外商直接投資與環(huán)境協(xié)同效應(yīng)的實(shí)證研究
——以上海市為例

趙 龍

（揚(yáng)州大學(xué)廣陵學(xué)院，江蘇揚(yáng)州 225000）

一、引言

上海市2019 年人均GDP 達(dá)2.28 萬美元，外資實(shí)際吸收方面也再創(chuàng)新高，2019 年上海外商直接投資實(shí)際到賬額190.48 億美元，較2018 年上漲10.1%。然而伴隨經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和外資吸收量不斷增加，上海環(huán)境問題日益嚴(yán)峻，高效有序治理工業(yè)“三廢”和二氧化硫成為政府工作的重點(diǎn)。

本文首先借助環(huán)境庫茲涅茨曲線建立方程模型，依次對(duì)上海市工業(yè)“三廢”和二氧化硫排放量隨著上海FDI 實(shí)際吸收狀況變化趨勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)分析。分別擬合變量之間的二次和三次函數(shù)關(guān)系，依據(jù)其擬合優(yōu)度選擇最優(yōu)模型，根據(jù)函數(shù)表達(dá)式分析1987—2018 年極值取得的年份，描述變量間發(fā)展趨勢(shì)。最后，根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，對(duì)上海市環(huán)境發(fā)展和外商直接投資的協(xié)同發(fā)展提出相應(yīng)建議。

二、文獻(xiàn)綜述

環(huán)境問題一直是人們關(guān)注的重點(diǎn)，F(xiàn)DI 的大量流入是否會(huì)對(duì)環(huán)境造成安全隱患，環(huán)境質(zhì)量是否會(huì)因?yàn)橥馍讨苯油顿Y大量的流入而遭到破壞？21 世紀(jì)初，不同的學(xué)者對(duì)于兩者之間的關(guān)系進(jìn)行研究。有些學(xué)者認(rèn)為發(fā)達(dá)國家的直接投資，會(huì)使得發(fā)展中國家成為發(fā)達(dá)國家污染行業(yè)的“避難所”，即“污染避難所”假說[1]。但是另一些學(xué)者認(rèn)為，外國直接投資不僅不會(huì)加劇環(huán)境的惡化，還會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)溢出效應(yīng)[2]，對(duì)東道國環(huán)境產(chǎn)生有益的影響，即“污染光環(huán)”假說。另外，一些學(xué)者也進(jìn)行了其他的研究，研究結(jié)果表明，F(xiàn)DI 對(duì)東道國的影響存在“門檻效應(yīng)”，即有許多因素會(huì)對(duì)這一結(jié)果產(chǎn)生影響。

環(huán)境危害論學(xué)者認(rèn)為FDI 對(duì)環(huán)境有害，發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家在環(huán)境保護(hù)管制方面有所不同，以利潤最大化為終極目標(biāo)的跨國公司會(huì)將其污染較大企業(yè)轉(zhuǎn)移至環(huán)境管制相對(duì)不嚴(yán)格的國家，發(fā)展中國家會(huì)成為污染企業(yè)的“天堂”。趙細(xì)康（2005）[3]驗(yàn)證“污染天堂”假說，就中國而言，存在相當(dāng)一大部分產(chǎn)業(yè)隨著FDI 增加而產(chǎn)生污染轉(zhuǎn)移。馬曉鈺和李強(qiáng)誼（2012）[4]認(rèn)為FDI 及貿(mào)易開放增加了二氧化硫排放，技術(shù)革新在一定程度上制約二氧化硫排放。世界銀行發(fā)布報(bào)告（2010），F(xiàn)DI 在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)會(huì)導(dǎo)致工業(yè)污染加劇進(jìn)而使得環(huán)境退化。

環(huán)境保護(hù)論學(xué)者認(rèn)為，發(fā)達(dá)國家有著資金和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，因此跨國公司擁有更“清潔”技術(shù)和更先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)他們進(jìn)入發(fā)展中國家市場(chǎng)的時(shí)候會(huì)帶來環(huán)保方面先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)，提升發(fā)展中國家的環(huán)境質(zhì)量。并且跨國公司通常都擁有較大的規(guī)模，重視企業(yè)形象。是以他們會(huì)比東道國企業(yè)加倍關(guān)注環(huán)境保護(hù)，從而對(duì)東道國環(huán)境改善起促進(jìn)效果[5]。Zarsky 在1999 年研究認(rèn)為，F(xiàn)DI 擁有比較先進(jìn)的技術(shù)，它的流入會(huì)改善東道國的生產(chǎn)技術(shù)，降低由于技術(shù)落后而產(chǎn)生的環(huán)境污染。弗蘭克爾等在2002 年，利用增長方程和污染方程，選用了三種環(huán)境污染物進(jìn)行深入的分析，證明了吸收外資能力的增長對(duì)環(huán)境污染物排放量的降低的確起到了積極有益的效應(yīng)，尤其是對(duì)二氧化硫這一污染物而言。

國內(nèi)外的許多學(xué)者對(duì)FDI 與環(huán)境的關(guān)系不持單一的觀點(diǎn)。羅良文和李珊珊（2012）[6]研究指出當(dāng)FDI 投向環(huán)境友好型的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)時(shí)會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生有益的作用，反之投向制造業(yè)時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。蔡之兵和李宗堯（2012）[7]構(gòu)建各地區(qū)環(huán)境庫茲涅茨曲線，發(fā)現(xiàn)其不是單一的有規(guī)律的形狀，因此經(jīng)濟(jì)發(fā)展要因地制宜。裴輝儒和彭依文（2018）[8]發(fā)現(xiàn)外商投資規(guī)模和外資企業(yè)數(shù)量與空氣PM 0.5有很強(qiáng)空間聚集性，存在“污染光環(huán)”即規(guī)模越大空氣污染濃度越下降，因此要加大環(huán)保產(chǎn)業(yè)FDI 吸收力度。劉芳芳等（2018）[9]對(duì)9 省市分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與碳排放呈現(xiàn)“倒N”關(guān)系，技術(shù)是最終影響碳排放的主要因素。張歡和李慶東（2018）[10]發(fā)現(xiàn)不同的污染指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)性不同，人均廢水與煙塵排放量正相關(guān)，人均二氧化硫呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。很多學(xué)者表示若FDI 利用先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)所帶來的正向技術(shù)效應(yīng)高出了負(fù)向的結(jié)構(gòu)效應(yīng)就會(huì)對(duì)環(huán)境會(huì)發(fā)生有益的影響。上海這幾年在利用外資方面飛速的發(fā)展，必須了解環(huán)境質(zhì)量和利用外商直接投資之間的作用機(jī)制，明白該如何吸收外資，怎樣吸收外資，以及如何管理外商直接投資企業(yè)，從而提出對(duì)上海有益的利用外資的啟示。

三、上海市FDI 與工業(yè)“三廢”二氧化硫排放的演變關(guān)系分析

（一）上海市FDI 總體規(guī)模

2019 年，上海全市新增6 800 項(xiàng)外商直接投資項(xiàng)目，比2018 年增長21.5%。合同金額同比增長7.1%，總額達(dá)502.53 億美元。全年外商直接投資實(shí)際到位金額增長10.1%，總額為190.48 億美元。全年上海對(duì)外投資項(xiàng)目845 個(gè)，對(duì)外直接投資額139.94 億美元，較2018 年下降幅度較大，達(dá)17.1%。

從圖1 可以看出，上海市外商直接投資1987—2018 年間發(fā)展迅速，1987 年實(shí)際利用外資金額為2.21 億美元，2016 年是上海實(shí)際利用外資金額的巔峰，達(dá)185.14 億美元，此后兩年略有下降。從增長速度角度看，1987—2018 年外商直接投資年均增長率達(dá)21.75%，外商直接投資除個(gè)別年份略有下降外，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢(shì)。

圖1 上海市FDI 變化趨勢(shì)圖

（二）環(huán)境庫茲涅茲曲線

“環(huán)境庫茲涅茨曲線（EKC）”是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Grossman 和Krueger 提出，這一概念一經(jīng)提出就引起學(xué)者的極大關(guān)注。EKC 這一曲線用來描述經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境的辯證關(guān)系，最終發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染呈現(xiàn)“倒U 型”曲線關(guān)系。這就意味著一國如果沒有政府的宏觀調(diào)控，環(huán)境狀況一開始會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐漸惡化，當(dāng)經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展到相對(duì)較高的水平后，環(huán)境開始逐漸改善，這就意味著環(huán)境不會(huì)永久地惡化下去。關(guān)于EKC 曲線形狀，不少學(xué)者進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)果發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)的曲線形狀各不相同，呈現(xiàn)“正U”“倒U”“N”“直線”等多種情況。在分析FDI 與環(huán)境關(guān)系的時(shí)，也類比經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境關(guān)系的EKC 曲線研究，分析上海市FDI 與環(huán)境指標(biāo)之間的相關(guān)關(guān)系。

（三）變量選取及模型建立

環(huán)境污染屬于一個(gè)定性概念，要對(duì)其進(jìn)行定量分析就需要借助可量化指標(biāo)。結(jié)合很多學(xué)者的研究，環(huán)境污染指標(biāo)可以確定為以下幾種：工業(yè)廢水排放量（單位：萬噸）、工業(yè)廢氣排放量（單位：億標(biāo)立方米）、工業(yè)廢物排放量（萬噸）、二氧化硫排放量（億標(biāo)立方米），并且用每年上海市外商直接投資實(shí)際到賬額作為體現(xiàn)FDI 水平的指標(biāo)。本文所有數(shù)據(jù)來源于1988—2018 年上海統(tǒng)計(jì)年鑒、2004—2019年上海市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)、2018 年中國統(tǒng)計(jì)年鑒。為了論證選取的指標(biāo)與上海市FDI 之間是否存在因果關(guān)系，本文選擇上海市1987—2018年FDI 實(shí)際利用數(shù)額和工業(yè)“三廢”二氧化硫排放相關(guān)數(shù)據(jù)，通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。

在實(shí)際數(shù)據(jù)中，由于實(shí)際利用外資額和工業(yè)“三廢”二氧化硫在計(jì)量單位和量級(jí)上差異較大，為了消除各個(gè)變量數(shù)據(jù)之間的異方差性，在具體進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)各個(gè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)都采用了取對(duì)數(shù)的方法。經(jīng)過處理之后的變量定義為實(shí)際外商直接投資（LNFDI）、工業(yè)廢水排放量（LNFS）、工業(yè)廢氣排放量（LNFQ）、工業(yè)固體廢物排放量（LNFW）。

1.時(shí)間序列ADF 檢驗(yàn)。在回歸分析時(shí)如果時(shí)間序列為非平穩(wěn)序列就會(huì)帶來偽回歸的結(jié)果，因此在建立模型時(shí)必須首先對(duì)時(shí)間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，運(yùn)用ADF 平穩(wěn)性檢驗(yàn)主要考慮各變量數(shù)據(jù)的系數(shù)顯著性來進(jìn)行判斷單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)定的合理性。經(jīng)過對(duì)計(jì)量結(jié)果的分析可知，所有的變量的水平序列的ADF 值都大于在5%水平上的臨界值，因此都是非平穩(wěn)的。雖然原數(shù)列不是平穩(wěn)的數(shù)列，但是對(duì)所有原數(shù)列一階差分后的序列都是平穩(wěn)的，因此通過了單位根平穩(wěn)性的檢驗(yàn)。具體結(jié)果如表1所示。

表1 外商直接投資、工業(yè)三廢、二氧化硫的ADF 檢驗(yàn)結(jié)果表

2.協(xié)整檢驗(yàn)。由于LNFDI與LNFS、LNFQ、LNFW、LNFL變量都是一階單整序列，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。為了研究外商直接投資量的增減對(duì)環(huán)境質(zhì)量影響的程度，分別對(duì)LNFDI和LNFS、LNFQ和LNFDI、LNFL和LNFDI、LNFDI和LNFW進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，計(jì)量結(jié)果顯示LNFDI分別與LNFS、LNFQ、LNFW、LNFL之間存在協(xié)整關(guān)系即存在長期穩(wěn)定的關(guān)系，具體結(jié)果如表2 所示。

表2 外商直接投資、工業(yè)三廢、二氧化硫的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表

3.模型設(shè)定。根據(jù)環(huán)境庫茲涅茲曲線的假設(shè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和環(huán)境污染指標(biāo)之間存在倒U 假設(shè)，類比FDI，我們假設(shè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的萌芽期環(huán)境狀況會(huì)隨著FDI 實(shí)際投資量的增加而惡化，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平后，F(xiàn)DI 的實(shí)際投資額增加不會(huì)導(dǎo)致環(huán)境問題的進(jìn)一步嚴(yán)峻?？紤]上海市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和FDI 實(shí)際吸收額的特殊性，本文將FDI 和經(jīng)濟(jì)污染指標(biāo)之間的關(guān)系定義為4 種。分別為“倒U 型”“U 型”“正N型”“倒N 型”后面兩種N 型關(guān)系是前兩種U 性關(guān)系的聯(lián)合。根據(jù)這四種關(guān)系分別定義兩種模型：

公式中Yp代表4 種污染物，分別為廢水、廢氣、廢物、二氧化硫（P=FS FQ FW FL），用X表示每年FDI 實(shí)際利用額。a1、a2、b1、b2、b3為待估參數(shù)，對(duì)于不同參數(shù)的取值會(huì)影響不同曲線形狀，具體情況如表3 所示。

表3 不同參數(shù)取值下模型擬合形狀分析

表4 各變量間模型估計(jì)結(jié)果

（四）回歸結(jié)果分析

1.上海FDI 與工業(yè)廢氣排放量之間的回歸關(guān)系。

本文利用1987—2018 年數(shù)據(jù)分別擬合二次方程和三次方程，擬合結(jié)果顯示工業(yè)廢氣排放量和實(shí)際利用FDI 量之間呈現(xiàn)二次曲線關(guān)系，在二次曲線擬合中FDI 的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)均在99%的置信度水平下顯著，調(diào)整前后的擬合優(yōu)度都達(dá)到90%。擬合的三次曲線模型雖然調(diào)整之后的擬合優(yōu)度也達(dá)到89%，但模型的二次項(xiàng)和三次項(xiàng)在90%的置信度水平下均不顯著，因此應(yīng)選擇二次曲線的擬合，回歸結(jié)果為：

該模型是一個(gè)開口向上的二次曲線，呈現(xiàn)正“U”型。表明工業(yè)廢水排放量首先隨著FDI 實(shí)際利用量上升而下降，到達(dá)底點(diǎn)工業(yè)廢水排放量會(huì)隨著FDI 利用量的上升而逐步上升。根據(jù)方程計(jì)算得出，當(dāng)FDI 實(shí)際利用額為138 億美元時(shí)工業(yè)廢水排放量最低，該轉(zhuǎn)折點(diǎn)大概出現(xiàn)在2011 年。結(jié)合具體年份，1987—2011 年為廢水排放量下降階段，2011—2018 年為廢水排放量上升階段。

2.上海FDI 與工業(yè)廢氣排放量之間的回歸關(guān)系。本文利用1987—2018 年數(shù)據(jù)分別擬合二次方程和三次方程，擬合結(jié)果顯示工業(yè)廢氣排放量和實(shí)際利用FDI 量之間呈現(xiàn)二次曲線關(guān)系，在二次曲線擬合中FDI 的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)均在99%的置信度水平下顯著。

調(diào)整前后的擬合優(yōu)度都達(dá)到94%。三次曲線模型擬合后優(yōu)度也達(dá)到97%，但隨著項(xiàng)數(shù)的增加模型擬合度會(huì)相對(duì)上升，在相近的擬合優(yōu)度情況下應(yīng)選擇低次方的模型，同時(shí)該模型的FDI 一次項(xiàng)在90%的置信度水平下不顯著，因此應(yīng)選擇二次曲線的擬合，回歸結(jié)果為：

該模型是一個(gè)開口向下的二次曲線，呈現(xiàn)正“U”型。表明工業(yè)廢氣排放量首先隨著FDI 實(shí)際利用量上升而上升，到達(dá)頂點(diǎn)工業(yè)廢氣排放量會(huì)隨著FDI 利用量的上升而逐步下降。根據(jù)方程計(jì)算得出，當(dāng)FDI 實(shí)際利用額為226 億美元時(shí)，工業(yè)廢氣排放量達(dá)到最高，該轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)的2018年之后，因此在1987—2018 年間，工業(yè)廢氣排放量會(huì)隨著FDI 的實(shí)際吸收量上升而上升。

3.上海FDI 與工業(yè)固體廢物排放量之間的回歸關(guān)系。本文利用1987—2018 年數(shù)據(jù)分別擬合二次方程和三次方程，擬合結(jié)果顯示工業(yè)固體廢物排放量和實(shí)際利用FDI 量之間呈現(xiàn)三次曲線關(guān)系，二次曲線FDI 的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)均在99%的置信度水平下顯著，但擬合優(yōu)度沒有達(dá)到90%，三次曲線擬合優(yōu)度調(diào)整之后達(dá)到91%，因此選擇三次函數(shù)回歸結(jié)果為：

該模型是一個(gè)開口向下的二次曲線，呈現(xiàn)倒“N”型。表明工業(yè)廢氣排放量首先隨著FDI 實(shí)際利用量上升而下降，到達(dá)最低點(diǎn)后工業(yè)廢氣排放量會(huì)隨著FDI 利用量的上升而上升，到達(dá)頂點(diǎn)后會(huì)再次隨著FDI 利用量上升而下降。根據(jù)方程計(jì)算得出，當(dāng)FDI 實(shí)際利用額為129 億美元時(shí)工業(yè)固體廢物排放量達(dá)到最高，該轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在2011 年之后，另一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)為負(fù)值，由于FDI 不能為負(fù)值，因此結(jié)合1987—2018 年的現(xiàn)實(shí)情況，在此期間擬合曲線為倒“U”型，1987—2011 年為排放量上升階段，2011—2018 年為排放量下降階段。

4.上海FDI 與二氧化硫排放量之間的回歸關(guān)系。本文利用1987—2018 年數(shù)據(jù)分別擬合二次方程和三次方程，擬合結(jié)果顯示二氧化硫排放量和實(shí)際利用FDI 量之間呈現(xiàn)二次曲線關(guān)系，二次曲線FDI 的一次項(xiàng)不顯著，二次項(xiàng)在99%的置信度水平下顯著。調(diào)整后的擬合優(yōu)度為84%，三次曲線的一次項(xiàng)、二次項(xiàng)和三次項(xiàng)均不顯著，擬合優(yōu)度也和二次項(xiàng)類似，因此選擇二次函數(shù)，回歸結(jié)果為：

該模型是一個(gè)開口向下的二次曲線，呈現(xiàn)倒“U”型。表明工業(yè)廢氣排放量首先隨著FDI 實(shí)際利用量上升而上升，到達(dá)頂點(diǎn)后工業(yè)廢氣排放量會(huì)隨著FDI 利用量的上升而下降。結(jié)合1987—2018 年的現(xiàn)實(shí)情況，F(xiàn)DI 不能為負(fù)值，在此期間擬合曲線為遞減曲線，因此隨著FDI 實(shí)際吸收量的上升，二氧化硫的排放量逐漸下降。

四、政策建議

（一）思想方面

正確認(rèn)識(shí)工業(yè)三廢和二氧化硫的排放規(guī)律，遏制工業(yè)廢水和工業(yè)廢氣排放量上升的趨勢(shì)，維持工業(yè)固體廢物和二氧化硫排放量下降的現(xiàn)狀。積極促進(jìn)FDI 的資金流向，極力推動(dòng)上海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。FDI 流向何種產(chǎn)業(yè)會(huì)對(duì)上海的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接的影響，進(jìn)而會(huì)對(duì)環(huán)境質(zhì)量產(chǎn)生相應(yīng)的影響。因此，一方面，要積極引導(dǎo)浙滬FDI 資金流向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，促進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)的技術(shù)更新和升級(jí)；另一方面，積極促進(jìn)FDI 向著金融、保險(xiǎn)等第三產(chǎn)業(yè)傾斜，充分發(fā)揮上海的金融和港口區(qū)位優(yōu)勢(shì)，培育本土產(chǎn)業(yè)新的增長點(diǎn)，培養(yǎng)本土的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。加大產(chǎn)品附加值，形成深度加工為主、出口導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)集群。

（二）社會(huì)制度方面

從社會(huì)和制度上不斷升級(jí)環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，正確認(rèn)識(shí)環(huán)境保護(hù)對(duì)于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的作用，充分認(rèn)識(shí)環(huán)境保護(hù)的戰(zhàn)略意義。吸取國際上先進(jìn)國家的理念，制定符合我國國情有利于我國產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的環(huán)境保護(hù)激勵(lì)機(jī)制。從法律層面提高我國環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，拒絕高污染行業(yè)的外商投資。

（三）外資審查方面

加大外資審查力度。2011 年，我國已經(jīng)建立外資安全審查制度，近年來更是加大在環(huán)保方面外資審查。外商直接投資必須符合社會(huì)可持續(xù)發(fā)展理念，真正做到以外資促環(huán)保，以環(huán)保促外資升級(jí)。目前歐盟、美國等西方國家就嚴(yán)格審查外商投資制定了一系列法律，以期保護(hù)本國相關(guān)產(chǎn)業(yè)，我國也應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對(duì)外資審查的意識(shí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與可持續(xù)發(fā)展。