• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    基于Logistic模型的財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別研究

    2021-08-11 11:27:40姚文博劉珊珊
    商場現(xiàn)代化 2021年11期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)舞弊

    姚文博 劉珊珊

    摘 要:本文基于logistic回歸分析,結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),逐步明晰財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)舞弊行為識(shí)別的影響機(jī)制,并為應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)構(gòu)建一個(gè)實(shí)用、精確的舞弊識(shí)別模型,完成實(shí)證性檢驗(yàn)。以往研究表明,固定資產(chǎn)增長率、經(jīng)營現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債比率、每股投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、每股收益、股權(quán)集中度五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生重要影響。本文根據(jù)公司四大財(cái)務(wù)指標(biāo),通過對(duì)公司經(jīng)營能力、償債能力、盈利能力以及發(fā)展能力的分析,選取具體財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)公司經(jīng)營狀況以及舞弊狀況進(jìn)行模型擬合。本文以2014年-2017年中國120家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)量化指標(biāo),以此為樣本建立了公司舞弊的預(yù)測模型,隨機(jī)抽取20家上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)驗(yàn)證,驗(yàn)證效果良好,模型具有可信性,并對(duì)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)與對(duì)大數(shù)據(jù)環(huán)境下的舞弊識(shí)別進(jìn)行展望。

    關(guān)鍵詞:Logistic回歸;財(cái)務(wù)舞弊;舞弊識(shí)別

    一、文獻(xiàn)綜述

    大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨對(duì)各行各業(yè)產(chǎn)生了廣泛深刻的影響,大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用也逐漸滲透在財(cái)務(wù)與審計(jì)領(lǐng)域。在此背景下將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)的前瞻和內(nèi)部控制疏漏,特別是財(cái)務(wù)造假問題的防范尤為重要。在現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)的論述中,眾多學(xué)者展開了研究與探索,主要涵蓋以下方面:

    1.舞弊理論與舞弊模型構(gòu)建

    基于“三因素論”、“GONE”理論典型的舞弊理論,學(xué)者嘗試構(gòu)建并完善各類財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型一般過程為指標(biāo)選取、指標(biāo)處理、模型構(gòu)建、模型檢驗(yàn)與評(píng)價(jià)。洪文洲等在基于Logistic回歸模型的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別研究構(gòu)建了向后回歸法的回歸模型,研究了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的識(shí)別。李清等提出了會(huì)計(jì)舞弊指數(shù)的構(gòu)建基礎(chǔ)與構(gòu)建方法,比較了Logistic模型與會(huì)計(jì)舞弊指數(shù)的優(yōu)缺點(diǎn)。張?jiān)彽然趬毫ΑC(jī)會(huì)和借口三因素綜合了強(qiáng)制性信息與自愿性信息,搭建了更為全面有效的預(yù)測指數(shù)體系,并選取了證監(jiān)會(huì)發(fā)布的公司舞弊樣本對(duì)模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。

    2.大數(shù)據(jù)環(huán)境下的舞弊識(shí)別

    內(nèi)部審計(jì)作為一種審計(jì)監(jiān)督機(jī)制的重要一環(huán),在舞弊的識(shí)別與防范方面發(fā)揮重要作用。大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來使得各大新型信息技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生,應(yīng)用此類技術(shù)可以輔助審計(jì)工作人員快速、精準(zhǔn)地實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo),迎來了機(jī)遇。與此同時(shí),龐大的數(shù)據(jù)及其真實(shí)性問題的暴露也帶來了挑戰(zhàn)。馬瀅等從審計(jì)證據(jù)、程序、方法等六個(gè)角度分析了大數(shù)據(jù)環(huán)境下內(nèi)部審計(jì)的機(jī)遇,從制度、人員、應(yīng)用技術(shù)、硬件等六個(gè)維度闡釋了該環(huán)境帶來的挑戰(zhàn),最終提出大數(shù)據(jù)審計(jì)是技術(shù)發(fā)展下審計(jì)的必然結(jié)果的觀點(diǎn)。大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)公司的內(nèi)部控制提出了更高層次的創(chuàng)新性要求。桑梅研究了大數(shù)據(jù)時(shí)代對(duì)審計(jì)模式與審計(jì)技術(shù)的影響,從內(nèi)控思想、內(nèi)控水平與共享性及人才資源三方面分析了存在的問題并指出了針對(duì)性的措施。在大數(shù)據(jù)時(shí)代,將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用至內(nèi)部審計(jì)與報(bào)表分析工作中成為一種新的趨勢與常態(tài)。造假識(shí)別方面,高健通過報(bào)表分析與大數(shù)據(jù)結(jié)合的思路,提出了從財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施角度逆向發(fā)現(xiàn)信息失真的手段,為發(fā)現(xiàn)舞弊與提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供了新思路。汪士果等通過挖掘數(shù)據(jù)集和會(huì)計(jì)舞弊紅旗標(biāo)志、算法以及分類器評(píng)價(jià)方法的歸類比較,為審計(jì)工作中數(shù)據(jù)的選擇與模型的優(yōu)化提供了借鑒意義。

    二、基于Logistic回歸的舞弊識(shí)別模型構(gòu)建

    1.樣本選擇

    考慮到近期存在舞弊行為的公司尚且沒有被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定,這兩者之間有一定的時(shí)滯性,故本文選取舞弊公司樣本來源于在2014年1月1日至2017年12月31日期間,受到中國證監(jiān)會(huì)正式行政處罰的中國非金融業(yè)的A股上市公司,并選取在行業(yè)較為成熟的交易所上市公司作為配對(duì)樣本,因?yàn)槠鋽?shù)據(jù)便于獲取,同時(shí)發(fā)生舞弊的可能性相對(duì)較小。在樣本選擇時(shí)進(jìn)行了如下處理過程:

    (1)樣本公司選擇原則:為了盡量降低客觀因素和無關(guān)變量的影響,需按照1:1的比例從中選擇行業(yè)規(guī)模與資產(chǎn)總額以及行業(yè)配對(duì)的60對(duì)舞弊與非舞弊公司,且差額浮動(dòng)在10%以內(nèi),確保樣本的規(guī)模因素可能對(duì)模型構(gòu)建產(chǎn)生的影響,共計(jì)120個(gè)樣本。在選擇樣本時(shí),本文剔除了B股公司與金融企業(yè),剔除了所有ST公司,且挑選在各行業(yè)內(nèi)發(fā)展較為成熟的公司作為對(duì)比樣本。

    (2)樣本數(shù)據(jù)選擇原則:財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)選取舞弊公司被處罰當(dāng)年的上一年年報(bào)數(shù)據(jù),行業(yè)類型以及資產(chǎn)的規(guī)模則源于公司被處罰當(dāng)年的信息列示公告,若在選定的時(shí)間范圍內(nèi)連續(xù)舞弊,則綜合考慮舞弊典型性與敏感性,選擇最為典型的舞弊年份。本文樣本數(shù)據(jù)均來源自國泰安數(shù)據(jù)庫。

    2.指標(biāo)選取

    上市公司舞弊是采用不同類型調(diào)節(jié)利潤的手段,可在財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)的異常中得到體現(xiàn)。本文在已有文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上,基于舞弊理論,從壓力、機(jī)會(huì)、借口與其他四方面入手選取指標(biāo)。指標(biāo)涵蓋財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

    壓力角度主要選取評(píng)價(jià)公司償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力、現(xiàn)金流情況、風(fēng)險(xiǎn)水平與發(fā)展能力的相關(guān)指標(biāo),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了較為全面的反映。機(jī)會(huì)角度選取公司治理綜合信息中股東數(shù)、股權(quán)制衡度、Z指數(shù)等指標(biāo)以及三會(huì)召開情況。借口角度選取董事、監(jiān)事、高管的年薪總額與持股比例等體現(xiàn)不同股權(quán)所有人利益關(guān)系的相關(guān)指標(biāo)來衡量較難量化的高管心理動(dòng)機(jī)所致行為。其他項(xiàng)目中選取審計(jì)信息變量,包括審計(jì)意見、審計(jì)費(fèi)用、股票簡稱變更等管理指標(biāo)。

    在指標(biāo)選取中,我們主要遵循如下原則:(1)非舞弊公司與舞弊公司差異顯著。指標(biāo)務(wù)必在舞弊與非舞弊間存在顯著差異,有利于凸顯舞弊所致的指標(biāo)差異,進(jìn)而在后續(xù)統(tǒng)計(jì)分析中提升模型的準(zhǔn)確程度。(2)數(shù)據(jù)完整性與連續(xù)性。一方面應(yīng)考慮選取指標(biāo)的覆蓋面盡可能完整,能夠全面客觀反映企業(yè)經(jīng)營狀態(tài),能夠在企業(yè)采用虛增理論,少記成本費(fèi)用時(shí)發(fā)生較明顯變化。另一方面為了后續(xù)統(tǒng)計(jì)分析的操作可行性與準(zhǔn)確性,本文剔除了樣本公司數(shù)據(jù)披露不完整、大面積缺失或未能查詢到舞弊年份前后完整數(shù)據(jù)的相關(guān)指標(biāo),最終保留指標(biāo)50個(gè)。

    在確定指標(biāo)體系后,從國泰安經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫中查詢相關(guān)數(shù)據(jù),并進(jìn)行如下處理:(1)指標(biāo)增量計(jì)算:為了盡可能避免企業(yè)通過利潤操縱等手段美化當(dāng)期數(shù)據(jù),本文計(jì)算了各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)披露的舞弊發(fā)生年份與舞弊發(fā)生前一年的增量。(2)部分指標(biāo)剔除與補(bǔ)缺:剔除全部樣本公司在舞弊年份大面積缺失或披露不完全的指標(biāo),個(gè)別樣本的個(gè)別缺失數(shù)據(jù)用該指標(biāo)的平均值代替。同時(shí)為了盡可能減少量綱造成的非必要影響,本文對(duì)所選指標(biāo)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。

    3.顯著性分析

    完成財(cái)務(wù)指標(biāo)增量計(jì)算后對(duì)所選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn),找出舞弊公司與非舞弊公司在一定顯著性水平下有顯著性差異的特征指標(biāo)。既往文獻(xiàn)中對(duì)變量指標(biāo)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)的方法主要有兩種:單變量檢驗(yàn)與獨(dú)立樣本檢驗(yàn)。為了更好突出舞弊公司組與非舞弊公司組同一指標(biāo)的均值差異,本文采用獨(dú)立樣本的檢驗(yàn),在0.1顯著性水平下有如下九個(gè)指標(biāo)通過檢驗(yàn):△X9(存貨與收入比)、△X16(資產(chǎn)報(bào)酬率B)、△X17(總資產(chǎn)凈利潤率B)、△X20(凈資產(chǎn)收益率B)、△X28(折舊攤銷)、△X39(流動(dòng)資產(chǎn)比率)、△X40(營運(yùn)資金比率)、△X44(流通股比率)、△X47(股權(quán)制衡度),本文選取上述九個(gè)指標(biāo)進(jìn)行回歸方程的擬合。

    4.因子分析

    經(jīng)過上述單變量顯著性檢驗(yàn)我們得到舞弊公司與非舞弊公司的顯著差異指標(biāo)及某項(xiàng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)舞弊正相關(guān)或負(fù)相關(guān)。模型中如果變量之間存在多重共線性會(huì)影響到模型的檢驗(yàn)效果,應(yīng)該挑選出不具有明顯相關(guān)性的指標(biāo),因此需要對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析,即利用因子分析法濃縮指標(biāo),找出主要影響因子,從而達(dá)到提高模型的預(yù)測準(zhǔn)確度的目的。通過SPSS檢驗(yàn),KMO取樣適切性量數(shù)值為0.599,Bartlett球形檢驗(yàn)的顯著性為0,適合通過主成分分析進(jìn)行因子濃縮。經(jīng)主成分提取后9個(gè)相關(guān)財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)被濃縮為4個(gè)因子,記作X1、X2、X3、X4,其成分矩陣如下表:

    5.舞弊模型擬合

    (1)擬合函數(shù)選擇及結(jié)果判斷

    通過對(duì)已有研究的分析,本文選擇Logistic回歸采用函數(shù)

    進(jìn)行擬合,該模型通過最大似然值估計(jì)參數(shù),特點(diǎn)是函數(shù)的取值范圍在0-1之間,可以設(shè)定函數(shù)表示舞弊行為發(fā)生的可能性, 例如函數(shù)值大于某一閾值時(shí)判定其發(fā)生舞弊行為,且根據(jù)之前已有研究,該模型識(shí)別普遍具有較好的效果。

    因上市公司舞弊與否呈嚴(yán)格的兩點(diǎn)分布,即是與否,Logistic回歸模型適用性強(qiáng)。本文設(shè)定舞弊公司該項(xiàng)值為1,非舞弊公司該項(xiàng)值為0,同時(shí)設(shè)定判定值為0.5。當(dāng)P值大于0.5時(shí)判定其存在舞弊標(biāo)志,P值小于等于0.5時(shí),不認(rèn)為其存在舞弊特征。

    (2)擬合過程

    上述指標(biāo)處理過程后可得到清晰明確的自變量與因變量,下一步為利用相關(guān)處理后的舞弊公司及配對(duì)非舞弊公司相關(guān)數(shù)據(jù)建立Logistic回歸模型。本文采用二元線性回歸模型擬合進(jìn)行模型構(gòu)建。將通過檢驗(yàn)與因子分析的濃縮因子引入SPSS二元線性回歸分析程序中,定義非舞弊公司因變量值為0,舞弊公司值為1。以舞弊發(fā)生情況為因變量,濃縮因子為自變量擬合,擬合結(jié)果如表2所示:

    根據(jù)上表結(jié)果可得出回歸方程表達(dá)式:

    三、模型檢驗(yàn)與評(píng)價(jià)

    1.模型檢驗(yàn)

    基于隨機(jī)選取的20家舞弊與非舞弊公司2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)并代入模型檢驗(yàn),并與2020年舞弊情況進(jìn)行對(duì)比。選取檢驗(yàn)樣本時(shí)挑選的公司均不在樣本中,進(jìn)一步加強(qiáng)檢驗(yàn)的隨機(jī)性。此外,挑選最近年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),保證模型檢驗(yàn)的時(shí)效性。按照上述原則,本文選取了10家因報(bào)告舞弊被證監(jiān)會(huì)公開處罰的公司與10家運(yùn)營狀況良好的公司作為檢驗(yàn)樣本。經(jīng)模型檢驗(yàn),12家公司被判定為舞弊公司,8家公司被判定為非舞弊公司。檢驗(yàn)效果總體良好,但模型存在放大公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)的不足,有待優(yōu)化。

    2.模型評(píng)價(jià)與優(yōu)化角度

    (1)模型評(píng)價(jià)

    本模型選取指標(biāo)體系較為全面,模型結(jié)構(gòu)較為簡潔,可理解性強(qiáng),模型對(duì)舞弊公司的識(shí)別能力較強(qiáng)。模型應(yīng)用范圍較廣,可在以下方面發(fā)揮作用:審計(jì)人員可借助模型初步識(shí)別被審計(jì)單位發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的可能性;非財(cái)務(wù)管理人員也可運(yùn)用模型分析預(yù)測財(cái)務(wù)舞弊可能性,進(jìn)而為公司治理與內(nèi)部控制制度的完善提供參考;證券市場投資者也可使用檢驗(yàn)?zāi)P投聪け煌顿Y公司的財(cái)務(wù)狀況,進(jìn)而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

    該模型仍然存在不足:其最為突出的問題是模型準(zhǔn)確率有待進(jìn)一步提高。此外,該模型存在放大公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)的可能,且閾值的確定存在主觀性,這將導(dǎo)致指標(biāo)異常不明顯的舞弊公司未能被識(shí)別出以及相關(guān)指標(biāo)輕微波動(dòng)的非舞弊公司被誤判。

    (2)模型優(yōu)化角度

    針對(duì)模型構(gòu)建中存在的問題和模型的不足,該舞弊識(shí)別模型仍可以從如下角度進(jìn)行優(yōu)化:

    從樣本及指標(biāo)體系的選取角度,本文樣本數(shù)量相對(duì)較少,可借助大數(shù)據(jù)工具擴(kuò)大樣本量。如引入所有A股非金融公司,通過擴(kuò)大樣本量優(yōu)化模型,提升模型概括性。選取指標(biāo)時(shí)本文雖盡可能覆蓋各種可能的舞弊指標(biāo),但樣本中舞弊公司的舞弊原因并不完全相同,導(dǎo)致不同樣本的異常指標(biāo)難以統(tǒng)一化,難以找到一套統(tǒng)一且有效的指標(biāo)體系。此外,本文選取的非財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化也具有優(yōu)化空間。從閾值選擇角度看,本文閾值選取基于較少的樣本量,且具有一定的主觀性,可從擴(kuò)大樣本量及優(yōu)化閾值選取的角度進(jìn)行優(yōu)化。

    四、大數(shù)據(jù)背景下基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的舞弊識(shí)別展望

    伴隨著大智移云時(shí)代的來臨,數(shù)字化信息呈指數(shù)型爆炸增長,大數(shù)據(jù)的分析處理應(yīng)用逐漸深入企業(yè)日常管理之中。利用大數(shù)據(jù),構(gòu)建舞弊模型是數(shù)據(jù)技術(shù)的重要應(yīng)用,目前在實(shí)際運(yùn)用過程中仍面臨一些挑戰(zhàn)。但可以相信,與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析相比,大數(shù)據(jù)舞弊模型可以更高效地處理信息,并對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)信息狀況做出合理預(yù)測。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析多針對(duì)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)化資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析描述診斷,通過過去數(shù)據(jù)反映。而新型的大數(shù)據(jù)分析則科學(xué)有效地利用企業(yè)內(nèi)外部全方面資料進(jìn)行快速分析、行為預(yù)測,進(jìn)行最優(yōu)化的仿真模擬,預(yù)測未來以優(yōu)化決策。舞弊模型運(yùn)用專業(yè)工具、技術(shù)和模型,對(duì)大量無序數(shù)據(jù)進(jìn)行分析擬合,以獲得有價(jià)值的隱含信息,并對(duì)結(jié)果分析解釋,增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量,實(shí)現(xiàn)全面審計(jì)的預(yù)先期望。在如今信息高速發(fā)展的時(shí)代,財(cái)務(wù)信息已經(jīng)不局限于對(duì)過去的數(shù)據(jù)分析整理,合理預(yù)測未來并防范未知風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新預(yù)測分析才是大勢所趨。利用新的理論和技術(shù),實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)人工到大數(shù)據(jù)分析的逐步轉(zhuǎn)型,無論是從深度還是廣度,都可以全方位提升審計(jì)效率和準(zhǔn)確性。由此可見,基于logistic回歸分析構(gòu)建舞弊識(shí)別模型創(chuàng)新技術(shù)在應(yīng)用于會(huì)計(jì)、審計(jì)和財(cái)務(wù)領(lǐng)域,為企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與獲取信息使用者的信任仍具有充足的完善與優(yōu)化空間與可期的發(fā)展前景。

    參考文獻(xiàn):

    [1]洪文洲,王旭霞,馮海旗.基于Logistic回歸模型的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別研究[J].中國管理科學(xué),2014,22(11).

    [2]李清,閆世剛.Logistic回歸會(huì)計(jì)舞弊識(shí)別模型與會(huì)計(jì)舞弊指數(shù)比較研究[J].東北師大學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2018(4).

    [3]張?jiān)?,高?財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型構(gòu)建及實(shí)證檢驗(yàn)[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2017(9).

    [4]馬瀅,喬羽.大數(shù)據(jù)環(huán)境下公司內(nèi)部審計(jì)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].新經(jīng)濟(jì),2016,(27):73-74.

    [5]桑梅.大數(shù)據(jù)時(shí)代公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制探討[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2020(12):246,248.

    [6]高健.基于大數(shù)據(jù)的公司財(cái)務(wù)造假識(shí)別[J].中外企業(yè)家,2015(9).

    [7]汪士果,張俊民.基于數(shù)據(jù)挖掘的會(huì)計(jì)舞弊識(shí)別問題研究綜述[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào),2011(1).

    [8]高利芳,何磊,李藝瑋.企業(yè)反賄賂內(nèi)部審計(jì)的主觀動(dòng)因研究——基于世茂集團(tuán)的案例分析[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2020,37(02):75-86.

    猜你喜歡
    財(cái)務(wù)舞弊
    上市公司建造合同業(yè)務(wù)核算問題及對(duì)策建議
    金亞科技財(cái)務(wù)舞弊分析
    基于舞弊三因素模型探究監(jiān)管機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)舞弊博弈
    上市公司的財(cái)務(wù)舞弊分析及啟示
    關(guān)于我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)困境及改善
    商情(2016年11期)2016-04-15 20:49:06
    岛国在线免费视频观看| av在线天堂中文字幕| 欧美激情在线99| 国内精品久久久久久久电影| 精品一区二区三区av网在线观看| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 91麻豆精品激情在线观看国产| 成人午夜高清在线视频| 99久国产av精品| 午夜日韩欧美国产| 久久精品91蜜桃| avwww免费| 男女之事视频高清在线观看| av片东京热男人的天堂| 亚洲专区字幕在线| 午夜影院日韩av| 一个人免费在线观看的高清视频| 无人区码免费观看不卡| 91在线观看av| 欧美日本亚洲视频在线播放| 黄色视频,在线免费观看| 久久九九热精品免费| 99久久成人亚洲精品观看| 国产精品乱码一区二三区的特点| 国产不卡一卡二| 淫秽高清视频在线观看| 99在线视频只有这里精品首页| 在线看三级毛片| 亚洲欧美日韩高清专用| 成人无遮挡网站| cao死你这个sao货| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 国产 一区 欧美 日韩| 亚洲男人的天堂狠狠| 国产精品亚洲av一区麻豆| 免费在线观看亚洲国产| 男人和女人高潮做爰伦理| 夜夜爽天天搞| 久久久久久久精品吃奶| 国产淫片久久久久久久久 | 男女那种视频在线观看| 免费一级毛片在线播放高清视频| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 嫩草影视91久久| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 一本久久中文字幕| 日韩欧美国产在线观看| 日本黄大片高清| 国产精品久久久人人做人人爽| 母亲3免费完整高清在线观看| 欧美极品一区二区三区四区| 日韩精品中文字幕看吧| 免费av毛片视频| 欧美黑人巨大hd| 欧美中文综合在线视频| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 亚洲国产色片| 人人妻人人看人人澡| 嫩草影视91久久| 国产精品爽爽va在线观看网站| 99久久国产精品久久久| 亚洲av成人一区二区三| 国产三级中文精品| 黄频高清免费视频| 国产久久久一区二区三区| 手机成人av网站| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 免费人成视频x8x8入口观看| 国产 一区 欧美 日韩| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 色吧在线观看| 女警被强在线播放| 国产伦一二天堂av在线观看| 日本 av在线| 免费看十八禁软件| 免费观看精品视频网站| 97碰自拍视频| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 国产97色在线日韩免费| 国内精品一区二区在线观看| 免费av毛片视频| 日本一二三区视频观看| 欧美最黄视频在线播放免费| 国产三级中文精品| 狠狠狠狠99中文字幕| 国内精品久久久久久久电影| 伦理电影免费视频| 日本三级黄在线观看| 精品日产1卡2卡| 精品久久久久久成人av| 免费观看的影片在线观看| 丝袜人妻中文字幕| 女警被强在线播放| 99久国产av精品| 丁香六月欧美| 国产精品一区二区精品视频观看| 日韩精品青青久久久久久| 九九久久精品国产亚洲av麻豆 | 日韩有码中文字幕| 成年女人毛片免费观看观看9| 久久久精品大字幕| 欧美激情久久久久久爽电影| 18禁观看日本| 亚洲精品色激情综合| cao死你这个sao货| 国产成人欧美在线观看| 亚洲无线观看免费| 久久精品91蜜桃| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 国产在线精品亚洲第一网站| 久久久精品大字幕| 国产成+人综合+亚洲专区| 岛国在线观看网站| 午夜两性在线视频| 村上凉子中文字幕在线| 日韩欧美精品v在线| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 长腿黑丝高跟| av视频在线观看入口| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | av在线天堂中文字幕| 亚洲国产色片| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 特级一级黄色大片| 男人舔女人的私密视频| 免费电影在线观看免费观看| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 久99久视频精品免费| 久久国产精品人妻蜜桃| 国产伦在线观看视频一区| 国产又色又爽无遮挡免费看| 后天国语完整版免费观看| 少妇的逼水好多| 日本黄大片高清| 亚洲成人久久性| 精品一区二区三区四区五区乱码| 最新在线观看一区二区三区| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 欧美激情久久久久久爽电影| 91av网一区二区| 久久亚洲精品不卡| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 亚洲成av人片免费观看| 成人性生交大片免费视频hd| 看黄色毛片网站| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 国产av不卡久久| 十八禁网站免费在线| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 日韩av在线大香蕉| 免费人成视频x8x8入口观看| 俺也久久电影网| 特大巨黑吊av在线直播| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 日本黄色视频三级网站网址| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 免费观看人在逋| 黄色片一级片一级黄色片| 一本精品99久久精品77| 国产亚洲精品av在线| 精品国产亚洲在线| 国产一区在线观看成人免费| 久久久精品欧美日韩精品| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 日本一本二区三区精品| 又紧又爽又黄一区二区| 亚洲美女视频黄频| 一夜夜www| 午夜福利成人在线免费观看| 女同久久另类99精品国产91| 一个人免费在线观看的高清视频| 日本三级黄在线观看| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 国产黄a三级三级三级人| 美女高潮的动态| 亚洲色图av天堂| 欧美黄色片欧美黄色片| 国产日本99.免费观看| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 久久久久久久久久黄片| 色视频www国产| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 免费电影在线观看免费观看| e午夜精品久久久久久久| 国产乱人伦免费视频| 久久久水蜜桃国产精品网| 99久久精品国产亚洲精品| 不卡av一区二区三区| 国产精品久久久人人做人人爽| 欧美成狂野欧美在线观看| 亚洲中文日韩欧美视频| 1024香蕉在线观看| 免费看日本二区| 麻豆成人av在线观看| 床上黄色一级片| 久99久视频精品免费| 日本熟妇午夜| 99久久精品热视频| 中国美女看黄片| 国产成人av教育| 制服人妻中文乱码| 搡老熟女国产l中国老女人| 激情在线观看视频在线高清| 一区二区三区激情视频| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 国产乱人视频| 国产成年人精品一区二区| 18美女黄网站色大片免费观看| 亚洲精品456在线播放app | 欧美最黄视频在线播放免费| 亚洲电影在线观看av| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 国产成人精品无人区| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 色老头精品视频在线观看| 国产一区二区在线观看日韩 | 男人的好看免费观看在线视频| 国产午夜精品论理片| 久久中文看片网| 成年免费大片在线观看| 18禁观看日本| 久久久色成人| 又紧又爽又黄一区二区| 欧美激情在线99| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 黄片小视频在线播放| 成人鲁丝片一二三区免费| 亚洲精品在线美女| 国产黄色小视频在线观看| 一级毛片女人18水好多| 一a级毛片在线观看| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 亚洲中文av在线| 国产av一区在线观看免费| 最近最新中文字幕大全电影3| 亚洲精品在线观看二区| 最近在线观看免费完整版| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 长腿黑丝高跟| 日本三级黄在线观看| 久久久久亚洲av毛片大全| 国产成人影院久久av| 特级一级黄色大片| 最近视频中文字幕2019在线8| 国产在线精品亚洲第一网站| 国产欧美日韩一区二区三| 欧美色欧美亚洲另类二区| 亚洲精品在线美女| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 丁香六月欧美| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 99热这里只有精品一区 | 亚洲国产色片| 亚洲电影在线观看av| 国产成人精品无人区| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 日本精品一区二区三区蜜桃| 久久久久精品国产欧美久久久| 日本与韩国留学比较| 99在线视频只有这里精品首页| 精品福利观看| 偷拍熟女少妇极品色| 午夜精品一区二区三区免费看| 国产又色又爽无遮挡免费看| 久久久久国产一级毛片高清牌| 精品电影一区二区在线| 香蕉国产在线看| 成年版毛片免费区| 欧美激情在线99| 91九色精品人成在线观看| 九色成人免费人妻av| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 老熟妇仑乱视频hdxx| 一个人免费在线观看电影 | 悠悠久久av| 亚洲av免费在线观看| a在线观看视频网站| 日韩欧美在线二视频| 91在线观看av| 欧美极品一区二区三区四区| 中文资源天堂在线| 无遮挡黄片免费观看| 男女视频在线观看网站免费| 午夜久久久久精精品| 老汉色∧v一级毛片| 中文字幕熟女人妻在线| 亚洲欧美精品综合久久99| 在线a可以看的网站| 老汉色av国产亚洲站长工具| 免费在线观看亚洲国产| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 丰满的人妻完整版| 亚洲国产色片| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 婷婷六月久久综合丁香| 真人一进一出gif抽搐免费| 一区二区三区国产精品乱码| 亚洲欧美日韩无卡精品| 欧美日韩福利视频一区二区| 国产视频一区二区在线看| 亚洲国产精品成人综合色| 亚洲专区字幕在线| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 少妇的逼水好多| 老汉色av国产亚洲站长工具| 免费在线观看日本一区| 亚洲18禁久久av| 国产综合懂色| 97超视频在线观看视频| 国产综合懂色| 97超视频在线观看视频| 日韩欧美国产在线观看| 18禁国产床啪视频网站| 国产高清videossex| av国产免费在线观看| 免费在线观看成人毛片| 国产男靠女视频免费网站| 女警被强在线播放| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 精品一区二区三区视频在线 | 精品国产美女av久久久久小说| 亚洲欧美精品综合久久99| 久久人人精品亚洲av| x7x7x7水蜜桃| 欧美日本亚洲视频在线播放| 夜夜夜夜夜久久久久| 此物有八面人人有两片| 免费在线观看成人毛片| 亚洲 国产 在线| 欧美色视频一区免费| 国产午夜福利久久久久久| 俺也久久电影网| 在线a可以看的网站| 天天躁日日操中文字幕| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 欧美性猛交黑人性爽| 亚洲 欧美一区二区三区| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 可以在线观看毛片的网站| 免费高清视频大片| 脱女人内裤的视频| 亚洲精品粉嫩美女一区| 国产伦精品一区二区三区四那| 亚洲熟妇熟女久久| 成人精品一区二区免费| 国产午夜精品久久久久久| 亚洲欧美精品综合久久99| 国内精品美女久久久久久| 听说在线观看完整版免费高清| 精品日产1卡2卡| 国产精品一区二区精品视频观看| 亚洲av免费在线观看| bbb黄色大片| 亚洲av片天天在线观看| 国产一区二区在线观看日韩 | 午夜福利免费观看在线| 在线播放国产精品三级| 999久久久国产精品视频| 夜夜爽天天搞| 午夜日韩欧美国产| 国产高清激情床上av| 久99久视频精品免费| 国产精品98久久久久久宅男小说| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 成人亚洲精品av一区二区| 999久久久国产精品视频| 男女视频在线观看网站免费| 少妇的逼水好多| 黄片小视频在线播放| 91麻豆av在线| 久久久久久人人人人人| 日本一二三区视频观看| 成人av一区二区三区在线看| 无人区码免费观看不卡| 国产av在哪里看| 国产亚洲欧美98| 少妇人妻一区二区三区视频| 成熟少妇高潮喷水视频| 欧美午夜高清在线| 国产综合懂色| 麻豆国产97在线/欧美| 日日夜夜操网爽| 国产三级黄色录像| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 观看美女的网站| 欧美精品啪啪一区二区三区| 午夜福利在线观看吧| 黄色日韩在线| 禁无遮挡网站| 国产乱人视频| 欧美中文日本在线观看视频| 亚洲国产看品久久| 午夜久久久久精精品| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 一级毛片精品| 久久中文字幕人妻熟女| 色老头精品视频在线观看| a级毛片在线看网站| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 精品一区二区三区视频在线 | 一个人免费在线观看的高清视频| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 岛国在线免费视频观看| 九九在线视频观看精品| 亚洲欧美日韩高清专用| 99国产极品粉嫩在线观看| 性欧美人与动物交配| 一级a爱片免费观看的视频| 美女扒开内裤让男人捅视频| 香蕉av资源在线| 两个人看的免费小视频| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 看黄色毛片网站| 日韩欧美免费精品| 婷婷亚洲欧美| 免费观看的影片在线观看| 亚洲成人久久性| 99热6这里只有精品| 日韩欧美精品v在线| 精品99又大又爽又粗少妇毛片 | 中文字幕av在线有码专区| 中文字幕熟女人妻在线| 又黄又爽又免费观看的视频| 男人的好看免费观看在线视频| 亚洲成人久久性| 亚洲人成伊人成综合网2020| 丁香欧美五月| 久久久久精品国产欧美久久久| 国产成年人精品一区二区| 99久久精品一区二区三区| 听说在线观看完整版免费高清| 亚洲最大成人中文| 男人的好看免费观看在线视频| 久久久久久人人人人人| av片东京热男人的天堂| 热99在线观看视频| 亚洲av成人精品一区久久| 亚洲18禁久久av| 日本一本二区三区精品| 少妇丰满av| 久久这里只有精品19| 一区二区三区激情视频| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 99热这里只有是精品50| 日本与韩国留学比较| a在线观看视频网站| 亚洲中文日韩欧美视频| 丰满的人妻完整版| av黄色大香蕉| 国产精品九九99| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 午夜激情福利司机影院| 波多野结衣高清无吗| 少妇的丰满在线观看| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 精品久久久久久久久久免费视频| 嫩草影院精品99| 国产精品国产高清国产av| 亚洲五月婷婷丁香| 国产三级中文精品| 99热这里只有精品一区 | 一夜夜www| 日本三级黄在线观看| 老司机午夜福利在线观看视频| 国产午夜福利久久久久久| 亚洲国产欧美一区二区综合| 亚洲男人的天堂狠狠| xxx96com| 日韩欧美三级三区| 日本一本二区三区精品| 亚洲精品美女久久av网站| 成人18禁在线播放| 91av网一区二区| 欧美黄色淫秽网站| 精品人妻1区二区| 久久这里只有精品19| 大型黄色视频在线免费观看| 成人性生交大片免费视频hd| 国产高潮美女av| av女优亚洲男人天堂 | 国产高清有码在线观看视频| 超碰成人久久| 搡老妇女老女人老熟妇| 亚洲专区字幕在线| 国产精品女同一区二区软件 | 18禁黄网站禁片免费观看直播| 女人被狂操c到高潮| 国产三级在线视频| 国产69精品久久久久777片 | 欧美一级毛片孕妇| 美女大奶头视频| 国产单亲对白刺激| 搡老岳熟女国产| 精品日产1卡2卡| av欧美777| 久久伊人香网站| 免费av毛片视频| 久久热在线av| 亚洲中文av在线| 搡老熟女国产l中国老女人| 久久中文字幕人妻熟女| 欧美乱码精品一区二区三区| 欧美性猛交黑人性爽| 韩国av一区二区三区四区| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 一区二区三区国产精品乱码| 亚洲精品粉嫩美女一区| 99久久精品一区二区三区| 成年女人永久免费观看视频| 中文字幕av在线有码专区| 国产成人福利小说| 看片在线看免费视频| www.999成人在线观看| 国产欧美日韩精品一区二区| 久久精品影院6| 中文字幕av在线有码专区| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 91九色精品人成在线观看| 俄罗斯特黄特色一大片| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 国产黄色小视频在线观看| 天堂网av新在线| 一个人看视频在线观看www免费 | 一a级毛片在线观看| 日韩有码中文字幕| 超碰成人久久| 国产一区二区激情短视频| 精品午夜福利视频在线观看一区| 国产极品精品免费视频能看的| 国产精品日韩av在线免费观看| 亚洲男人的天堂狠狠| 一进一出好大好爽视频| xxx96com| 亚洲熟妇熟女久久| 色综合婷婷激情| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 无限看片的www在线观看| 99国产精品一区二区蜜桃av| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 高清毛片免费观看视频网站| 成年女人看的毛片在线观看| 久9热在线精品视频| 日韩人妻高清精品专区| 午夜激情福利司机影院| 男女午夜视频在线观看| 91麻豆av在线| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 久久国产精品人妻蜜桃| 哪里可以看免费的av片| 国产激情偷乱视频一区二区| 国产精品精品国产色婷婷| 特级一级黄色大片| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 在线观看66精品国产| 欧美乱妇无乱码| 大型黄色视频在线免费观看| 国产日本99.免费观看| 亚洲国产精品sss在线观看| 国产激情久久老熟女| 国产高清激情床上av| 两个人看的免费小视频| 国产精品九九99| 搞女人的毛片| 成人av在线播放网站| 久久亚洲精品不卡| 91在线观看av| 香蕉国产在线看| 最新中文字幕久久久久 | 99热只有精品国产| 亚洲欧美日韩东京热| 可以在线观看的亚洲视频| 亚洲成人中文字幕在线播放| www.熟女人妻精品国产| 亚洲专区中文字幕在线| 亚洲精品色激情综合| 中文在线观看免费www的网站| 神马国产精品三级电影在线观看| 一个人观看的视频www高清免费观看 | av黄色大香蕉| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 波多野结衣巨乳人妻| 搡老妇女老女人老熟妇| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 午夜免费激情av| 亚洲 国产 在线| 狂野欧美激情性xxxx| 丰满的人妻完整版| 啦啦啦韩国在线观看视频| 淫秽高清视频在线观看| 少妇熟女aⅴ在线视频| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 悠悠久久av| 欧美丝袜亚洲另类 | 叶爱在线成人免费视频播放| 亚洲av五月六月丁香网| 国产亚洲精品久久久com| 亚洲 国产 在线| 午夜福利成人在线免费观看| 欧美黄色片欧美黄色片| 亚洲国产欧美网| 成人午夜高清在线视频| 全区人妻精品视频| 国产成人aa在线观看| 啦啦啦免费观看视频1| 两个人看的免费小视频| 久久久久久大精品| 免费看光身美女| 最近在线观看免费完整版| 丰满的人妻完整版|