北京：持續(xù)深化外債便利化改革助力區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

文/朱睿 楊京燕 楊長喜 編輯/章蔓菁

外匯局北京外匯管理部（下稱“北京外匯管理部”）按照總局工作部署，聚焦創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展難點和痛點，將持續(xù)提升中關村外債便利化水平作為“我為群眾辦實事”實踐活動的重要抓手，加快推進改革先行先試，服務北京國際科技創(chuàng)新中心建設。截至2021年10月末，中關村示范區(qū)共有81家企業(yè)享受到外債便利化政策，其中62.5%為成長期企業(yè)、28.1%為創(chuàng)業(yè)期企業(yè)。

探路先行 持續(xù)深化中關村高新技術(shù)企業(yè)外債便利化改革

對處于成長初期的中小微高新技術(shù)企業(yè)而言，其具有“輕資產(chǎn)、高成長”的特點，往往會面臨融資難、融資貴的困境。中關村作為國家科技創(chuàng)新試驗田，承載著我國科技發(fā)展、改革創(chuàng)新的重任。為支持中關村高新技術(shù)和高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有效緩解企業(yè)融資困境，北京外匯管理部聚焦中小微高新技術(shù)企業(yè)跨境融資，在中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)出臺了多項外債便利化試點政策，并在總局支持下，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要對試點政策深化升級，幫助企業(yè)打通境內(nèi)境外融資渠道，提升跨境融資的靈活性和便利性，進而降低企業(yè)的財務成本、提高其資金使用效率。

一是給予具有自主知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)、工藝先進、市場前景良好但凈資產(chǎn)規(guī)模較小的高新技術(shù)企業(yè)一定的外債便利化額度。對于符合條件的高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)企業(yè)境內(nèi)經(jīng)營發(fā)展需求給予500萬美元外債便利化額度；對于注冊在中關村科學城海淀園區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，將便利化額度提高到1000萬美元。同時，對于部分凈資產(chǎn)規(guī)模不足但發(fā)展前景較好并且屬于國家重點支持行業(yè)和領域的企業(yè)，如果所需資金超過上述便利化額度，可按照個案業(yè)務集體審議制度研究企業(yè)的跨境融資需求。

二是為高新技術(shù)企業(yè)辦理一次性外債登記。為提高高新技術(shù)企業(yè)外債登記辦理效率，北京外匯管理部為高新技術(shù)企業(yè)提供一次性外債登記，取消試點企業(yè)外債逐筆登記的管理要求。企業(yè)在辦理一次性外債登記后，可在登記金額內(nèi)自行借、用、還外債資金，在負面清單內(nèi)自主決定資金用途，業(yè)務辦理程序得到大幅簡化。

碩果初結(jié) 切實服務北京國際科創(chuàng)中心建設

外匯局“我為群眾辦實事”實踐活動開展以來，北京外匯管理部按照總局工作部署，扎實推進外債便利化試點各項工作，“想企業(yè)之所想,急企業(yè)之所急”，持續(xù)跟蹤企業(yè)需求，不斷升級試點政策，時刻以企業(yè)政策體驗作為衡量政策制定、落實是否有效的標準，多次召開調(diào)研座談會，同企業(yè)面對面交流，精準對接企業(yè)訴求，助力更多企業(yè)享受政策紅利，切實助力北京國際科創(chuàng)中心建設。在北京外匯管理部實施的外債便利化政策效果量化評價中，近半數(shù)企業(yè)在投融資成效評價上打出滿分，表明外債便利化政策取得了良好成效，得到了企業(yè)的普遍認可。

一是從行業(yè)分布看，外債便利化政策重點服務高精尖企業(yè)，助力企業(yè)科技創(chuàng)新和長遠發(fā)展。參與外債便利化試點政策的企業(yè)覆蓋信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)等九個行業(yè)。其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)，制造業(yè)，科學研究和技術(shù)服業(yè)三類行業(yè)的企業(yè)合計占比約八成，反映出外債便利化政策在推動本地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面取得了顯著成效。

二是從債務期限結(jié)構(gòu)和資金用途看，債務資金普遍為中長期，主要用于企業(yè)主業(yè)經(jīng)營和研發(fā)投入，且償付風險相對穩(wěn)定可控。目前轄區(qū)內(nèi)通過外債便利化政策舉借的外債資金中，九成以上為長期借款；資金主要用于企業(yè)日常經(jīng)營、研發(fā)費用和擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，助力企業(yè)長遠發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新。從貸款人結(jié)構(gòu)看，由母、子公司或聯(lián)屬企業(yè)提供的貸款資金占比超過七成，是試點企業(yè)最主要的融資來源。這類債務融資具有手續(xù)方便快捷、利率較低、一般不要求剛性償付等優(yōu)點，從側(cè)面體現(xiàn)出外債便利化試點政策的金融風險相對穩(wěn)定可控。

三是從融資對象看，民營企業(yè)和中小企業(yè)成為政策受益主體，融資難問題得到有效緩解。中關村外債便利化試點政策助力高新技術(shù)企業(yè)進一步拓寬融資渠道，擴大資金來源，為有潛力的科創(chuàng)企業(yè)初期發(fā)展提供了寶貴的資金支持。截至2021年10月末，已有近50家中關村高新技術(shù)企業(yè)辦理了外債便利化額度試點業(yè)務。其中，民營企業(yè)和中小企業(yè)數(shù)量占比超過八成。北京曠視科技有限公司表示，外債便利化政策有效拓寬了企業(yè)融資渠道，緩解了企業(yè)融資難題，企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營、研發(fā)活動和股權(quán)投資，在外債便利化政策的支持下得以有序開展，目前已進入科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的審核階段。

四是從資金成本看，外債便利化政策顯著降低了中小微高新技術(shù)企業(yè)的融資成本。截至2021年10月末，外債便利化政策下的平均貸款綜合成本為0.35%，比境內(nèi)貸款綜合成本低約500BP，預計一年可為企業(yè)節(jié)約財務成本約14億元人民幣。除了直接降低財務成本外，對試點企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，約七成試點企業(yè)參與外債便利化政策后，境外融資資金調(diào)回所需的稅費、管理成本均有所下降，企業(yè)綜合融資成本降幅平均超過20%。北京匯通天下物聯(lián)科技有限公司表示，外債便利化政策幫助企業(yè)節(jié)約稅費、管理成本超過30萬美元，節(jié)約資金成本約80%；另有某新型科技公司通過中關村外債便利化額度試點政策從境外關聯(lián)公司融資，單筆外債為企業(yè)節(jié)省利息、費用合計約100余萬元人民幣，有效降低了企業(yè)在研發(fā)期的資金成本。

五是從業(yè)務流程看，一次性外債登記簡化了高新技術(shù)企業(yè)外債登記程序，提升了企業(yè)跨境融資資金使用效率。為充分釋放外債便利化的政策紅利，北京外匯管理部精簡業(yè)務辦理材料，優(yōu)化業(yè)務辦理程序，推動便利化政策下外債資金調(diào)回境內(nèi)所需時間較試點政策出臺前大幅縮短。其中，在外債登記環(huán)節(jié)，通過一次性外債登記政策，便利企業(yè)在登記金額內(nèi)自行借、用、還外債資金，大幅簡化了外債登記程序，資金入境時間平均縮短三成。截至2021年10月末，轄區(qū)內(nèi)已有12家企業(yè)辦理了一次性外債登記業(yè)務，合計登記金額近100億美元。中建材集團進出口有限公司、北京小馬智行科技有限公司等多家企業(yè)表示，外債便利化政策出臺后，業(yè)務辦理流程便捷高效，資金入境和使用時間大幅縮短，企業(yè)資金使用效率得以大幅提升。

蹄疾步穩(wěn) 逐步擴大便利化政策覆蓋面

下一步，北京外匯管理部將繼續(xù)按照總局部署，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展實際，支持中關村開展新一輪先行先試改革，加快建設世界領先的科技園區(qū)；同時，緊跟北京“兩區(qū)”建設規(guī)劃部署，緊盯企業(yè)業(yè)務需求，進一步擴大政策輻射半徑，深入推進外債便利化改革，助力北京經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

一是將一次性外債登記業(yè)務擴展到北京自貿(mào)區(qū)。在中關村科學城海淀園區(qū)一次性外債登記的基礎上，圍繞北京“兩區(qū)”建設，將北京自貿(mào)區(qū)納入一次性外債登記范圍，讓更多企業(yè)享受一次性外債登記的便利和高效，支持企業(yè)加快發(fā)展。

二是推動外債便利化額度試點政策進一步擴圍。在中關村科學城海淀園區(qū)企業(yè)政策試點的基礎上，結(jié)合持續(xù)優(yōu)化首都營商環(huán)境的需求，爭取將1000萬美元外債便利化額度政策擴大至中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)的其他園區(qū)，允許更多具備資質(zhì)、合規(guī)經(jīng)營且有實際需求的企業(yè)享受到政策便利，拓寬融資渠道。

三是進一步簡化外債賬戶管理。允許北京地區(qū)非金融企業(yè)辦理外債簽約登記后，多筆外債共用一個外債賬戶，進一步降低企業(yè)開戶成本和“腳底成本”。