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    互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理淺析

    2021-10-12 07:15:15劉蕾王凌菲
    錦繡·下旬刊 2021年11期
    關(guān)鍵詞:證券投資基金互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)管理

    劉蕾 王凌菲

    摘要:近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度也越來越快,對證券投資基金規(guī)范化管理標(biāo)準(zhǔn)也越來越高,證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容也發(fā)生了極大的變化,任何投資都必然伴隨風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)如今企業(yè)可以通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理來有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。文章就網(wǎng)絡(luò)時(shí)代證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題作了初步的探討,同時(shí)對證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理提出了幾點(diǎn)應(yīng)對措施建議。

    關(guān)鍵詞:證券投資基金;風(fēng)險(xiǎn)管理;互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代

    2013年以來,隨著互聯(lián)網(wǎng)證券投資基金的崛起,我國證券投資基金行業(yè)發(fā)展極為迅速,由于證券投資的不穩(wěn)定性,人們越來越關(guān)注證券投資風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助人們提高投資的利用率,人們可以在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上進(jìn)一步規(guī)劃市場,以獲得更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

    一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下證券投資基金管理的風(fēng)險(xiǎn)

    (一)相關(guān)部門角度:網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營下的金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

    在互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作下,證券投資基金監(jiān)管難度較大,證券投資平臺(tái)可能會(huì)出現(xiàn)欺詐運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)安全等問題,有可能會(huì)發(fā)生違法違紀(jì)的行為。因?yàn)橥顿Y資金的交易都是以數(shù)字為主,在一定程度上資金和交易的流動(dòng)性有可能會(huì)被隱藏或操空,這大大增加了違法違規(guī)交易的可能性[1]。在金融監(jiān)管方面,缺乏金融電子監(jiān)管工具。因此,對于中國證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門來說,監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

    (二)運(yùn)營商角度:資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

    證券投資基金在運(yùn)營的過程中資金返還問題是最難解決的。實(shí)施取款是網(wǎng)上證券投資資金最難控制的,所以在投資資金管理上實(shí)施取款操作難度很大。除此之外,資本運(yùn)作中應(yīng)對的風(fēng)險(xiǎn)的方法應(yīng)加以改善,因?yàn)槲覈淖C券金融市場渠道不夠流暢,市場規(guī)模也較小,所以應(yīng)加強(qiáng)期權(quán)期貨等應(yīng)對的風(fēng)險(xiǎn)的工具。

    (三)投資者角度:投資收益與資金安全風(fēng)險(xiǎn)

    盡管大多數(shù)投資和金融產(chǎn)品以高收益作為吸引投資者的承諾,但風(fēng)險(xiǎn)始終相對存在。許多低門檻的在線投資理財(cái)產(chǎn)品使用客戶存款協(xié)議,但很少在風(fēng)險(xiǎn)方面提示投資者。他們只承諾穩(wěn)定和高回報(bào)。但在管理經(jīng)營過程中,由于回報(bào)期短等原因,承擔(dān)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這些因素共同導(dǎo)致投資收益風(fēng)險(xiǎn);而在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,網(wǎng)絡(luò)詐騙也增加了資金安全的風(fēng)險(xiǎn)。

    二、風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對措施建議

    (一)提高風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)估水平,完善風(fēng)控管理制度

    我國證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理體系起步較晚,發(fā)展還不夠成熟,缺乏一些可用資源,投資路徑相對狹窄。目前,由于制度不完善,很多投資者的合法權(quán)益沒有得到保障。一些金融公司的管理者還缺乏一定的制度化管理和道德管理意識(shí),這不僅會(huì)造成整個(gè)企業(yè)的專業(yè)化程度不高,還會(huì)導(dǎo)致證券行業(yè)發(fā)展緩慢等問題[2]。與國內(nèi)相比,國外證券市場更加成熟,風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加科學(xué)完善。因此,企業(yè)可以借鑒國外優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)和管理方法,不斷優(yōu)化和完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)需要完善董事管理制度,既能保證董事的獨(dú)立管理,又能為投資者提供制度保障。董事制度可以充分了解基金的運(yùn)作情況,及時(shí)有效地解決運(yùn)作過程中的各種利益沖突,維護(hù)所有投資者的信任關(guān)系和良好的合作關(guān)系。并且企業(yè)需要加強(qiáng)對員工的道德教育,定期對管理人員和員工進(jìn)行道德培訓(xùn),確?;鸬姆€(wěn)定運(yùn)行。這是因?yàn)槲覈C券基金存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)問題,不僅會(huì)加劇證券投資的風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)對證券業(yè)的發(fā)展形成一定的制約。對此,企業(yè)應(yīng)優(yōu)化內(nèi)部機(jī)構(gòu),深化機(jī)構(gòu)改革,增強(qiáng)組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)性。所以,企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和證券市場情況,制定系統(tǒng)的制度體系,在制定過程中,企業(yè)需要積極參考國內(nèi)外優(yōu)秀案例,不斷優(yōu)化和完善,完善管理體制,促進(jìn)系統(tǒng)科學(xué)化程度的不斷提高。

    (二)投資者樹立理性投資觀念

    目前,很多證券公司發(fā)展緩慢,整體規(guī)模較小。而且,業(yè)務(wù)經(jīng)理沒有一定的發(fā)展和管理意識(shí),公司內(nèi)部存在很多管理缺陷,業(yè)務(wù)問題亟待解決。企業(yè)一味追求經(jīng)濟(jì)效益,未能充分認(rèn)識(shí)和防范投資風(fēng)險(xiǎn)。此外,公司未能進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和健全的內(nèi)部管理制度,不僅會(huì)導(dǎo)致公司錯(cuò)失一定的經(jīng)濟(jì)效益,還會(huì)導(dǎo)致公司風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。因此,企業(yè)需要樹立完整的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,用科學(xué)正確的方法指導(dǎo)實(shí)踐。企業(yè)要完善對投資資金的制度化規(guī)定并全面落實(shí)。對違規(guī)造成的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)厲處罰,增強(qiáng)內(nèi)部員工和當(dāng)事人的制度化、責(zé)任感和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),通過制度化的監(jiān)管幫助員工規(guī)范運(yùn)作。而且,在投資過程中,各方和管理者必須建立良好的合作和信任關(guān)系。當(dāng)事人可以利用相關(guān)法律來保護(hù)自己的合法權(quán)益。一旦經(jīng)營者違法,當(dāng)事人需要及時(shí)追究其法律責(zé)任。在此過程中,當(dāng)事人需要維護(hù)自身的合法權(quán)益,避免損失。對此,企業(yè)需要建立完善的資金管理制度,并利用制度對員工進(jìn)行約束,確保每位員工的經(jīng)營行為合理合法,以取得客戶的信任。基金持有人需要為受益人和客戶提供協(xié)助,確保雙方良好的溝通與合作,從而有效防止濫用職權(quán)等問題。并且企業(yè)需要定期對員工進(jìn)行教育,增強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展。

    (三)配套設(shè)施建設(shè)

    與其他基金相比,開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)相對較小,因此會(huì)觸發(fā)更多的投資群體。目前,我國開放式基金占比較高。但是,開放式基金也存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。如果不對基金進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)估,了解風(fēng)險(xiǎn)的成因和影響,投資者也將蒙受經(jīng)濟(jì)損失。由于我國證券投資者素質(zhì)不高,對資金缺乏了解,對投資產(chǎn)生了很多誤解。盲目投資會(huì)造成更大的經(jīng)濟(jì)損失。對此,政府對證券投資基金進(jìn)行了干預(yù),以保護(hù)投資者的合法權(quán)益,而為了從根本上治理這種局面,政府需要教育投資者,幫助他們建立完善的投資體系,避免盲目投資的問題。而且,目前證券市場的發(fā)展程度還比較低,政府加大對行業(yè)的干預(yù)和支持,既可以利用財(cái)政有效維護(hù)證券市場的穩(wěn)定運(yùn)行,也可以為企業(yè)提供更加完善的行政服務(wù),促進(jìn)證券行業(yè)的良性發(fā)展,為社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

    結(jié)語

    綜上所述,在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,企業(yè)需要不斷完善管理制度,提高對風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和控制能力。這不僅可以保護(hù)投資者的收益,還可以為行業(yè)的良性發(fā)展和證券市場的不斷完善做出貢獻(xiàn)。

    參考文獻(xiàn)

    [1]凌蕾.私募證券類基金投資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究[J].商情,2021(31):110-111.

    [2]賈和悅.關(guān)于證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理的問題分析與對策探討[J].消費(fèi)導(dǎo)刊,2021(16):275-276.

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