建筑企業(yè)資金管理研究

羅丹

[摘 要]目前全球經(jīng)濟(jì)步入衰退與蕭條階段，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，建筑企業(yè)如何保證現(xiàn)金流不斷裂，提高資金的利用效率，如何保持可持續(xù)的融資能力，如何在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中生存，作為建筑企業(yè)薄弱環(huán)節(jié)的資金管理成為企業(yè)管理的重要組成部分。文章通過(guò)分析K公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提出了相應(yīng)的措施，以支持企業(yè)良好發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]建筑企業(yè);資金管理;資本結(jié)構(gòu)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.28.110

1 引言

建筑企業(yè)行業(yè)特征是經(jīng)營(yíng)前期需要大量墊資、融資需求大、資金周轉(zhuǎn)速度慢、融資渠道單一等。為提升企業(yè)盈利、償債、融資能力，壯大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，建筑企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資金周轉(zhuǎn)速度，優(yōu)化多層次、多方式融資渠道，提高閑置資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)建筑企業(yè)良好發(fā)展遠(yuǎn)景。

2 建筑企業(yè)資金管理的重要性

資金管理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是企業(yè)總體戰(zhàn)略中不可缺少的一部分，更是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本技能。提高建筑企業(yè)資金管理水平，可加快建筑企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，提高資金利用率，提升企業(yè)的效益;重視資金管理，可以提高企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力，提高項(xiàng)目投資收益。建筑企業(yè)具有比較完善的資金管理機(jī)制，不僅會(huì)增強(qiáng)建筑企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)能力，提高企業(yè)發(fā)展水平，還會(huì)提高管理人員的財(cái)務(wù)管理專業(yè)能力。

首先，加強(qiáng)建筑企業(yè)資金管理，不僅是企業(yè)的戰(zhàn)略考慮，更是企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。建筑企業(yè)資金投入相對(duì)比較大，資金回收遲緩、項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程需要投入資金，經(jīng)營(yíng)管理不善容易導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)將會(huì)面臨違約風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)糾紛、信訪事件等，將影響企業(yè)征信，降低企業(yè)融資能力。這樣惡性循環(huán)，企業(yè)生存困難，失業(yè)人員增加。

其次，重視建筑企業(yè)的資金管理，有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。建筑企業(yè)在承接建筑項(xiàng)目之初，制定財(cái)務(wù)預(yù)算制度、資金管理制度、支付審批流程制度、融資制度等及各項(xiàng)預(yù)算管理。從資金管理源頭上杜絕或減少不可控事件的發(fā)生，項(xiàng)目施工過(guò)程進(jìn)行資金管理，可以保證生產(chǎn)環(huán)節(jié)支付能力，提高項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，提升競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力，減少經(jīng)濟(jì)糾紛。

再次，優(yōu)化建筑企業(yè)資金管理，有利于提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，提高權(quán)益凈利率。企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的高低不僅取決于利潤(rùn)率，更取決于資本周轉(zhuǎn)率。建筑企業(yè)是資金密集型行業(yè)，資金貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)，資金周轉(zhuǎn)率的提升是企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈收益的途徑之一。加強(qiáng)建筑企業(yè)資金管理，有利于企業(yè)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化而備戰(zhàn)。

最后，強(qiáng)化資金管理，有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)加強(qiáng)資金管理，進(jìn)行目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)管理，不僅可以有效地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更是提升企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的有效途徑。合理的資本結(jié)構(gòu)能夠使決策層和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定者明確在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)階段需要采取的融資方式，債務(wù)融資和權(quán)益融資相互配合，從而降低資本成本。加強(qiáng)企業(yè)資金的監(jiān)控，強(qiáng)化資金管理，避免因資金短缺出現(xiàn)償還風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)有一個(gè)良好的征信形象，使金融機(jī)構(gòu)愿意長(zhǎng)期與企業(yè)密切合作。

3 K公司資金管理存在的問(wèn)題

3.1 企業(yè)管理人員忽視資金管理

領(lǐng)導(dǎo)層及項(xiàng)目管理人員的工作重心全部放在工程項(xiàng)目的承接和推進(jìn)，對(duì)資金管理不夠重視，甚至認(rèn)知相對(duì)模糊，認(rèn)為資金出現(xiàn)短缺的情況只是因?yàn)樨?cái)務(wù)部與各部門之間缺乏協(xié)調(diào)配合，對(duì)公司的資金運(yùn)作及安排漠不關(guān)心。在這樣的消極管理制度下，沒(méi)有合理地、有效地使用資金的意識(shí)，讓資金管理制度成為空口白話。

3.2 資金管理方法落后，資金使用效率偏低

公司的承接項(xiàng)目多，項(xiàng)目點(diǎn)位分散，工程工期長(zhǎng)。公司所有項(xiàng)目中標(biāo)后，實(shí)行內(nèi)部承包制，自籌自建自營(yíng)也是實(shí)行內(nèi)部承包制，項(xiàng)目經(jīng)理自負(fù)盈虧，公司財(cái)務(wù)部統(tǒng)一對(duì)成本核算及繳納稅費(fèi)。公司按照最終審計(jì)造價(jià)7%收取管理，按工程進(jìn)度給項(xiàng)目部撥款，自籌自建項(xiàng)目每月10日前按上月工程進(jìn)度的65%撥付資金，中標(biāo)項(xiàng)目按合同約定支付工程款，每次支款時(shí)扣留項(xiàng)目發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)及3%管理費(fèi)。要求項(xiàng)目部分項(xiàng)目開(kāi)設(shè)賬戶，并分項(xiàng)目建立賬套核算收入及成本，導(dǎo)致資金分散，很多時(shí)候出現(xiàn)公司內(nèi)部某個(gè)項(xiàng)目部資金短缺，某一些項(xiàng)目部資金充足的現(xiàn)象。公司資金集中較弱，資金使用效率低，不利于公司對(duì)資金調(diào)度使用及統(tǒng)籌公司內(nèi)部資金，無(wú)法形成統(tǒng)一管理，導(dǎo)致資金使用率低。企業(yè)也不可能都派出專職財(cái)務(wù)人員進(jìn)行管理，通常只能由項(xiàng)目經(jīng)理及采購(gòu)員代為管理，而其欠缺財(cái)務(wù)專業(yè)水平，導(dǎo)致公司資金無(wú)故流失。

3.3 不按時(shí)辦理竣工驗(yàn)收及審計(jì)結(jié)算

自籌自建項(xiàng)目存在建設(shè)投入使用后，工程竣工審計(jì)難，項(xiàng)目投資收益難以實(shí)現(xiàn)。個(gè)別城市道路建設(shè)存在前期手續(xù)不合規(guī)，辦理竣工驗(yàn)收難、工程審計(jì)難、項(xiàng)目建設(shè)資金難以收回，企業(yè)面臨違約支付項(xiàng)目建設(shè)采購(gòu)尾款、經(jīng)濟(jì)糾紛等問(wèn)題。項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，工程部、經(jīng)營(yíng)部未及時(shí)向甲方申報(bào)工程建設(shè)產(chǎn)值，無(wú)奈工程款回收與進(jìn)度實(shí)在不匹配，企業(yè)面臨長(zhǎng)期墊付資金，并承擔(dān)融資成本，加大企業(yè)的融資需求。

3.4 項(xiàng)目經(jīng)理挪用資金，公司面臨經(jīng)濟(jì)糾紛

公司撥付工程款直接撥付到項(xiàng)目部賬戶，未監(jiān)督項(xiàng)目經(jīng)理支付采購(gòu)款、設(shè)備款、勞務(wù)費(fèi)、管理人員工資;項(xiàng)目經(jīng)理挪用資金，另行投入項(xiàng)目;往來(lái)款過(guò)高，企業(yè)未及時(shí)催收成本發(fā)票，造成公司虛增利潤(rùn)，增加企業(yè)稅負(fù)，企業(yè)面臨違約支付，造成很多經(jīng)濟(jì)糾紛，影響公司征信，長(zhǎng)期會(huì)影響企業(yè)投標(biāo)及融資。

3.5 企業(yè)資金預(yù)算管理、內(nèi)部管控不到位

公司在資金管理方面一直缺乏整體的管控意識(shí)，并沒(méi)有建立相對(duì)應(yīng)的預(yù)算管理制度。公司決策不重視項(xiàng)目資金預(yù)算，目前也未編制項(xiàng)目資金預(yù)算表，不能做到實(shí)時(shí)監(jiān)控資金走向，資金調(diào)度隨意性強(qiáng)，存在挪用項(xiàng)目資金，使企業(yè)承擔(dān)了一些負(fù)面影響。

3.6 融資方式單一，資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)融資專業(yè)水平差，企業(yè)只是利用直接融資，不能間接融資，目前僅通過(guò)銀行做流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目建設(shè)抵押貸款。而建筑施工行業(yè)利潤(rùn)低、資金需求量大，應(yīng)收賬款回收慢，部分商業(yè)銀行不太愿意與建筑企業(yè)合作，從而提高貸款利率、評(píng)級(jí)授信難度。建筑施工企業(yè)難以及時(shí)解決資金籌措問(wèn)題，直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。