金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理初探

郭曉慶

摘要：金融企業(yè)必須時刻關(guān)注其經(jīng)營發(fā)展中的各類風(fēng)險，建立健全動態(tài)風(fēng)險管理機(jī)制，實時監(jiān)控、及時預(yù)警，從而有效防范和控制風(fēng)險，保障金融企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。本文從金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險控制管控入手，闡述了金融企業(yè)風(fēng)險的類型及危害，同時指出金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理的必要性和可行性，從全員動態(tài)風(fēng)險意識培育、構(gòu)建動態(tài)風(fēng)險管理體系、利用現(xiàn)代大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)構(gòu)建完善動態(tài)風(fēng)險控制系統(tǒng)，以及動態(tài)風(fēng)險壓力測試和應(yīng)急處理機(jī)制等方面，提出加強(qiáng)金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管控措施。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè);風(fēng)險預(yù)警;動態(tài);風(fēng)險管理

隨著現(xiàn)代科技日益進(jìn)步和社會經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，金融企業(yè)在獲得創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇的同時，意味著新的風(fēng)險壓力同比增加，金融企業(yè)如一味追求高成長、高收益，忽視國內(nèi)外社會經(jīng)濟(jì)形勢快速變化帶來的風(fēng)險，就可能導(dǎo)致金融企業(yè)因風(fēng)險管理失控而導(dǎo)致信用危機(jī)，甚至有可能對整個國家金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行造成影響。當(dāng)金融企業(yè)風(fēng)險不斷累積，一旦誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，會嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。因此，金融企業(yè)尤其要重視各項風(fēng)險識別、計量和管控，盡可能規(guī)避各類金融風(fēng)險。本文主要闡述金融企業(yè)的動態(tài)風(fēng)險管控可行性和必要性，為金融企業(yè)風(fēng)險控制提出相應(yīng)管控措施。

一、金融企業(yè)的風(fēng)險類型及危害

金融企業(yè)風(fēng)險是指能夠影響金融企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性因素。具體可分類為：第一，按照金融風(fēng)險產(chǎn)生的來源劃分，包括微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。微觀金融風(fēng)險，主要指來源于金融企業(yè)客戶業(yè)務(wù)或金融企業(yè)自身經(jīng)營管理、風(fēng)險控制環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險，宏觀金融風(fēng)險主要指國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策，及社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況產(chǎn)生的風(fēng)險;第二，按照金融企業(yè)的類型劃分，包括銀行風(fēng)險、證券風(fēng)險、保險風(fēng)險、信托風(fēng)險等，不同細(xì)分行業(yè)金融企業(yè)風(fēng)險受行業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r、國家相應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策影響。第三，按照金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因劃分，可以分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、信息技術(shù)風(fēng)險等。市場風(fēng)險，主要指由于金融市場價格急劇波動，而導(dǎo)致金融企業(yè)持有和管理的金融工具價格，或者價值變動的風(fēng)險。信用風(fēng)險主要指金融企業(yè)客戶、供應(yīng)商的違約風(fēng)險;法律風(fēng)險主要指金融企業(yè)經(jīng)營管理活動中可能存在的各類法律糾紛風(fēng)險;信息技術(shù)風(fēng)險主要指金融企業(yè)交易結(jié)算系統(tǒng)、行情系統(tǒng)等面臨的技術(shù)風(fēng)險等。

隨著科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新面臨內(nèi)部提升需求和外在市場壓力，金融創(chuàng)新衍生產(chǎn)品不斷增加，金融企業(yè)風(fēng)險管控局面也越來越復(fù)雜，一旦不注意風(fēng)險防范，將導(dǎo)致金融企業(yè)信用危機(jī)，甚至可能導(dǎo)致金融企業(yè)陷入生存危機(jī)。此外，由于隨著金融復(fù)合產(chǎn)品的業(yè)務(wù)的不斷增加，金融企業(yè)之間間業(yè)務(wù)合作越來越多，風(fēng)險相關(guān)性也就越來越強(qiáng)，一家金融企業(yè)發(fā)生風(fēng)險不僅影響該企業(yè)、行業(yè)生存發(fā)展，同時可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)重打擊，從而誘發(fā)金融系統(tǒng)乃至社會經(jīng)濟(jì)秩序混亂，甚至引發(fā)金融危機(jī)。

二、動態(tài)風(fēng)險管理的必要性和可行性

金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險是指由各種內(nèi)外部可變因素引發(fā)的風(fēng)險，這些因素包括經(jīng)營管理行為、客戶情況變化、相關(guān)市場波動以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化等。市場或政策的變化對金融企業(yè)的影響有時具有雙向性特點，即可能給金融企業(yè)負(fù)面經(jīng)濟(jì)損失，也可能帶來正向額外收益。企業(yè)管理的動態(tài)運(yùn)行、市場瞬息萬變、社會環(huán)境政策不斷更新，靜態(tài)、主觀、滯后的風(fēng)險管控制度，可能造成無法彌補(bǔ)的損失。金融企業(yè)風(fēng)險管理要做到事前預(yù)防、及時識別、合理計量，一旦風(fēng)險發(fā)生要及時采取有效措施，規(guī)避或降低減少各類風(fēng)險損失，保障金融企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

從政策環(huán)境、管理經(jīng)驗以及金融企業(yè)信息技術(shù)投入和發(fā)展可知，金融企業(yè)開展動態(tài)風(fēng)險管理是必要的，也是可行的。政策環(huán)境層面，國務(wù)院國資委2019年《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實施意見》（簡稱“101號文”）的制定下發(fā)，這是黨的十九屆四中全會，就大力加強(qiáng)國資國企制度建設(shè)工作方面的重要部署和最新要求，是確保各項國資國企改革措施順利推進(jìn)的重要保障，為推動國有企業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展、推進(jìn)國企治理體系和治理能力現(xiàn)代化、加快建立與世界一流企業(yè)相適應(yīng)、相匹配的內(nèi)部管控機(jī)制提供了制度保障，是金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理內(nèi)在要求和制度依據(jù)。管理經(jīng)驗層面，國務(wù)院國資委在2006年就印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，國內(nèi)大型國有企業(yè)，早已經(jīng)開啟了全面風(fēng)險管控工作，這說明商業(yè)銀行開展動態(tài)風(fēng)險管理既是必要也是可行的。從信息技術(shù)層面，隨著科技競爭環(huán)境與金融企業(yè)業(yè)務(wù)競爭環(huán)境的變化，如何利用金融科技實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，成為金融企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的新競爭形勢，金融企業(yè)可以建立風(fēng)險管理模型，通過對信息系統(tǒng)大數(shù)據(jù)聯(lián)動敏感性分析，識別、量化風(fēng)險，因此實行動態(tài)風(fēng)險管理在技術(shù)和資源上也具有必要性和可行性。

三、動態(tài)風(fēng)險管控實施

相對其他國有控股企業(yè)而言，我國金融企業(yè)風(fēng)險管控體系相對完善，但總體而言我國金融企業(yè)風(fēng)險管理的意識還存在不足。一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏協(xié)同，合力不足，針對各類金融企業(yè)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺了專門監(jiān)管辦法，但缺乏系統(tǒng)性，特別是當(dāng)前金融企業(yè)業(yè)務(wù)交叉，經(jīng)常發(fā)生形成信息不對稱的情況，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險監(jiān)測缺乏動態(tài)性和系統(tǒng)性。二是金融企業(yè)風(fēng)險管理制度流程流于形式，管理過程中各類制度、工具雖然完整健全，但具體實施時卻無法及時準(zhǔn)確對潛在風(fēng)險進(jìn)行評估認(rèn)定，進(jìn)而無法對已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險或風(fēng)險預(yù)警信號采取有效應(yīng)對措施，使得風(fēng)控管理形同虛設(shè)。三是風(fēng)險管理不全面，基于競爭壓力，金融企業(yè)往往更重視業(yè)務(wù)拓展，有時對行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險、企業(yè)信用等風(fēng)險則會忽視，金融企業(yè)管理層對風(fēng)險的認(rèn)識和重視程度也有偏差，最終可能導(dǎo)致風(fēng)險事件的發(fā)生。四是對大數(shù)據(jù)動態(tài)風(fēng)險識別體系的投入和構(gòu)建發(fā)展不夠平衡，頭部金融企業(yè)無論對信息系統(tǒng)建設(shè)投入，還是在其運(yùn)用于風(fēng)險管控方面都異常重視，但一些規(guī)模相對小、發(fā)展速度和質(zhì)量均相對較弱的金融企業(yè)對動態(tài)風(fēng)險識別的投入和重視程度均不夠，因此，近年發(fā)生的風(fēng)險事件主要集中發(fā)生在中小金融企業(yè)。實現(xiàn)金融企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理，需要做好以下四方面工作。

（一）樹立全員風(fēng)險管理意識

全面風(fēng)險管理不單是風(fēng)險管理部門的職責(zé)，全面風(fēng)險管理必須依靠企業(yè)所有部門、全員共同參與，才能共同做好防控。金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和實際情況，樹立企業(yè)核心價值觀，不僅讓其掌握金融企業(yè)文化建設(shè)的規(guī)劃和明確內(nèi)容，而且要反復(fù)對員工開展風(fēng)險培訓(xùn)，讓員工深刻牢記工作中的風(fēng)險。要讓干部員工認(rèn)識到風(fēng)險管理是創(chuàng)造價值的過程，深刻領(lǐng)會風(fēng)險管理對業(yè)務(wù)發(fā)展的正面效應(yīng)。要加強(qiáng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)、風(fēng)險、審計和稽核三道防線建設(shè)，建立強(qiáng)化部門間信息共享和協(xié)同溝通機(jī)制。要強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任的考核導(dǎo)向，將定量定性風(fēng)險考核結(jié)果與機(jī)構(gòu)和員工切身利益結(jié)合，逐漸樹立“風(fēng)險管理是每一個員工的職責(zé)”的觀念。

（二）健全動態(tài)風(fēng)險管理體系

一是將風(fēng)險管理列入企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃。將戰(zhàn)略規(guī)劃與風(fēng)險管理同規(guī)劃、同部署、同落實，從宏觀層面同步做好中期、長期規(guī)劃，實現(xiàn)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)性規(guī)劃管理。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，明確企業(yè)“三會一層”的職責(zé)，為動態(tài)風(fēng)險管理體系建設(shè)奠定基礎(chǔ)。要有步驟、有計劃建立風(fēng)險管理的組織體系、制度體系和流程體系，配備風(fēng)險管理部門和風(fēng)控管理人員，加強(qiáng)對金融強(qiáng)化風(fēng)險偏好和限額管理，建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫對風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測、預(yù)警和處置，加強(qiáng)風(fēng)險合規(guī)文化、職業(yè)道德的宣貫、滲透，健全合規(guī)文化體系。加強(qiáng)企業(yè)合規(guī)文化建設(shè)，通過合規(guī)文化、廉潔文化影響人、感染人、帶動人，提高全員風(fēng)險合規(guī)文化、廉潔從業(yè)意識。

二是加強(qiáng)政策研究和應(yīng)急管理。通過對國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢的研究，了解國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化和發(fā)展，了解國內(nèi)國際金融行業(yè)最新監(jiān)管要求和政策方向。比如2020年以來，對于國內(nèi)金融企業(yè)來說，重點是要按照中央要求，做好“六穩(wěn)”“六保”工作，統(tǒng)籌抓好疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，由于網(wǎng)絡(luò)的傳播影響，一些突發(fā)事件對企業(yè)影響非常大，特別是上市公司影響更大，會造成股價劇烈下跌，也要做好相應(yīng)的應(yīng)急方案。

三是加強(qiáng)全流程管理，要不斷完善全面風(fēng)險管理體系，實行全流程閉環(huán)管理。要建立健全制度體系，按照國家全面風(fēng)險管理和內(nèi)部控制文件要求，通過制度規(guī)范企業(yè)發(fā)展。要加強(qiáng)合規(guī)工作建設(shè)，嚴(yán)格落實企業(yè)主要負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人以及每位員工的風(fēng)險管理責(zé)任，提高領(lǐng)導(dǎo)干部依法決策、合規(guī)經(jīng)營的能力，提高員工合規(guī)經(jīng)營的意識。要制定業(yè)務(wù)責(zé)任認(rèn)定追究制度，嚴(yán)格進(jìn)行業(yè)務(wù)責(zé)任認(rèn)定，同時探索建立盡職免責(zé)、容錯糾錯制度，激發(fā)干部干事創(chuàng)業(yè)活力，鼓勵擔(dān)當(dāng)作為。要加強(qiáng)對風(fēng)險項目的善后處理和清收管理，盡可能減少影響，降低損失。

（三）建立完善動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)

國內(nèi)金融企業(yè)科技投入逐年增加，已為金融企業(yè)全流程動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控提供了硬件和軟件的基礎(chǔ)。動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)，主要通過對信息系統(tǒng)中各類業(yè)務(wù)或管理數(shù)據(jù)的自動篩查，分析其與預(yù)設(shè)參數(shù)的差異或偏離度以識別出風(fēng)險或風(fēng)險信號，以達(dá)到提前自動預(yù)警的目的。首先，對各業(yè)務(wù)條線、內(nèi)部管理流程以及涉及外部市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)管理環(huán)節(jié)即風(fēng)險點進(jìn)行準(zhǔn)確的分解。其次，對業(yè)務(wù)管理環(huán)節(jié)即風(fēng)險點進(jìn)行量化，同時設(shè)定風(fēng)險指標(biāo)波動范圍和對應(yīng)的風(fēng)險等級。再次，實時監(jiān)測操作風(fēng)險、市場波動等風(fēng)險指標(biāo)，識別出風(fēng)險或風(fēng)險信號。最后，風(fēng)險信號出現(xiàn)時，依靠系統(tǒng)設(shè)定的評價和預(yù)測模型，發(fā)送不同級別預(yù)警，并根據(jù)風(fēng)險等級、風(fēng)險性質(zhì)、風(fēng)險強(qiáng)弱程度，自動通知對應(yīng)層級機(jī)構(gòu)及管理人員，以及時采取應(yīng)對措施以規(guī)避風(fēng)險。

動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)是一個對風(fēng)險數(shù)據(jù)實時監(jiān)控模型，建立有效的動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)，要重點關(guān)注模型設(shè)定、數(shù)據(jù)導(dǎo)入、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險處置五個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。首先，風(fēng)險模型設(shè)定環(huán)節(jié)要求能全面覆蓋業(yè)務(wù)和管理全流程，要能清晰反映風(fēng)險傳導(dǎo)路徑，實現(xiàn)對風(fēng)險源頭和結(jié)果進(jìn)行追蹤、穿透，同時預(yù)設(shè)風(fēng)險應(yīng)急措施及解決辦法，并合理預(yù)測采取應(yīng)急措施后風(fēng)險變化方向。其次，數(shù)據(jù)導(dǎo)入環(huán)節(jié)要求風(fēng)險點數(shù)據(jù)信息可以及時獲取，其中對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)要求及時準(zhǔn)確錄入，對市場化數(shù)據(jù)要求實時自動抓取并確保渠道或網(wǎng)路備份暢通，對于管理評估類的指標(biāo)需要科學(xué)設(shè)定、客觀評價、及時錄入。再次，動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控環(huán)節(jié)要求系統(tǒng)及時分析數(shù)據(jù)，并通過預(yù)設(shè)風(fēng)險傳導(dǎo)模型，自動計算分析系統(tǒng)自動采集到風(fēng)險信息數(shù)據(jù)變化對風(fēng)險指標(biāo)的影響及幅度，并與預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行實時比對，通過預(yù)設(shè)敏感性分析和風(fēng)險因素間動態(tài)分析指標(biāo)，準(zhǔn)確識別發(fā)生的風(fēng)險類型及影響范圍。其四，風(fēng)險預(yù)警環(huán)節(jié)要求動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)能準(zhǔn)確反映金融企業(yè)的風(fēng)險承受水平，并將系統(tǒng)內(nèi)預(yù)設(shè)風(fēng)險指標(biāo)臨界標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險監(jiān)控度量結(jié)果比對，對于識別出的風(fēng)險信號，系統(tǒng)根據(jù)預(yù)設(shè)風(fēng)險處置流程對風(fēng)險預(yù)警信息進(jìn)行分類并輸出信息，向系統(tǒng)內(nèi)對應(yīng)機(jī)構(gòu)、涉及業(yè)務(wù)和管理條線，甚至監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時發(fā)出預(yù)警信號。最后，風(fēng)險處置環(huán)節(jié)要求動態(tài)風(fēng)險管理系統(tǒng)在風(fēng)險預(yù)警基礎(chǔ)上，要自動分析市場或管理現(xiàn)狀，對比分析與預(yù)設(shè)環(huán)境的差異程度，根據(jù)預(yù)設(shè)模型指導(dǎo)金融企業(yè)及時處置，消除或降低風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失或不良影響。

（四）建立動態(tài)風(fēng)險壓力測試和應(yīng)急處理機(jī)制

金融企業(yè)要建立完整全面的動態(tài)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)急預(yù)案，制定應(yīng)急預(yù)案手冊，明確各類風(fēng)險發(fā)生時的職責(zé)分工、應(yīng)對措施及流程。金融企業(yè)要有計劃開展壓力測試，幫助企業(yè)管理者和相關(guān)條線員工深刻理解風(fēng)險的實質(zhì)，揭示可能面臨的風(fēng)險后果，并評估金融企業(yè)在風(fēng)險發(fā)生后應(yīng)對和承受能力。金融企業(yè)還要根據(jù)壓力測試計劃開展應(yīng)急演練，檢驗應(yīng)急預(yù)案的針對性和有效性，提示商業(yè)銀行管理層及參與者對各類風(fēng)險時刻保持警惕。因此，金融企業(yè)將金融風(fēng)險壓力測試制度化，定期或不定期進(jìn)行壓力測試，不定期檢驗風(fēng)險的傳導(dǎo)機(jī)制、應(yīng)急處理措施、測試結(jié)果報告機(jī)制的有效性，提高風(fēng)險防范意識，確保風(fēng)險發(fā)生時反應(yīng)及時、應(yīng)對有序。金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身規(guī)模和風(fēng)險承受能力，合理設(shè)置風(fēng)險預(yù)警級別，明確不同風(fēng)險級別對應(yīng)的報告流程、時限、應(yīng)急預(yù)案以及各級管理層的處理權(quán)責(zé)，確保在風(fēng)險發(fā)生的第一時間，能得對風(fēng)險進(jìn)行有效處置。

四、結(jié)束語

總之，金融企業(yè)要致力于全員風(fēng)險管理文化培養(yǎng)，要將動態(tài)風(fēng)險管理理念融入到企業(yè)文化和價值觀之中，讓全體員工意識到風(fēng)險管理的重要性及有效性。金融企業(yè)要做好戰(zhàn)略引領(lǐng)、加強(qiáng)政策研究和輿情管理，構(gòu)建完善的全流程動態(tài)風(fēng)險管理體系。要充分利用信息技術(shù)快速發(fā)展、大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)完備的優(yōu)勢，構(gòu)建高效的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控模型和體系，全面細(xì)致梳理風(fēng)險環(huán)節(jié)和風(fēng)險點，科學(xué)量化風(fēng)險指標(biāo)，實時監(jiān)控、及時預(yù)警，同時積極開展壓力測試，完善應(yīng)急處理機(jī)制，及時控制或消除風(fēng)險隱患，保障金融企業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。

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