中小企業(yè)貸款問題研究

摘要：中小企業(yè)融資難、融資貴一貫是一項(xiàng)世界性難題，這受到信息不對(duì)稱、銀行的規(guī)模、銀企關(guān)系、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度等方面因素的影響，中小企業(yè)的聯(lián)保貸款也會(huì)增加貸款的可得性。改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，為GDP做出巨大貢獻(xiàn)，緩解中小企業(yè)融資難迫在眉睫。通過對(duì)中小企業(yè)貸款問題的凝練與分析，可以為中小企業(yè)與銀行提供借鑒，緩解中小企業(yè)融資難問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);貸款業(yè)務(wù);影響因素

1.引言

改革開放以來，中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但融資難問題卻一直桎梏著中小企業(yè)的發(fā)展。本文以國(guó)內(nèi)外研究成果為基礎(chǔ)，詳細(xì)分析了影響中小企業(yè)貸款的因素，有利于中小企業(yè)和銀行對(duì)癥下藥，緩解融資難問題。

2.中小企業(yè)融資途徑

中小企業(yè)的融資途徑包括內(nèi)源和外源融資。其中內(nèi)源融資是企業(yè)依靠自身的積累而獲得的資金，通常成本低、抗風(fēng)險(xiǎn)度高、自主性高、不會(huì)稀釋股東對(duì)公司的所有權(quán)，主要包括所有者投入、折舊資金、留存收益等。而外源融資是指企業(yè)從公司之外籌集到的資金，一般數(shù)量較大，包括直接融資和間接融資。

企業(yè)在缺少資金時(shí)，一般會(huì)按照內(nèi)部融資、外部債券融資、外部權(quán)益融資的順序進(jìn)行籌資。但對(duì)中小企業(yè)而言，內(nèi)源融資往往難以籌集到足夠的資金，而直接融資也比較困難，所以間接融資也就是通常所說的銀行貸款，成了中小企業(yè)融資的主要方式。

3.中小企業(yè)貸款特點(diǎn)和現(xiàn)狀

3.1中小企業(yè)貸款特點(diǎn)

3.1.1中小企業(yè)單次貸款額小、貸款期限短而頻率高。

3.1.2中小企業(yè)貸款的需求時(shí)效性高。

3.1.3中小企業(yè)貸款手續(xù)要簡(jiǎn)單。

3.1.4我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多以及貸款需求的差異化要求銀行推出多元化的貸款產(chǎn)品。

3.1.5中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)高。

3.2中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀

3.2.1“融資難”：數(shù)據(jù)表明，90%以上的中小企業(yè)無法從銀行貸得資金。

3.2.2“融資貴”：中小企業(yè)往往不具備與大型企業(yè)進(jìn)行貸款競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，所以融資成本會(huì)更高。

3.2.3“融資亂”：如今不正規(guī)的金融組織越來越多，同時(shí)許多中小企業(yè)打著融資的名義，騙取資金。

4.中小企業(yè)貸款影響因素

4.1信息不對(duì)稱

由于銀行業(yè)一般具有較為健全的信息披露機(jī)制，所以中小企業(yè)大多可以直接獲得關(guān)于銀行諸如信貸政策、資產(chǎn)負(fù)債等相關(guān)信息，但中小企業(yè)的信息披露制度往往處于亟待完善階段，財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度也較低，所以銀行很難真正獲得中小企業(yè)的盈利狀況以及負(fù)債等重要信息，由此，銀行業(yè)在中小企業(yè)貸款方面就處于信息劣勢(shì)地位。

由于最有可能不償還貸款的企業(yè)往往是最迫切尋求貸款的企業(yè)，這會(huì)提高貸款成為不良貸款的可能性;而中小企業(yè)在獲得貸款之后極有可能會(huì)從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，導(dǎo)致貸款無法足額償還。由此觀之，信息不對(duì)稱是中小企業(yè)貸款的影響因素之一。

4.2中小銀行優(yōu)勢(shì)假說

國(guó)內(nèi)外的一些學(xué)者經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，中小銀行在中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上更具優(yōu)勢(shì)，也就是一個(gè)國(guó)家的中小銀行數(shù)量及其在銀行業(yè)中所占的比重是影響中小企業(yè)獲得銀行貸款的主要因素之一。

林毅夫、林永軍認(rèn)為，我國(guó)銀行以大銀行為主，它們不適合服務(wù)中小企業(yè)，從而在一定程度上造成了中小企業(yè)融資難;而中小銀行的獲取信息的渠道更廣也更靈活，在獲取、識(shí)別“軟信息”方面具有優(yōu)勢(shì)，所以更適合向中小企業(yè)提供貸款資金。這就是“中小銀行優(yōu)勢(shì)假說”。

劉暢、劉沖、馬光榮以2006-2011年全國(guó)縣級(jí)的樣本數(shù)據(jù)為依托，證實(shí)了中小銀行優(yōu)勢(shì)假說，并認(rèn)為要緩解中小企業(yè)融資難的困境，只能大力促進(jìn)中小銀行的發(fā)展。

4.3銀企關(guān)系

20世紀(jì)80年代以來，銀企關(guān)系被認(rèn)為是影響中小企業(yè)獲得銀行貸款的主要因素之一。比如張曉玫、潘玲認(rèn)為，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀企關(guān)系的緊密程度會(huì)先逐步上升，再逐步下降。尹志超、錢龍、吳雨也認(rèn)為，銀企關(guān)系對(duì)企業(yè)借貸成本有顯著的正向影響，其中低信用等級(jí)的企業(yè)受到的影響更大。

大部分學(xué)者的研究角度雖有所不同，但他們都認(rèn)為良好的銀企關(guān)系有利于減少信息不對(duì)稱，從而減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，增加中小企業(yè)貸款的可得性。而部分學(xué)者提出了相反意見，如Ghosh and He認(rèn)為，由于套牢問題的存在，銀企關(guān)系會(huì)使借款企業(yè)的私有信息被關(guān)系型銀行獲得，這會(huì)使關(guān)系型銀行和其他非關(guān)系型銀行的信息不對(duì)稱程度加深，關(guān)系型銀行就有理由向借款的中小企業(yè)索取更高的利息，并以此獲取壟斷租金，增加借款者的借款成本。

4.4銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

眾多已有文獻(xiàn)表面，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是影響中小企業(yè)獲得銀行貸款的主要因素之一。

尹志超、錢龍、吳雨，等人都認(rèn)為，中小企業(yè)在一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中更容易獲得貸款，但我國(guó)銀行業(yè)的集中度卻在降低，所以要加快發(fā)展民營(yíng)銀行。

4.5中小企業(yè)聯(lián)保貸款

中小企業(yè)聯(lián)保貸款是指超過一家的中小企業(yè)結(jié)成聯(lián)保小組，一起向銀行貸款，并承擔(dān)連帶責(zé)任的貸款形式。謝世清、李四光認(rèn)為中小企業(yè)融資難的問題可以在一定程度上由這種貸款模式緩解。由于聯(lián)保貸款成員之間存在著一種信譽(yù)博弈，而這種信譽(yù)博弈在某種程度上可以取代貸款—還款博弈，所以中小企業(yè)聯(lián)保貸款可以降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

5.結(jié)語

中國(guó)要真正緩解中小企業(yè)貸款難這一問題，就要正視影響中小企業(yè)貸款的因素。一方面，中小企業(yè)要改變組織結(jié)構(gòu)不合理、財(cái)務(wù)報(bào)表可信度低、違約風(fēng)險(xiǎn)高等問題;另一方面，國(guó)家也要增加中小銀行、民營(yíng)銀行的數(shù)量，提高銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)度，并合理鼓勵(lì)中小企業(yè)聯(lián)保貸款的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林毅夫，李永軍.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001（1）

[2]劉暢、劉沖、馬光榮.中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)貸款[J].經(jīng)濟(jì)研究，2017（8）

[3]張曉玫、潘玲.我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)關(guān)系型貸款[J].金融研究，2013（6）

[4]尹志超、錢龍、吳雨.銀企關(guān)系、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與中小企業(yè)借貸成本[J].金融研究，2015（1）

[5]Ghosh.C and F.HeDo Banks Charge Information Rent in Leading Relationships？ Cross-country Evidence[J].Working Paper，2012

作者簡(jiǎn)介：葉詩(shī)瑩（1998-），女，浙江臺(tái)州人，碩士在讀，研究方向：金融投資。