回顧

證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》

2021年6月21日，為貫徹落實(shí)新《證券法》和新《行政處罰法》等上位法規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布了修訂后的《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》，自2021年7月19日起施行。

主要修訂內(nèi)容包括：一是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入類型。二是進(jìn)一步明確交易類禁入適用規(guī)則。三是進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入對(duì)象和適用情形。考慮到交易類禁入為新《證券法》增加的一類禁入措施，具有不同于身份類禁入的特殊性，證監(jiān)會(huì)本著科學(xué)立法原則和實(shí)事求是的態(tài)度，在充分借鑒境內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，審慎確定了相關(guān)適用規(guī)則。即對(duì)交易類禁入僅設(shè)置5年期限上限，在5年期限上限內(nèi)，執(zhí)法單位可根據(jù)實(shí)際違法情況采取與之匹配的禁入期限，以便于應(yīng)對(duì)復(fù)雜多樣的違法實(shí)際，確保該項(xiàng)制度平穩(wěn)起步。

《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（征求意見稿）公開征求意見

2021年6月17日，為完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，加強(qiáng)股東股權(quán)監(jiān)管，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)制定了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）向社會(huì)公開征求意見?！掇k法》堅(jiān)持問題導(dǎo)向，充分吸收整合現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，注重借鑒國(guó)內(nèi)外良好實(shí)踐，對(duì)大股東的有關(guān)行為提出具體要求。

一是嚴(yán)格規(guī)范約束大股東行為，明確禁止大股東不當(dāng)干預(yù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)、利用持牌機(jī)構(gòu)名義進(jìn)行不當(dāng)宣傳、委托他人或接受他人委托參加股東大會(huì)、用股權(quán)為非關(guān)聯(lián)方的債務(wù)提供擔(dān)保等。二是進(jìn)一步強(qiáng)化大股東責(zé)任義務(wù)，要求大股東主動(dòng)學(xué)習(xí)了解監(jiān)管規(guī)定和政策，配合開展關(guān)聯(lián)交易動(dòng)態(tài)管理，制定完善內(nèi)部工作程序，支持資本不足、風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)減少或不進(jìn)行現(xiàn)金分紅等。三是統(tǒng)一銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確股權(quán)質(zhì)押比例超過50%的大股東不得行使表決權(quán)，禁止銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)買大股東非公開發(fā)行的債券或?yàn)槠涮峁?dān)保、與大股東直接或間接交叉持股等。四是壓實(shí)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任。

兩部門發(fā)文規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品

2021年6月11日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。制定《通知》是落實(shí)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)和《理財(cái)子公司辦法》等制度要求的具體舉措，有利于規(guī)范現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務(wù)運(yùn)作，防止不規(guī)范產(chǎn)品無序增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)累積，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

《通知》整體上與貨幣市場(chǎng)基金等同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)保持一致，主要內(nèi)容包括：明確現(xiàn)金管理類產(chǎn)品定義;提出產(chǎn)品投資管理要求，規(guī)定投資范圍和投資集中度;明確產(chǎn)品的流動(dòng)性管理和杠桿管控要求;細(xì)化“攤余成本+影子定價(jià)”的估值核算要求;加強(qiáng)認(rèn)購(gòu)贖回和銷售管理;明確現(xiàn)金管理類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理要求，對(duì)采用攤余成本法進(jìn)行核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品實(shí)施規(guī)模管控，確保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展與自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平相匹配。

銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》

2021年6月8日，為推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提高公司治理質(zhì)效，促進(jìn)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)科學(xué)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)制定了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)則》）?！稖?zhǔn)則》自印發(fā)之日起施行。

《準(zhǔn)則》是我國(guó)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同遵循的公司治理綱領(lǐng)性監(jiān)管制度。一是將黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理有機(jī)融合的要求正式寫入監(jiān)管制度。首次在監(jiān)管制度層面對(duì)國(guó)有機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理有機(jī)融合提出總體要求，同時(shí)明確民營(yíng)機(jī)構(gòu)要積極發(fā)揮黨組織的政治核心作用。二是吸收整合現(xiàn)有銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)制與保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管規(guī)制的核心內(nèi)容，進(jìn)一步健全完善了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理監(jiān)管規(guī)則。三是借鑒引入《二十國(guó)集團(tuán)/經(jīng)合組織公司治理原則》所倡導(dǎo)的良好做法，如要求董事公平對(duì)待所有股東，明確董事會(huì)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)道德準(zhǔn)則，注重保護(hù)利益相關(guān)者合法權(quán)益，鼓勵(lì)支持員工參與公司治理，落實(shí)環(huán)境社會(huì)治理責(zé)任，發(fā)展綠色金融等。