農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理問題探究

陳燕烽 廣東鶴山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

近年來，諸多農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)生了股東濫用股權(quán)，違規(guī)干預(yù)銀行經(jīng)營管理、套取銀行信貸資金等情況。這些不良現(xiàn)象不利于農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，影響了農(nóng)村金融環(huán)境，降低了客戶對農(nóng)村商業(yè)銀行的信任。目前農(nóng)村商業(yè)銀行普遍不重視股權(quán)管理，股權(quán)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化、股東資質(zhì)審核不足、股權(quán)托管作用發(fā)揮不明顯、股權(quán)激勵機(jī)制缺失。為改善股權(quán)管理現(xiàn)狀，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)管理，積極針對股權(quán)管理中的不足，采取相應(yīng)措施，進(jìn)一步提高股權(quán)管理的水平。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的特征

在“三農(nóng)”政策的影響下，國內(nèi)的農(nóng)村商業(yè)銀行迎來發(fā)展機(jī)遇，其資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大[1]。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行共1 427家，2020年資產(chǎn)總數(shù)為38.5萬億元。其中廣東省農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顟B(tài)較為亮眼，省內(nèi)有6家進(jìn)入2020年銀行業(yè)機(jī)構(gòu)100強(qiáng)行列，其中廣州農(nóng)商銀行核心一級資本凈額598.81億元，名列總榜單第29位。但現(xiàn)階段國內(nèi)的農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)仍存在諸多不合理之處，有較大的風(fēng)險隱患。從國內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)特征來看，一是股權(quán)結(jié)構(gòu)分散。農(nóng)村商業(yè)銀行基本以民營資本為主，優(yōu)質(zhì)股東數(shù)量相對較少。且由于監(jiān)管部門對職工持股比例做出了規(guī)定，導(dǎo)致非職工持股比例大，進(jìn)一步加劇了股權(quán)分散程度；二是股東配合銀行進(jìn)行股權(quán)管理的意愿差，普遍只關(guān)心股權(quán)分紅，缺少參與監(jiān)管的動機(jī)，基本放棄治理權(quán)利。三是對于股東資質(zhì)的監(jiān)管不嚴(yán)，缺乏持續(xù)補(bǔ)充資本的能力，部分股東資質(zhì)不符合規(guī)定。

二、股權(quán)結(jié)構(gòu)對農(nóng)村商業(yè)銀行的影響

實(shí)際上，股權(quán)結(jié)構(gòu)對農(nóng)村商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)發(fā)展都有著極大的影響。若股權(quán)管理存在問題，股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂，將給農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來風(fēng)險。本文通過以下幾點(diǎn)深入分析股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響。

(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

若股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，形成大股東，易發(fā)生股東越權(quán)干預(yù)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營的情況，影響銀行內(nèi)部穩(wěn)定，甚至是誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險、法律風(fēng)險等問題。根據(jù)我國銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，很大一部分中小銀行盲目追求發(fā)展速度，存在股權(quán)混亂、股權(quán)代持、非法獲得股權(quán)等現(xiàn)象，已對銀行的發(fā)展?fàn)顟B(tài)造成了負(fù)面影響。農(nóng)村商業(yè)銀行有必要加強(qiáng)股權(quán)管理，規(guī)范股東行為，充分發(fā)揮股權(quán)大會功能，從而保持股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善，避免形成大股東，遏制不正當(dāng)?shù)慕?jīng)營管理行為，助推農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，推動農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)增長。

(二)股權(quán)結(jié)構(gòu)對經(jīng)營管理的影響

股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系到股權(quán)決策，自然影響銀行的管理決策和經(jīng)營決策。農(nóng)村商業(yè)銀行參與管理的成本高，小股東的數(shù)量多，大部分小股東無意愿參與管理。在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，缺少小股東的參與，并不利于正確決策的形成。另外，農(nóng)村商業(yè)銀行合格法人股東募集難，導(dǎo)致銀行股東綜合素質(zhì)參差不齊，部分股東對金融環(huán)境了解不透徹，對農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定不熟悉。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，易錯誤理解監(jiān)管政策，引起不良輿論，給農(nóng)村商業(yè)銀行帶來聲譽(yù)風(fēng)險。

(三)股權(quán)結(jié)構(gòu)對業(yè)務(wù)發(fā)展的影響

股權(quán)不同股東類型不同，不同類型的股東對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展有不同程度影響。例如，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者參與銀行的經(jīng)營管理，幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，可提升農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理能力，有助于農(nóng)村商業(yè)銀行學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)管理理念和方法。另如，自然人股東有助于做小做散、支農(nóng)支小，有利于區(qū)域業(yè)務(wù)發(fā)展，可加速本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步，可以更好地支持、服務(wù)本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”建設(shè)，形成對農(nóng)村金融環(huán)境的影響力。顯然，股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展有影響。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理的重要性

股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系到農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，影響著經(jīng)營管理與業(yè)務(wù)發(fā)展。做好股權(quán)管理工作，有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行，有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的多元化發(fā)展，有利于農(nóng)村商業(yè)銀行正確規(guī)避風(fēng)險。為深入了解股權(quán)管理的重要性，本文將通過以下幾點(diǎn)展開深入分析。

(一)有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行

從股權(quán)結(jié)構(gòu)對農(nóng)村商業(yè)銀行影響的分析中可知道，股權(quán)結(jié)構(gòu)對經(jīng)營管理、公司治理有影響。若股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，公司治理功能無法發(fā)揮，就可能導(dǎo)致股東權(quán)力濫用情況的發(fā)生，使農(nóng)村商業(yè)銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失[2]。做好股權(quán)管理工作，保持股權(quán)結(jié)構(gòu)合理性，完善公司治理結(jié)構(gòu)，便可確保農(nóng)商行的經(jīng)營不偏離正常軌跡。

(二)有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的多元化發(fā)展

隨著市場競爭的日趨激烈，為適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境，農(nóng)村商業(yè)銀行持續(xù)通過多元化的對外股權(quán)投資來拓展自身功能邊界，擴(kuò)大服務(wù)范圍，使得對外股權(quán)投資行為日益復(fù)雜，管理難度隨之提升。加強(qiáng)股權(quán)管理，參控股其他的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，可使農(nóng)村商業(yè)銀行獲得基礎(chǔ)性金融牌照，提升銀行的綜合金融服務(wù)能力；投資新型金融機(jī)構(gòu)，可發(fā)展新型業(yè)務(wù)，加速自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為提質(zhì)增效提供強(qiáng)有力的支持。

(三)有利于農(nóng)村商業(yè)銀行正確規(guī)避風(fēng)險

由于近些年，金融體系的行政管制不斷放松，造成諸多民營資本涌入銀行業(yè)。其中部分民營資本通過隱蔽的資本運(yùn)作手段，逃避監(jiān)管，迂回控制銀行股權(quán)，制造關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流失，動搖了農(nóng)村商業(yè)銀行根基，易誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。強(qiáng)化股權(quán)管理，規(guī)范、約束股東行為，對關(guān)聯(lián)交易做出明確規(guī)定，便可有效遏制相關(guān)利益方違紀(jì)違規(guī)行為，幫助農(nóng)村商業(yè)銀行正確規(guī)避風(fēng)險，保持良好經(jīng)營狀態(tài)。

四、農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理中的問題

雖然很多農(nóng)村商業(yè)銀行都采取了股權(quán)管理措施，依法整治違規(guī)占用銀行資金的行為。但多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行在股權(quán)管理方面仍存在不足，股權(quán)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，股東資質(zhì)審核缺失，股權(quán)托管作用發(fā)揮不足，股權(quán)激勵機(jī)制缺失，存在非法代持情況。因此，下面本文通過幾點(diǎn)詳細(xì)分析農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理中的問題。

(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

股權(quán)結(jié)構(gòu)影響公司治理，影響農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營狀態(tài)。目前來看，農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)并不合理，大量股東是原農(nóng)村信用合作社股東轉(zhuǎn)變而來，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行資金來源單一，存在大股東情況。且外部自然人持股比例偏低，民營資本和自然人股東沒有“話語權(quán)”，導(dǎo)致諸多的小股東參與銀行經(jīng)營管理的意愿低，只追求股金分紅，不考慮銀行長遠(yuǎn)發(fā)展，這并不利于農(nóng)村商業(yè)銀行的科學(xué)決策。

(二)股東資質(zhì)審核缺失

由于改制期間時間緊、任務(wù)重，諸多農(nóng)村商業(yè)銀行處于一種“邊找股東邊掛牌”的狀態(tài)，對股東資質(zhì)審核不嚴(yán)，對表決權(quán)缺少限制[3]。而部分股東自身素質(zhì)不高，排斥股權(quán)管理，做出了諸多不規(guī)范行為，給銀行造成了損失。例如，股東出于自身的經(jīng)營需求，違規(guī)申請貸款，將銀行當(dāng)作“提款機(jī)”，給銀行營業(yè)造成了極大壓力。另如，介紹關(guān)系人貸款，為其資本運(yùn)作、企業(yè)擴(kuò)張?zhí)峁┬庞弥С帧?/p>

(三)股權(quán)托管作用發(fā)揮不足

股權(quán)托管旨在減小農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理的難度，提高股權(quán)監(jiān)管效率。但目前農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)托管作用發(fā)揮不足，托管機(jī)構(gòu)和被托管機(jī)構(gòu)缺乏交流，雙方系統(tǒng)信息不共享、信息不對稱，未實(shí)現(xiàn)全線對接。且股權(quán)變更信息不能及時反饋到股權(quán)交易中心，股權(quán)未經(jīng)股權(quán)交易中心依然可進(jìn)行變更。這導(dǎo)致股權(quán)托管作用發(fā)揮不足，股權(quán)質(zhì)押透明度不高，缺乏正規(guī)股權(quán)流動渠道，股權(quán)流轉(zhuǎn)存在風(fēng)險。

(四)股權(quán)激勵機(jī)制缺失

股權(quán)激勵是一種長效激勵機(jī)制，尤其是在改制后，持有農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)也是一種資產(chǎn)。因此，通過適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵，可留住銀行的核心人才，穩(wěn)定組織結(jié)構(gòu)，改善農(nóng)村商業(yè)銀行的人才結(jié)構(gòu)，促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[4]。然而，大部分的農(nóng)村商業(yè)銀行，沒有完善的股權(quán)激勵機(jī)制，目前內(nèi)部職工持股人數(shù)占總員工人數(shù)不到20%，遠(yuǎn)達(dá)不到《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》規(guī)定的上限。實(shí)際上，未來農(nóng)村商業(yè)銀行的職工將逐步走向年輕化，銀行員工年齡越來越小，為增加員工歸屬感、認(rèn)同感，吸引優(yōu)質(zhì)人才，農(nóng)村商業(yè)銀行有必要采取股權(quán)激勵措施。

(五)存在非法代持情況

農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理不透明，非法代持的情況較為突出，有著諸多的隱名股東。由于非法代持情況的存在，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，關(guān)聯(lián)交易控制不足，股權(quán)質(zhì)押管理不規(guī)范，部分股東頻繁質(zhì)押或拍賣股權(quán)，通過不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送。這些行為不僅侵害了銀行利益，更影響了農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。例如，某農(nóng)村商業(yè)銀行向9戶關(guān)聯(lián)人發(fā)放2.46億元貸款，貸款程序完全不符合相關(guān)規(guī)定，利率卻明顯低于該行平均水平，存在惡意“掏空”銀行資金的情況。

五、農(nóng)村商業(yè)銀行加強(qiáng)股權(quán)管理的具體措施

為規(guī)避股權(quán)風(fēng)險，保障銀行內(nèi)部的穩(wěn)定，提高內(nèi)部治理的水平，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)股東資質(zhì)的審核，充分發(fā)揮股權(quán)托管效能，盡快完善股權(quán)激勵機(jī)制，整治非法代持行為。因此，為改善股權(quán)管理的現(xiàn)狀，本文將通過以下幾點(diǎn)對農(nóng)村商業(yè)銀行加強(qiáng)股權(quán)管理提出合理建議。

(一)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

農(nóng)村商業(yè)銀行要想保持良好發(fā)展?fàn)顟B(tài)，就要根據(jù)經(jīng)營特征、組織特性，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)各資本持股比例，從而促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善，為內(nèi)部治理創(chuàng)造有利條件。因此，為了進(jìn)一步規(guī)范持股和入股，農(nóng)村商業(yè)銀行要做好股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)劃工作，對入股、退股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)事項，做出明確的規(guī)定，避免“一人獨(dú)大”，大股東干預(yù)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營情況的發(fā)生。為集中股權(quán)，避免決策偏移，小股權(quán)散戶要進(jìn)行集中合并管理，減少股東戶數(shù)。另外，還可采取股權(quán)回購的方式，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)架構(gòu)，遏制股權(quán)風(fēng)險。此外，為塑造長遠(yuǎn)發(fā)展優(yōu)勢，農(nóng)村商業(yè)銀行要打破原有股東關(guān)系，適時引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，從而提高決策的前瞻性。

(二)加強(qiáng)股東資質(zhì)審核

由于農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化，涉及到企業(yè)法人股、自然人股、內(nèi)部職工股，若缺乏有效審核、監(jiān)督，非常容易發(fā)生股東權(quán)力濫用的情況[5]。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行要提高準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)股東的資質(zhì)審核，規(guī)范股東行為。對于企業(yè)法人股要審慎準(zhǔn)入，做好資質(zhì)審核，從而尋找優(yōu)質(zhì)潛在股東，確認(rèn)好企業(yè)是否符合“三農(nóng)”定位，是否受到相關(guān)政策的限制，堅持服務(wù)“三農(nóng)”，發(fā)揮農(nóng)村金融功能。對于自然人股要做好背景調(diào)查，通過走訪調(diào)查、征信查詢系統(tǒng)，充分了解股權(quán)最終收益人真實(shí)情況，杜絕失信被執(zhí)行人準(zhǔn)入，保證農(nóng)村商業(yè)銀行股東的質(zhì)量。

(三)充分發(fā)揮股權(quán)托管效能

通過對股權(quán)托管的利用，可降低股權(quán)管理成本，提升股權(quán)流轉(zhuǎn)透明度，使股權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)范化、正規(guī)化。而且農(nóng)村商業(yè)銀行出于股權(quán)優(yōu)化需要，迫切想要實(shí)現(xiàn)股權(quán)流轉(zhuǎn)。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行要加強(qiáng)與股權(quán)托管機(jī)構(gòu)的合作，充分發(fā)揮股權(quán)托管效能，建議由省聯(lián)社牽頭，構(gòu)建信息互通的股權(quán)交易平臺，為股權(quán)交易中心提供股東名冊和持股情況證明，從而減少股東隱瞞質(zhì)押股權(quán)的現(xiàn)象。建立規(guī)范化的股權(quán)交易平臺后，股東可通過平臺轉(zhuǎn)讓股權(quán)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的流動。而對農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)有需要的投資者，可通過平臺查看轉(zhuǎn)讓信息，為農(nóng)村商業(yè)銀行引入新股東。

(四)完善股權(quán)激勵機(jī)制

21世紀(jì)是知識經(jīng)濟(jì)時代，人才是企業(yè)的寶貴財富，影響企業(yè)發(fā)展?jié)摿?。為留住人才，給農(nóng)村商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件，農(nóng)村商業(yè)銀行要完善股權(quán)激勵機(jī)制，鼓勵全員參與持股，激發(fā)職工工作熱情。實(shí)際上，很多企業(yè)都在利用股權(quán)激勵保持企業(yè)發(fā)展動力，吸引人才，解決員工士氣低下問題。例如：華為、阿里、騰訊等都有股權(quán)激勵機(jī)制。2020年，騰訊控股，斥資142億港元推股權(quán)激勵，近三萬名員工人均受益44萬。此外，華為股票98.82%由員工持有，任正非只持有1.18%，以稅后利潤的15%作為股權(quán)分紅。據(jù)粗略計算，即便是入職一年以上的新員工，享受到的股權(quán)分紅都至少10萬元左右。農(nóng)村商業(yè)銀行可根據(jù)發(fā)展規(guī)劃，預(yù)留一部分股權(quán)作為股權(quán)激勵，將其獎勵給核心人才，職工離職股權(quán)則自動收回。職工持股提高了個人利益與銀行利益的一致性，員工便不會輕易離開銀行。

(五)遏制非法代持行為

非法代持會誘發(fā)法律風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，不利于農(nóng)村商業(yè)銀行的健康發(fā)展。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行必須要提高股權(quán)管理的透明度，遏制非法代持行為。一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行要根據(jù)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，積極配合確權(quán)工作的開展，按銀保監(jiān)會商業(yè)銀行股權(quán)確權(quán)時間表的要求，盡快完成確權(quán)工作，對股東進(jìn)行確權(quán)登記，明確自身股權(quán)結(jié)構(gòu)。另一方面，要積極開展內(nèi)部審計工作，建立內(nèi)部審計工作小組，定期相關(guān)核查賬目，建立排查問題的全面臺賬，及時確認(rèn)股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況，強(qiáng)化股權(quán)穿透管理，對違規(guī)代持行為進(jìn)行清理、整治，做好自查自改工作。若審計中發(fā)現(xiàn)屢查屢犯的情況，必須要做好追責(zé)工作，從重處罰。

六、結(jié)語

農(nóng)村商業(yè)銀行要想保持穩(wěn)定經(jīng)營，持續(xù)服務(wù)“農(nóng)業(yè)”建設(shè)，就要加強(qiáng)股權(quán)管理，保持合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)股東資質(zhì)審核，充分發(fā)揮股權(quán)托管的效能，進(jìn)一步完善股權(quán)激勵機(jī)制，遏制非法代持行為，從而保持合理的股權(quán)狀態(tài)，規(guī)避股權(quán)風(fēng)險。