高凈值客戶需求變化趨勢與私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展研究

郭靜

摘要：高凈值客戶對私人銀行服務(wù)的需求已經(jīng)有所不同，新的市場競爭產(chǎn)生，給私人銀行帶來各種挑戰(zhàn)。在這樣的競爭環(huán)境中，私人銀行要以滿足客戶需求為本，面對高凈值客戶需求變化趨勢，私人銀行就要走轉(zhuǎn)型發(fā)展道路，不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)，同時實施各項業(yè)務(wù)重組，對管理流程優(yōu)化，使私人銀行的綜合服務(wù)能力提高。文章著重于研究高凈值客戶需求變化趨勢與私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展研究。

關(guān)鍵詞：高凈值;客戶需求;變化趨勢;私人銀行;轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、高凈值客戶需求變化趨勢與私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展概述

（一）高凈值客戶需求變化趨勢

第一，年齡結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出下沉的態(tài)勢。中國的財富正在從一代轉(zhuǎn)移給二代，40歲以下的青年人已經(jīng)提升為高凈值人群，私人銀行在客戶結(jié)構(gòu)上也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，就需要針對這個客戶群開發(fā)新的業(yè)務(wù)。這些人群的財富管理目標(biāo)不同、風(fēng)險偏好不同，所采用的投資方式不同，對金融業(yè)提供的產(chǎn)品服務(wù)需求也會有所不同，這就需要私人銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)全面升級。

第二，職業(yè)分布越來越廣泛。在社會生產(chǎn)的創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，處于這樣的背景下，創(chuàng)造社會財富的渠道不斷拓寬，財富來源從集中向分散轉(zhuǎn)變，不僅體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營方面、家族繼承方面以及工資收入方面，高凈值人群要獲取財富，還可以采用金融投資、房產(chǎn)增值以及高科技創(chuàng)投等方面，使得這種方式管理自己的財產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值。

第三，區(qū)域以及行業(yè)的分布逐漸均衡化。目前已經(jīng)逐步緩解了區(qū)域、行業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡狀況。未來，高凈值人群主要集中在超大城市的現(xiàn)象得到緩解，二線城市成為高凈值人群集中的目標(biāo)，并逐漸向中小城市延伸。高凈值客戶還會向農(nóng)副產(chǎn)品深加工領(lǐng)域投資，用于生態(tài)觀光旅游業(yè)的投資。

（二）私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展概述

第一，私人銀行發(fā)展速度快，目前很多的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開展了私人銀行業(yè)務(wù)，包括銀行系的私人銀行、信托機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、證券機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方理財?shù)龋瑯I(yè)競爭非常激烈，跨界競爭也不斷加強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營所呈現(xiàn)的趨勢非常明顯。

第二，私人銀行的競爭合作不斷深化。銀行系的私人銀行憑借雄厚的零售客戶群，發(fā)揮渠道優(yōu)勢，憑借其綜合金融服務(wù)能力，在市場中占有一席之地。目前正在向財富管理價值鏈的后端發(fā)力，開始參與到產(chǎn)品創(chuàng)造領(lǐng)域、資產(chǎn)收購領(lǐng)域，并進(jìn)行投資管理等，不斷爭取服務(wù)主動權(quán)，提高自身在客戶群體中的影響力。非銀行理財機(jī)構(gòu)也在拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，前端銷售能力不斷提高，使得銷售渠道得以擴(kuò)展，使得高凈值客戶專屬服務(wù)團(tuán)隊的建設(shè)速度加快。

第三，為客戶提供豐富的產(chǎn)品和服務(wù)。私人銀行開展一系列的新興業(yè)務(wù)，將高凈值客戶增值服務(wù)需求全面覆蓋，包括稅務(wù)籌劃服務(wù)、家族信托服務(wù)、高端旅游服務(wù)、股權(quán)激勵服務(wù)等，離岸業(yè)務(wù)以及跨境業(yè)務(wù)拓展速度加快，海外資產(chǎn)管理不斷擴(kuò)大規(guī)模，還開設(shè)了“線下+線上”雙渠道服務(wù)，實現(xiàn)了金融服務(wù)智能化。

二、高凈值客戶需求變化趨勢與私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展問題

（一）高凈值客戶的需求變化

第一，高凈值群體的投資需求不再單一化，而是要求多元化，跨境需求也呈現(xiàn)出多元化的態(tài)勢。高凈值人群在資產(chǎn)配置方面以及金融工具的應(yīng)用方面都要與全球市場相容，從而制定出投資組合，使得收益合理，保證資本運行安全，不僅可以規(guī)避風(fēng)險，還可以避稅。

第二，私人銀行要與專業(yè)理財機(jī)構(gòu)之間建立合作關(guān)系。高凈值人群依然將銀行作為首選的金融投資機(jī)構(gòu)，但其優(yōu)勢已經(jīng)不是很明顯。近年來，越來越多的人選擇投資非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過“保險/保險代理”投資跨境金融占有更高的比例，“專業(yè)理財機(jī)構(gòu)”的數(shù)量大幅增加，“互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)”也受到用戶的歡迎。

第三，老一輩年齡的增長，中國企業(yè)已經(jīng)步入轉(zhuǎn)型期，家族財富傳承意識逐漸增強(qiáng)。處于當(dāng)前的“全球化”資產(chǎn)配置環(huán)境中，高凈值人群的家庭財富需要從國際創(chuàng)新視野考慮傳承問題，在國際理念的影響下進(jìn)行家庭繼承規(guī)劃，對繼承體系不斷完善。

（二）私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展遇到的困難

由于中國的金融業(yè)受分業(yè)經(jīng)營體制的制約，中資銀行開展的私人銀行業(yè)務(wù)會被定位于“集成商”，即在業(yè)務(wù)模式上已經(jīng)構(gòu)建了一站式銷售渠道，各類金融產(chǎn)品集中，私人銀行的“上游”包括信托機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)等都會向客戶提供各自領(lǐng)域的產(chǎn)品，私人銀行業(yè)務(wù)處于“下游”，由于私人銀行的定位模糊，使其在發(fā)展中會遇到各種障礙。私人銀行服務(wù)并沒有全面創(chuàng)新，而是將傳統(tǒng)零售銀行的服務(wù)保留下來，沒有針對潛在高凈值客戶進(jìn)行“一對一”定制理財方案，使得私人銀行缺乏吸引力。

私人銀行業(yè)務(wù)中，要為客戶提供高回報的投資產(chǎn)品，就需要與信托機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)合作，為第三方供應(yīng)商提供。由于私人銀行與第三方的責(zé)任和權(quán)利的不平等，私人銀行業(yè)務(wù)的高收入就會有所降低。私人銀行業(yè)務(wù)依然維持批量供應(yīng)的方式，業(yè)務(wù)上以代理推薦為主，沒有為用戶提供特色服務(wù)。所以，私人銀行的服務(wù)形式比較單一化，簡單的客戶收集和渠道整合，其服務(wù)價值在于保持財富、創(chuàng)造財富、享受生活，這些都與真正意義上的私人銀行發(fā)展目標(biāo)存在差距。

三、高凈值客戶需求變化趨勢與私人銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展對策

（一）全國范圍開放私人銀行業(yè)務(wù)牌照，允許建立私人銀行專營機(jī)構(gòu)

將《私人銀行管理辦法》制定出來，對于私人銀行明確定位;允許設(shè)立私人銀行專營機(jī)構(gòu)，將對私人銀行的經(jīng)營限制放寬。比如，允許私人銀行的資產(chǎn)管理方面獨立投資，對于資產(chǎn)優(yōu)化配置，使得私人銀行的業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新;將金融隱私權(quán)制度制定出來，還要設(shè)立私人銀行子公司，讓私人銀行有擴(kuò)展業(yè)務(wù)的空間。

（二）適當(dāng)放寬經(jīng)營限制，促進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)合理創(chuàng)新

第一，私人銀行要擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋范圍，使得客戶的個性化需求得到滿足。銀行出臺各種傳統(tǒng)的理財服務(wù)，以及各種經(jīng)紀(jì)服務(wù)，諸如股票、資金結(jié)算以外，還可以擴(kuò)展投資領(lǐng)域，開展藝術(shù)品投資、海外投資等。銀行理財產(chǎn)品與其他銀行理財產(chǎn)品相比，要存在特殊性，避免同質(zhì)化造成競爭壓力過大。