PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算探析

牛麗云

【摘要】PPP項(xiàng)目多用于公共基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)領(lǐng)域，其財(cái)務(wù)測算是否科學(xué)合理，將會(huì)直接影響項(xiàng)目能否順利實(shí)施。文章在分析了當(dāng)前財(cái)務(wù)測算重難點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出提升財(cái)務(wù)測算質(zhì)量的相關(guān)策略，以期為今后的PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算工作提供參考。

【關(guān)鍵詞】PPP項(xiàng)目；財(cái)務(wù)測算；有效性

【中圖分類號(hào)】F285

一、相關(guān)概念概述

（一）PPP項(xiàng)目

PPP項(xiàng)目是指采用政府和社會(huì)資本合作模式（PublicPrivate Partnership，PPP），共同建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域的項(xiàng)目。該種合作模式中，政府與社會(huì)資本有效的結(jié)合是基于 PPP 項(xiàng)目合同的平等法律主體，雙方法律地位平等、權(quán)利義務(wù)對(duì)等，在充分協(xié)商、互利互惠的基礎(chǔ)上訂立合同，并依法平等地主張合同權(quán)利、履行合同義務(wù)，建立長期合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)合作互贏。PPP項(xiàng)目有別于傳統(tǒng)的項(xiàng)目模式，從政府角度來看，不僅要充當(dāng)投資人的角色，更要深入到具體項(xiàng)目的全周期，與企業(yè)形成互惠互贏的合作關(guān)系，收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。從企業(yè)角度而言，PPP項(xiàng)目借助于政府的支持一定程度上減少企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益也有一定的保障。由此可見，PPP項(xiàng)目有著諸多優(yōu)勢，逐漸得到更多青睞。

（二）財(cái)務(wù)測算

財(cái)務(wù)測算是PPP項(xiàng)目得以實(shí)施的重要依據(jù)，是以PPP項(xiàng)目的相關(guān)資料及合理假設(shè)為基礎(chǔ)，基于科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算對(duì)PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)所發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金的流入、流出等相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行量化，以評(píng)估該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)狀況和政府未來應(yīng)承擔(dān)的支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響，是政企雙方進(jìn)行合作商談時(shí)的基礎(chǔ)，尋求雙方都可接受的平衡點(diǎn)，為日后的PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。如今PPP項(xiàng)目較多運(yùn)用于公共基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)領(lǐng)域，全生命周期較長，金額較大，財(cái)務(wù)測算是否科學(xué)合理，將會(huì)直接影響未來的合作，對(duì)于政府付費(fèi)的項(xiàng)目而言，政府未來應(yīng)承擔(dān)的運(yùn)營補(bǔ)貼支出是否合理、準(zhǔn)確，有著至關(guān)重要的影響。因此，只有科學(xué)、合理地進(jìn)行財(cái)務(wù)測算分析才能達(dá)到政企合作、互惠互利的雙贏效果。

二、PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算的意義

（一）政府進(jìn)行科學(xué)決策的重要依據(jù)

當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人們越來越追求高品質(zhì)的生活質(zhì)量，對(duì)公共服務(wù)及公共設(shè)施的需求也日益增加，民眾迫切的需求無疑增添了政府的財(cái)政壓力，這時(shí)PPP模式的諸多優(yōu)勢顯現(xiàn)出來，在公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中得到廣泛應(yīng)用。但是政府在對(duì)大量的PPP項(xiàng)目進(jìn)行選擇時(shí)，需要多方面進(jìn)行分析、考察、科學(xué)決策后，選擇有價(jià)值的項(xiàng)目進(jìn)行投資，從而達(dá)到預(yù)期的效果。然而政府在對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行選擇時(shí)，需要有據(jù)可依，按照一定的指標(biāo)做出定量、定性的分析，進(jìn)而選擇適合的、可行的項(xiàng)目進(jìn)行投資。前期對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)測算可以較好地呈現(xiàn)PPP項(xiàng)目方案的可行性、該項(xiàng)目的資金需求等情況，以及結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定性、定量多方面具體的分析。有效的財(cái)務(wù)測算是政府對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行招標(biāo)篩選時(shí)的重要依據(jù)，政府可以結(jié)合測算結(jié)果對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入了解，合理調(diào)研，分析項(xiàng)目的可行性，探索其價(jià)值，基于數(shù)據(jù)的支撐對(duì)不同項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比分析，結(jié)合政府財(cái)政的支付能力進(jìn)而選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行投資，既能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)又能選擇適合的合作企業(yè)。

（二）社會(huì)資本進(jìn)行投資決策的有效依據(jù)

多數(shù)的企業(yè)投資PPP項(xiàng)目參與公共設(shè)施及服務(wù)項(xiàng)目的建設(shè)是為了取得經(jīng)濟(jì)利益，因此為了達(dá)到預(yù)期的收益，企業(yè)在投資前期需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳盡的調(diào)研，獲取全面的信息，尤其是財(cái)務(wù)信息。而一份高效的財(cái)務(wù)測算既可以呈現(xiàn)項(xiàng)目的經(jīng)營周期，也可以體現(xiàn)項(xiàng)目的經(jīng)營收支情況以及內(nèi)部收益等情況，這些無疑是PPP項(xiàng)目參與各方做出科學(xué)決策的迫切需求，其為社會(huì)資本進(jìn)行項(xiàng)目投資提供了有效的數(shù)據(jù)支撐，可幫助企業(yè)判斷是否進(jìn)行投資參與PPP項(xiàng)目。

三、PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算的難點(diǎn)

目前社會(huì)背景下，PPP項(xiàng)目逐漸得到重視，但是仍然處于摸索階段，相關(guān)的政策法規(guī)有待完善，沒有一套清晰的PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算操作指南，導(dǎo)致現(xiàn)階段進(jìn)行PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算過程中，缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)，測算口徑不一，加大了財(cái)務(wù)測算的難度。

多數(shù)PPP項(xiàng)目建設(shè)周期較長，投資金額較大，涉及內(nèi)容較多，工作人員在測算過程中數(shù)據(jù)的收集、整理工作面臨時(shí)間緊任務(wù)重的難題，難免會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)缺失的現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致分析不到位，影響了測算結(jié)果的準(zhǔn)確性，制約了財(cái)務(wù)測算有效性的發(fā)揮。

PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算過程中可能會(huì)由于主客觀原因?qū)е乱恍?shù)據(jù)收集的不完整，則會(huì)引起財(cái)務(wù)測算產(chǎn)生偏差，甚至形成明顯的測算漏洞，進(jìn)而影響測算結(jié)果。比如項(xiàng)目款的回收時(shí)點(diǎn)的遺漏將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與預(yù)防，甚至影響整個(gè)項(xiàng)目的有效實(shí)施。再者分析時(shí)缺少關(guān)聯(lián)性的財(cái)務(wù)報(bào)表，僅僅提供一些指標(biāo)，無法較好地進(jìn)行全面分析，使得測算結(jié)果存在一定的偏差。因此，財(cái)務(wù)測算的精確性將直接影響項(xiàng)目整體的運(yùn)營管理，以及該項(xiàng)目能否順利實(shí)施。由此可見，PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算非常重要，這就要求項(xiàng)目參與各方要高度重視。政府及社會(huì)各方要優(yōu)化當(dāng)前財(cái)務(wù)測算存在的問題，制定科學(xué)合理的測算方案，促進(jìn)其規(guī)范化、科學(xué)化。

四、提升PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)測算質(zhì)量的優(yōu)化策略

（一）完善財(cái)務(wù)測算的理論體系

制定一套切實(shí)可行的財(cái)務(wù)測算操作指南，使得工作人員在實(shí)際工作中有章可循，有法可依。一方面，制定財(cái)務(wù)測算工作的統(tǒng)一流程，統(tǒng)一測算口徑，降低測算失誤的概率，避免重要信息的遺漏，便于決策者進(jìn)行對(duì)比分析。對(duì)于項(xiàng)目規(guī)劃和實(shí)際情況的測算要保持同步，避免數(shù)據(jù)遺漏。另一方面，PPP 項(xiàng)目在我國處于探索階段，與其他項(xiàng)目不太相同，這就需要工作人員更新知識(shí)體系。對(duì)相關(guān)工作人員加大培訓(xùn)力度，熟悉相關(guān)規(guī)則制度，提升測算人員的綜合素質(zhì)，對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確合理地進(jìn)行有效分析測算，盡量減少遺漏、錯(cuò)誤等問題。通過完善的財(cái)務(wù)測算的操作指南，增強(qiáng)財(cái)務(wù)測算的規(guī)范性，提升工作人員的綜合素質(zhì)，從而提升財(cái)務(wù)測算水平。

（二）實(shí)地調(diào)研，提升數(shù)據(jù)收集的質(zhì)量

有效的財(cái)務(wù)測算是PPP項(xiàng)目順利實(shí)施的重要保障，但是科學(xué)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)測算是以實(shí)際情況為基礎(chǔ)的。要想做出科學(xué)有效的財(cái)務(wù)測算必須要開展高效的實(shí)地調(diào)研。財(cái)務(wù)測算工作必須以準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)為前提，而高質(zhì)量的數(shù)據(jù)收集恰恰是測算工作的難點(diǎn)、重點(diǎn)，那么如何獲取準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)呢？這正是實(shí)地調(diào)研可以獲取的資源。通過實(shí)地調(diào)研，以實(shí)際情況為基礎(chǔ)，為財(cái)務(wù)測算工作打下良好的基礎(chǔ)。在調(diào)研中能夠及時(shí)收集一手資料，盡可能地提升數(shù)據(jù)的時(shí)效性和可靠性，對(duì)于財(cái)務(wù)測算結(jié)果的準(zhǔn)確性有著至關(guān)重要的作用。與此同時(shí)，也可多關(guān)注類似的案例，并與它們進(jìn)行對(duì)比分析，綜合考慮各項(xiàng)影響因素，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)而提升財(cái)務(wù)測算的質(zhì)量。

（三）精確測算內(nèi)容，降低偏差

PPP項(xiàng)目具有項(xiàng)目周期長、金額大等特點(diǎn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)測算過程中數(shù)據(jù)的工作量過大，難免會(huì)有一些遺漏則會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)測算產(chǎn)生偏差，甚至形成明顯的測算漏洞，進(jìn)而影響測算結(jié)果。首先，對(duì)于這種情況要結(jié)合項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行合理分析評(píng)價(jià)，以此為前提準(zhǔn)確測算各個(gè)階段的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，合理科學(xué)安排減少測算過程中的誤差。其次，在實(shí)際測算過程中，規(guī)范測算步驟，統(tǒng)一規(guī)劃測算口徑，進(jìn)而減少財(cái)務(wù)測算失誤的發(fā)生，降低測算誤差量。與此同時(shí)，結(jié)合實(shí)地調(diào)研的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析保證其測算的整體質(zhì)量，減少遺漏。再者，項(xiàng)目的自有特點(diǎn)使得信息量過大，數(shù)據(jù)的收集工作量過大，在錯(cuò)綜復(fù)雜的信息中進(jìn)行數(shù)據(jù)處理難免會(huì)有失誤，進(jìn)而影響了財(cái)務(wù)測算的質(zhì)量。因此，工作人員可以借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”的信息化手段進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集及整理，提升數(shù)據(jù)的時(shí)效性，進(jìn)而提高測算的質(zhì)量。最后，監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)測算人員的監(jiān)管，不僅有利于保證測算的公平性而且減少測算過程的錯(cuò)誤，促使財(cái)務(wù)測算工作發(fā)揮應(yīng)有的價(jià)值。

五、結(jié)語

綜上所述，PPP項(xiàng)目在我國越來越得到政企雙方的青睞，該項(xiàng)目全生命周期較長，金額較大，財(cái)務(wù)測算是否科學(xué)、合理，將會(huì)直接影響該項(xiàng)目能否順利實(shí)施。因此，合作各方應(yīng)重視PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算工作，更新財(cái)務(wù)測算的理論框架，提升測算人員的綜合素養(yǎng)，提供科學(xué)合理的測算報(bào)告，為項(xiàng)目的順利開展提供有利保障。

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