平衡計分卡在汽車制造業(yè)營運資金績效評價中的應用

基金項目：江蘇省高校哲學社會科學研究基金項目“中國制造2025背景下江蘇船舶制造企業(yè)供應鏈金融運作機理及其實施路徑研究”（2018SJA1087）

摘 要：我國對于營運資金的研究已經(jīng)從單要素管理逐漸轉向基于供應鏈理論的渠道管理，目前基于供應鏈的營運資金管理績效評價體系的指標主要包括營運資金周轉期以及營運資金利潤率，這些財務指標難以真正穿透企業(yè)具體的業(yè)務活動進行評價。因此，本文借鑒平衡計分卡的理念，構建了集購、產、銷活動于一體的汽車制造業(yè)營運資金管理多維績效評價體系，并運用德爾菲法從財務指標維度、利益相關者維度、內部業(yè)務流程維度、可持續(xù)發(fā)展維度，分別設計了相應的多維績效評價指標;利用層次分析法，輔以yaahp軟件對評價指標分別賦予權重。該體系可供汽車制造業(yè)的各個企業(yè)對自身的營運資金管理水平進行評價，根據(jù)評價結果發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部營運資金管理存在問題的環(huán)節(jié)及具體維度，對癥下藥，提高營運資金管理績效。

關鍵詞：營運資金管理;平衡計分卡;汽車制造業(yè);德爾菲法;層次分析法

一、引言

汽車制造業(yè)是推動我國國民經(jīng)濟增長的支柱性行業(yè)，其龐大的供產銷體系能帶動上下游大量企業(yè)的發(fā)展。近幾年由于眾多國外汽車品牌涌入中國市場，我國汽車自主品牌受到了巨大的沖擊。根據(jù)2019年“中國汽車經(jīng)銷商庫存預警指數(shù)調查”顯示，國內汽車自主品牌經(jīng)銷商庫存預警指數(shù)已連續(xù)20個月超出警戒線，該預警指數(shù)越高，反映出市場需求越低。同時，由于激烈的市場競爭環(huán)境，國內汽車自主品牌不斷推出零首付、分期付等方式來增加市場競爭力，2016年-2018年行業(yè)平均應收賬款周轉天數(shù)分別為58天、67天、94天，呈不斷上升趨勢。庫存積壓、應收賬款回收期長等問題，導致企業(yè)資金周轉困難，進而形成惡性循環(huán)，因此提高營運資金管理水平，加強企業(yè)競爭力是汽車制造業(yè)急需解決的問題。構建汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系，有利于企業(yè)根據(jù)評價結果，明確營運資金周轉中存在問題的業(yè)務環(huán)節(jié)及具體維度，對癥下藥，提高營運資金周轉效率，具有一定的現(xiàn)實意義。

二、汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的構建

1.汽車制造業(yè)營運資金管理特性分析

汽車制造業(yè)營運資金管理不同于一般制造企業(yè)，其特性主要有：（1） 資金需求量大、周轉期長且管理難度大。汽車制造業(yè)生產一輛整車要沖壓-焊接-涂裝-總裝-售前檢測五個步驟，每一步驟又包含多步工藝，因此汽車制造業(yè)從采購環(huán)節(jié)投入資金到最終收回資金所需的周期更長;我國汽車行業(yè)的賒銷比例達30%以上，收賬期在3年左右，資金管理難度大。（2） 利益相關者眾多且依存度高。汽車制造業(yè)所連接的上下游企業(yè)共同構成了一個龐大的供產銷體系，利益相關者眾多。如何平衡上、下游企業(yè)之間的利益，保持供產銷鏈條的穩(wěn)定運行，對汽車制造業(yè)來說至關重要。（3） 內部流程復雜且工序質量要求高。汽車由于其產品本身的特殊性，不僅業(yè)務流程復雜，而且其安全系數(shù)要求較高，對于采購、生產和銷售等各個業(yè)務環(huán)節(jié)的質量都要進行嚴格的把控。（4） 研發(fā)投入大。各汽車品牌都著力于核心技術的自主研發(fā)，招攬優(yōu)秀的研發(fā)人員、銷售人員來提高企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，平均研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例在6%左右，且呈逐年上升趨勢。

2.汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的維度設計

基于對汽車制造業(yè)營運資金管理特性的分析，發(fā)現(xiàn)其與平衡計分卡具有一定的契合度。因此，借鑒平衡計分卡的理念，設計汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的四個維度，并對每個維度進行簡要說明。營運資金管理績效評價體系的維度及說明見表1。

3.汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的構建

圍繞平衡計分卡的四個維度，借鑒供應鏈管理的理念，構建以采購、生產、銷售三個環(huán)節(jié)為經(jīng)，平衡計分卡四個維度為緯的汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系，該評價體系見表2。

4.汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的指標設計

運用德爾菲法設計和篩選汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系的指標，邀請35位專家進行問卷調查，收回問卷28份，刪除無效問卷2份，共得到有效問卷26份，回收率約為74.29%。在第一輪調查中，只提出研究目的和構建的汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系，邀請專家列出他們認為需要納入該評價體系的指標;在第二輪調查中，提取、篩選并整理出所有出現(xiàn)的評價指標制成問卷，再次邀請專家對所有指標的重要性進行評價;在第三輪調查中，對專家的評價結果進行匯總處理，選擇各個環(huán)節(jié)、各個維度中重要性水平居于前列的指標，再將整理結果反饋給專家，邀請專家進行再次確認，最終確定營運資金管理績效評價體系的指標。營運資金管理績效評價體系的具體指標見表3。

（1） 財務維度

營運資金周轉期衡量各個環(huán)節(jié)營運資金的流動性，若數(shù)值為正，表示對自身資金的占用天數(shù)，若數(shù)值為負，表示對外部資金的占用天數(shù);營運資金利潤率衡量各個環(huán)節(jié)營運資金的盈利性。

（2） 利益相關者維度

采購環(huán)節(jié)的供應商配貨周期是指供應商從接受訂單、配貨到發(fā)出貨物所需的周期，該指標可以衡量供應商的供貨能力、供貨效率，作為評價供應商可靠程度的代表性指標;生產環(huán)節(jié)的生產工人績效是對生產工人的出勤率、完工率、產出質量的綜合評價，可以通過生產車間主任對工人日常的績效考評結果來進行量化;銷售環(huán)節(jié)的市場占有率，是指某品牌在整個汽車市場中所享有的份額，可以有效衡量一個企業(yè)在下游市場的情況，評價企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)的競爭力。

（3） 在內部業(yè)務流程維度

采購環(huán)節(jié)加強對材料合格率的評價，有利于提高企業(yè)從源頭上提高各個環(huán)節(jié)的流轉速度，減少殘次品數(shù)量;生產環(huán)節(jié)加強對產品合格率的評價，有利于減少不必要的資源浪費，從而提高生產環(huán)節(jié)的營運資金效率;銷售環(huán)節(jié)加強對產品退貨率的評價，有利于企業(yè)關注客戶對產品的滿意程度，提高產成品的周轉速度，為銷售渠道的營運資金帶來巨大影響。

（4） 可持續(xù)發(fā)展維度

采購環(huán)節(jié)的人員勝任能力是對采購人員談判能力、選擇供應商眼光等能力的綜合評價，可以通過企業(yè)的銷售主管對銷售人員的績效考核成績來進行量化;生產環(huán)節(jié)的車間自動化水平，衡量企業(yè)對設備和技術的投入狀況，以該指標作為評價標準，有助于企業(yè)不斷加強自動化建設，形成核心競爭力，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎;銷售環(huán)節(jié)的銷售人員任務達標率，衡量銷售部門的營銷效果、銷售人員的銷售能力，以該指標作為標準，可以促使企業(yè)加強對銷售部門的考核，提高員工的整體素質，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價指標權重的確定

運用層次分析法確定汽車制造業(yè)營運資金績效評價體系中各項指標的權重。

1.建立兩兩比較判斷矩陣

在確定汽車制造業(yè)營運資金績效評價指標的權重時，依據(jù)收回的26份有效問卷中專家對各指標重要性的評價，針對判斷矩陣的準則，判斷每一級中任意 2個指標的相對重要程度，對相對重要性程度按 1-9 進行打分。在對相對重要性程度進行打分后，要進一步檢驗其一致性，如果通過了檢驗，特征向量歸一化后，就成為了權向量;反之，則要重新確立新的比較矩陣。

其中：一致性比例CR=[（λmax-n）/（n-1）]/RI，RI由yaahp軟件給定。

若CR<0.1，則判斷矩陣的一致性屬于可接受的范疇，否則，需要進一步修正。

（1） 績效評價體系層面，λmax=3.0092，一致性比例CR= 0.0089<0.1，通過一致性檢驗。采購、生產、銷售三個環(huán)節(jié)的相對重要性判斷見表4。

（2） 采購環(huán)節(jié)：λmax=5.1909，一致性比例CR=0.0426<0.1，通過一致性檢驗。采購環(huán)節(jié)各指標的相對重要性判斷見表5。

（3） 生產環(huán)節(jié)：λmax=5.0133，一致性比例CR=0.003<0.1，通過一致性檢驗。生產環(huán)節(jié)各指標的相對重要性判斷見表6。

（4） 銷售環(huán)節(jié)：λmax=5.0556，一致性比例CI=0.0124<0.1，通過一致性檢驗。銷售環(huán)節(jié)各指標的相對重要性判斷見表7。

2.指標權重及行業(yè)目標值的確定

將上述的相對重要性判斷利用yaahp軟件進行錄入處理，得到各個指標的權重。同時，根據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）2019年的行業(yè)統(tǒng)計，選擇整體表現(xiàn)居于行業(yè)前列的浙江吉利控股集團有限公司、比亞迪股份有限公司和長城汽車股份有限公司三家企業(yè)相關評價指標的平均值作為行業(yè)目標值，即評分基數(shù)。以這三家企業(yè)的平均值而非全行業(yè)的平均值作為目標值，更有利于樹立行業(yè)標桿，激勵同行業(yè)企業(yè)不斷提高企業(yè)營運資金管理水平。指標的權重及指標的目標值見表8。

企業(yè)在具體運用該體系進行績效評價時，對于每一項指標，優(yōu)于行業(yè)目標值則加分，次于行業(yè)目標值則減分，再乘以指標所對應的權重，計算出企業(yè)營運資金管理水平的綜合得分，根據(jù)評分結果可以評價企業(yè)供應鏈各個環(huán)節(jié)及其具體維度的營運資金管理狀況，還能發(fā)現(xiàn)其與同行業(yè)的差距，有利于企業(yè)對癥下藥。

四、結論

本文結合汽車制造業(yè)營運資金管理的特性，構建了基于平衡計分卡的汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價體系。該評價體系打破了傳統(tǒng)的財務指標評價方式，注重財務指標與非財務指標的平衡，可以引導企業(yè)關注客戶黏性、供應商質量、生產效率等非財務指標，可以更深層次、更精確地挖掘企業(yè)營運資金管理局的內在缺陷，與實現(xiàn)營運資金管理整體最優(yōu)化的目標相契合。

運用德爾菲法設計了多維績效評價指標，并利用層次分析法，輔以yaahp軟件對評價指標分別賦予權重。提高了汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價的針對性和實用性，同時也拓寬了平衡計分卡在汽車制造業(yè)營運資金管理績效評價中的運用。

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作者簡介：張穎（1997.03- ），女，江蘇南通人，江蘇科技大學，會計專業(yè)，碩士研究生在讀，研究方向：財務理論與實務