互聯(lián)網(wǎng)支付對商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響研究

崔心怡

（東南大學經(jīng)濟管理學院，江蘇 南京 211189）

一、引言

近年來互聯(lián)網(wǎng)支付日益普及。其中，第三方支付得益于延伸支付場景、推動開放平臺戰(zhàn)略的實施，線下服務及覆蓋商戶數(shù)量和交易規(guī)模增長顯著。同時，依托大數(shù)據(jù)技術實現(xiàn)了創(chuàng)新產品、降低成本，發(fā)展勢頭不容小覷。在此背景下開展互聯(lián)網(wǎng)支付、第三方支付平臺對商業(yè)銀行存貸款業(yè)務影響的研究，可為商業(yè)銀行在處理與第三方支付平臺的關系及未來發(fā)展方面提供建議。

自出現(xiàn)以來，不斷有學者指出電子金融將不可避免地影響金融機構。第三方支付平臺以低成本和獨具特色的交易擔保功能為優(yōu)勢，搶占了商業(yè)銀行的潛在客戶群體，同時分流存貸款業(yè)務、限制中間業(yè)務的范圍，造成客戶流失，最終威脅到商業(yè)銀行的經(jīng)營。第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等貨幣性較強的金融產品使商業(yè)銀行的存款加速向理財類產品轉化，抑制其增長；針對不同客戶需求缺乏差異化和個性化的服務以及繁瑣的操作手續(xù)等，也進一步降低了服務效率和服務體驗。另一些研究則認為第三方支付對商業(yè)銀行而言是把“雙刃劍”，產生的不利影響根據(jù)鯰魚效應會倒逼商業(yè)銀行進行創(chuàng)新，實現(xiàn)改善與發(fā)展。在個人貸款、小微企業(yè)貸款等多項貸款業(yè)務中，運用信息技術完善風險防范機制、增強風險應對能力、豐富產品種類、尋求業(yè)務創(chuàng)新等將成為未來發(fā)展的主要趨勢。也有學者認為應當考慮商業(yè)銀行間存在的差異，對互聯(lián)網(wǎng)金融產生的影響應進行更為細致的研究，而不是用同一結論概述。在研究方法方面，構建事件分析模型、面板數(shù)據(jù)分析、對比分析等多種方法被用于檢驗產生的影響。

經(jīng)以上分析可知，雖然目前此類研究的熱度正在提高，但多是從整體概念來進行討論的，對不同類型互聯(lián)網(wǎng)支付、不同種類商業(yè)銀行業(yè)務等異質性問題的研究較少?；诖耍疚目赡艿膭?chuàng)新之處在于：在研究中將商業(yè)銀行根據(jù)差異因素分為不同組別，從而明確受到互聯(lián)網(wǎng)支付影響的異質性。

二、理論分析與提出假設

1.第三方支付平臺對商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響分析

第三方支付平臺憑借獨立機構的身份及支付中介等職能，吸收大量備付金，形成了規(guī)?？捎^的沉淀資金。同時借助起存金額低的優(yōu)勢，準確把握和滿足了個人和小微企業(yè)客戶群體的需求。根據(jù)長尾理論，雖然每筆資金數(shù)額較小，但由于其需求數(shù)量多，市場龐大，因此總量不可小覷。此外，第三方支付平臺的支付中介職能使其在經(jīng)手貨幣的同時也切斷了客戶和商業(yè)銀行間的直接聯(lián)系，導致商業(yè)銀行對資金的來源和用途等關鍵信息的真實性難以作出有效的判斷，從而加大其面對洗錢等犯罪的風險，進而影響存款質量。

一方面，存款作為商業(yè)銀行發(fā)放貸款的基礎，其減少會導致可貸資金規(guī)?？s減，不利于貸款業(yè)務的開展。另一方面，小微企業(yè)和個體客戶往往由于申請門檻高、資料審核嚴、業(yè)務流程慢等原因被傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務拒之門外。第三方支付平臺則發(fā)掘了這些用戶群體的需求，結合互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術實現(xiàn)貸款業(yè)務的網(wǎng)絡化、智能化，積極挖掘市場潛力，提供個性化和高質量的服務，在市場競爭中創(chuàng)造有利條件。

2.提出假設

由以上分析可知，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務都會從多個角度受到來自第三方支付平臺的影響?？紤]到不同類型商業(yè)銀行在業(yè)務規(guī)模及構成、風險應對能力等方面存在差異，因此將商業(yè)銀行分為國有商業(yè)銀行組、股份制商業(yè)銀行組和全國商業(yè)銀行組3組進行研究。

（1）第三方支付平臺對國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響

國有商業(yè)銀行龐大的經(jīng)營規(guī)模和穩(wěn)定的客戶來源使其對風險的抵御能力較強。隨著第三方支付業(yè)務發(fā)展進程的加快，國有商業(yè)銀行逐漸意識到該市場的重要性，應用相關技術開發(fā)出網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，并在實踐中不斷檢驗、完善。因此，雖然第三方支付可能會通過刺激消費欲而減少商業(yè)銀行的存款、增加貸款，但由于國有商業(yè)銀行已經(jīng)具備比較好的應對能力，因此該影響不具備顯著性。

而P2P網(wǎng)絡貸款作為一種較新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，國有商業(yè)銀行尚未形成具體有效的應對機制，因此該沖擊很可能造成顯著影響。但由于國有商業(yè)銀行本身存款體量巨大，實際造成的影響也會較小，在模型中將表現(xiàn)為該項系數(shù)的絕對值較小。

由此，提出本文的第一個假設。

假設1：第三方支付將對國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務產生負面影響、對貸款業(yè)務發(fā)揮正面作用，但較難形成顯著影響；P2P網(wǎng)絡貸款業(yè)務則會在阻礙貸款業(yè)務發(fā)展方面產生具有顯著性的小幅影響。

（2）第三方支付平臺對股份制商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響

股份制商業(yè)銀行既不像國有商業(yè)銀行擁有較強的抵御風險能力，又不像城市商業(yè)銀行可以經(jīng)常性地享受到當?shù)卣恼邇?yōu)待，因此在業(yè)務上會出現(xiàn)較大的波動。第三方支付業(yè)務普及對消費產生的刺激作用將使銀行存款減少，但在鯰魚效應的作用下，又迫使商業(yè)銀行主動尋求進步，在貸款業(yè)務中積極學習互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務模式，提升服務質量。

小微企業(yè)和個人客戶群體是P2P網(wǎng)絡貸款業(yè)務的主要目標群體，這與股份制商業(yè)銀行有一定的重合，必然會影響到銀行存貸款業(yè)務的經(jīng)營。由于股份制商業(yè)銀行缺乏重點客戶，資金來源不夠穩(wěn)定，因此該影響很可能是顯著的。另外，P2P網(wǎng)絡貸款業(yè)務用發(fā)放小額貸款的方式將零散資金聚集起來并存入銀行體系，實際上有利于商業(yè)銀行存款業(yè)務的擴張。

因此，這里提出本文的第二個假設。

假設2：對于股份制商業(yè)銀行來說，第三方支付的發(fā)展會在阻礙其存款業(yè)務發(fā)展的同時促進貸款業(yè)務的進步，P2P網(wǎng)絡貸款所產生的影響則與之相反，并且該影響將具備顯著性。

（3）第三方支付平臺對全國商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響

結合第三方支付平臺分別對國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的作用分析，提出本文的第三個假設。

假設3：在全國商業(yè)銀行中，第三方支付將會對存款業(yè)務產生消極影響、對貸款業(yè)務產生積極影響，P2P網(wǎng)絡貸款則會促進存款業(yè)務進步、阻礙貸款業(yè)務發(fā)展。上述影響均表現(xiàn)顯著。

三、實證研究

1.樣本數(shù)據(jù)與變量說明

本文選擇了15家在滬深A股上市的商業(yè)銀行，分為國有商業(yè)銀行組、股份制商業(yè)銀行組和全國商業(yè)銀行組3組。由于第三方支付平臺的業(yè)務擴展在近幾年的發(fā)展速度較快，因此選擇了2014年第一季度至2018年第四季度，共20個季度的數(shù)據(jù)。選取變量如表1所列示。

表1 主要變量及說明

虛擬變量IT用于反映與互聯(lián)網(wǎng)相關技術的發(fā)展情況。受到數(shù)據(jù)來源有限性的影響，選取從2015年第一季度開始至2018年第四季度，共16個季度的數(shù)據(jù)。2015年第四季度及以前該項系數(shù)k取值為0，2016年第一季度及以后該項系數(shù)k取值為1。各項變量均通過平穩(wěn)性檢驗。

2.建立模型

3組樣本數(shù)據(jù)同為“大T小N”類型，根據(jù)F檢驗、DW檢驗及Hausman檢驗結果確定模型形式為：

全國商業(yè)銀行組采用隨機效應模型：

其中：i=1，2，…，N；t=1，2，…，T；εit和vit為隨機誤差項。

國有商業(yè)銀行組和股份制商業(yè)銀行組采用混合效應模型：

其中，i=1，2，…，N；t=1，2，…，T；εit為隨機誤差項。

3.模型估計結果分析

各組模型估計結果如表2所示。鑒于篇幅有限，控制變量及虛擬變量的表格數(shù)據(jù)省略。

表2 模型估計結果

分析表中3組模型的系數(shù)及顯著性水平可驗證，3個假設均為合理的。

4.穩(wěn)健性檢驗

將模型中的被解釋變量替換為吸收存款增長率和發(fā)放貸款及墊款凈額增長率以檢驗穩(wěn)健性。結果顯示，模型解釋能力較強，解釋變量和虛擬變量的顯著性檢驗結果與變量系數(shù)較之前基本一致，可以認為模型通過穩(wěn)健性檢驗。

四、結論與建議

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢漸強，商業(yè)銀行不能只安于現(xiàn)狀，而應主動應對沖擊，在挑戰(zhàn)中尋求發(fā)展。對此，結合上述分析提出幾點看法和建議。

1.正確處理與第三方支付平臺的關系

（1）形成良好的競爭關系。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)之間應當是呈螺旋狀上升、在競爭中尋求發(fā)展的良性競爭模式。互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)給予商業(yè)銀行的壓力將通過鯰魚效應倒逼商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新、尋求進步，其自身則在與商業(yè)銀行的競爭中學習到更加專業(yè)化的經(jīng)營模式，完善風險防控、信息安全機制。

（2）協(xié)助監(jiān)督，維護市場秩序。第三方支付企業(yè)市場中隱藏著極大的風險，僅依靠“一行三會”等機構監(jiān)管是遠遠不夠的。商業(yè)銀行應當主動參與協(xié)助，加強規(guī)范性要求，監(jiān)督資金流、明確其來源和用途去向，對非常規(guī)操作保持警惕性、加強防范措施，以保障金融市場的穩(wěn)定。

（3）加強合作，實現(xiàn)共贏。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領域中相關制度和監(jiān)管的逐步完善，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展業(yè)務的過程中也越來越離不開商業(yè)銀行的幫助和支持。商業(yè)銀行應當抓住機會，從多渠道推進雙方合作，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補，最終實現(xiàn)雙贏的目標。

2.改進信息技術的應用

（1）深化大數(shù)據(jù)技術應用。提高數(shù)據(jù)挖掘能力，拓展獲取信息的渠道，強化對數(shù)據(jù)信息二次利用的能力。開展數(shù)據(jù)保護工作，建立健全大數(shù)據(jù)信息防護機制，協(xié)助完善相應規(guī)章制度的制定及法治領域的建設，對因意外發(fā)生的信息泄露事件制定應對機制。

（2）完善人工智能技術應用。全面提升對人工智能模型風險的認知，制定并完善模型建立、檢驗、應用等方面的準則，強化對模型的考核。加強模型使用的監(jiān)督管理，制定合理詳細的制度規(guī)定。

（3）加強區(qū)塊鏈技術應用。構建區(qū)塊鏈聯(lián)盟，將數(shù)據(jù)信息儲存在各個區(qū)塊中并在聯(lián)盟內共享，形成規(guī)模龐大、真實性與權威性并存的數(shù)據(jù)庫資源。同時，將海量數(shù)據(jù)在各個區(qū)塊間合理分配，由集中處理向分布式處理轉變，提高數(shù)據(jù)信息處理的效率。

3.重視業(yè)務創(chuàng)新，積極應對風險

國有商業(yè)銀行首先應加大業(yè)務創(chuàng)新的深度和專業(yè)化程度，其次要重視場景建設工作，促進資金周轉流動、發(fā)揮價值。股份制商業(yè)銀行應當與多方開展研究與設計合作，以此節(jié)約創(chuàng)新成本。對可能產生的利益沖突應當積極在合作中尋求突破，借助創(chuàng)新為應對風險做好準備。

五、結語

本文在對國內外文獻進行綜述的基礎上，結合相關理論分析了互聯(lián)網(wǎng)支付對商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的影響途徑，認識到第三方支付平臺對不同類型商業(yè)銀行影響存在異質性。隨后選取在滬深A股市場上上市的15家商業(yè)銀行作為樣本進行實證分析，并根據(jù)結論針對性地對商業(yè)銀行的發(fā)展提出建議。

由于互聯(lián)網(wǎng)支付的涵蓋范圍較大，難以面面俱到，因此本文重點研究互聯(lián)網(wǎng)支付中的第三方支付平臺，其結論可能有失偏頗。未來可進一步完善變量選取和模型建立，擴展數(shù)據(jù)獲取渠道，增強實驗結果的完整性和合理性。