同一控制下股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式與盈余管理問(wèn)題分析

紫金礦業(yè)集團(tuán)西北有限公司

引言

2006年，我國(guó)財(cái)政部頒發(fā)了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，逐漸構(gòu)建了與國(guó)際接軌的準(zhǔn)則體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，在很大程度上減少了企業(yè)，特別是上市公司的盈余管理空間，但針對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告進(jìn)行規(guī)范時(shí)，針對(duì)同一控制下的股權(quán)投資，按照其投資方式的不同，劃分了不同的會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)與相應(yīng)的處理方式。這種差異化計(jì)量基礎(chǔ)和處理方式，使得企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量在可比性方面年發(fā)生了很大的變化，并導(dǎo)致了不同的經(jīng)濟(jì)后果。而選擇性利用會(huì)計(jì)處理方法達(dá)到企業(yè)管理者需要的經(jīng)濟(jì)后果，成為大多數(shù)企業(yè)管理者為取得特定目的而采用的盈余管理的重要方式。

一、盈余管理概述

盈余管理是當(dāng)前全球各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域十分關(guān)注并深入研究的課題，但在會(huì)計(jì)學(xué)界，對(duì)于“盈余管理”這一概念的界定，尚存在著一定的分歧。根據(jù)大多數(shù)人的認(rèn)同，所謂的盈余管理，就是相關(guān)企業(yè)的管理人員為了實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化，在遵循現(xiàn)行《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)披露的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息，采用多種人為手段進(jìn)行影響與調(diào)整的一種行為。而這種影響與調(diào)整行為，普遍是根據(jù)各國(guó)頒布的法律法規(guī)，在其允許的范圍內(nèi)合理進(jìn)行的，是一種合理合法的中性行為。

在實(shí)際生活中，企業(yè)的盈余管理于一般意義上的財(cái)務(wù)造假操縱真是利潤(rùn)的行為有著很大的不同。首先，企業(yè)的盈余管理行為是遵循先行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一種合法的行為，而財(cái)務(wù)造假則是一種違規(guī)違法的行為；其次，企業(yè)的盈余管理只是針對(duì)企業(yè)的盈利時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，能為企業(yè)提供一定的會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間，幫助企業(yè)合理避稅，并確保企業(yè)在不同時(shí)間段都能有著穩(wěn)定的盈利分布，從而提高企業(yè)的社會(huì)形象?？梢哉f(shuō)，企業(yè)的盈余管理行為不能改變企業(yè)實(shí)際的盈利狀況。例如，某企業(yè)在某一年利潤(rùn)極高，就可以適度隱藏自身真實(shí)的利潤(rùn)情況，當(dāng)?shù)诙陿I(yè)績(jī)波動(dòng)較大，甚至出現(xiàn)虧損的情況時(shí)，就可以將上一年隱藏的利潤(rùn)拿出來(lái)進(jìn)行平滑清洗，達(dá)到“瘦身”的效果，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)輕裝上陣的目的。而財(cái)務(wù)造假行為對(duì)企業(yè)真實(shí)利潤(rùn)的操縱，無(wú)法在未來(lái)進(jìn)行彌補(bǔ)，導(dǎo)致企業(yè)的盈利報(bào)表與真實(shí)盈利情況存在著永久性的差異。

二、同一控制下企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式分析

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，大都是控制權(quán)轉(zhuǎn)讓或者是非控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。

首先，是控制權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為。根據(jù)第20號(hào)準(zhǔn)則，企業(yè)合并有關(guān)規(guī)定明確了同個(gè)集團(tuán)控制下的不同企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)這種投資的行為是合并形式的，且是長(zhǎng)期有效的，根據(jù)規(guī)定需要根據(jù)被投資單位賬面的凈資產(chǎn)價(jià)值，為自己已取的對(duì)應(yīng)份額，將其作為初始投資的成本，并據(jù)此進(jìn)行相應(yīng)的差額，準(zhǔn)確調(diào)整自身的資本公積，如果不足沖減的，則應(yīng)該對(duì)留存收益進(jìn)行一定的調(diào)整。

其次為非控制性的轉(zhuǎn)讓行為。實(shí)際生活被同個(gè)企業(yè)所控制的企業(yè)，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，如果轉(zhuǎn)讓之后，標(biāo)準(zhǔn)未達(dá)到合并的，需要根據(jù)第2號(hào)關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，以非合并方式進(jìn)行處理。在實(shí)際操作中，相關(guān)企業(yè)可以以支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值作為基礎(chǔ)，對(duì)入賬價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確的處理，并通過(guò)差額對(duì)投資損益進(jìn)行確認(rèn)。

三、同一控制下股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的盈余管理問(wèn)題分析

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題

在實(shí)際生活中，企業(yè)進(jìn)行的盈余管理，是通過(guò)采用多種不同的人為手段，影響與調(diào)整企業(yè)披露的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息，從而實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益的最大化。在同一控制下進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)貏e是非控制股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鶕?jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)該按照非合并方式對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的處理。但這種方式往往會(huì)與企業(yè)的實(shí)際情況存在著不相符的現(xiàn)象。因?yàn)樵谕豢刂葡?，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)粫?huì)因?yàn)槌鲑Y的比例影響到企業(yè)間的合并，比如說(shuō)，投資的A與被收購(gòu)B之間可能存在著A控制B的關(guān)系，即被投資方可能是投資方的子公司。此外，二者簽訂的轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及各股東方約定的章程等因素也會(huì)影響到企業(yè)的股權(quán)持有形勢(shì)。而且，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，很多企業(yè)對(duì)于相同的業(yè)務(wù)可能會(huì)采用不同的會(huì)計(jì)處理方式，這樣會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息存在著較大的差異，對(duì)于同行業(yè)而言，其披露的財(cái)務(wù)信息在可比性及參考價(jià)值方面存在著一定的疑問(wèn)。同時(shí)，采用這種操作方式，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)人員在對(duì)其進(jìn)行職業(yè)判斷時(shí)，因難度增大而出現(xiàn)失誤的情況，他們很難準(zhǔn)確地反映出真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，因?yàn)橐环矫媸侵饔^判斷方面存在差異，另一方面也可能受到企業(yè)管理層的操縱影響。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)問(wèn)題

在同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，其中極為重要的一個(gè)要素就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格。目前，我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)并未對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格進(jìn)行明文的有關(guān)規(guī)定，股票轉(zhuǎn)讓的價(jià)格明確方式，對(duì)于一般的公司而言，尚未明確。實(shí)際操作中，在同年控制權(quán)下的企業(yè)行內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，基本是以賬面價(jià)值等價(jià)方式進(jìn)行。該方法簡(jiǎn)單且一目了然，方便工作人員進(jìn)行計(jì)算和操作，但隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的確立，受市場(chǎng)中各種不確定因素的影響和干擾，每一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)狀況都隨時(shí)隨地發(fā)生著一定的波動(dòng)，特別是上市企業(yè)，其賬面價(jià)值波動(dòng)較大，造成實(shí)現(xiàn)投入資金、實(shí)際得到的股票，這兩者的價(jià)值有不同，且差異明顯。如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況好，那么股東股權(quán)價(jià)值與本身投資額相比，更高。相反，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況不是很理想，就會(huì)導(dǎo)致股東的股權(quán)價(jià)值低于自身的投資額。如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，一直堅(jiān)持轉(zhuǎn)讓價(jià)格為原有的投資額度，實(shí)質(zhì)上未能對(duì)股票價(jià)值、出資進(jìn)行有效分別，造成了股權(quán)的價(jià)值與實(shí)際狀況不相符。此外，還可能存在著“陰陽(yáng)合同”的現(xiàn)象，即簽訂兩份內(nèi)容完全不同的一個(gè)對(duì)內(nèi)、一個(gè)對(duì)外的合同，對(duì)外的并非雙方本意，主要目的在于逃避?chē)?guó)家的稅收；而對(duì)內(nèi)的合同則是雙方真實(shí)意思的表示。在實(shí)際生活中，“陰陽(yáng)合同”現(xiàn)象較為常見(jiàn)，最著名的當(dāng)屬娃哈哈集團(tuán)與達(dá)能集團(tuán)之間的“陰陽(yáng)合同案件”以及影視界的“陰陽(yáng)合同”案件，此外，在房地產(chǎn)行業(yè)中，陰陽(yáng)合同現(xiàn)象也十分常見(jiàn)。但這種定價(jià)方法也很難被稅務(wù)機(jī)關(guān)所接受，一旦發(fā)現(xiàn)，就會(huì)面臨著行政處罰或法律制裁。

（三）所得稅的處理問(wèn)題

根據(jù)我國(guó)于2008年頒布的《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其價(jià)值計(jì)算應(yīng)按照公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行。不管是何種交易方法，稅務(wù)計(jì)算時(shí)均需要根據(jù)實(shí)際轉(zhuǎn)讓的情況，根據(jù)其股權(quán)公允的價(jià)值，對(duì)其收益情況進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)算。但在實(shí)際生活中，很多企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，特別是同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蠖紱](méi)有根據(jù)這一規(guī)定進(jìn)行，而是以一個(gè)較低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓的，這樣就不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收益，從而能夠合理避稅。

四、問(wèn)題解決對(duì)策

（一）統(tǒng)一股權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)計(jì)信息

在實(shí)際生活中，同一控制下股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中會(huì)計(jì)信息存在的質(zhì)量問(wèn)題，都是因?yàn)槠髽I(yè)考慮到是否形成合并而采用了不同的會(huì)計(jì)處理方式。但因?yàn)橥豢刂葡缕髽I(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為屬于集團(tuán)公司內(nèi)部資產(chǎn)和負(fù)債空間未知的轉(zhuǎn)移，并不是整體經(jīng)濟(jì)利益的流入與流出，不會(huì)對(duì)集團(tuán)公司整體的總體資產(chǎn)規(guī)模、收益總數(shù)產(chǎn)生影響，該交易交非購(gòu)買(mǎi)，無(wú)法確定損益。所以根據(jù)實(shí)際情況，需要重視原則，對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，以消除會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的差異，并便于企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作的有序開(kāi)展。

（二）完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)機(jī)制

針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定難以把握的問(wèn)題，我們還必須完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)機(jī)制。在實(shí)際生活中，同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赡苁瞧髽I(yè)的自愿行為，也可能不是企業(yè)的自愿行為，這就導(dǎo)致實(shí)際的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能高于股東的投資價(jià)值，也可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其實(shí)際的出資額。為了確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的公平與公正，應(yīng)引入第三方的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)真實(shí)的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，從而避免“陰陽(yáng)合同”等行為的出現(xiàn)，有效防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）合理進(jìn)行所得稅的籌劃

針對(duì)當(dāng)前同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，應(yīng)合理進(jìn)行所得稅的稅務(wù)籌劃，這樣既避免偷稅漏稅等行為的出現(xiàn)，同時(shí)也能在最大程度上減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的綜合稅負(fù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。在實(shí)際操作中，相關(guān)企業(yè)可以采取從投資企業(yè)先分配利潤(rùn)，然后再進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)@樣的操作可以在很大程度上降低股權(quán)處置收益，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)良好的盈余管理，從而減少自身因股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為產(chǎn)生的稅負(fù)。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在同一控制下企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是為了更好地進(jìn)行盈余管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。因此，企業(yè)必須在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中合理利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)的政策，針對(duì)上述問(wèn)題不斷完善、解決，避免風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，幫助企業(yè)更好發(fā)展。