中國在全球價值鏈的發(fā)展趨勢展望

編者按：中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，“產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)?！毙掳l(fā)展格局涉及國內(nèi)、國際兩個市場，不僅要求暢通生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)的循環(huán)，也要求保持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈國際分工合作是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基本特征，也是經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果。因新冠肺炎疫情的影響，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的明顯趨勢，中國在全球價值鏈中的位置將會發(fā)生怎樣的變化？未來中國將如何參與國際分工，中國價值鏈的發(fā)展趨勢如何？北京大學(xué)光華管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)系唐遙教授及其研究團(tuán)隊對此做出分析與預(yù)測。

隨著科學(xué)技術(shù)、國際分工和貿(mào)易投資的發(fā)展，各國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)你中有我、我中有你的態(tài)勢。一個產(chǎn)品的研發(fā)可以是在美國完成，工業(yè)設(shè)計在德國，各種零部件的生產(chǎn)在日本、韓國和中國進(jìn)行，組裝在越南完成，最終產(chǎn)品的分銷依靠消費(fèi)者所在國家的渠道，接聽售后客服電話中心設(shè)在加拿大。生產(chǎn)環(huán)節(jié)的跨國分布形成了生產(chǎn)活動的鏈條和網(wǎng)絡(luò)，從國家的層面看，這是增加值創(chuàng)造的全球價值鏈，從企業(yè)和行業(yè)的角度看，這構(gòu)成了連接上下游的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈。

中國在全球價值鏈的位置變化

根據(jù)分工不同，全球價值鏈中大致有以下三種角色，即研發(fā)者、生產(chǎn)者、自然資源提供者，部分國家兼具兩種或者三種角色的功能。研發(fā)者包括美國、加拿大和西歐在內(nèi)的發(fā)達(dá)國家，主要通過研發(fā)和創(chuàng)新活動參與價值鏈，位于價值鏈的上游。同時，這些國家也是巨大的消費(fèi)市場。生產(chǎn)者包括德國、日本等擁有大量核心創(chuàng)新技術(shù)的制造業(yè)強(qiáng)國，中國、印度和墨西哥等提供高級產(chǎn)品的國家，以及東盟成員國、巴西等生產(chǎn)初級產(chǎn)品的國家。全球價值鏈中的生產(chǎn)者，尤其是掌握了核心技術(shù)的國家，對價值鏈的影響往往較大。俄羅斯、澳大利亞、中東石油輸出國等主要通過提供基礎(chǔ)資源的方式參與價值鏈。

在全球價值鏈參與度方面，中國是增長最快的國家之一，在2017年參與度達(dá)到了62%，是1995年參與度的2.5倍左右，在25個主要貿(mào)易國中處于中等偏上水平。和其他主要經(jīng)濟(jì)體相比，中國的全球價值鏈參與度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國（4 6 %）和日本（48%），和歐盟內(nèi)的德國（60%）和英國（63%）類似。價值鏈參與度高于中國的國家，主要是中小型開放經(jīng)濟(jì)體?；谶@個比較可以看出，繼續(xù)增加價值鏈參與度并不是中國的必然選項。

根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，在2018年中國的全球價值鏈的位置指標(biāo)為0.04（數(shù)值大者更靠上游），略微低于40個主要開放經(jīng)濟(jì)體的平均位置（0.1），而美國在價值鏈中的位置指標(biāo)為0.29，明顯處于上游。在我國90年代的改革開放過程中，加工貿(mào)易的迅猛發(fā)展讓我國在價值鏈的位置往下游發(fā)展。隨著我國工業(yè)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這一下游化的趨勢得到了扭轉(zhuǎn)，近年我國在價值鏈中的位置開始往上游發(fā)展。

未來中國價值鏈的發(fā)展趨勢

我們通過對41個主要經(jīng)濟(jì)體從2010年到2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，分析了上述的三個價值鏈相關(guān)的重要指標(biāo)（出口中的國內(nèi)成分占比，價值鏈參與度，和參與價值鏈的分工地位）與兩個核心經(jīng)濟(jì)因素（人均GDP和一國經(jīng)濟(jì)體量）之間的統(tǒng)計關(guān)系。基于統(tǒng)計回歸和光華管理學(xué)院相關(guān)課題組對未來中國經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測，我們預(yù)測了未來中國價值鏈的發(fā)展趨勢。

首先，我們在對數(shù)據(jù)的分析中發(fā)現(xiàn)，人均GDP越高的國家，其出口中的國內(nèi)成分越低，價值鏈參與程度越高，參與價值鏈的分工地位越高。這意味著，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高的國家普遍會更多地參與國際分工和貿(mào)易，重視對價值鏈的參與，更不傾向于只依賴國內(nèi)的供應(yīng)鏈。同時因為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的國家服務(wù)業(yè)更為發(fā)達(dá)，制造業(yè)的比重相對降低，更為依賴進(jìn)口的中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品，相對降低了其在價值鏈中的地位。

其次，一國經(jīng)濟(jì)的相對體量則有相反的作用，具體說，一國的經(jīng)濟(jì)占世界經(jīng)濟(jì)比重越大，出口中的國外成分越小，價值鏈參與程度越低，在分工處于更為下游的位置。直覺上理解，如果把全球不同的經(jīng)濟(jì)部門視為潛在的供應(yīng)鏈的話，這一供應(yīng)鏈有更多的分布在經(jīng)濟(jì)大國，因此大國的生產(chǎn)企業(yè)比起小國的企業(yè)更有可能在本國找到中間品的供應(yīng)，導(dǎo)致大國的出口更多可能利用到本國的中間品而不是進(jìn)口的中間品。同時由于規(guī)模效應(yīng)和聚集效應(yīng)，大國可以產(chǎn)出更多的中間品品類供出口，因此更可能處于全球產(chǎn)業(yè)鏈靠上游的位置。

在上述的回歸分析中，我們用其他國家的數(shù)據(jù)構(gòu)造了價值鏈指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)體量和人均GDP的關(guān)系，然后代入我國2017年的歷史數(shù)據(jù)，獲得基于一般統(tǒng)計規(guī)律的對我國2017年價值鏈指標(biāo)的推測。將這些推測和我國實際的價值鏈指標(biāo)進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)存在相當(dāng)大的差異。第一，出口中的國外成分占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于樣本中的其他國家的水平，即出口中的國內(nèi)成分比推測值偏低了32%；第二，全球價值鏈參與度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國家，比推測值高出28%；第三，產(chǎn)業(yè)鏈中的位置比推測值偏低了0.6。出現(xiàn)這些現(xiàn)象的主要原因是我國對外開放的路徑，即歷史上我國為了利用中國的勞動力成本優(yōu)勢大力發(fā)展了加工貿(mào)易，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)等處于價值鏈下游，因此進(jìn)口了大量的中間品，高度參與了全球價值鏈。

我們結(jié)合統(tǒng)計分析的結(jié)果和筆者所在研究團(tuán)隊對2025和2035年的經(jīng)濟(jì)預(yù)測，對中國未來的全球價值鏈相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了預(yù)測。具體的預(yù)測結(jié)果如下表所示：

在2017年，實際數(shù)據(jù)表明，第一，中國出口中的國內(nèi)成分（70%）和40個其他主要開發(fā)經(jīng)濟(jì)體的均值（74.4%）類似，低于美國的水平（89%）；第二，中國的全球價值鏈參與程度（62%）高于40個經(jīng)濟(jì)體的均值（54.4%）也高于美國（46%），說明我國的價值鏈產(chǎn)業(yè)程度較高；第三，中國在價值鏈中的上游程度（0.01）和40個經(jīng)濟(jì)體的均值（0.04）類似，遠(yuǎn)低于美國（0.29），說明我們在國際分工中處于中游水平。

基于樂觀、中觀和悲觀的三種未來經(jīng)濟(jì)增長率的情形，我們預(yù)測到2025年，中國出口中的國內(nèi)成分提升到81-83%，對全球價值鏈的參與程度下降到54-56%，在價值鏈中的上游程度顯著提升到0.15-0.18。

同樣基于樂觀、中觀和悲觀的三種未來經(jīng)濟(jì)增長率的情形，我們預(yù)計到2035年，中國出口中的國內(nèi)成分提升到93-94%，對全球價值鏈的參與程度繼續(xù)下降到46-48%，在價值鏈中的上游程度進(jìn)一步提升到0.28-0.39。值得指出的是，雖然我們的預(yù)測是基于40個經(jīng)濟(jì)體的回歸模型，并沒有對標(biāo)美國，但這三組2035年預(yù)測的范圍和美國在2017年的指標(biāo)基本類似（分別是89%，46%，0.29）。

我們的預(yù)測反映了經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)加強(qiáng)的趨勢：第一，從全球角度，全球價值鏈的發(fā)展逐步放緩，進(jìn)入平臺期，因此各國普遍的價值鏈參與程度會趨于穩(wěn)定；第二，隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，原有的來料加工裝配這類企業(yè)占經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的比重下降，提升了我國出口中的國內(nèi)成分占比，相對降低了我國在全球價值鏈中的參與度，提升了我國在價值鏈中的上游程度；第三，我國經(jīng)濟(jì)占世界經(jīng)濟(jì)的比重穩(wěn)步上升，對價值鏈指標(biāo)的作用類似上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。

總體上，隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，中國對全球價值鏈的參與會發(fā)生變化，從量的角度而言，價值鏈參與度會下降，出口中的國內(nèi)成分占比增加，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)進(jìn)一步加強(qiáng)的趨勢。同時，價值鏈參與的質(zhì)量仍然非常重要，體現(xiàn)在中國要提高價值鏈上游程度，在競爭和合作中實現(xiàn)高質(zhì)量增長，這也是實現(xiàn)高水平開放的必然道路。

中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈將發(fā)揮長期關(guān)鍵作用

從目前來看國際經(jīng)濟(jì)合作將面臨較大困難、全球化可能出現(xiàn)一定的倒退，但同時也可以預(yù)見全球化不會終結(jié)。從本質(zhì)上來看，分工和交易是經(jīng)濟(jì)效率的重要根源，一定程度的國際分工和合作是必須的。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bonadio等人在2020年5月發(fā)布的工作論文估計，如果各國把供應(yīng)鏈完全本土化，即停止中間品和最終品的貿(mào)易，則GDP平均下降32.3%。從歷史上來看，兩次世界大戰(zhàn)、大蕭條、冷戰(zhàn)、70年代的石油危機(jī)、2008年的金融危機(jī)都曾經(jīng)對國際經(jīng)濟(jì)體系造成很大的沖擊，但均沒有改變經(jīng)濟(jì)全球化的長期趨勢。顯而易見，大規(guī)模、長期的貿(mào)易和投資倒退是小概率事件。

基于經(jīng)濟(jì)安全和衛(wèi)生安全等考慮，我們預(yù)計全球化的表現(xiàn)形式會出現(xiàn)一些差異，區(qū)域化的經(jīng)濟(jì)合作趨勢會加強(qiáng)。各國除了希望能夠在本土生產(chǎn)一定的必要醫(yī)療物資，也對疫情沖擊下的國際化的供應(yīng)鏈進(jìn)行了反思，認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)供應(yīng)鏈的韌性。例如，在4月16日召開的歐盟貿(mào)易部長非正式會議討論了“戰(zhàn)略性自主”（strategic autonomy），在產(chǎn)業(yè)鏈無法完全內(nèi)部化的情況下考慮通過多元化加強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。在現(xiàn)實中這意味著各國傾向于把產(chǎn)業(yè)鏈更多地布局在距離近、關(guān)系更加緊密的國家中，例如西歐國家更多地把產(chǎn)業(yè)鏈布局在東歐國家，美國更多地把產(chǎn)業(yè)鏈布局在墨西哥。從中國的角度而言，則需要加強(qiáng)和東亞其他經(jīng)濟(jì)體以及東盟國家的關(guān)系。在對美國貿(mào)易增速顯著下降的情況下，中國和東盟的貿(mào)易關(guān)系增長高于其他國家，目前東盟已經(jīng)成為中國最大的貿(mào)易伙伴，而中國企業(yè)也積極到東盟國家投資，體現(xiàn)了中國和東盟國家在產(chǎn)業(yè)鏈合作方面的巨大潛力。

中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的地位短期內(nèi)可能會受到一定的影響，但是在長期中將會持續(xù)占據(jù)關(guān)鍵的作用。首先，中央反復(fù)強(qiáng)調(diào)了保市場主體的重要性，通過靈活的貨幣政策為市場提供了流動性保障，金融系統(tǒng)給予生產(chǎn)企業(yè)大力的信貸支持，財政政策通過減稅降費(fèi)減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)。在保住市場主體的前提下，中國的產(chǎn)能將得以見底和回升，保持供應(yīng)鏈和價值鏈的長期穩(wěn)定。

其次，在2008年的金融危機(jī)之后，中國轉(zhuǎn)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力，內(nèi)需成為經(jīng)濟(jì)增長的主要推動力，對國際經(jīng)濟(jì)循環(huán)的依賴程度逐步降低。中國的外貿(mào)依存度（即進(jìn)出口總值占GDP的比重）在2006年達(dá)到65%的巔峰值后持續(xù)下降，到2 0 1 9年降到了38%。這意味著，中國的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈更多地位于境內(nèi)，經(jīng)濟(jì)“兩頭在外”的特征大大減弱，在1999年加工貿(mào)易占中國外貿(mào)的比例高達(dá)53%，到2019年這一比例僅為25%。

針對價值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上下游國家的疫情風(fēng)險，我國需要合理地規(guī)劃、整合、以及優(yōu)化相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能。對于進(jìn)口的上游投入品的供給風(fēng)險，應(yīng)增加產(chǎn)業(yè)上游環(huán)節(jié)的研發(fā)和投資，在有條件的行業(yè)加強(qiáng)進(jìn)口替代，既提高了供應(yīng)鏈的韌性，又符合產(chǎn)業(yè)升級換代的長遠(yuǎn)需求。在國際投資環(huán)境動蕩的背景下，可采取措施穩(wěn)定一些下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的出口產(chǎn)能，滿足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的需要，同時穩(wěn)定就業(yè)。在穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)中核心企業(yè)的基礎(chǔ)上，通過出清過剩和落后產(chǎn)能，在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的同時淘汰低效企業(yè)。

再次，正如中央反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，要做以國內(nèi)大循環(huán)為主體，通過國內(nèi)市場達(dá)到穩(wěn)定國際經(jīng)貿(mào)的作用，利用超大的國內(nèi)市場吸引外國企業(yè)參與中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。筆者的研究團(tuán)隊對40多個主要經(jīng)濟(jì)體14年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)GDP體量大的國家依靠國內(nèi)市場對全球產(chǎn)業(yè)鏈的依賴程度更低，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更為上游的位置，同時研發(fā)強(qiáng)度也可以提高一國的產(chǎn)業(yè)鏈上游程度。因此我國大力培養(yǎng)國內(nèi)市場、加大研發(fā)力度的政策將有利于我國產(chǎn)業(yè)鏈對外部的依賴，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更為上游的優(yōu)勢位置。

最后，在美國等國不斷收緊貿(mào)易和投資政策的同時，中國繼續(xù)擴(kuò)大貿(mào)易和投資開放，以實際行動挫敗逆全球化。在具體政策方面，中國加大了海南自貿(mào)區(qū)的開放力度，縮短了外商投資指導(dǎo)目錄中的負(fù)面清單，這些政策幫助中國在6月份取得了進(jìn)出口總額的增長，保持了高水平的實際外資利用水平。與此同時，隨著區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）在2020年11月完成簽署，我國可以通過投資和貿(mào)易的進(jìn)一步便利化加大和東盟國家加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作，做大東盟+中日韓這個世界最大的產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈中心，打造一個互利共贏的區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈，有效地遏制全球化的倒退。

習(xí)近平總書記出席APEC第二十七次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會議并發(fā)表講話時表明，中國將積極考慮加入全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）。這進(jìn)一步表明，面對國際經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境不安定因素對全球價值鏈的沖擊，我國會繼續(xù)堅持對外開放和國際經(jīng)濟(jì)合作的原則。考慮到價值鏈會出現(xiàn)區(qū)域化增強(qiáng)的趨勢，我國可以考慮立足和周邊國家以及“一帶一路”國家在全球價值鏈和供應(yīng)鏈中的合作，避免貿(mào)易保護(hù)主義，實現(xiàn)互利共贏，促進(jìn)疫情后國際經(jīng)濟(jì)治理秩序的改革和優(yōu)化。

可以期待，未來中國會保持和擴(kuò)大對外開放，但是不會對外依賴。