；項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營階段后，按集團(tuán)投資業(yè)務(wù)全生命周期管理具體要求及時(shí)收集項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)，實(shí)施項(xiàng)目后評估。

（三）進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識，做深做細(xì)項(xiàng)目可研論證

微觀（項(xiàng)目）層面看，各投資主體應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識，堅(jiān)持價(jià)值創(chuàng)造，做好每一個(gè)全生命周期管理項(xiàng)目的研究論證。一方面，要確保新投資項(xiàng)目在體制機(jī)制設(shè)計(jì)上符合深化改革要求、符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略和投資回報(bào)水平；另一方面，要根據(jù)項(xiàng)目類別、性質(zhì)和投資規(guī)模等，按公司既定的項(xiàng)目論證規(guī)范，有側(cè)重地從政策背景、合作方、行業(yè)前景、市場供需、商業(yè)模式、投資方案設(shè)計(jì)、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性測算以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估等各方面做好項(xiàng)目定性和定量的分析和可研論證，為項(xiàng)目決策提供翔實(shí)的依據(jù)。

（四）進(jìn)一步重視投資基礎(chǔ)管理人才培養(yǎng)

集團(tuán)優(yōu)化投資管理管控機(jī)制，實(shí)施投資管理信息化升級轉(zhuǎn)型，其目的一方面是將集團(tuán)先進(jìn)的管理理念和管理規(guī)范通過系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、模板化，從而將全集團(tuán)的投資管理提升到同一水平；另一方面是將投資基礎(chǔ)管理工作從繁瑣的核算工作中解放出來，將投資管理的工作性質(zhì)由基礎(chǔ)事務(wù)型管理向高附加值的投資實(shí)踐管理轉(zhuǎn)型，使之成為戰(zhàn)略管理者的智囊、業(yè)務(wù)部門的合作伙伴，為企業(yè)創(chuàng)造更高附加值。為此，需要集團(tuán)各級子公司進(jìn)一步重視對投資基礎(chǔ)管理人才的培養(yǎng)和儲備。因?yàn)橐粋€(gè)優(yōu)秀的投資基礎(chǔ)管理工作者不但要具備投資管理領(lǐng)域的業(yè)務(wù)知識，還需要結(jié)合投資項(xiàng)目和企業(yè)管理實(shí)際不斷完善在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、項(xiàng)目管理以及風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控等相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)驗(yàn)；不但需要勤勉盡責(zé)的工作態(tài)度、還要具備認(rèn)真細(xì)致的工作精神。上述業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作能力水平的培養(yǎng)不是短期內(nèi)可以達(dá)成的。此外，隨著集團(tuán)對投資和項(xiàng)目管理系統(tǒng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量要求的不斷提高，從事系統(tǒng)日常維護(hù)使用的關(guān)鍵用戶也必須保持工作的連續(xù)性和穩(wěn)定性，因此，各企業(yè)必須做好投資基礎(chǔ)管理后備人才的培養(yǎng)和儲備。

四、結(jié)束語

綜上所述，投資計(jì)劃管理是貫穿投資項(xiàng)目全過程的基礎(chǔ)管理工作，實(shí)踐中必須以新發(fā)展理念為指引，結(jié)合企業(yè)具體業(yè)務(wù)實(shí)際不斷優(yōu)化提升，才能促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在這一過程中，管理思想和模式的變革是根源，信息技術(shù)是驅(qū)動力，管理工具和工作流程的改進(jìn)是手段，投資管理從業(yè)人員能力素質(zhì)的提升和價(jià)值觀念的轉(zhuǎn)變是保障。