劉明瑞
摘? ?要:貨幣憲法學(xué)是基于社會契約理論與人民主權(quán)原則,關(guān)注公民與國家之間財產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)問題的研究視角,央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域的公私博弈毋庸置疑是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代法學(xué)研究的重要任務(wù)。央行數(shù)字貨幣的性質(zhì)及其法償性、新貨幣形態(tài)下公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)、自由權(quán)的保障以及央行數(shù)字貨幣形態(tài)下的國家責(zé)任值得關(guān)注。作為一門交叉學(xué)科其研究方式多元,尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)者和法學(xué)學(xué)者的研究路徑呈現(xiàn)明顯偏離。本文基于貨幣憲法學(xué)視角,從數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的新貨幣形態(tài)——央行數(shù)字貨幣出發(fā),通過梳理國內(nèi)外研究現(xiàn)狀,討論央行數(shù)字貨幣的性質(zhì)并論證其法償性。通過明晰央行數(shù)字貨幣下的公民貨幣財產(chǎn)權(quán)和自由權(quán),闡述國家數(shù)字貨幣發(fā)行如何對待貨幣民主問題,最后結(jié)合域外實踐指出央行數(shù)字貨幣的國家責(zé)任和可供參考的央行數(shù)字貨幣憲法規(guī)則,以期能為央行數(shù)字貨幣的治理提供可行路徑。
關(guān)鍵詞:央行數(shù)字貨幣;貨幣憲法;公民權(quán)利;國家權(quán)力
DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2021.10.003
中圖分類號:D912.28? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A? ? ? ? ? ? 文章編號:1003-9031(2021)10-0028-09
一、引言
近年來,傳統(tǒng)現(xiàn)金貨幣體系面臨著數(shù)字貨幣的不斷沖擊,數(shù)字貨幣引領(lǐng)全球金融秩序深刻變革,在此背景下我國央行率先開展了央行數(shù)字貨幣研究和試驗發(fā)行。央行數(shù)字貨幣作為新的貨幣形態(tài),其發(fā)行權(quán)涉及公權(quán)力與私權(quán)利之間的貨幣權(quán)劃分問題,換言之也涉及憲法意義上的權(quán)力配置問題,為我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界、法學(xué)界高度重視。不難發(fā)現(xiàn),我國“貨幣憲法”的研究與貨幣形態(tài)創(chuàng)新直接相關(guān)。一方面,經(jīng)濟(jì)學(xué)界結(jié)合實踐中私人數(shù)字貨幣的自發(fā)秩序失敗,從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度論證了數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)及其后續(xù)貨幣政策制定和貨幣工具傳導(dǎo),但經(jīng)濟(jì)學(xué)者不會也不能直接從憲法層面提出制度方案。另一方面,我國法學(xué)界通過國外經(jīng)濟(jì)學(xué)界的“貨幣憲法”研究成果試圖與本土的憲法相結(jié)合來論述貨幣的公私權(quán)力(利),或者從經(jīng)濟(jì)法視角論述數(shù)字貨幣法律性質(zhì)與監(jiān)管、治理。目前來看,國內(nèi)對現(xiàn)行憲法中貨幣規(guī)則的梳理和研究較少,對新貨幣形態(tài)下對公民財產(chǎn)權(quán)與央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的關(guān)系,央行數(shù)字貨幣法償性的合憲性與法理邏輯,央行數(shù)字貨幣的國家責(zé)任等領(lǐng)域的探討也不足。央行數(shù)字貨幣以國家信用作為背書,既直接關(guān)系國家金融安全,又關(guān)系公民權(quán)利保護(hù),如何在國家和公民之間探索有中國特色的“貨幣憲法”規(guī)則成為必須厘清的問題。
二、關(guān)于貨幣憲法學(xué)的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
(一)貨幣憲法學(xué)的國外研究現(xiàn)狀
國外經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究主要聚焦國家的貨幣發(fā)行權(quán)上,形成兩派意見。一是主張貨幣發(fā)行權(quán)與通脹治理法律化。這一派學(xué)者并沒有直接從憲法出發(fā)考慮貨幣發(fā)行權(quán),但承認(rèn)要對國家貨幣發(fā)行權(quán)進(jìn)行約束或治理,尤其是針對各國央行通過通貨膨脹實質(zhì)性轉(zhuǎn)移公民財富提出激烈批評,如立法對通貨膨脹進(jìn)行管理,哈耶克等甚至主張“貨幣非國家化”理論。二是主張制定“貨幣憲法” (monetary constitution)或涉及貨幣的憲法條款。代表人物為布坎南,他認(rèn)為貨幣憲法應(yīng)當(dāng)比一般的財政憲法更為嚴(yán)格,傳統(tǒng)貨幣規(guī)則并不能改變貨幣發(fā)行的性質(zhì),要實現(xiàn)對私主體權(quán)利的保護(hù)只能通過憲法途徑,以“憲法性質(zhì)的征稅規(guī)則”限制政府對貨幣政策的自由裁量空間則為重要路徑之一。此外,瑞士憲法學(xué)家波恩霍爾茲主張通過憲法設(shè)計約束政府貨幣權(quán)力的機(jī)制,其思想深刻影響了我國的貨幣憲法學(xué)研究。
(二)貨幣憲法學(xué)的國內(nèi)研究現(xiàn)狀
國內(nèi)貨幣憲法學(xué)發(fā)展主要分為三個階段。2000年前后的引入時期:趙世義教授是國內(nèi)貨幣憲法學(xué)研究的先行者,早在世紀(jì)之交,他就提出“經(jīng)濟(jì)憲法學(xué)要研究國家貨幣發(fā)行、建立貨幣權(quán)及其憲法約束的理論”。2008年金融危機(jī)、歐債危機(jī)以后的發(fā)展時期:吳樂樂、苗連營、吳禮寧等學(xué)者通過與瑞士巴塞爾大學(xué)的合作,率先在國內(nèi)開展貨幣憲法學(xué)的系統(tǒng)性研究,這一派學(xué)者的研究更側(cè)重憲法學(xué);幾乎同一時期,上海財經(jīng)大學(xué)的單飛躍、何自強(qiáng)等學(xué)者從布坎南的“貨幣憲法”出發(fā),著重研究了貨幣與稅的關(guān)系,尤其強(qiáng)調(diào)國家應(yīng)如何處理通貨膨脹、財產(chǎn)稅和貨幣關(guān)系。2016年數(shù)字貨幣興起以來的爭鳴時期:隨著比特幣等私人數(shù)字貨幣、Libra等穩(wěn)定幣、央行數(shù)字貨幣等的出現(xiàn),近年來的“貨幣憲法”呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)學(xué)界、法學(xué)界諸多學(xué)者爭鳴的態(tài)勢。尤其是對數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)、數(shù)字貨幣視角下公權(quán)力與私權(quán)利的關(guān)系、央行數(shù)字貨幣的法律性質(zhì)與監(jiān)管、治理等方面進(jìn)行了豐富論述。
整體而言,學(xué)界對貨幣憲法學(xué)的研究集中在財產(chǎn)權(quán)、國家貨幣主權(quán)、貨幣發(fā)行權(quán)與分權(quán)等問題。在貨幣形態(tài)發(fā)生變化下,學(xué)者們普遍認(rèn)為央行發(fā)行央行數(shù)字貨幣是適應(yīng)時代發(fā)展,爭取國際金融話語權(quán)的重要途徑,但在央行數(shù)字貨幣時代如何在國家和公民之間探索有中國特色的“貨幣憲法”規(guī)則幾乎沒有涉及。
三、央行數(shù)字貨幣的性質(zhì)與法償性論證
(一)央行數(shù)字貨幣的性質(zhì)
討論新貨幣形態(tài)下的憲法意義上的權(quán)力配置問題,首先要明晰數(shù)字貨幣和央行數(shù)字貨幣的性質(zhì)。目前,學(xué)界對數(shù)字貨幣(digital currency)尚無統(tǒng)一定義。David Chaum是早期數(shù)字貨幣理論提出者,早在1982年就指出數(shù)字貨幣具備匿名性、不可追蹤性等優(yōu)良特點。數(shù)字貨幣廣泛進(jìn)入公眾視角是2008年中本聰(Satoshi Nakamoto)提出比特幣的概念,即一種通過點對點技術(shù)實現(xiàn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng),可以讓交易雙方在第三方(如中央銀行)不知情的情況下直接轉(zhuǎn)賬。由于我國不承認(rèn)私人數(shù)字貨幣的合法地位,這也否定了私人數(shù)字貨幣作為法幣的可能性。但我國央行數(shù)字貨幣的研究早在2014年就起步,并且進(jìn)行了試點。
央行數(shù)字貨幣(Central Bank Digital Currency,簡稱 CBDC)作為中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣,本身依然是貨幣。中國人民銀行發(fā)行的央行數(shù)字貨幣是基于人民銀行的信用發(fā)行的表示一定金額的加密數(shù)字串,央行數(shù)字貨幣實質(zhì)上以國家信用為背書,無疑包括法幣的主權(quán)性、法償性等主要特征。央行數(shù)字貨幣作為紙幣的數(shù)字化形態(tài),其貨幣性質(zhì)屬于基礎(chǔ)貨幣M0,主要作為現(xiàn)金的替代用于商品交易與流通的層面,行使的是“支付手段”職能。央行數(shù)字貨幣能讓央行更精準(zhǔn)地把握貨幣政策,一方面,原有數(shù)字金融頭部平臺和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu),尤其是從事活期存貸款、貨幣基金等金融機(jī)構(gòu)競爭將加劇,促使金融創(chuàng)新,推動利率市場化。另一方面,央行數(shù)字貨幣能降低央行貨幣政策時滯對服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響,央行和國家有關(guān)機(jī)關(guān)能夠精準(zhǔn)追蹤央行數(shù)字貨幣的服務(wù)部門,兼顧發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和振興實體經(jīng)濟(jì)。
(二)央行數(shù)字貨幣的法償性論證
在貨幣形態(tài)發(fā)生變化下,如何理解央行數(shù)字貨幣的法償性呢?人民幣的法償性直接表現(xiàn)為:以人民幣支付我國境內(nèi)的一切公共和私人的債務(wù),任何單位和個人不得拒收。但央行數(shù)字貨幣的法償性不僅涉及私法層面的“償付”效力,還直接面臨公法層面的“法定”性問題,即國家權(quán)力能否通過發(fā)行數(shù)字貨幣在財產(chǎn)領(lǐng)域?qū)λ饺艘馑甲灾蔚母深A(yù),此種干預(yù)與傳統(tǒng)人民幣是否有同等正當(dāng)性?本文認(rèn)為需要明確三個方面。
一是貨幣法償性與貨幣形態(tài)無關(guān)。誠然,各國現(xiàn)有流通貨幣大多數(shù)是現(xiàn)金貨幣,但考察貨幣形態(tài)的演變不難發(fā)現(xiàn)形態(tài)與性質(zhì)無關(guān)。金屬貨幣時期,鑄幣權(quán)天然為王權(quán)或政府掌握;而在信用貨幣時期,紙幣的出現(xiàn)沒有否定鑄幣的法償性,紙幣與鑄幣呈現(xiàn)出長期并行的發(fā)展態(tài)勢。同時,紙幣自身演化包括塑料紙幣的出現(xiàn)也只是材質(zhì)、安全性的進(jìn)步,而非貨幣本質(zhì)發(fā)生變化。央行數(shù)字貨幣作為新的貨幣形態(tài)也不因其形態(tài)改變喪失法償性,在正式發(fā)行后,其作為法幣與現(xiàn)有紙幣同樣適用法償性,并且將和紙幣、鑄幣在相當(dāng)長一段時間內(nèi)共存。
二是央行數(shù)字貨幣法償性的法律位階?!吨袊嗣胥y行法》直接涉及中國人民銀行與國家權(quán)力機(jī)關(guān)的關(guān)系,其央行數(shù)字貨幣的發(fā)行及其法償性問題直接關(guān)系私主體的財產(chǎn)權(quán);同時,《中國人民銀行法》作為金融法的一部分,其央行數(shù)字貨幣的發(fā)行、監(jiān)管及治理也是金融法進(jìn)行調(diào)控、監(jiān)管、服務(wù)的統(tǒng)一體。本文認(rèn)為直接跳過憲法和金融法,不討論央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的憲法來源抑或金融法該如何梳理央行數(shù)字貨幣的問題,無益于問題的解決。在考慮金融領(lǐng)域涉及國家權(quán)力、公民權(quán)利的新興事物時,應(yīng)當(dāng)首先從憲法出發(fā),考慮其合憲性和法理邏輯;其次具體到各部門法時也要堅持特殊法優(yōu)于一般法,在《中國人民銀行法》等法律與《民法》規(guī)定不一致時,優(yōu)先考慮中央銀行法等金融領(lǐng)域法的規(guī)定。
三是央行數(shù)字貨幣法償性的實踐可能。有學(xué)者從民法角度出發(fā)主張央行數(shù)字貨幣既難以成為物權(quán)的客體,也暫時難以具備傳統(tǒng)意義上的法償性。需要注意的是,央行數(shù)字貨幣對公法之債具有嚴(yán)格的法定償付效力,這是央行以國家信用進(jìn)行的試點和測試。爭議點聚焦在私法之債,即雙方當(dāng)事人未約定具體支付方式時,能否選擇央行數(shù)字貨幣?根據(jù)《中華人民共和國民法典》第五百一十四條規(guī)定“以支付金錢為內(nèi)容的債,除法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有約定外,債權(quán)人可以請求債務(wù)人以實際履行地的法定貨幣履行”,可見民法在尊重貨幣法償性的同時,對平等主體的約定盡可能給予尊重。即使現(xiàn)階段央行數(shù)字貨幣沒有直接寫入《中國人民銀行法》,最低限度上,數(shù)字貨幣的法償性的實現(xiàn)仍可以通過相關(guān)主體的約定方式實現(xiàn)。
四、公民貨幣財產(chǎn)權(quán)與央行數(shù)字貨幣權(quán)利
(一)公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)
早在啟蒙運動時盧梭就提出“我們手中的金錢是我們保持自由的一種工具”,盧梭論證的是金錢與自由的關(guān)系,也告誡人們不要做金錢的奴隸。黑格爾基于倫理生活對財產(chǎn)權(quán)與個人自由、人格進(jìn)行討論,認(rèn)為財產(chǎn)權(quán)對個人自由至關(guān)重要,通過財產(chǎn),自由意志從內(nèi)在、純粹主觀轉(zhuǎn)化為“實在意志”,使個人延伸和擴(kuò)展人格具有可能?!叭宋ㄓ性谒袡?quán)中才是作為理性而存在的?!蔽髅罓栒J(rèn)為貨幣與個體自由密切相關(guān),他主張貨幣義務(wù)是與最大程度的自由協(xié)調(diào)一致的形式。個人自由的實現(xiàn)就是在對包括貨幣在內(nèi)的事物的占有中清楚地形成自我。貨幣既是個體自由的載體,也是人與人之間不涉?zhèn)€人的關(guān)系的載體。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家對財產(chǎn)權(quán)與貨幣發(fā)行權(quán)的關(guān)系討論頗豐。哈耶克從自發(fā)秩序和“兩種知識”出發(fā),在堅守奧地利學(xué)派“貨幣中性”理論基礎(chǔ)上,主張政府一直在濫用貨幣壟斷權(quán),損害了公民的財產(chǎn)權(quán),應(yīng)當(dāng)建設(shè)通往自由市場的貨幣體系以更好地實現(xiàn)個人財產(chǎn)權(quán)保護(hù)。布坎南則立足貨幣發(fā)行權(quán)視角,在總結(jié)貨幣印制和征稅的歷史與現(xiàn)實基礎(chǔ)上,指出了通貨膨脹、財產(chǎn)稅和貨幣的關(guān)系,將獨立的財產(chǎn)權(quán)看作自由的保證,并進(jìn)一步延展了“貨幣憲法”概念。
財產(chǎn)權(quán)作為基本權(quán)利為各國憲法普遍承認(rèn),2004年我國首次把保護(hù)公民私有財產(chǎn)權(quán)寫入憲法,即《憲法》第十三條:公民的合法的私有財產(chǎn)不受侵犯。法定貨幣以國家信用背書,具有法償性,表現(xiàn)為公民最重要的財產(chǎn)形式。在各種財產(chǎn)權(quán)中,尤其是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,貨幣財產(chǎn)權(quán)無疑是最為重要的一種財產(chǎn)權(quán)。
(二)央行數(shù)字貨幣下的貨幣財產(chǎn)權(quán)
貨幣財產(chǎn)是財產(chǎn)首要、主要的存在形式,央行數(shù)字貨幣只改變了其形態(tài),公民的央行數(shù)字貨幣財產(chǎn)權(quán)首先是憲法財產(chǎn)權(quán)在貨幣領(lǐng)域的體現(xiàn),其次才是民法領(lǐng)域的持有人對中國人民銀行的數(shù)字形態(tài)的特殊債權(quán)。與其他貨幣形態(tài)一樣,央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)與公民的財產(chǎn)權(quán)之間天然存在潛在的利益沖突。
央行數(shù)字貨幣財產(chǎn)權(quán)同公民其他基本權(quán)利一樣,首先表現(xiàn)為公民對國家的消極權(quán)利。央行數(shù)字貨幣的推行可能致使貨幣乘數(shù)會波動變大。央行數(shù)字貨幣是否付息直接關(guān)系貨幣金融市場,與公民的財產(chǎn)盈虧直接相關(guān)。如果其不支付利息,對于本來就用于日常消費的與支付平臺綁定的銀行活期存款而言,其利息幾乎可忽略不計,此時央行數(shù)字貨幣因更加安全,對消費者吸引力更大,但貨幣基金對金融消費者仍有一定吸引力。如果其支付利息,活期存款、貨幣基金無疑受到嚴(yán)重沖擊。當(dāng)國家公權(quán)試圖進(jìn)入公民個人財產(chǎn)領(lǐng)域時,可以通過付息、稅收、交易費率、甚至無形的通脹等各種方式來操縱公民所持有的央行數(shù)字貨幣的價值,貨幣及其所表征的財產(chǎn)可能是最先被犧牲的一部分。當(dāng)然,若其發(fā)行和治理充分尊重和保護(hù)公民財產(chǎn)權(quán),考慮交易成本降低,通脹預(yù)期相對可預(yù)見性,可能增進(jìn)公民的財富積累。
(三)央行數(shù)字貨幣下的公民自由權(quán)
貨幣的自由權(quán)和財產(chǎn)權(quán)很難做到真正意義上的嚴(yán)格區(qū)分,尤其是對央行數(shù)字貨幣財產(chǎn)權(quán)來說,也與占有、使用、收益、處分其央行數(shù)字貨幣財產(chǎn)的自由相連結(jié),但央行數(shù)字貨幣下公民自由權(quán)在個人信息、隱私和貨幣使用選擇在也呈現(xiàn)自身特點。一方面,央行數(shù)字貨幣的試驗是社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生需求,發(fā)行數(shù)字貨幣要兌現(xiàn)對市場的承諾,進(jìn)一步夯實鞏固公民財產(chǎn)權(quán)和契約自由。貨幣形態(tài)變化推動公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)發(fā)展的同時,也減少公民對頭部支付平臺的依賴,進(jìn)而拓展了公民的自由空間。另一方面,央行數(shù)字貨幣比傳統(tǒng)貨幣具有更強(qiáng)身份屬性,其應(yīng)用要求更高程度的個人信息權(quán)、隱私權(quán)等人權(quán)保護(hù),否則公民有選擇現(xiàn)金進(jìn)行交易的自由權(quán)利。在央行數(shù)字貨幣時代,貨幣交易數(shù)據(jù)信息的市場價值更高,處理好公民使用央行數(shù)字貨幣的信息數(shù)據(jù)權(quán)、隱私權(quán)的保護(hù)工作難度也更高。雖然公民選擇法幣的自由被一定程度上限制,但仍保有選擇不使用央行數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)而使用現(xiàn)金的自由。
總之,要使公民的財產(chǎn)和自由得到最充分的發(fā)展,必然要求明確在央行數(shù)字貨幣背景下公權(quán)力對公民的應(yīng)有責(zé)任,同時明確公權(quán)力借助新的貨幣形態(tài)對公民貨幣財產(chǎn)權(quán)的介入限度,而這些要求需要“憲法”性貨幣規(guī)則。
五、貨幣民主下的數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)和分權(quán)
(一)央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)現(xiàn)狀
在數(shù)字貨幣時代,數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)無疑是貨幣主權(quán)的核心,更是國家金融安全的基礎(chǔ)。主權(quán)貨幣與經(jīng)濟(jì)調(diào)控、物價平穩(wěn)等政府基本職能息息相關(guān),發(fā)行央行數(shù)字貨幣既是央行主動創(chuàng)新構(gòu)建更加便捷高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的結(jié)果,也是“百年未有之大變局”下的必然選擇路徑。從央行數(shù)字貨幣發(fā)行看,國際貨幣基金組織、巴塞爾委員會、金融穩(wěn)定委員會、國際清算銀行等都發(fā)布了相關(guān)建議。根據(jù)國際貨幣基金組織發(fā)布的報告,在174個成員國中已有40個成員國允許發(fā)行數(shù)字貨幣①。根據(jù)國際清算銀行(BIS)對全球66個國家和地區(qū)的中央銀行調(diào)研結(jié)果顯示,截至2020年,約有80%的中央銀行正在進(jìn)行央行數(shù)字貨幣的相關(guān)研究或?qū)嵺`工作;近半數(shù)中央銀行同時聚焦于零售型和批發(fā)型CBDC;約有40%的中央銀行已經(jīng)從概念研究階段進(jìn)展到試驗階段;約10%的中央銀行(包括巴哈馬、巴西、加拿大、中國、厄瓜多爾、瑞典、烏拉圭等)開始了試點項目②??梢?,中國人民銀行進(jìn)行發(fā)行央行數(shù)字貨幣試點、測試,與世界央行數(shù)字貨幣發(fā)行潮流是一致的。
(二)國家數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的法律依據(jù)
根據(jù)《中國人民銀行法》,我國的法定貨幣是人民幣。人民幣由中國人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。把“發(fā)行”限縮解釋為發(fā)行紙質(zhì)貨幣或法定“第幾套”人民幣并不妥當(dāng),否則無法解釋中國人民銀行發(fā)行的扇形、菱形紀(jì)念幣也是法定貨幣,這里的“發(fā)行”應(yīng)當(dāng)理解為涵蓋多種形態(tài)的人民幣,包括數(shù)字人民幣。即使法理上發(fā)行法定數(shù)字人民幣具有充分依據(jù),但法律的實際依據(jù)仍較缺乏,為此中國人民銀行就《中國人民銀行法(修訂草案征求意見稿)》(以下簡稱征求意見稿)公開征求意見。征求意見稿首次寫入人民幣數(shù)字形式,第十九條第二款明確表示人民幣包括實物形式和數(shù)字形式;第二十二條也明確了任何單位和個人不得制作、發(fā)售代幣票券和數(shù)字代幣,以代替人民幣在市場上流通。征求意見稿將央行可發(fā)行的人民幣形式其擴(kuò)展到數(shù)字形態(tài),將為數(shù)字人民幣發(fā)行提供法律依據(jù)。
(三)貨幣民主下的央行數(shù)字貨幣分權(quán)
數(shù)字貨幣領(lǐng)域的貨幣民主體現(xiàn)在私人數(shù)字貨幣與央行數(shù)字貨幣的關(guān)系上。目前來看,央行數(shù)字貨幣的發(fā)行是非有效市場下國家權(quán)力履行貨幣調(diào)控職能的最佳選擇。一方面,社會需要能夠普遍接受的數(shù)字貨幣,但另一方面,市場缺陷客觀存在。有效市場是經(jīng)濟(jì)學(xué)家追求的理想境界,但實際上完全有效市場和理性人假設(shè)難以實現(xiàn),非有效市場下,央行數(shù)字貨幣不會因此而貶值,但私主體發(fā)行的數(shù)字貨幣卻可能無法通過有效市場被遴選出來。與市場上的多種私人數(shù)字貨幣相比,央行數(shù)字貨幣的突出優(yōu)勢在于“最后貸款人”國家信用支撐。國家信用雖然在多次貨幣“寬松”周期下有所下降,但在可預(yù)期范圍內(nèi)私人信用仍難以取得國家信用。需要注意的是,自發(fā)秩序的結(jié)果不等于貨幣的自由發(fā)行。出于投資價值的私人數(shù)字貨幣可能面臨“格雷欣難題”,進(jìn)而造成貨幣市場競爭失序。歐美歷史上存在過“自由銀行”,但最終也被中央銀行所取代,數(shù)字貨幣發(fā)展的自發(fā)秩序結(jié)果并不等同于數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的普遍共享。
央行數(shù)字貨幣分權(quán)還包括國家機(jī)關(guān)和貨幣當(dāng)局內(nèi)部的分權(quán)、國家與市場的分權(quán)、貨幣當(dāng)局(支配權(quán))與持幣人(選擇權(quán))之間的分權(quán)。實踐中,一方面大多數(shù)國家否認(rèn)私人數(shù)字貨幣的合法性,承認(rèn)其法幣地位的更是屈指可數(shù);另一方面,各國政府和貨幣當(dāng)局壟斷央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)。因而從實際出發(fā),我們應(yīng)當(dāng)更關(guān)注國家機(jī)關(guān)之間的貨幣權(quán)力分配,除發(fā)行權(quán)以外的國家與市場的分權(quán)、央行與數(shù)字貨幣持有者的關(guān)系等內(nèi)容。就發(fā)行權(quán)而言,我國央行數(shù)字貨幣僅屬于中國人民銀行,但具體的監(jiān)管、治理而言,包括中國人民銀行在內(nèi)的“一委一行兩會”等國家機(jī)關(guān)和金融監(jiān)管當(dāng)局都享有部分權(quán)限。在國家與市場之間,我國央行數(shù)字貨幣的治理需要包括公民在內(nèi)的多主體參與。數(shù)字貨幣的共治是全球“去現(xiàn)金化”社會的共同需要,也是借助金融創(chuàng)新解決本國金融市場現(xiàn)實問題的共同愿望,以區(qū)塊鏈技術(shù)為主導(dǎo)的跨境支付方式更是公私合作構(gòu)建國際新金融格局的機(jī)會。除去公權(quán)力機(jī)關(guān),支付交易平臺、企業(yè)和個人等私主體都是央行數(shù)字貨幣政策制定和執(zhí)行過程的參與者,在實際交易和協(xié)同治理中,公權(quán)力主體與私主體能夠?qū)崿F(xiàn)良性互動。
六、央行數(shù)字貨幣的國家責(zé)任與貨幣憲法規(guī)則構(gòu)建
(一)貨幣憲法規(guī)則的域外實踐
從直接考察有憲法典的主要國家和地區(qū)來看,德國、日本在憲法典中并無明確的憲法規(guī)則。美國、法國等有相應(yīng)的貨幣憲法規(guī)則,均納入立法機(jī)關(guān)(即國會)的權(quán)限?!睹绹?787年憲法》第一條第八款規(guī)定:國會擁有下列權(quán)力——鑄造貨幣,厘定本幣和外幣的價值?!斗▏谖骞埠蛧鴳椃ā钒沿泿艖椃ㄒ?guī)則納入國會與政府之關(guān)系之中,其第三十四條規(guī)定法律由國會議決制訂,并明確貨幣發(fā)行制度由法律制定之。此外,歐盟《馬斯特里赫特條約》也對貨幣制度作了相應(yīng)規(guī)定,即第3條A款:“同以上所述一致,并按照本條約的規(guī)定以及其中所確定的時間表和程序,這些活動應(yīng)包括,確定不可撤銷的匯率以導(dǎo)向單一貨幣的實現(xiàn),單一貨幣政策和匯率政策的界定和實現(xiàn),兩者的首要目標(biāo)應(yīng)是維持價格穩(wěn)定,并在與這個目標(biāo)不相悖的情況下,根據(jù)自由競爭的開放市場經(jīng)濟(jì)原則支持共同體的一般經(jīng)濟(jì)政策。”《馬斯特里赫特條約》對歐盟貨幣制度的安排構(gòu)成了歐盟成員國貨幣憲法規(guī)則的重要體現(xiàn)或淵源,也是歐洲央行與成員國政府的貨幣發(fā)行權(quán)配置的討論出發(fā)點。
部分學(xué)者通過對外國憲法條款解釋來明晰國家的貨幣責(zé)任,如探討美國《1787年憲法》及其修正案如何對聯(lián)邦與州的貨幣發(fā)行權(quán)進(jìn)行權(quán)力配置;對英美等判例法國家,一些學(xué)者通過梳理憲法史上的重要判例,如綠背紙幣運動背景下的“法定貨幣系列案”,即赫伯恩訴格里斯沃爾德案(Hepburn v. Griswold)等來探求《法定貨幣法案》是否違憲、最高法院如何捍衛(wèi)與貨幣相關(guān)的公民的憲法權(quán)利;同時,針對歐元、特別提款權(quán)(SDR)等“貨幣非國家化”實踐,如何理解貨幣憲法規(guī)則進(jìn)行了探討。但本質(zhì)上來說,這些既是域外的,也非針對央行數(shù)字貨幣,國家發(fā)行央行數(shù)字貨幣肩負(fù)哪些責(zé)任,如何構(gòu)建中國化的貨幣憲法規(guī)則都需要明晰。
(二)央行數(shù)字貨幣的國家責(zé)任
為保障憲法領(lǐng)域的公民財產(chǎn)權(quán)和自由權(quán),公權(quán)力在央行數(shù)字貨幣時代也肩負(fù)著其國家責(zé)任。具體來說包括以下三點。
一是數(shù)字時代的消極的不侵犯公民貨幣財產(chǎn)權(quán)的責(zé)任。國家在發(fā)行央行數(shù)字貨幣后,不能對公民財產(chǎn)進(jìn)行不合理的征收。最重要的是國家不能因壟斷數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)而濫用貨幣權(quán)力,尤其是央行數(shù)字貨幣時代,發(fā)行和交易成本貨幣降低,政策傳導(dǎo)路徑對國家公權(quán)力機(jī)關(guān)更有利,政府無視貨幣發(fā)行規(guī)律的動機(jī)更強(qiáng)。國家要嚴(yán)守信用貨幣的底線,不能以“發(fā)展型通貨膨脹”的名義,稀釋公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)。面對財政壓力和經(jīng)濟(jì)增長誘惑,濫發(fā)數(shù)字貨幣,無論是通過貨幣發(fā)行權(quán)為預(yù)算赤字融資,還是為刺激經(jīng)濟(jì)增長而人為制造短期的通貨膨脹,都面臨著公共債務(wù)的劇增,其最終成本還是由公民承受,長期可能導(dǎo)致公民財富縮水。央行數(shù)字貨幣的憲法規(guī)則要求國家要保持單位貨幣價值穩(wěn)定,至少不會因此造成公民等私主體權(quán)利減損。
二是保護(hù)公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)免受他人侵犯和提供契合數(shù)字時代特點的救濟(jì)的責(zé)任。保護(hù)公民的貨幣財產(chǎn)權(quán)免受他人侵犯是保護(hù)公民財產(chǎn)權(quán)的直接要求。面對央行數(shù)字貨幣的形態(tài)變化,公民對管理秩序的辨別和理解能力有限,針對偽造、變造央行數(shù)字貨幣行為尚可以通過司法解釋等途徑進(jìn)行理解和適用,但對其下游犯罪,尤其是出售、購買、運輸、換取、持有、使用和走私央行數(shù)字貨幣,如何判斷,怎么適用都需要進(jìn)一步明晰。國家肩負(fù)防范央行數(shù)字貨幣市場風(fēng)險的責(zé)任,需要為遭受侵害的公民貨幣財產(chǎn)權(quán)提供契合數(shù)字時代特點的必要救濟(jì),而這些需要在金融立法、金融司法等方面盡快予以系統(tǒng)、有效地解決。
三是保護(hù)公民數(shù)字貨幣使用的個人信息、隱私權(quán)的人權(quán)責(zé)任。央行數(shù)字貨幣的推行應(yīng)當(dāng)高度重視涉及央行數(shù)字貨幣征信、貨幣主體數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的公民的信息、隱私權(quán)保護(hù)??紤]央行數(shù)字貨幣相較傳統(tǒng)貨幣具有更強(qiáng)的身份屬性,在一般情況下,國家應(yīng)做到尊重公民的央行數(shù)字貨幣信息使用同意權(quán),否則,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)在查詢央行數(shù)字貨幣信息時應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格滿足相關(guān)性、必要性等條件,除偵查犯罪的,還需要以適當(dāng)方式告知相關(guān)私主體,以保障其知情權(quán)?;趶?qiáng)化央行數(shù)字貨幣使用者的個人隱私保護(hù)需要,即使為打擊金融犯罪而進(jìn)行讀取信息,也需要對相關(guān)數(shù)據(jù)的查詢和使用進(jìn)行嚴(yán)格限定。具體到金融法而言,國家金融監(jiān)管部門和國家司法機(jī)關(guān)的查詢權(quán)限不能由央行來授權(quán),而應(yīng)當(dāng)通過專門立法或通過修改現(xiàn)有法律來實現(xiàn)國家公權(quán)力和保護(hù)私權(quán)利的協(xié)調(diào)。
(三)央行數(shù)字貨幣的“貨幣憲法”規(guī)則構(gòu)建
我國《憲法》中沒有設(shè)立明確的貨幣條款,但并不意味我國沒有實質(zhì)的貨幣金融領(lǐng)域法律?,F(xiàn)行《中國人民銀行法》等法律已經(jīng)對貨幣發(fā)行權(quán)的配置、貨幣發(fā)行主體的職責(zé)權(quán)限、貨幣發(fā)行的監(jiān)督、央行與財政部的關(guān)系等問題作出了專門的規(guī)定,其立法根據(jù)來自《憲法》第十五條第二款規(guī)定“國家加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)立法,完善宏觀調(diào)控?!蓖瑫r,從維護(hù)國家金融安全角度出發(fā),國家需要捍衛(wèi)中國央行數(shù)字貨幣主權(quán),落實“社會主義的公共財產(chǎn)神圣不可侵犯?!钡葢椃ㄒ蟆Uw來看,我國央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域缺乏憲法及其授權(quán)法律的規(guī)定。本文認(rèn)為探索有中國特色的“貨幣憲法”規(guī)則途徑有三種。
一是通過憲法修正案的方式增設(shè)貨幣條款。如類似《憲法》第六十二條第十款、第十一款的國民經(jīng)濟(jì)計劃、國家預(yù)算的審查和批準(zhǔn)權(quán),在全國人大權(quán)限中增加“貨幣發(fā)行目標(biāo)”審查和批準(zhǔn)權(quán),讓貨幣權(quán)力得到最高權(quán)力機(jī)關(guān)的監(jiān)督;或者在總綱或者國家機(jī)構(gòu)章節(jié)增加貨幣條款。這種“貨幣憲法”規(guī)則無需具體規(guī)定貨幣形態(tài),通過授權(quán)《中國人民銀行法》等基本法律對數(shù)字貨幣等加以具體化即可。
二是通過憲法部門的《中華人民共和國各級人民代表大會常務(wù)委員會監(jiān)督法》(以下簡稱《監(jiān)督法》)來實現(xiàn)。這一方案不用直接修憲,有利于保障憲法穩(wěn)定性,同時也把貨幣與通脹權(quán)歸于全國人大常設(shè)機(jī)關(guān)。可以通過在《監(jiān)督法》第三章經(jīng)濟(jì)、審計類條款中,加上貨幣條款,可以參照現(xiàn)有第十五條,要求國務(wù)院在當(dāng)年固定月份將上一年度的央行數(shù)字貨幣發(fā)行、貨幣政策、貨幣目標(biāo)、通脹預(yù)期目標(biāo)等提請全國人民代表大會常務(wù)委員會審查和批準(zhǔn)。
三是在修改《中國人民銀行法》過程中,與憲法有關(guān)條款對接。考慮到《中國人民銀行法》正在修訂,這一方式更為可行。如將第一條制定依據(jù)完善為“依據(jù)憲法,制定本法”,同時嚴(yán)格落實憲法保護(hù)公民財產(chǎn)權(quán)的精神,將公民數(shù)字貨幣財產(chǎn)權(quán)在貨幣領(lǐng)域具體化,明確數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)限和公民的數(shù)字貨幣權(quán)利,從而構(gòu)建有中國特色的貨幣憲法體系。
七、結(jié)語
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代,央行數(shù)字貨幣因國家信用背書比私人數(shù)字貨幣更具信用競爭優(yōu)勢。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)的是,在貨幣憲法約束下的政府相對更能夠讓人信服,厘清貨幣發(fā)行權(quán)的配置與約束問題對數(shù)字時代的公民貨幣財產(chǎn)保護(hù)而言大有裨益。事實上,斷絕政府貨幣權(quán)力難以實現(xiàn),重要的是在保障國家權(quán)力與公民權(quán)利需要尋找央行數(shù)字貨幣發(fā)行、治理、監(jiān)管的平衡之道。毋庸置疑,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的今天,引導(dǎo)貨幣發(fā)行者著眼于長期收益最大化并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮是正確的方向。在數(shù)字貨幣時代要實現(xiàn)真正的貨幣憲法權(quán)威,既要超越民主多數(shù)政治的影響,關(guān)注少數(shù)人的權(quán)利;又要合理地行使政府權(quán)力,防止央行數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)不受控制,維護(hù)正常的貨幣秩序。構(gòu)建中國式的數(shù)字貨幣憲法規(guī)則要充分考慮我國國情,不搞西式獨立于政治的貨幣機(jī)關(guān),堅持在憲法框架內(nèi)進(jìn)行,尤其是在《監(jiān)督法》內(nèi)對全國人大常委會進(jìn)行貨幣賦權(quán)或通過《中國人民銀行法》的修訂都能構(gòu)建中國特色的貨幣憲法規(guī)則,從而實現(xiàn)國家央行數(shù)字貨幣權(quán)力與公民權(quán)利的良性互動。
(責(zé)任編輯:夏凡)
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