加強(qiáng)數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)防控探析

關(guān)宏

【摘要】數(shù)字人民幣是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的新興虛擬貨幣，在特性與形態(tài)上和傳統(tǒng)實(shí)物人民幣不同，面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，有必要做好分析工作，著重從完善法律監(jiān)管、改善流通運(yùn)營(yíng)、加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)等方面不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，保障數(shù)字人民幣的有序運(yùn)行和健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字人民幣；風(fēng)險(xiǎn)防控

【中圖分類號(hào)】F832.6

互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展下的金融科技是推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的關(guān)鍵性因素，數(shù)字貨幣作為金融科技應(yīng)用典型，市場(chǎng)潛力、發(fā)展動(dòng)力都是極強(qiáng)的。2019年通過的《密碼法》標(biāo)志著國(guó)家密碼產(chǎn)業(yè)蓄勢(shì)待發(fā)，使得數(shù)字人民幣的發(fā)行越來(lái)越成熟。然而科技進(jìn)步不僅帶來(lái)便捷性應(yīng)用，還伴隨復(fù)雜的問題和風(fēng)險(xiǎn)，采取積極有效地舉措防范和控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保證數(shù)字人民幣平穩(wěn)運(yùn)行、推動(dòng)金融事業(yè)創(chuàng)新發(fā)展都具有重要意義。

一、數(shù)字人民幣簡(jiǎn)述

數(shù)字人民幣指的是由中國(guó)人民銀行以數(shù)字形式發(fā)行的法定貨幣，并由指定機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)，基于廣義賬戶體系支持銀行賬戶松耦合功能，和實(shí)物人民幣等價(jià)，擁有價(jià)值特點(diǎn)與法償性。由此可見，數(shù)字人民幣和實(shí)物人民幣一樣屬于法定貨幣，擁有貨幣基本的價(jià)值尺度和交易媒介、價(jià)值貯藏等功能；數(shù)字人民幣屬于法定貨幣的數(shù)字形式，根據(jù)貨幣的發(fā)展以及改革歷程，貨幣形態(tài)伴隨經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展和科技進(jìn)步不斷演變，不管是實(shí)物、金屬鑄幣還是紙幣都是相應(yīng)歷史時(shí)期不斷發(fā)展和進(jìn)步的產(chǎn)物，數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通管理和實(shí)物人民幣相同，只是通過數(shù)字形式轉(zhuǎn)移價(jià)值；數(shù)字人民幣屬于央行對(duì)公眾的負(fù)債，將國(guó)家信用作為支撐，具備法償性。而且數(shù)字人民幣實(shí)施中心化管理和雙層運(yùn)營(yíng)，定位以現(xiàn)金類支付憑證為主，將和實(shí)物人民幣長(zhǎng)期共存。

人民幣數(shù)字化轉(zhuǎn)型既改變了政府、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)體系和資源配置效率，又帶來(lái)了人們生產(chǎn)生活方式和傳統(tǒng)商業(yè)模式的巨大變革、重構(gòu)。當(dāng)下數(shù)字人民幣以不改變傳統(tǒng)人民幣功能為前提拓寬了人民幣服務(wù)范圍，提升服務(wù)質(zhì)量，促使人民幣金融服務(wù)體系越來(lái)越完善，成為國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、構(gòu)建現(xiàn)代化金融生態(tài)體系、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要抓手，加強(qiáng)數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)防控勢(shì)在必行。

二、數(shù)字人民幣面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家現(xiàn)有法律體系的對(duì)象以傳統(tǒng)人民幣為主，并未把數(shù)字人民幣完全列入法律規(guī)制范疇，因而數(shù)字人民幣在發(fā)行和使用、運(yùn)行、監(jiān)管方面存在一些法律空白。盡管微信錢包、支付寶等轉(zhuǎn)賬支付方式得到普及應(yīng)用，但微信和支付寶并不是數(shù)字貨幣，目前，數(shù)字人民幣僅限于零售支付，尚未用于結(jié)算，導(dǎo)致數(shù)字人民幣極有可能在普及推廣過程中面臨一些質(zhì)疑，例如消費(fèi)者更習(xí)慣使用傳統(tǒng)人民幣，從一定程度上影響數(shù)字人民幣的法償性權(quán)威。而且數(shù)字人民幣監(jiān)管也遇到諸多新的挑戰(zhàn)，例如監(jiān)管傳統(tǒng)人民幣時(shí)，銀行只要發(fā)現(xiàn)假幣就可及時(shí)收繳、造冊(cè)登記，數(shù)字人民幣卻不是以實(shí)物形式存在的，造價(jià)方式與監(jiān)管方式都和傳統(tǒng)人民幣不同，當(dāng)數(shù)字人民幣所有人遭到系統(tǒng)故障或者黑客盜取時(shí)承擔(dān)的損失將比傳統(tǒng)人民幣大很多。

（二）市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在發(fā)行數(shù)字人民幣的前期，大多數(shù)人并不十分信任新興事物，會(huì)秉持觀望的態(tài)度，因而在前期推廣數(shù)字人民幣時(shí)可能要有一定的投入促進(jìn)其使用規(guī)模的擴(kuò)大。同時(shí)，數(shù)字人民幣運(yùn)行離不開龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)以及過硬支付技術(shù)手段的支撐，運(yùn)營(yíng)成本自然隨著時(shí)間的推移越來(lái)越高，如果數(shù)字人民幣系統(tǒng)程序不完整，就有可能因缺陷和漏洞承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，遭受不必要的、巨大的損失。另外如果操作人員技術(shù)能力不夠強(qiáng)，也可能因技術(shù)操作不到位發(fā)生運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在運(yùn)營(yíng)后期還要考慮出現(xiàn)社會(huì)隔離現(xiàn)象的可能性，也就是數(shù)字人民幣使用的便捷性造成傳統(tǒng)人民幣使用大大減少，部分老年人群及受教育程度不高的人群使用數(shù)字人民幣確實(shí)比較困難，影響生活便利，出現(xiàn)社會(huì)脫節(jié)分化問題。

（三）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字人民幣要做到存儲(chǔ)安全、交易安全、流通安全，這對(duì)信息技術(shù)的要求很高。根據(jù)數(shù)字人民幣底層技術(shù)架構(gòu)，區(qū)塊鏈技術(shù)安全性能以賬本的不可逆和不可篡改為主，并沒有保護(hù)個(gè)人信息安全。區(qū)塊鏈缺少原生加密機(jī)制，依舊依賴傳統(tǒng)加密機(jī)制，數(shù)字人民幣所有人必須妥善保管私鑰，一旦受到蓄意攻擊，就會(huì)面臨財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。這表明在數(shù)字人民幣發(fā)行中選用底層技術(shù)時(shí)要考量信息技術(shù)安全。另外，銀行利用核心云端服務(wù)器讓大眾獲得數(shù)字人民幣服務(wù)，但黑客可能會(huì)利用在線/離線終端攻擊云端服務(wù)器，并盜取資金，任何薄弱環(huán)節(jié)都有成為高度互聯(lián)系統(tǒng)中被攻擊對(duì)象的可能，只要攻破，整個(gè)系統(tǒng)受到的負(fù)面影響將不可估量，急需上線高級(jí)別加密算法。

三、加強(qiáng)數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)防控的重要舉措

（一）完善法律制度，有效執(zhí)行監(jiān)管

保護(hù)用戶信息是數(shù)字人民幣運(yùn)行非常重要的環(huán)節(jié)，除了通過法律法規(guī)明確銀行保護(hù)信息的責(zé)任，禁止非法查詢、采集和使用數(shù)字人民幣客戶端的信息，還要保持查詢投訴渠道暢通無(wú)阻。只要用戶發(fā)現(xiàn)異常，就可利用查詢投訴渠道快速反映，銀行在接到用戶意見時(shí)，第一時(shí)間監(jiān)管數(shù)字人民幣賬戶的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)，保障用戶知情權(quán)與信息安全權(quán)；制定完善的數(shù)字人民幣用戶信息調(diào)取制度，形成擁有法律效力的針對(duì)性指導(dǎo)文件，當(dāng)需要調(diào)取用戶信息時(shí)，必須在文件的指引下，以遵守法律法規(guī)為前提調(diào)取，平衡好公權(quán)力運(yùn)用、個(gè)人信息保護(hù)私權(quán)；針對(duì)業(yè)務(wù)合規(guī)要制定使用數(shù)字人民幣的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范數(shù)字人民幣交易流程，厘清銀行和用戶之間的義務(wù)權(quán)利關(guān)系，明確劃分雙方責(zé)任；制定網(wǎng)絡(luò)安全執(zhí)行方案，完善銀行糾察保護(hù)機(jī)制，強(qiáng)化自身防護(hù)。在數(shù)字人民幣的監(jiān)管上必須嚴(yán)格執(zhí)行法律法規(guī)，將監(jiān)管措施落到實(shí)處。

監(jiān)管部門要明確數(shù)字人民幣監(jiān)管職責(zé)，利用科學(xué)調(diào)控指標(biāo)進(jìn)行數(shù)字人民幣動(dòng)態(tài)監(jiān)管，與反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心協(xié)作，一起打擊金融犯罪，形成權(quán)責(zé)清晰的監(jiān)管體系。在實(shí)踐中要引入先進(jìn)科學(xué)技術(shù)，加強(qiáng)數(shù)字人民幣的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、大數(shù)據(jù)分析決策等模型建設(shè)，搭建完善的大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，由于數(shù)字人民幣的影響范圍很大，可以考慮實(shí)行沙盒監(jiān)管，也就是先在可控范圍里試點(diǎn)，再持續(xù)擴(kuò)大、完善數(shù)字人民幣適用范圍，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)在適當(dāng)空間里，能夠從更清晰的視角審視數(shù)字人民幣監(jiān)管規(guī)定和金融創(chuàng)新之間的辯證關(guān)系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新科技和現(xiàn)階段的市場(chǎng)、監(jiān)管之間不相融的地方，及時(shí)改造以提高適應(yīng)性，從而體現(xiàn)監(jiān)管對(duì)數(shù)字人民幣的促進(jìn)作用。傳統(tǒng)監(jiān)管手段以設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻為主，這樣的思路相對(duì)陳舊，應(yīng)積極更新，應(yīng)在監(jiān)管數(shù)字人民幣的每一個(gè)環(huán)節(jié)滲透實(shí)時(shí)化、常態(tài)化的監(jiān)管，借助先進(jìn)監(jiān)管技術(shù)促進(jìn)監(jiān)管的自動(dòng)化和智能化，確保數(shù)字人民幣監(jiān)管越來(lái)越周密、嚴(yán)謹(jǐn)；主動(dòng)加入數(shù)字貨幣監(jiān)管方面的國(guó)際合作，增強(qiáng)國(guó)際合作意識(shí)，構(gòu)建全球化的統(tǒng)一監(jiān)管框架，使數(shù)字人民幣的運(yùn)行越來(lái)越規(guī)范，同時(shí)嚴(yán)格遵循國(guó)際金融的監(jiān)管規(guī)律，主動(dòng)研究數(shù)字人民幣法律監(jiān)管的前瞻性，致力于走在數(shù)字貨幣監(jiān)管建設(shè)的前列。

（二）改善流通環(huán)境，支持?jǐn)?shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)

要注意改善數(shù)字人民幣流通環(huán)境，為推廣數(shù)字人民幣提供充分的保障，例如組建數(shù)字人民幣領(lǐng)導(dǎo)小組，為大規(guī)模流通數(shù)字人民幣提供制度支持、技術(shù)支持；通過減免稅收的方式鼓勵(lì)各地企業(yè)利用數(shù)字人民幣開展業(yè)務(wù)結(jié)算活動(dòng)，促使數(shù)字人民幣更多地應(yīng)用于現(xiàn)金交易；加大網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)力度，促使邊遠(yuǎn)及落后地區(qū)完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，支持?jǐn)?shù)字人民幣的流通和運(yùn)營(yíng)。對(duì)于應(yīng)用數(shù)字人民幣的場(chǎng)景，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況積極構(gòu)建應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)，根據(jù)現(xiàn)行人民幣運(yùn)行體系、數(shù)字技術(shù)發(fā)展等探索數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景的拓展。例如在數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)既要關(guān)注國(guó)內(nèi)的數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景需求，又要重視數(shù)字人民幣國(guó)際化的對(duì)應(yīng)場(chǎng)景需求，促使數(shù)字人民幣能夠在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展以及日常生活中的結(jié)算、交易、支付、流通等場(chǎng)景都適用。

數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于滿足國(guó)內(nèi)零售支付需求。在未來(lái)的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機(jī)構(gòu)在全面持續(xù)遵守合規(guī)（包括反洗錢、反恐怖融資）及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，且獲央行認(rèn)可支持的情況下，可以參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系，并充分發(fā)揮現(xiàn)有支付等基礎(chǔ)設(shè)施作用，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務(wù)。銀行則要增加數(shù)字金融設(shè)施建設(shè)投入，使數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)及金融產(chǎn)品種類越來(lái)越豐富，提升服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)關(guān)注終端用戶的體驗(yàn)，不斷優(yōu)化數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景，形成應(yīng)用生態(tài)體系。

另外，數(shù)字人民幣的流通和運(yùn)營(yíng)要注意風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息披露，培育行業(yè)自律意識(shí)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。例如針對(duì)金融消費(fèi)者定期發(fā)布典型的數(shù)字人民幣投訴案例，及早預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)并通報(bào)；在為消費(fèi)者提供產(chǎn)品、服務(wù)時(shí)要保證提示通俗易懂，面向消費(fèi)者準(zhǔn)確、及時(shí)、全面地披露信息，充分提示風(fēng)險(xiǎn)，禁止虛假宣傳；完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，明確評(píng)價(jià)準(zhǔn)繩，體現(xiàn)數(shù)字人民幣行業(yè)的自律價(jià)值，嚴(yán)格控制行業(yè)準(zhǔn)入，從源頭充分把控好風(fēng)險(xiǎn)。面向數(shù)字人民幣投資者還要加大宣傳教育力度，提高他們鑒別風(fēng)險(xiǎn)的能力。例如利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和大眾喜聞樂見的形式宣傳數(shù)字人民幣知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)他們理性投資；強(qiáng)化專業(yè)投資者教育，鼓勵(lì)社會(huì)各界一起參與數(shù)字人民幣投資，防范數(shù)字人民幣流通運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少損失。

（三）加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，維護(hù)信息安全

在數(shù)字人民幣的運(yùn)行中要加大技術(shù)研發(fā)力度，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)和加密技術(shù)等，優(yōu)化系統(tǒng)架構(gòu)頂層設(shè)計(jì)。在設(shè)計(jì)過程中可以借鑒分層混合技術(shù)路線，并吸收國(guó)內(nèi)第三方支付系統(tǒng)架構(gòu)，從技術(shù)層面突破無(wú)法持續(xù)增加算力的困境。同時(shí)強(qiáng)調(diào)立足系統(tǒng)的通信、信息、數(shù)據(jù)、交易和終端認(rèn)證的安全性加強(qiáng)技術(shù)升級(jí)，例如基于DLT技術(shù)鞏固加密算法，保證數(shù)字人民幣的供給端、接收端都是安全、穩(wěn)定、可操作的；大力整治網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)管理平臺(tái)建設(shè)，利用專業(yè)技術(shù)手段打擊危害網(wǎng)絡(luò)安全的團(tuán)體或者個(gè)人的不法行為，定期開展網(wǎng)絡(luò)病毒清理、網(wǎng)絡(luò)黑客整治等專項(xiàng)行動(dòng)，從而加強(qiáng)監(jiān)控、防范，保證網(wǎng)絡(luò)安全。

對(duì)于數(shù)字人民幣系統(tǒng)還要考慮可擴(kuò)展性，確立技術(shù)路線，根據(jù)循序漸進(jìn)的原則逐步擴(kuò)展，先在銀行等金融機(jī)構(gòu)使用，再向企業(yè)和個(gè)人推廣，圍繞試點(diǎn)區(qū)域逐級(jí)擴(kuò)展。在試點(diǎn)期間，利用智能合約技術(shù)讓數(shù)字人民幣擁有可編程特性，增強(qiáng)擴(kuò)展能力，實(shí)現(xiàn)和應(yīng)用場(chǎng)景之間的深度融合；和手機(jī)制造商合作，提供包含雙離線交易等功能在內(nèi)的移動(dòng)支付新體驗(yàn)；依托智能可視卡測(cè)試，脫離手機(jī)的硬錢包支付模式，提供彌合“數(shù)字鴻溝”的可能性。同時(shí)要注重?cái)?shù)字人民幣的國(guó)際流通，加大培養(yǎng)信息技術(shù)人才的力度，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)和組織加大對(duì)區(qū)塊鏈的研發(fā)投入，積極擴(kuò)大對(duì)外招聘，完善獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，讓在數(shù)字人民幣技術(shù)研發(fā)方面貢獻(xiàn)卓越的人才得到專項(xiàng)補(bǔ)貼，讓區(qū)塊鏈專利申請(qǐng)個(gè)人或組織獲得優(yōu)先通道等，高效維護(hù)數(shù)字人民幣的發(fā)行和使用，推動(dòng)數(shù)字人民幣高速發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

數(shù)字人民幣的運(yùn)行、發(fā)展是網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代不可阻擋的趨勢(shì)和潮流，在數(shù)字人民幣初步繁榮的進(jìn)程之中，風(fēng)險(xiǎn)防控體系的研究與完善是至關(guān)重要的，必須積極采取科學(xué)有效的措施實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，防控?cái)?shù)字人民幣的法律監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、技術(shù)安全等風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防數(shù)字人民幣對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響。如今法定化已經(jīng)成為人民幣未來(lái)發(fā)展的基本方向，前景無(wú)限，需要持續(xù)加強(qiáng)數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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