淺析第三支付的商業(yè)模式及潛在風(fēng)險(xiǎn)

俞紹豪?卓顏君

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)之間的相互聯(lián)合、相互滲透，在削減二者之間界限的同時(shí)，也誕生了諸多新型行業(yè)和商業(yè)模式，其中互聯(lián)網(wǎng)金融成為了最為典型的代表。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷更新迭代以及監(jiān)管環(huán)境相對寬松的時(shí)代背景下，出現(xiàn)了諸多新型金融服務(wù)模式。例如第三方支付就是其中最為典型，也是對我國國民生活滲透最為廣泛的金融服務(wù)模式。它們在為我國的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來沖擊的同時(shí)，也促成了其蓬勃發(fā)展的局面。本文分析的主要對象——支付寶，其在第三方支付市場中已取得領(lǐng)先地位，研究支付寶的主要商業(yè)模式以及相關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素顯得尤為重要。

一、前言

支付寶作為第三方支付工具，在發(fā)展十余年后的今天已達(dá)到高度成熟的狀態(tài)，在我國國民生活中承擔(dān)著不可或缺的角色。在實(shí)現(xiàn)了“無現(xiàn)金支付”的今天，人們對第三方支付平臺的高度依賴，也正在警示著要確保第三方支付平臺的穩(wěn)定發(fā)展。近年來隨著科技的發(fā)展，一些新型互聯(lián)網(wǎng)犯罪嶄露頭角，打擊與防范這些行為顯得尤為緊迫。而支付寶作為我國第三方支付的領(lǐng)頭羊，在促進(jìn)交易、發(fā)展壯大的同時(shí)也必須履行其義務(wù)，以保障使用者的合法權(quán)益，從而構(gòu)建更加穩(wěn)定高效的生活方式。

二、研究背景

（一）支付寶簡介。支付寶自2004年創(chuàng)建時(shí)起，始終以“信任”作為產(chǎn)品服務(wù)宗旨，通過不斷加強(qiáng)平臺維護(hù)，從而確保用戶的線上賬戶及支付安全。通過提供一個(gè)穩(wěn)定高效的平臺，讓用戶之間在線上交易過程中與對方建立起必要的信任。

截止至2020年3月，支付寶全球注冊用戶已超過10億，每日登陸用戶量高達(dá)8.7億。

（二）支付寶的發(fā)展現(xiàn)狀。根據(jù)艾瑞咨詢網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截止至2019年第三季度，我國第三方移動(dòng)交易規(guī)模高達(dá)56萬億，其中支付寶占比35.75%，排名第一。中國數(shù)百家第三方支付企業(yè)獲得支付牌照，在這些企業(yè)之中，銀聯(lián)商務(wù)占據(jù)了主要市場份額，其次是支付寶。

根據(jù)CNNIC發(fā)布的第45次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2020年3月，我國網(wǎng)民規(guī)模為9.04億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)64.5%?；ヂ?lián)網(wǎng)的高度普及，使我國實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)提供了基礎(chǔ)，通過我國不斷增長的網(wǎng)民數(shù)量，充分實(shí)現(xiàn)了中國線上交易市場的蓬勃發(fā)展。

三、支付寶的商業(yè)模式

（一）支付寶的盈利模式。支付寶的主要盈利模式為：第一，向用戶收取服務(wù)傭金，賺取利息差。第二，通過招商廣告以獲取一定報(bào)酬。此外，支付寶還有一些增值性服務(wù)作為其收入來源，例如理財(cái)服務(wù)，花唄所帶來的利息等。

（二）支付寶的技術(shù)基礎(chǔ)。支付寶有效解決了交易中的安全問題，例如所提供的人臉識別、人聲識別以及新研發(fā)出的針對試聽殘障人士所定制的支付機(jī)制等。這些極具科學(xué)性與普適性的安全措施，使用戶能夠有效保護(hù)自己的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。此外，用戶還可以通過設(shè)置賬戶安保問題、綁定個(gè)人信息等方式，以及在支付時(shí)通過多重驗(yàn)證的形式保障個(gè)人的財(cái)產(chǎn)安全。

（三）支付寶的發(fā)展戰(zhàn)略。支付寶專注于提供網(wǎng)絡(luò)支付與具體行業(yè)相結(jié)合的應(yīng)用服務(wù)模式，著力于解決顧客間的信賴?yán)妫瑥淖畛醯膿?dān)保交易不斷發(fā)展到現(xiàn)在的商家擔(dān)保。通過發(fā)展第三方支付的便捷性，多種支付方式共存，掃碼、人臉識別、聲音識別等無一不在提高用戶使用過程的便捷程度。

四、支付寶商業(yè)模式SWOT分析

利用SWOT分析法將支付寶企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境相結(jié)合進(jìn)行分析，主要從其市場交易份額、產(chǎn)品與服務(wù)、消費(fèi)者界面等方面進(jìn)行分析。通過結(jié)合支付寶的優(yōu)劣勢從而對其商業(yè)模式的創(chuàng)新與改進(jìn)提供實(shí)質(zhì)建議。

（一）支付寶商業(yè)模式的優(yōu)勢

1.市場交易份額所占比重最大。如本文前述所披露的資料，支付寶在第三方支付市場占據(jù)了主要份額，作為開拓業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，成為了支付寶得以順利推廣其服務(wù)的主要原因，服務(wù)的多樣性、普及的廣泛性使其能夠在國內(nèi)第三方支付企業(yè)中遙遙領(lǐng)先。

2.產(chǎn)品和服務(wù)界面。支付寶主打“生活化”產(chǎn)品服務(wù)，例如在商業(yè)消費(fèi)領(lǐng)域，包括花唄、酒店、品牌零售等;交通出行領(lǐng)域，包括掃碼充電、乘車租車、物流等;教育醫(yī)療領(lǐng)域，包括醫(yī)療服務(wù)，中小幼智慧教育、未來校園等。支付寶有效利用了其龐大的用戶數(shù)量，使其開發(fā)的產(chǎn)品服務(wù)滲透進(jìn)了國民生活的各方面。

3.資產(chǎn)管理界面。在線上市場，與支付寶合作最為頻繁的就是淘寶網(wǎng)，此外還有阿里巴巴和螞蟻金服等。就與淘寶的合作而言，在淘寶用戶為商品支付價(jià)款時(shí)，默認(rèn)設(shè)定優(yōu)先使用支付寶支付，同時(shí)對于開通了花唄的用戶，其優(yōu)先使用花唄支付。支付寶同時(shí)抓住兩頭核心，同步發(fā)展。在線下市場，支付寶與商家緊密聯(lián)合，為其免費(fèi)提供支付收款碼，不斷開拓線下市場，達(dá)成了商家-支付寶-用戶共同受益的局面。

4.客戶界面。支付寶充分考量用戶的核心需求，當(dāng)中不乏一些極為人性化的服務(wù)。例如在今年新冠肺炎的影響下，大量國民無法工作，對于上個(gè)月的花唄款項(xiàng)無力償還時(shí)，可以向支付寶提供相關(guān)的證明申請延期支付或先支付少量價(jià)款。類似這樣的服務(wù)還有很多，在細(xì)節(jié)方面支付寶將用戶的需求具體貫徹落實(shí)。

（二）支付寶商業(yè)模式的弊端

1.消費(fèi)者界面。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大量用戶對于花唄是如何開通、何時(shí)開通的并不了解，在使用過程中不經(jīng)意間就開啟了這項(xiàng)功能的適用。若未注意到這點(diǎn)，按期還款以及足額還款成為了一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，“小額免密支付”的存在，雖然提高了消費(fèi)者使用的便捷程度，與此同時(shí)也使犯罪分子有機(jī)可乘，可通過多筆小額付款的形式劃走用戶的賬戶余額。

2.交易風(fēng)險(xiǎn)界面。在使用支付寶的過程中，例如進(jìn)行淘寶購物時(shí)，對于以假亂真的商家，買方在確認(rèn)收貨后，才發(fā)現(xiàn)所購買的商品是贗品。針對此種情況，消費(fèi)者除了以法律途徑解決外，是否能夠以一種成本更低，效率更高的方式實(shí)現(xiàn)對自身合法權(quán)益的保障。如何追索已償付的資金以及“錯(cuò)轉(zhuǎn)、誤轉(zhuǎn)”的資金如何追索，同樣值得引起注意。

3.監(jiān)管界面。對于用戶通過支付寶非法轉(zhuǎn)移資金的風(fēng)險(xiǎn)，以及通過花唄套現(xiàn)所導(dǎo)致的非法經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。其次，對于用戶個(gè)人信息安全問題的保護(hù)，支付寶數(shù)據(jù)庫中保留了大量的公民個(gè)人信息，如若泄露，將導(dǎo)致社會(huì)恐慌和支付寶的信譽(yù)下降。