論中小微企業(yè)應(yīng)收賬款保理融資模式及應(yīng)用

沈曉婷 株洲哈迪威緊固件有限公司

引言

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，中小微企業(yè)廣泛應(yīng)用一定的商業(yè)信用以解決資金短期困難的局面，其中應(yīng)收賬款保理融資模式成為一種新興的融資方式，該種融資方式將商業(yè)資信調(diào)查內(nèi)容融入其中，并借鑒貿(mào)易融資的形式，將應(yīng)收賬款管理和壞賬管理等內(nèi)容融合為一體，積極解決了應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題，希望該種方式能夠推動(dòng)我國(guó)融資方式得到健康持續(xù)發(fā)展。

一、應(yīng)收賬款保理融資模式的具體概述

(一)應(yīng)收賬款保理的內(nèi)容介紹

企業(yè)在完成一定的銷(xiāo)售后，其中的賒銷(xiāo)方式會(huì)帶來(lái)一定的應(yīng)收賬款，將一定的信用及貨物的使用權(quán)讓渡給商行或保理商，一些企業(yè)將信用銷(xiāo)售行為產(chǎn)生的未到期應(yīng)收賬款通過(guò)保付代理等方式，從而實(shí)現(xiàn)了未到期應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓，此過(guò)程的轉(zhuǎn)讓成功地將未到期應(yīng)收賬款直接轉(zhuǎn)讓給保理方，當(dāng)然該種形式是建立在一定的保理?xiàng)l件基礎(chǔ)之上的，該種形式也能夠獲得保理方的資金支持，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金的加快周轉(zhuǎn)。

(二)應(yīng)收賬款保理的作用

當(dāng)前中小型微利企業(yè)存在融資貴和融資難的問(wèn)題，資金的需求方和供給方兩方存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)等現(xiàn)象。就保理業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，商行和保理商面對(duì)著保理業(yè)務(wù)仍然有著還款壓力巨大的負(fù)擔(dān)，其來(lái)源主要是應(yīng)收賬款的債務(wù)方，其債務(wù)方主要處于供應(yīng)鏈中的一些中大型企業(yè)，這些企業(yè)由于自身信用度較高，在商行和保理商通過(guò)保理業(yè)務(wù)降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，其保理業(yè)務(wù)能夠一定程度上降低企業(yè)信息不對(duì)等的現(xiàn)象。應(yīng)收賬款保理融資模式能夠成功地解決企業(yè)由于應(yīng)收賬款而帶來(lái)的壓力，最大限度地降低融資成本，保障企業(yè)呆賬、壞賬實(shí)現(xiàn)盤(pán)活，從而增強(qiáng)企業(yè)整體信用度。企業(yè)整體信用度增加會(huì)縮短企業(yè)資金周轉(zhuǎn)期，幫助企業(yè)獲得更多的流動(dòng)資金，從而實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)快速發(fā)展。

(三)應(yīng)收賬款保理融資的優(yōu)勢(shì)

保理融資模式可以有效緩解中小微企業(yè)的流動(dòng)性壓力，特別是在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，為了在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得經(jīng)濟(jì)效益，必須注意現(xiàn)金短缺的問(wèn)題，通過(guò)保理融資模式可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款退出，從而使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得財(cái)務(wù)保障，幫助企業(yè)解決應(yīng)收賬款的內(nèi)部問(wèn)題。例如，應(yīng)收賬款比高，融資難度大，成本高等問(wèn)題。保理融資，可以保證企業(yè)和交易各方的正常運(yùn)作，也可以大大增加業(yè)務(wù)交易量。此外，保理融資通過(guò)保理和融資的形式實(shí)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的降低，其最明顯的優(yōu)勢(shì)是提高企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，無(wú)追索權(quán)保理模式可以解決企業(yè)的壞賬、呆賬等問(wèn)題，不僅解決了微型企業(yè)的融資需求，而且促進(jìn)了企業(yè)管理水平的提高。

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的降低也會(huì)需要保理融資模式，該種模式能夠進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失降低到最低，使企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中保持穩(wěn)定和可持續(xù)的狀態(tài)。企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范上也離不開(kāi)保理融資，特別是從銀行貸款的角度來(lái)看，這種保理融資模式具有更大的優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)能夠使企業(yè)融資成本相對(duì)較高，而且增加企業(yè)債務(wù)，對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也有一定的影響。但總體而言，保理融資模式不會(huì)大大增加企業(yè)負(fù)債，能夠更好地解決企業(yè)資金問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制。

二、中小微企業(yè)應(yīng)用應(yīng)收賬款保理融資模式可行性的分析

(一)有利的外部條件

在現(xiàn)階段的小微企業(yè)發(fā)展中，對(duì)于應(yīng)收賬款的管理最為值得注意的問(wèn)題是融資，對(duì)于融資模式和融資難的問(wèn)題要加以重視，從2015年開(kāi)始，我國(guó)對(duì)于中小微營(yíng)利企業(yè)，逐步開(kāi)展應(yīng)收賬款融資模式的試驗(yàn)，在工作的實(shí)踐中，也有了一點(diǎn)效果，在企業(yè)中應(yīng)用應(yīng)收賬款這種融資模式，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟了新途徑。小微企業(yè)一直到2017年在應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)內(nèi)容上開(kāi)始有了專項(xiàng)行動(dòng)，該次融資方式進(jìn)一步的擴(kuò)展了小微企業(yè)的融資管理模式，讓企業(yè)的信貸領(lǐng)域得到了優(yōu)化，這對(duì)于金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)疑是一種推進(jìn)作用。小微企業(yè)在我國(guó)財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的融資專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃中，充分地實(shí)現(xiàn)了外部環(huán)境的優(yōu)化，該項(xiàng)專項(xiàng)行動(dòng)也對(duì)小微企業(yè)起到了積極的促進(jìn)作用。

(二)基礎(chǔ)資產(chǎn)較大

現(xiàn)階段，工業(yè)企業(yè)在省內(nèi)的發(fā)展規(guī)模是越來(lái)越大，企業(yè)應(yīng)收賬款占據(jù)總資產(chǎn)的比例將達(dá)到10%，與流動(dòng)資產(chǎn)28%的占比比較來(lái)看，應(yīng)收賬款比重還可以更好地進(jìn)行細(xì)化區(qū)分。因此，中小微企業(yè)必須從創(chuàng)新融資模式出發(fā)，積極探索資金來(lái)源的重要途徑，開(kāi)拓出全新的融資方式，如運(yùn)用全新的應(yīng)收賬款保理模式，能夠優(yōu)化企業(yè)應(yīng)收賬款管理，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更加便捷的新的融資方式，也可以最大限度地減少壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)體現(xiàn)了融資的靈活性，也有助于幫助企業(yè)構(gòu)建優(yōu)質(zhì)的政策環(huán)境。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款保理融資的困境

(一)市場(chǎng)主體不夠了解保理業(yè)務(wù)

我國(guó)企業(yè)融資觀念較為落后，與傳統(tǒng)短期融資借款來(lái)看，保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有真正的顯現(xiàn)出來(lái)，市場(chǎng)主體缺乏對(duì)保理業(yè)務(wù)的正確認(rèn)識(shí)。企業(yè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為保理業(yè)務(wù)的主要來(lái)源，其無(wú)法接受以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款保理融資模式，因?yàn)樵摲N形式難以正確的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)無(wú)法享受到此模式帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有高度重視應(yīng)收賬款保理模式，沒(méi)有看到該種模式的積極性和逐利性，保理模式未來(lái)在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，還需要進(jìn)一步拓展。

(二)法律體系不完善

我國(guó)各個(gè)部門(mén)積極推動(dòng)應(yīng)收賬款融資模式的開(kāi)拓與創(chuàng)新，對(duì)該項(xiàng)內(nèi)容頒布了一系列相關(guān)的法律規(guī)范，積極地促成其與發(fā)達(dá)國(guó)家縮小差距，但在應(yīng)收賬款保理方面，我國(guó)法律體系在實(shí)踐中還存在一系列的問(wèn)題，實(shí)務(wù)中應(yīng)積極地進(jìn)行修正和改良，才能進(jìn)一步地完善法律體系。

(三)社會(huì)信用機(jī)制不健全

現(xiàn)階段，應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)會(huì)受到社會(huì)信用機(jī)制的影響，該影響限制了應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的推進(jìn)，使得該項(xiàng)目?jī)?nèi)容在后續(xù)的推進(jìn)過(guò)程中速度放緩，因此，社會(huì)信用機(jī)制對(duì)保理買(mǎi)賣(mài)雙方來(lái)說(shuō)都是十分重要。我國(guó)在信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面不夠注重社會(huì)信用體系的完善，特別是保理商買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)信息的局限性，導(dǎo)致無(wú)法實(shí)現(xiàn)信用的評(píng)估，也會(huì)影響到社會(huì)信用機(jī)制的健全。我國(guó)在信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控上的社會(huì)信用體系還不夠健全，銀行也難以真實(shí)地對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，最終將會(huì)導(dǎo)致我國(guó)銀行難以實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶大量的吸收應(yīng)收賬款，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)外的壞賬擔(dān)保服務(wù)。

四、中小微企業(yè)應(yīng)收賬款保理融資模式應(yīng)用建議

(一)積極實(shí)施基于供應(yīng)鏈金融的反向保理

反向保理是買(mǎi)方允許一些信用水平較高的企業(yè)向滿足保理準(zhǔn)入條件的供應(yīng)商進(jìn)行相關(guān)信息的推薦，這些企業(yè)處于供應(yīng)鏈中信用水平較高的位置，買(mǎi)方可以給供應(yīng)商推薦與之相關(guān)的應(yīng)收賬款信息，在此過(guò)程中承諾在鎖定的約束付款條件下能夠通過(guò)直接保理的方式，從而實(shí)現(xiàn)向買(mǎi)方應(yīng)付的應(yīng)收賬款或訂單提供融資。

中小微企業(yè)一般處于供應(yīng)鏈的中下游，其采取反向保理的供應(yīng)鏈金融融資方式最有利于企業(yè)融資，它既能夠?qū)崿F(xiàn)最大化的信用利用，也能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的高信用，從而解決企業(yè)抵押資產(chǎn)不足、議價(jià)能力弱等問(wèn)題。反向保理能夠幫助中小微企業(yè)有效地獲取一定的資金，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融模式的全新發(fā)展。中小微企業(yè)融資成本也會(huì)因?yàn)槿谫Y模式的創(chuàng)新而實(shí)現(xiàn)成本的降低，又如改善其現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量才能促進(jìn)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)而提升生產(chǎn)效率。此外，反向保理還可降低商業(yè)保理業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)運(yùn)用并健全相關(guān)法律法規(guī)

國(guó)家應(yīng)從市場(chǎng)出發(fā)健全相關(guān)法律法規(guī)，特別是保理業(yè)務(wù)法律體系，同時(shí)積極地實(shí)現(xiàn)保理業(yè)務(wù)法律環(huán)境的優(yōu)化。我國(guó)保理業(yè)務(wù)應(yīng)注重市場(chǎng)化和規(guī)?；?，確保保理業(yè)務(wù)的集中化程度，例如小微企業(yè)在保理產(chǎn)品的客戶定位上要積極地注重應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用度，只有有效地將風(fēng)險(xiǎn)掌控在可以控制的范圍內(nèi)，才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)防范。應(yīng)收賬款保理融資模式也需要專業(yè)化的人員進(jìn)行操作和管理，此時(shí)企業(yè)應(yīng)該積極地培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)化人才，健全相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化宏觀環(huán)境并注重保理業(yè)務(wù)質(zhì)量提升才是發(fā)展的關(guān)鍵。

(三)完善我國(guó)的信用體系建設(shè)

保理業(yè)務(wù)與客戶之間應(yīng)建立信用溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)彼此之間信息的對(duì)稱性，積極地構(gòu)建信用體系，才能確保中小微企業(yè)能夠及時(shí)獲得一定的相關(guān)信息，提升征信平臺(tái)信息的信用度。企業(yè)要注重信用管理體系的維護(hù)，尤其是應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中針對(duì)中小微企業(yè)的部分，實(shí)踐中企業(yè)應(yīng)完善信用數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，并積極運(yùn)用先進(jìn)的科技技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，才能大大地提升信用體系的信用度，全面建設(shè)社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)設(shè)施，確保政府能夠?qū)崿F(xiàn)加強(qiáng)信用管理和監(jiān)督的需要。

信用評(píng)估機(jī)構(gòu)要完全把控信用體系建設(shè)，企業(yè)應(yīng)高度重視自身信用評(píng)估結(jié)果，積極完善自身信用評(píng)級(jí)并向社會(huì)專業(yè)保理公司進(jìn)行公布，有利于其實(shí)現(xiàn)強(qiáng)有力的信用監(jiān)管，有助于企業(yè)順利地開(kāi)展應(yīng)收賬款保理融資模式，以上措施能夠幫助企業(yè)建立社會(huì)化的信用等級(jí)，促進(jìn)企業(yè)信用體系建設(shè)，確保應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化發(fā)展。未來(lái)要建立一個(gè)高效、快捷的信用資信查詢系統(tǒng)，通過(guò)該資信查詢系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息的保證和完善，通過(guò)信用系統(tǒng)及時(shí)、全面查詢企業(yè)信用記錄，促使應(yīng)收賬款保理融資方式得到更加廣泛地運(yùn)用，最終幫助中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的高效管理。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，應(yīng)收賬款保理融資方式的應(yīng)用也應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的自身發(fā)展戰(zhàn)略方向，強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)化的保理商服務(wù)，進(jìn)一步地拓寬保理融資范圍，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化保理團(tuán)隊(duì)的改革，從而積極地促進(jìn)應(yīng)收賬款管理實(shí)現(xiàn)高效化。實(shí)踐中企業(yè)應(yīng)該確保應(yīng)收賬款減少占用，最大限度地減少對(duì)資金的壓力，進(jìn)而增強(qiáng)中小微企業(yè)市場(chǎng)占有率。應(yīng)收賬款保理融資模式在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中還處于初級(jí)發(fā)展階段，該模式在初級(jí)階段仍需進(jìn)一步完善體系內(nèi)容，未來(lái)要想實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式的全面發(fā)展，就必須建立配套式的法律體系，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，創(chuàng)造有利的發(fā)展條件才能更好、更快發(fā)展。