營商環(huán)境與民營企業(yè)創(chuàng)新
——基于行政審批中心設(shè)立的準自然實驗

閆永生，邵傳林，劉慧俠

(1.西北大學經(jīng)濟管理學院，陜西 西安 710127；2.華僑大學經(jīng)濟與金融學院，福建 泉州 362021)

一、引 言

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐。企業(yè)的創(chuàng)新活動離不開制度的支持，完善的制度可為企業(yè)提供穩(wěn)定的運行環(huán)境，降低交易成本，促進資源合理配置，為創(chuàng)新提供便利[1]。2020年《全球營商環(huán)境報告》顯示，我國排名已躍升至31名，但這與我國的經(jīng)濟實力遠遠不匹配。不斷破除市場主體發(fā)展中的機制障礙，持續(xù)優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新的外部環(huán)境已迫在眉睫。習近平總書記在民營企業(yè)座談會上指出，民營經(jīng)濟已經(jīng)成為推動我國發(fā)展不可或缺的力量，成為創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、技術(shù)創(chuàng)新的重要主體。然而，我國民營企業(yè)缺乏天然的政治優(yōu)勢，在資源配置中長期處于弱勢地位，加之在運轉(zhuǎn)過程中因遵循政府規(guī)章制度而需要額外支付成本[2]，這無疑束縛了民營企業(yè)的創(chuàng)新活力。事實上，良好的制度環(huán)境有助于為市場主體提供公平、高效、高質(zhì)量的服務，規(guī)范市場秩序，優(yōu)化資源配置方式，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定作用。政府設(shè)立行政審批中心作為一項正式制度創(chuàng)新，有助于優(yōu)化企業(yè)外部環(huán)境，釋放市場活力，降低企業(yè)制度性交易成本。由此引發(fā)思考，制度創(chuàng)新帶來的外部環(huán)境優(yōu)化是否能促進民營企業(yè)創(chuàng)新？倘若有促進作用，其影響機制又是什么？基于以上問題，本文以期為深入推進行政審批制度改革，優(yōu)化營商環(huán)境，促進民營企業(yè)創(chuàng)新提供一定借鑒。

與本文主題相關(guān)的文獻主要有兩類。一類側(cè)重于研究影響企業(yè)創(chuàng)新的因素，這類研究主要從企業(yè)內(nèi)部、行業(yè)層面及宏觀政策方面探究了影響企業(yè)創(chuàng)新的因素。公司規(guī)模[3]、盈利能力[4]、金融市場完善程度[5]、稅收優(yōu)惠[6]、經(jīng)濟政策不確定性[7]等對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生不同的影響。另一類側(cè)重研究營商環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新的影響，主要探究了制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響。陳懷超等(2020)探究了制度支持與產(chǎn)學研協(xié)同創(chuàng)新之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，正式和非正式制度支持均有助于產(chǎn)學研協(xié)同創(chuàng)新[8]。王永進等(2018)利用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，探析了行政審批制度改革對企業(yè)創(chuàng)新的影響。研究表明，行政審批中心的設(shè)立有助于提升企業(yè)的創(chuàng)新水平[9]。同時，黃少卿等(2020)探究了行政審批改革對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響[10]。此外，也有學者探析了政府反壟斷[11]、市場化程度[12]、營商環(huán)境[13]等因素對企業(yè)創(chuàng)新的影響。已有學者對營商環(huán)境和企業(yè)創(chuàng)新的研究產(chǎn)生了豐碩成果。一方面，大多數(shù)學者從公司內(nèi)部治理視角探究了企業(yè)創(chuàng)新的影響因素，這豐富和拓展了有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新的研究。另一方面，少數(shù)學者基于制度優(yōu)化視角研究了對企業(yè)創(chuàng)新的影響，認為制度環(huán)境的優(yōu)化有助于企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出。但已有研究仍存在需完善之處：第一，已有學者大多聚焦公司治理對企業(yè)創(chuàng)新的影響，鮮有學者直接研究營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。第二，在已有關(guān)于營商環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究中，尚未直接以民營企業(yè)作為研究對象展開研究，也未曾探究其異質(zhì)性和機制。

鑒于此，本文以地級市設(shè)立行政審批中心為準自然實驗，采用雙重差分模型實證考察營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。研究結(jié)果表明：營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著的正向影響。營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響具有明顯的異質(zhì)性，營商環(huán)境優(yōu)化對無政治關(guān)聯(lián)、行業(yè)競爭程度較低、融資約束程度較高企業(yè)的創(chuàng)新水平影響更大。從作用機制來看，營商環(huán)境優(yōu)化顯著降低了民營企業(yè)的費用性制度交易成本和效率性制度交易成本，從而促進民營企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。

本文可能的貢獻體現(xiàn)在：首先，在理論層面，拓展了正式制度對民營企業(yè)創(chuàng)新的研究，本文考察了行政審批制度改革這一制度安排對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響，這不僅豐富了企業(yè)創(chuàng)新影響因素的研究，而且為制度支持民營企業(yè)創(chuàng)新提供了理論依據(jù)。此外，鑒于民營企業(yè)在政治關(guān)聯(lián)、行業(yè)競爭程度及融資約束方面存在差異，本文進一步從理論上闡釋了營商環(huán)境影響民營企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性。其次，在研究方法上，本文將各地級市設(shè)立行政審批中心視為一項準自然實驗，采用雙重差分模型科學地識別出營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的效應，克服了營商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新之間互為因果的局限，避免了內(nèi)生性問題，使得估計結(jié)果更加科學精準。最后，在政策含義上，營商環(huán)境的優(yōu)化，可有效破除企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的機制障礙，釋放市場活力，從而降低民營企業(yè)的制度性交易成本，進而有助于提升民營企業(yè)的創(chuàng)新能力。

二、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

(一)理論基礎(chǔ)

制度環(huán)境是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素[14]。企業(yè)的所有活動離不開其所處的制度結(jié)構(gòu)[15]。根據(jù)North[16]的二分法制度理論，可將制度分為正式制度和非正式制度。正式制度多體現(xiàn)在政府和法律層面的“結(jié)構(gòu)化支持”[17]，其主要包括政府的財稅政策、知識產(chǎn)權(quán)保護、科研補貼、經(jīng)營許可支持等手段[18]。由于市場的不完全，市場主體在交易過程中的交易成本不為零，正式制度是促進企業(yè)創(chuàng)新的有力支持。首先，正式制度可以降低企業(yè)的研發(fā)壓力。一方面，政府的各種補貼及稅收優(yōu)惠可以發(fā)揮“杠桿作用”，積極引導企業(yè)創(chuàng)新，激發(fā)企業(yè)研發(fā)積極性，為科研活動創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。另一方面，政府支持的產(chǎn)學研平臺等一系列制度安排有助于降低各方的交易成本及項目失敗的風險[19]，是創(chuàng)新成功的重要制度保障[20]。其次，正式制度有助于增強企業(yè)創(chuàng)新動力。政府的相應制度安排有助于維護市場競爭公平，降低政府對市場的干預，營造良好的營商環(huán)境，破除企業(yè)在創(chuàng)新中的機制障礙，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力。此外，完善的專利制度有助于保護創(chuàng)新成果，激發(fā)企業(yè)家精神，在專利制度的保護下，企業(yè)可以在專利保護時效內(nèi)享受專利技術(shù)帶來的利潤，帶動更多企業(yè)進行創(chuàng)新。同時，專利制度也有助于企業(yè)收回研發(fā)成本，為下一輪創(chuàng)新投入積累資金[21]。

行政審批制改革作為一項正式制度，具有以下特點：一是削減了大量行政審批項目，有效防止審批事項過濫的狀況；二是形成了國務院改革和地方改革良性互動的局面；三是政府職能進一步轉(zhuǎn)變，提高了行政審批效率；四是規(guī)范了行政審批權(quán)限，使權(quán)力得到有效監(jiān)督。無疑，這對于深化改革的中國而言，可有效防止政府過多干預資源配置，使權(quán)力運行更加透明，壓縮企業(yè)的“尋租”空間，遏制滋生腐敗問題，激發(fā)企業(yè)家精神，從而促進民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

(二)研究假設(shè)

1.營商環(huán)境優(yōu)化與民營企業(yè)創(chuàng)新。良好的營商環(huán)境對金融市場發(fā)揮資源配置、信息披露及企業(yè)家創(chuàng)新支持等功能具有決定性作用[13]。行政審批制度改革作為一項正式制度改革，是政府簡政放權(quán)、優(yōu)化營商環(huán)境的重要體現(xiàn)，優(yōu)化營商環(huán)境對支持民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有巨大影響。

首先，優(yōu)化營商環(huán)境有助于降低民營企業(yè)制度性交易成本，從而促進民營企業(yè)創(chuàng)新。制度性交易成本一直是困擾市場主體發(fā)展的障礙，尤其對于民營企業(yè)而言，冗長的行政審批流程加劇了其在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的交易成本。無疑，過高的交易成本擠占了民營企業(yè)的創(chuàng)新投資，對民營企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響。行政審批中心的設(shè)立將分部門的審批事項集中在一個辦事大廳，為民營企業(yè)提供了便利化的注冊、繳稅、項目審批等服務。一方面，行政審批中心“一站式”的審批流程為各部門協(xié)同辦公、政策溝通等提供了可操作的平臺，有助于壓縮審批時間，提高政府部門的審批效率，從而減少民營企業(yè)在各部門的奔波時間。民營企業(yè)將節(jié)約的時間用于尋找市場機遇、新產(chǎn)品研發(fā)推廣等，進而有助于提升民營企業(yè)創(chuàng)新水平。另一方面，行政審批中心的設(shè)立有助于節(jié)約人力資源和管理費用，從而使民營企業(yè)將資金更多地投放到研發(fā)活動中[10]。行政審批制度改革簡化了審批流程，清理和取消了大量審批事項，均有助于降低民營企業(yè)的人力和管理成本，從而提升民營企業(yè)的創(chuàng)新水平。

其次，優(yōu)化營商環(huán)境有助于提高政府權(quán)力運行透明度，削弱政府對民營企業(yè)的行政干預，從而提升民營企業(yè)創(chuàng)新。地方政府為了使當?shù)亟?jīng)濟實現(xiàn)快速發(fā)展，往往會支持“短平快”的傳統(tǒng)項目，以使經(jīng)濟在短期內(nèi)實現(xiàn)高速增長。而對于風險較大、周期較長、資金需求大的創(chuàng)新項目，其政策引導意愿就會降低，在政府對創(chuàng)新活動支持欠缺的情況下，會降低民營企業(yè)的創(chuàng)新積極性，從而不利于民營企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。此外，民營企業(yè)在資源配置中往往處于劣勢地位，過多的地方政府干預使得民營企業(yè)在信貸資金獲取、項目審批等方面需支付更大成本，增加了民營企業(yè)的負擔，不利于民企創(chuàng)新。通過行政審批制度改革，提高了權(quán)力部門在資源配置中的透明度，將權(quán)力置于陽光下運行，有助于維護市場秩序，使得資源配置和行政審批遵循公開、公平、公正的原則。對于民企而言，行政審批中心的設(shè)立減少了公權(quán)力暗箱操作，使資源在公平的環(huán)境下由市場機制決定，從而削弱了政府的干預，這有利于激發(fā)民營企業(yè)創(chuàng)新動機，提升民營企業(yè)創(chuàng)新水平。

最后，優(yōu)化營商環(huán)境有助于樹立新型政商關(guān)系，激發(fā)民營企業(yè)創(chuàng)新活力，提高民企創(chuàng)新水平。由于政府在資源配置中扮演的特殊角色，使得政府官員與企業(yè)主之間出現(xiàn)“親而不清”的問題，企業(yè)家熱衷于與政府官員建立政治關(guān)聯(lián)，從而借助政府的力量來獲得資源[22]。通過行政審批制改革，可以使政府樹立新型政商關(guān)系，從而減少地方政府在權(quán)力運行中的“設(shè)租”，遏制滋生腐敗的土壤。與此同時，在更加透明化的權(quán)力運行機制下，企業(yè)的“尋租”空間也將被進一步壓縮。一方面，營商環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化使得“親”“清”政商關(guān)系逐步確立，民營企業(yè)用于構(gòu)建政治聯(lián)系的支出就會減少，企業(yè)家的“尋租”行為降低，減少了非生產(chǎn)性活動，民營企業(yè)就會將精力主要集中在產(chǎn)品、商業(yè)模式創(chuàng)新，激發(fā)了企業(yè)家精神，從而使民營企業(yè)的創(chuàng)新活動增加，其對創(chuàng)新的探索力度也會增加，成功研制出新技術(shù)的機會就會增加[23]，有助于提高創(chuàng)新能力。另一方面，在良好的營商環(huán)境下，市場能夠為企業(yè)提供豐富的創(chuàng)新資源，增強企業(yè)家對未來市場的信心，從而制定較為長期的創(chuàng)新策略，有助于增加創(chuàng)新產(chǎn)出。同時，良好的營商環(huán)境也有助于降低創(chuàng)新活動的不確定性，從而有助于民營企業(yè)增加研發(fā)投入，從而提高民營企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。基于以上分析，本文提出第1個假說：

假說1：營商環(huán)境優(yōu)化有助于促進民營企業(yè)創(chuàng)新。

2.政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應。政治關(guān)聯(lián)是影響民營企業(yè)創(chuàng)新的重要因素。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，政府掌握著大量的市場資源分配權(quán)，在資源總量既定和稀缺的情況下，民營企業(yè)獲得稀缺資源的能力有限。在正式制度不完善的情況下，為了獲取市場資源，民營企業(yè)會設(shè)法與政府部門建立政治聯(lián)系，以期通過與政府部門建立政治關(guān)聯(lián)向掌握資源分配權(quán)的政府或政府官員尋租[24]。一方面，政治關(guān)聯(lián)可以使得民營企業(yè)獲得與國有企業(yè)同等的政府稅收、補貼、融資等支持，進而促進企業(yè)創(chuàng)新。另一方面，民營企業(yè)為了建立政治關(guān)聯(lián)所付出的尋租成本和所獲得的短期利益，加重了民營企業(yè)負擔，不利于其研發(fā)投資[25]。與無政治關(guān)聯(lián)的民營企業(yè)相比，具有政治關(guān)聯(lián)的民營企業(yè)更有可能獲得政府采購支持，無須通過高風險、長周期的研發(fā)投入就可獲得長足發(fā)展[26]，對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生替代效應，外部營商環(huán)境對其影響較小。相反，對于無政治關(guān)聯(lián)的民營企業(yè)而言，其受外部制度環(huán)境的影響更大，外部營商環(huán)境的優(yōu)化，有助于進一步規(guī)范市場行為，降低其交易成本，使市場在資源配置中發(fā)揮決定作用，從而激發(fā)創(chuàng)新活力，對其創(chuàng)新的邊際影響更明顯?；谝陨戏治觯疚奶岢龅?個假說：

假說2：相較于有政治關(guān)聯(lián)民營企業(yè)，營商環(huán)境優(yōu)化對無政治關(guān)聯(lián)民營企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更明顯。

3.行業(yè)競爭程度的調(diào)節(jié)效應。行業(yè)競爭是影響民營企業(yè)創(chuàng)新意愿的重要因素。在不同的行業(yè)競爭程度下，企業(yè)的創(chuàng)新意愿也不盡相同。行業(yè)競爭程度在企業(yè)家做決策時產(chǎn)生限制作用，會間接影響企業(yè)資源的分配[27]。當企業(yè)面臨較高的市場競爭程度時，一旦企業(yè)研發(fā)成果外溢，同行業(yè)的競爭對手會迅速進行二次創(chuàng)新，會在一定程度上抑制企業(yè)的創(chuàng)新意愿。同時，在資源有限的情況下，激烈的市場競爭會擠占研發(fā)資金，還會增加研發(fā)成本[28]。對于行業(yè)競爭程度較高的企業(yè)，企業(yè)規(guī)模往往較小，研發(fā)資金有限，研發(fā)成果易被模仿二次創(chuàng)新。相反，對于行業(yè)競爭程度較低的民營企業(yè)，其規(guī)模較大，且盈利能力較強，受外部環(huán)境影響較大，為了維持其在該領(lǐng)域的壟斷地位，往往會更加注重研發(fā)活動，以此來維持在行業(yè)中的技術(shù)優(yōu)勢。行政審批中心的設(shè)立為民營企業(yè)創(chuàng)新營造了良好的外部環(huán)境，一方面降低了企業(yè)的交易成本，從而促進企業(yè)創(chuàng)新。另一方面，良好的外部營商環(huán)境意味著完備的金融支持體系，健全的知識產(chǎn)權(quán)保護機制，完善的法律等制度設(shè)計，均會對行業(yè)競爭程度較低的民營企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著影響?；谝陨戏治觯疚奶岢龅?個假說：

假說3：相較于行業(yè)競爭程度較高的民營企業(yè)，營商環(huán)境優(yōu)化對行業(yè)競爭程度較低的民營企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更明顯。

4.融資約束的調(diào)節(jié)效應。企業(yè)創(chuàng)新活動具有研發(fā)周期長、風險大、資金需求量大等特征，需要源源不斷的資金作為支撐，然而企業(yè)內(nèi)部的資金往往無法滿足研發(fā)投入需求，因此，企業(yè)需要依賴外部資金支持企業(yè)創(chuàng)新[29]。民營企業(yè)在融資約束程度上存在一定的差異，那么營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新是“雪中送炭”還是“錦上添花”？對于融資約束程度較低的民營企業(yè)而言，其面臨的研發(fā)資金需求壓力較小，在市場上能夠更容易獲得外部資金的支持，從而投入研發(fā)活動，外部環(huán)境的優(yōu)化對其創(chuàng)新的影響程度有限。反之，對于融資約束程度較高的民營企業(yè)而言，其研發(fā)活動更易受到外部環(huán)境的影響。一方面，良好的外部營商環(huán)境降低了民營企業(yè)的制度性交易成本，使得民營企業(yè)將更多的資金投向研發(fā)活動。另一方面，良好的營商環(huán)境為融資約束較高的民營企業(yè)提供了公平的融資環(huán)境，使得其更容易獲得外部資金的支持，從而促進創(chuàng)新產(chǎn)出。基于以上分析，本文提出第4個假說：

假說4：相較于融資約束程度低的民營企業(yè)，營商環(huán)境優(yōu)化對融資約束較高的民營企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更明顯。

三、研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文選取了2000～2015年A股民營上市公司作為研究樣本，同時利用地級市行政審批中心數(shù)據(jù)與民營企業(yè)數(shù)據(jù)進行匹配，并剔除了金融行業(yè)、ST和PT等企業(yè)，最終保留了157個地級城市的604家A股民營企業(yè)非平衡面板數(shù)據(jù)。上市公司注冊地數(shù)據(jù)來源于公司年報，A股民營企業(yè)財務數(shù)據(jù)來自CSMAR和Wind數(shù)據(jù)庫，地級市數(shù)據(jù)來自《中國城市統(tǒng)計年鑒》，專利數(shù)據(jù)來自國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計的專利數(shù)據(jù)庫。地級市審批中心設(shè)立數(shù)據(jù)采用了畢青苗(2018)[30]等構(gòu)建的行政審批數(shù)據(jù)庫，主要包括行政審批中心設(shè)立時間、進駐部門數(shù)量、進駐事項數(shù)量、進駐窗口數(shù)量等數(shù)據(jù)。此外，為了降低極端值的影響，本文對所有連續(xù)變量進行了上下1%的縮尾處理。

(二)模型設(shè)定

為了檢驗營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響，借鑒已有研究，本文構(gòu)建多期雙重差分模型實證檢驗營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。

Yit=β0+β1Centerit+μControlit+δind+γt+εit

(1)

在模型(1)中，Yit為被解釋變量，表示注冊地民營企業(yè)的創(chuàng)新水平，主要由專利申請數(shù)(Patent)、發(fā)明專利申請數(shù)(Patent1)、實用新型專利和外觀專利申請數(shù)(Patent2)、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)(Patent3)和創(chuàng)新效率(Pat_eff)來衡量。核心解釋變量為Center，用地級市設(shè)立行政審批中心情況來度量。Controlit為控制變量的集合，主要分為公司層面和城市層面：公司層面包括公司規(guī)模(Size)、兩職合一(Dual)、第一大股東持股比例(Top1)、杠桿率(Lev)、企業(yè)成長性(Growth)、獨立董事占比(Indep)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額占比(Cash)和企業(yè)年齡(Age)；地級市層面包括固定資產(chǎn)總投資(Fixassetinv)、土地面積(Area)、人均生產(chǎn)總值(Per_gdp)和總?cè)丝?Popul)。δind表示行業(yè)固定效應，γt表示年份固定效應，εit為隨機誤差項。在模型(1)中，本文關(guān)注的重點是Center的回歸系數(shù)，如果系數(shù)顯著為正，則表明營商環(huán)境有助于促進民營企業(yè)創(chuàng)新，反之亦然。

(三)變量選取

1.被解釋變量。關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的測度，本文借鑒已有學者[31]的做法，從創(chuàng)新產(chǎn)出與創(chuàng)新效率兩個角度來衡量。在創(chuàng)新產(chǎn)出衡量方面，具體使用四個指標進行衡量：(1)Patent，企業(yè)當年度專利申請數(shù)量總和加1取對數(shù)；(2)Patent1，企業(yè)當年度發(fā)明專利申請數(shù)總和加1取對數(shù)；(3)Patent2，企業(yè)當年度實用新型專利和外觀專利申請數(shù)總和加1取對數(shù)；(4)Patent3，企業(yè)當年度專利授權(quán)數(shù)總和加1取對數(shù)。并且借鑒徐細雄等(2019)[32]的做法，對專利缺失數(shù)據(jù)用0替代。在創(chuàng)新效率衡量方面，運用專利申請數(shù)除以研發(fā)費用來衡量創(chuàng)新效率(Pat_eff)。在后文的檢驗中以創(chuàng)新產(chǎn)出角度的Patent作為主要的被解釋變量，其余變量作為穩(wěn)健性檢驗的替代變量。

2.核心解釋變量。營商環(huán)境采用地級市行政審批中心設(shè)立(Center)來度量，具體在核心解釋變量設(shè)置上，本文將設(shè)立行政審批中心城市的民營企業(yè)設(shè)置為處理組，其余企業(yè)設(shè)置為控制組。在時間上，本文考慮到行政審批中心設(shè)立的時間具有滯后性，根據(jù)行政審批中心設(shè)立的月份，將7月份(含)之后設(shè)立的行政審批中心劃歸到次年設(shè)立，當年及其后年份設(shè)置為1，否則為0。此外，本文構(gòu)造了進駐部門數(shù)量(Center_dep)、進駐事項數(shù)量(Center_item)和進駐窗口數(shù)量(Center_win)三個變量來反映行政審批中心的特征，以此進行穩(wěn)健性檢驗。

3.控制變量。借鑒已有研究[33]，本文選取公司規(guī)模(Size)、兩職合一(Dual)、第一大股東持股比例(Top1)、杠桿率(Lev)、企業(yè)成長性(Growth)、獨立董事占比(Indep)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額占比(Cash)、企業(yè)年齡(Age)、固定資產(chǎn)總投資(Fixassetinv)、土地面積(Area)、人均生產(chǎn)總值(Per_gdp)和總?cè)丝?Popul)作為控制變量。所有變量具體定義及設(shè)計方式見表1。

表1 變量設(shè)計

四、實證結(jié)果分析

(一)描述性統(tǒng)計

表2報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從均值來看，專利申請數(shù)的均值為2.494，專利授權(quán)數(shù)的均值為2.161，創(chuàng)新效率的均值為0.057，表明民營企業(yè)的創(chuàng)新效率不高。從標準差來看，企業(yè)創(chuàng)新代理變量的標準差較大，表明各民營企業(yè)之間的創(chuàng)新存在較大的差異。此外，公司層面和地級市層面控制變量的標準差較小，表明不存在較大的異常值。

表2 主要變量描述性統(tǒng)計表

(二)獨立樣本T檢驗

本文根據(jù)是否設(shè)立行政審批中心將民營企業(yè)樣本分為兩組，對于民營企業(yè)創(chuàng)新而言，T統(tǒng)計量為7.488，P值為0.000，拒絕了兩組均值無差異的原假設(shè)，也就是說設(shè)立行政審批中心地區(qū)的民營企業(yè)創(chuàng)新與未設(shè)立的民營企業(yè)創(chuàng)新之間存在顯著差異，且設(shè)立行政審批中心地區(qū)的民營企業(yè)創(chuàng)新能力更高。限于篇幅，統(tǒng)計結(jié)果留存?zhèn)渌鳌?/p>

(三)基準回歸分析

表3報告了營商環(huán)境(Center)與民營企業(yè)創(chuàng)新(Patent)的基準回歸結(jié)果。列(1)為不加控制變量的回歸結(jié)果，列(2)為控制了公司層面因素的回歸結(jié)果，列(3)為同時控制了公司層面和地級市層面因素的回歸結(jié)果。無論是否加入控制變量，營商環(huán)境(Center)的系數(shù)均顯著為正，這意味著設(shè)立行政審批中心后民營企業(yè)的創(chuàng)新能力顯著高于設(shè)立行政審批中心前的創(chuàng)新能力，驗證了假說1。

表3 基準回歸表

(四)穩(wěn)健性檢驗(1)限于篇幅，未報告回歸結(jié)果，留存?zhèn)渌鳌?/h3>

為了驗證前文實證結(jié)果的可靠性，本文首先采用替換變量法，將被解釋變量替換為發(fā)明專利申請數(shù)(Patent1)、實用新型專利和外觀專利申請數(shù)(Patent2)、專利授權(quán)數(shù)(Patent3)及創(chuàng)新效率(Pat_eff)，將核心解釋變量替換為進駐部門數(shù)量(Center_dep)、進駐事項數(shù)量(Center_item)和進駐窗口數(shù)量(Center_win)，回歸結(jié)果依然穩(wěn)健。此外，采用安慰劑檢驗對前文的回歸結(jié)果進行驗證，結(jié)果依舊穩(wěn)健。

(五)異質(zhì)性檢驗

為了考察營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響，本文在模型(1)的基礎(chǔ)上，選取了政治關(guān)聯(lián)狀態(tài)、行業(yè)競爭程度、融資約束程度進行分組回歸，以檢驗營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的差異化影響。首先，根據(jù)已有研究，設(shè)置了政治關(guān)聯(lián)(Policy)虛擬變量，如果公司董事長兼任人大代表、政協(xié)委員等政府職務時，該變量取1，否則為0。其次，采用赫芬達爾指數(shù)(HHI)衡量行業(yè)競爭程度，根據(jù)中位數(shù)將樣本分為行業(yè)競爭程度較高組和行業(yè)競爭程度較低組。此外，借鑒Hadlock and Pierce(2010)[35]的SA指數(shù)，SA=-0.737×Size+0.043×Size2-0.04×Age，該指數(shù)反映了企業(yè)的融資約束程度，本文根據(jù)中位數(shù)將樣本分為高融資約束組和低融資約束組?；貧w結(jié)果如表4所示，列(1)～(2)表示不同政治關(guān)聯(lián)狀態(tài)下營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。列(1)的回歸系數(shù)為0.216，在5%顯著水平上顯著為正；列(2)的回歸系數(shù)為0.238，在1%水平上顯著為正。通過比較，營商環(huán)境的優(yōu)化對無政治關(guān)聯(lián)民營企業(yè)的創(chuàng)新水平影響更大。列(3)～(4)表示不同行業(yè)競爭程度下營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。列(3)的回歸系數(shù)為0.23，在1%水平上顯著為正；列(4)的回歸系數(shù)為0.321，在1%水平上顯著為正。通過比較，營商環(huán)境的優(yōu)化對行業(yè)競爭程度較低民營企業(yè)的創(chuàng)新水平影響更大。列(5)～(6)表示不同融資約束程度下營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響。列(5)的回歸系數(shù)為0.293，在1%水平上顯著為正；列(6)的回歸系數(shù)為0.287，在1%水平上顯著為正。通過比較，營商環(huán)境的優(yōu)化對融資約束程度較高民營企業(yè)的創(chuàng)新水平影響更大。

表4 異質(zhì)性檢驗

(六)影響機制檢驗

為進一步探析營商環(huán)境優(yōu)化對民企創(chuàng)新水平的影響機制，借鑒孫艷陽(2019)[2]的部分做法，構(gòu)造了制度性交易費用(Cost)和營業(yè)周期(Trade_circle)，分別衡量費用性制度交易成本和效率性制度交易成本。其中，制度性交易費用(Cost)為企業(yè)管理費用、財務費用及銷售費用總和占總資產(chǎn)的比重，營業(yè)周期(Trade_circle)為企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)之和。

表5列示了具體的回歸結(jié)果，列(1)～(2)的被解釋變量分別為制度性交易費用(Cost)和營業(yè)周期(Trade_circle)，列(1)的核心解釋變量顯著為負，回歸系數(shù)為-0.011，在1%水平上顯著，表明營商環(huán)境的優(yōu)化有助于降低民營企業(yè)的費用性制度交易成本，從而提升民營企業(yè)的創(chuàng)新水平。列(2)的回歸系數(shù)為-0.438，在1%水平上顯著，表明營商環(huán)境的優(yōu)化有助于降低民營企業(yè)的營業(yè)周期，從而提升企業(yè)運營效率，進而提高民營企業(yè)的創(chuàng)新能力。

表5 影響機制檢驗

五、結(jié)論與啟示

(一)研究結(jié)論

本文從外部營商環(huán)境視角考察了營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響，行政審批制改革作為一項正式制度，大大削減了行政審批項目，政府職能進一步轉(zhuǎn)變，提高了行政審批效率，有助于降低民營企業(yè)制度性交易成本。進一步，考慮了民營企業(yè)在不同政治關(guān)聯(lián)、不同行業(yè)競爭、不同融資約束程度下營商環(huán)境優(yōu)化對其創(chuàng)新能力的差異化影響。本文將地級市設(shè)立行政審批中心為準自然實驗，選取A股民營上市公司為樣本，采用雙重差分模型實證考察營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響，有效提高了估計的科學性、精準性。本文得到如下結(jié)論：第一，營商環(huán)境優(yōu)化對民營企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的正向影響。第二，在其他條件不變的情況下，營商環(huán)境優(yōu)化對無政治關(guān)聯(lián)、行業(yè)競爭程度較低、融資約束程度較高企業(yè)的創(chuàng)新水平影響更大。第三，營商環(huán)境優(yōu)化顯著降低了民營企業(yè)的費用性制度交易成本和效率性制度交易成本，從而促進民營企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。

(二)政策啟示

優(yōu)化營商環(huán)境有助于紓緩民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的制度性交易成本，在增強經(jīng)濟內(nèi)涵式發(fā)展的進程中，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，才能進一步釋放市場活力，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動力，實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略。盡管我國在優(yōu)化營商環(huán)境中采取了多項舉措，但仍存在完善的空間。本研究具有一定的政策啟示。首先，深入行政審批制度改革。一方面，要進一步減少審批事項，減少審批流程，壓縮審批時間，加強各部門之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動，減少重復審核，提高審批效率，讓企業(yè)切身感受到改革帶來的制度紅利。另一方面，要進一步擴大行政審批中心改革地區(qū)，優(yōu)化行政審批中心布局，使行政審批中心布局更加科學合理。同時要注重工作績效考核，使權(quán)力在陽光下運行，切實降低民營企業(yè)制度性交易成本。其次，注重信息化智能化審批中心建設(shè)，運用大數(shù)據(jù)、云計算及人工智能等技術(shù)手段，提高審批效率。同時要注重電子政務建設(shè)，讓新技術(shù)帶來的便利進一步釋放改革活力，降低民營企業(yè)成本，為民營企業(yè)創(chuàng)新活動減負。最后，注重行政審批中心融合式發(fā)展。行政審批中心的建立不單單是政府各部門之間的聯(lián)動，更應該從企業(yè)的角度融合更多平臺，比如融資擔保、資產(chǎn)評估、技術(shù)認定、項目信息等平臺，實現(xiàn)行政審批中心融合式發(fā)展，為企業(yè)發(fā)展提供更加有效的支持。