國企高管政治晉升研究綜述

扶淼 羅廳葦

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè);國企高管;政治晉升

【中圖分類號】F276.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）09-0156-03

0 引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，市場化程度越來越高，國有企業(yè)的制度不斷完善。在轉(zhuǎn)型期間，政府致力于經(jīng)理人市場的建立與完善，國企經(jīng)理人的作用也越來越突出。由于國有企業(yè)身份和地位的特殊性，因此國企高管直接由政府任命，高管兼具官員和企業(yè)家雙重身份。對于國企高管而言，成為上一級政府部門領(lǐng)導(dǎo)的政治晉升，不同于薪酬激勵、在職消費(fèi)等，是一種更重要且更特殊的隱性激勵。

近年來，隨著國企高管薪酬激勵機(jī)制改革的推進(jìn)、“限薪令”的出臺，國企高管越來越多地關(guān)注政治晉升訴求。面臨著薪酬管制，晉升不僅意味著行政權(quán)力和地位上的巨大差異，也擁有著不可同日而語的政治前景，政治晉升成為一種強(qiáng)有效的隱性激勵?！爸辽隙隆钡倪x拔機(jī)制及高度競爭的常態(tài)，在很大程度決定了在不同國企高管之間開展的是一場類似政府官員政治晉升的晉升錦標(biāo)賽（周黎安，2007）[1]。在國企高管越來越熱衷于“商而優(yōu)則仕”的情況下，國企高管政治晉升也給企業(yè)帶來了不同于以往的影響，學(xué)者們開始利用企業(yè)層面的數(shù)據(jù)分析在我國制度背景下國企高管存在的政治晉升現(xiàn)象。在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，主要考察了國企高管晉升的影響因素，高管政治晉升激勵對企業(yè)的決策行為及經(jīng)濟(jì)后果等產(chǎn)生的影響。

1 國企高管政治晉升的影響因素

由于各級組織部門在提拔官員的過程中需要對候選人“德、能、勤、績、廉”方面進(jìn)行綜合考慮，因此國企高管能否晉升受多方面因素的影響。一部分學(xué)者沿用對地方政府官員政治晉升影響因素的研究，從“關(guān)系論”和“政績論”的視角研究國企高管政治晉升的影響因素。另一部分學(xué)者則從國有企業(yè)的特征及行為、高管的個人特征等方面研究對國企高管政治晉升的影響。

（1）“關(guān)系”對國企高管政治晉升的影響?！瓣P(guān)系論”認(rèn)為“關(guān)系”在官員晉升中起了關(guān)鍵作用，一些經(jīng)驗(yàn)研究也證實(shí)了“關(guān)系”對于國企高管政治晉升的重要性。研究發(fā)現(xiàn)，擁有中央委員及候補(bǔ)委員或中紀(jì)委委員身份的央企委員，其升遷的概率更大、離職率更低（楊瑞龍，2013）[2]。省屬國有企業(yè)負(fù)責(zé)人因和省委書記、組織部部長有著同鄉(xiāng)關(guān)系，其晉升概率有所提升（李維安和孫林，2017）[3]。張霖琳（2015）[4]研究表明，央企和地方國企的晉升評價機(jī)制實(shí)際實(shí)施情況不同，其中在地方國企高管的晉升中非業(yè)績的政治關(guān)系和承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān)發(fā)揮了主要作用。以上研究的結(jié)果均表明，“關(guān)系”在國企高管晉升過程中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。

（2）“政績”對國企高管政治晉升的影響?！罢冋摗闭J(rèn)為GDP的增長率有助于官員實(shí)現(xiàn)政治晉升，組織部門在對國企高管候選人進(jìn)行考察時，績效作為易于量化考核的經(jīng)濟(jì)因素，是干部晉升選拔的主要考核依據(jù)。主流觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)績效與國企高管政治晉升呈正相關(guān)關(guān)系（Cao，2013）[5]。丁肇啟等人（2018）[6]研究發(fā)現(xiàn)，只有年度業(yè)績中的企業(yè)利潤對高管晉升有顯著正向影響且行業(yè)間相對業(yè)績較好的企業(yè)高管晉升可能性更高。廖理等人（2009）[7]研究發(fā)現(xiàn)，政治晉升激勵與公司績效正相關(guān)且經(jīng)營風(fēng)險越大，晉升激勵效果越明顯。與上述結(jié)論不同的是，滕越洋等人（2019）[8]研究表明，企業(yè)業(yè)績對國企高管晉升的影響存在門檻效應(yīng)：企業(yè)業(yè)績高于門檻值時，在政府官員的政績壓力下，企業(yè)業(yè)績對高管晉升產(chǎn)生不顯著或負(fù)向影響;企業(yè)業(yè)績低于門檻值時，企業(yè)業(yè)績對高管晉升前景的促進(jìn)作用會隨著政府官員政績壓力增大而增強(qiáng)。目前，關(guān)于績效對國企高管政治晉升的影響，學(xué)者們的研究尚未得出一致的結(jié)論。

（3）國企高管特征對國企高管政治晉升的影響。國企高管的年齡、性別、教育專業(yè)、學(xué)歷、工作經(jīng)歷和任期等個人特征都會對政治晉升產(chǎn)生影響。楊瑞龍等人（2013）[2]研究發(fā)現(xiàn)，央企領(lǐng)導(dǎo)擁有中央委員及候補(bǔ)委員或中紀(jì)委委員身份和博士學(xué)位的，其升遷概率更高。張兆國等人（2013）[8]研究發(fā)現(xiàn)，隨著年齡的增長，管理者對晉升的敏感性呈倒“U”形關(guān)系，管理者的學(xué)歷越高、任期越長，其對晉升的敏感性越強(qiáng)。張霖琳等人（2015）[4]認(rèn)為，央企高管的業(yè)績、年齡及學(xué)歷會影響其晉升，業(yè)績好、年齡小、學(xué)歷高的央企領(lǐng)導(dǎo)晉升的概率越大。不同背景特征的管理者對晉升的敏感性有一定差異。

（4）國企特征對國企高管政治晉升的影響。國有企業(yè)性質(zhì)的特殊，除了能帶動國民經(jīng)濟(jì)增長，也會受到政府干預(yù)而承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)。此外，國有企業(yè)存在一定的經(jīng)營風(fēng)險和盈余管理行為，這些均會對國企高管政治晉升產(chǎn)生影響。研究表明，國有企業(yè)承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)會促進(jìn)高管實(shí)現(xiàn)政治晉升，并且這種影響在政府干預(yù)程度高和失業(yè)率高的地區(qū)更加顯著（廖冠民等人，2014）[10]。陳春華等人（2019）[11]研究發(fā)現(xiàn)，地方國企積極的稅負(fù)承擔(dān)有助于增加高管晉升概率。國有企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險對高管晉升的激勵效應(yīng)產(chǎn)生的影響較小，而這種影響在政府直接控股的國企中更不明顯（廖理等人，2009）[7]。此外，盈余管理也會對國企高管的政治晉升產(chǎn)生影響，盈余管理降低了國企高管晉升的業(yè)績敏感性，盈余管理的負(fù)向影響在市場化程度較高、信息不對稱程度較高及大股東持股比例較低的國企中更加明顯（廖冠民等人，2012）[12]。

2 國企高管政治晉升的經(jīng)濟(jì)后果

由于國企高管“亦官亦商”的身份且晉升具有制度保障，所以國企高管有著強(qiáng)烈的晉升動機(jī)，這可能會影響高管的風(fēng)險偏好，進(jìn)而會對高管的決策產(chǎn)生影響，同時會影響企業(yè)的經(jīng)營效果。

（1）國企高管政治晉升與投資。鑒于投資對于企業(yè)發(fā)展的重要性，學(xué)者們主要圍繞國企高管政治晉升對過度投資或投資不足、研發(fā)投入、并購、多元化投資等的影響展開研究。由于國有企業(yè)的特殊性，在政治晉升激勵下，為了迎合地方政府的政績需求，國企高管可能會為了快速擴(kuò)張而進(jìn)行過度投資（楊瑞龍，2013）[12]。金宇超等人（2016）[13]認(rèn)為國企高管的政治動機(jī)對企業(yè)的投資行為的作用取決于追求政治晉升與規(guī)避政治風(fēng)險的相對強(qiáng)弱，出于不同的動機(jī)傾向，會帶來“過度投資”或“投資不足”的問題。研發(fā)投入是影響企業(yè)未來發(fā)展的重要因素，但研發(fā)投資具有一定的周期性，會減少當(dāng)期利潤，面臨政治晉升的國企高管會減少研發(fā)投入（羅富碧等人，2017）[14]。李莉、于嘉懿等人（2018）[15]研究表明政治晉升激勵對創(chuàng)新投資有抑制作用;并且，國企高管的權(quán)力越大，政治晉升激勵對企業(yè)創(chuàng)新投資的抑制作用越明顯。并購作為國有企業(yè)對外投資的重要方式之一，能夠迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，幫助企業(yè)快速進(jìn)入其他領(lǐng)域。在政治晉升激勵下，國企高管會通過并購方式快速擴(kuò)大規(guī)模且支付相對較高的溢價（陳仕華等人，2015）[16]。多元化經(jīng)營不僅可以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和協(xié)同效應(yīng)，而且可以分散經(jīng)營風(fēng)險。國企高管在政治晉升激勵作用下，傾向于實(shí)施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略（任天龍、陳志軍，2017）[17]。政府直接控股的企業(yè)為實(shí)施多元化經(jīng)營提供了更為便利的條件，并且實(shí)施多元化經(jīng)營在政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)越嚴(yán)重的地區(qū)更為明顯（陳信元、黃俊，2007）[18]。

（2）國企高管政治晉升與企業(yè)績效。國企高管為了實(shí)現(xiàn)晉升目標(biāo)，需要滿足“績”的考核要求，由此，國企高管政治晉升能夠促進(jìn)企業(yè)績效的提升。多數(shù)研究也證明了此觀點(diǎn)。梁上坤等人（2013）[19]指出政治晉升是企業(yè)經(jīng)理人貨幣薪酬激勵的補(bǔ)充，已成為一種有效的激勵措施，可以幫助改善企業(yè)績效。田益敏（2014）[20]認(rèn)為在央企中，高管的晉升激勵能顯著促進(jìn)凈資產(chǎn)收益率的提高，即央企高管內(nèi)部晉升激勵存在績效敏感性。王曾等人（2014）[21]發(fā)現(xiàn)，在政治晉升激勵作用下，國有企業(yè)CEO會顯著提高企業(yè)績效。但是，政治晉升對企業(yè)績效的促進(jìn)作用也可能是高管為追求政治晉升而構(gòu)建的“面子工程”，有損于企業(yè)的長期績效，不利于其穩(wěn)定發(fā)展（鄭志剛等人，2012）[22]。研究表明，政治晉升對企業(yè)績效具有促進(jìn)作用，但同時存在損害長期發(fā)展的潛在不利影響。

（3）國企高管政治晉升與社會責(zé)任。對于國有企業(yè)而言，除承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任外，還要承擔(dān)解決就業(yè)、維護(hù)社會穩(wěn)定等社會責(zé)任。在政治晉升激勵作用下，國企高管往往會實(shí)施有利于自身升遷的社會責(zé)任履行策略，增加自己的晉升籌碼。劉紅霞（2019）[23]的研究表明，國企高管面臨晉升激勵時，公益捐贈、盈余管理等社會形象管理的手段會顯著增加。捐贈作為國有企業(yè)履行社會責(zé)任的一種方式，可以幫助企業(yè)樹立良好的形象。國企高管通常會通過超常公益性捐贈等行為構(gòu)建“面子工程”，以此增加晉升的可能性。（鄭志剛等人，2012）[22]。面臨政治晉升時，國企高管會采取一系列的行為進(jìn)行社會形象管理，從而出現(xiàn)異常捐贈問題，此現(xiàn)象是國有企業(yè)治理機(jī)制失效的典型表現(xiàn)（張宏亮等人，2017）[24]。在當(dāng)前的大環(huán)境下，政府對國有企業(yè)的社會責(zé)任寄予厚望，而有著“政治人”傾向的國企高管對社會責(zé)任有著毋庸置疑的承擔(dān)義務(wù)。

（4）國企高管政治晉升與其他決策。除了上述經(jīng)濟(jì)后果，國企高管政治晉升激勵還會對企業(yè)的其他決策產(chǎn)生影響，如在職消費(fèi)、風(fēng)險承擔(dān)等。王曾等人（2014）[21]指出國企高管政治晉升激勵與在職消費(fèi)之間存在非對稱的替代效應(yīng)。當(dāng)面臨的政治升遷概率較高時，高管會傾向于采用公款消費(fèi)、跑官等尋租手段打點(diǎn)、維持、提升各種關(guān)系，從而間接地導(dǎo)致在職消費(fèi)的增加（曹偉，2016）[25]。風(fēng)險承擔(dān)意味著企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度，高管晉升激勵在企業(yè)管理中發(fā)揮著作用，二者也存在某種聯(lián)系。張宏亮等人（2017）[26]以兩次“限薪令”為背景進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，薪酬激勵與晉升激勵都會促使高管承擔(dān)風(fēng)險;自限薪后，薪酬激勵對企業(yè)風(fēng)險的影響下降，高管晉升激勵對風(fēng)險承擔(dān)的影響顯著提高。林鐘高、李帽帽（2018）[27]的研究表明，高管晉升壓力較大時，企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的能力與意愿下降;但是，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可以減弱由于晉升壓力過大而造成的風(fēng)險承擔(dān)不足的行為，促使企業(yè)積極應(yīng)對風(fēng)險。

3 研究結(jié)論與政策建議

國企高管政治晉升不僅是偏于“政治人”的國企高管所熱衷的，也是各學(xué)者近年來研究的熱點(diǎn)問題。在現(xiàn)有文獻(xiàn)研究中，不僅探討了國企高管政治晉升的影響因素，也研究了政治晉升所帶來的正面效應(yīng)與負(fù)面效應(yīng)。國企高管的“關(guān)系”“政績”及個人特征、國有企業(yè)的特征等都會對國企高管政治晉升產(chǎn)生一定的影響。政治晉升激勵的積極作用體現(xiàn)在促進(jìn)企業(yè)績效的提升、社會責(zé)任的承擔(dān)等，負(fù)面影響主要體現(xiàn)在造成的過度投資或投資不足、低效并購、異常捐贈及忽視長期發(fā)展等問題。這些研究結(jié)果對于理解及完善國企高管政治晉升激勵機(jī)制具有重要意義。

國有企業(yè)改革仍在進(jìn)行中，激勵機(jī)制是企業(yè)治理的核心問題。政治晉升是國企高管激勵的重要方式之一，晉升不僅意味著物質(zhì)需求得到滿足，同時意味著權(quán)力、地位等精神層次需求得到滿足。在當(dāng)前制度背景下，研究國企高管政治晉升激勵，對于完善晉升激勵機(jī)制，深化國企改革，以及促進(jìn)國有企業(yè)更好地發(fā)展具有重要意義。為了充分發(fā)揮政治晉升激勵作用，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善國有企業(yè)高管晉升考核標(biāo)準(zhǔn)，將經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)并重，政治晉升激勵、薪酬激勵等不同的激勵方式結(jié)合，考慮央企和地方國企、公益類和商業(yè)類國企等不同情境下的差別，構(gòu)建不同激勵約束相容的有效的國企高管激勵體系。同時，減少國有企業(yè)面臨的政府行政干預(yù)，不斷完善國有企業(yè)內(nèi)部和外部治理機(jī)制，使政治晉升成為切實(shí)可行的激勵手段，以此促進(jìn)國企的改革與發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]周黎安.中國地方官員的晉升錦標(biāo)賽模式研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2007（7）：36-50.

[2]楊瑞龍，王元，聶輝華.“準(zhǔn)官員”的晉升機(jī)制：來自中國央企的證據(jù)[J].管理世界，2013（3）：23-33.

[3]李維安，孫林.同鄉(xiāng)關(guān)系在晉升中會起作用嗎？——基于省屬國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的實(shí)證檢驗(yàn)[J].財經(jīng)研究，2017，

43（1）：17-28，40.

[4]張霖琳，劉峰，蔡貴龍.監(jiān)管獨(dú)立性、市場化進(jìn)程與國企高管晉升機(jī)制的執(zhí)行效果——基于2003—2012年國企高管職位變更的數(shù)據(jù)[J].管理世界，2015（10）：117-

131，187-188.

[5]Xiaping Cao.Political Promotion，CEO Incentives，and the Relationship Between Pay and Performance[J].Management Science，2018，34（2）：29-50.

[6]丁肇啟，蕭鳴政.年度業(yè)績、任期業(yè)績與國企高管晉升——基于央企控股公司樣本的研究[J].南開管理評論，2018，21（3）：142-151.

[7]廖理，廖冠民，沈紅波.經(jīng)營風(fēng)險、晉升激勵與公司績效[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2009（8）：119-130.

[8]滕越洋，李成友.國企高管的“準(zhǔn)政治錦標(biāo)賽”研究——基于地方官員政績壓力的視角[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2019，41（9）：77-96.

[9]張兆國，劉亞偉，楊清香.管理者任期、晉升激勵與研發(fā)投資研究[J].會計研究，2014（9）：81-88，97.

[10]廖冠民，沈紅波.國有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)：動因、后果及治理[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014（6）：96-108.

[11]陳春華，蔣德權(quán)，曹偉.高管晉升與企業(yè)稅負(fù)——來自中國地方國有上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會計研究，2019（4）：81-88.

[12]廖冠民，張廣婷.盈余管理與國有公司高管晉升效率[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（4）：115-127.

[13]金宇超，靳慶魯，宣揚(yáng).“不作為”或“急于表現(xiàn)”：企業(yè)投資中的政治動機(jī)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2016，51（10）：126-139.

[14]羅富碧，劉露.國企高管政治晉升、研發(fā)投資與企業(yè)績效[J].科技進(jìn)步與對策，2017，34（16）：91-97.

[15]李莉，于嘉懿，顧春霞.政治晉升、管理者權(quán)力與國有企業(yè)創(chuàng)新投資[J].研究與發(fā)展管理，2018，30（4）：65-73.

[16]陳仕華，盧昌崇，姜廣省，等.國企高管政治晉升對企業(yè)并購行為的影響——基于企業(yè)成長壓力理論的實(shí)證研究[J].管理世界，2015（9）：125-136.

[17]任天龍，陳志軍.國企高管政治晉升、公司多元化與績效——基于傾向得分匹配法（PSM）的實(shí)證研究[J].東岳論叢，2017，38（3）：155-160.

[18]陳信元，黃俊.政府干預(yù)、多元化經(jīng)營與公司業(yè)績[J].管理世界，2007（1）：92-97.

[19]梁上坤，李真，陳冬華，等.級別、激勵與績效[D].北京：中央財經(jīng)大學(xué)，2013.

[20]田益敏.中央企業(yè)高管物質(zhì)激勵、政治激勵與經(jīng)營績效研究[D].合肥：安徽大學(xué)，2014.

[21]王曾，符國群，黃丹陽，等.國有企業(yè)CEO“政治晉升”與“在職消費(fèi)”關(guān)系研究[J].管理世界，2014（5）：157-171.

[22]鄭志剛，李東旭，許榮，等.國企高管的政治晉升與形象工程———基于N省A公司的案例研究[J].管理世界，2012（10）：146-156.

[23]劉紅霞，王靖宇，汪麗.晉升激勵與國企社會形象管理[J].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2019（1）：3-24.

[24]張宏亮，王靖宇.晉升激勵與國有企業(yè)異常捐贈[J].財經(jīng)科學(xué)，2017（4）：77-88.

[25]曹偉，楊德明，趙璨.政治晉升預(yù)期與高管腐敗——來自國有上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2016（2）：59-77.

[26]張宏亮，王靖宇，李慧聰.限薪、晉升激勵與國企高管風(fēng)險承擔(dān)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2017（8）：34-41，48.

[27]林鐘高，李帽帽.高管晉升激勵、內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)[J].財會通訊，2018（30）：3-9，129.