制約我國農(nóng)村金融服務(wù)供給的原因及對策分析

白雨 張建波

【摘? 要】農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)供給不足和金融市場不發(fā)達(dá)已成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要瓶頸之一。農(nóng)村金融活動的高風(fēng)險、金融排斥嚴(yán)重、信息不對稱嚴(yán)重等特征影響了金融資源和金融服務(wù)向農(nóng)村地區(qū)的流動和配置。論文分析了農(nóng)村金融服務(wù)供給的特點(diǎn)和農(nóng)村金融服務(wù)供給不足的原因，以期增加我國農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的供給。

【Abstract】Insufficient supply of financial services and underdeveloped financial market in rural areas have become one of the important bottlenecks restricting rural economic development. The high risk of rural financial activities， severe financial exclusion， severe information asymmetry and other characteristics have affected the flow and allocation of financial resources and financial services to rural areas. This paper analyzes the characteristics of the supply of rural financial services and the reasons for the insufficient supply of rural financial services， so as to increase the supply of financial services in China's rural areas.

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融;鄉(xiāng)村振興;金融供給

【Keywords】rural finance; rural revitalization; financial supply

【中圖分類號】F830.6? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）06-0066-02

1 引言

目前，我國農(nóng)村地區(qū)金融存在資金短缺、涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)單一、融資成本居高不下等問題，現(xiàn)已成為制約“三農(nóng)”發(fā)展的主要因素。近年來，盡管政府采取了一系列推動農(nóng)村金融發(fā)展和促進(jìn)農(nóng)村金融供給的舉措，但農(nóng)村金融供給不能滿足農(nóng)村金融需求的矛盾仍然沒有得到根本緩解。所以，不斷完善農(nóng)村金融制度并不斷創(chuàng)新金融服務(wù)供給模式會影響到農(nóng)村金融供給和農(nóng)村金融發(fā)展。農(nóng)村金融服務(wù)供給涉及金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)、金融體制等一系列內(nèi)容。本文在探究農(nóng)村金融供給特性及制約我國農(nóng)村金融服務(wù)供給的因素的基礎(chǔ)上，提出了增加農(nóng)村金融供給以緩解我國農(nóng)村金融服務(wù)供求矛盾的政策建議。

2 當(dāng)前抑制我國農(nóng)村金融服務(wù)供給的主要瓶頸

2.1 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平和經(jīng)濟(jì)效益不高

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長具有典型的有限性以至于農(nóng)業(yè)產(chǎn)出無法像工業(yè)一樣隨著技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)根本性變化。由于城鄉(xiāng)二元分化的原因，農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展嚴(yán)重滯后，金融市場基礎(chǔ)設(shè)施不健全，交易成本過高，難以提供相關(guān)金融服務(wù)。農(nóng)村金融資源的積累和金融功能的發(fā)揮在很大程度上受制于農(nóng)村地區(qū)社會財富的積累速度、過程和規(guī)模。因此，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的財富規(guī)模成為農(nóng)村金融資源賴以生存和開發(fā)的初始條件，只有農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷推動其金融資源規(guī)模積累和功能完善，才能不斷促進(jìn)農(nóng)村金融進(jìn)一步發(fā)展。

2.2 農(nóng)村金融活動風(fēng)險高、信息不對稱

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)普遍存在弱質(zhì)性、低收益、高風(fēng)險、區(qū)域性風(fēng)險聚集顯著等特征，農(nóng)業(yè)的上述特征導(dǎo)致農(nóng)村和農(nóng)業(yè)信貸具有高風(fēng)險性。農(nóng)業(yè)天然的弱質(zhì)特性以及受自然與市場雙重風(fēng)險約束，降低了農(nóng)業(yè)的投資回報率，農(nóng)村信貸補(bǔ)償機(jī)制的缺失致使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款和提供金融服務(wù)的熱情不高。

信息成本是影響金融交易和金融活動能否順利進(jìn)行的主要因素。金融信息不對稱和交易成本高昂則會導(dǎo)致金融市場失靈。農(nóng)戶相對擁有信息優(yōu)勢，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)若要掌握農(nóng)戶的全面信息則需要支付較高的信息搜尋費(fèi)用和交易成本。農(nóng)村地區(qū)的信息傳遞不暢通、交通條件落后造成農(nóng)村金融活動各方信息不對稱程度進(jìn)一步提高。

2.3 農(nóng)村金融交易成本較高

農(nóng)村地區(qū)金融交易和金融活動成本相對高于城市的金融交易成本。金融信息費(fèi)用高昂提高了農(nóng)村金融活動的交易成本，金融交易成本過高則導(dǎo)致農(nóng)村金融活動難以開展和持續(xù)。農(nóng)村金融交易的信息不對稱和風(fēng)險特征造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在拓展農(nóng)村金融服務(wù)邊界時要負(fù)擔(dān)很高的邊際成本，這必然抑制了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)。農(nóng)戶擁有的大部分資產(chǎn)不具備貸款抵押物和擔(dān)保品本應(yīng)具備的可銷售性、可處置性、交易成本低和耐用性等屬性。農(nóng)戶主要擁有的房屋以及農(nóng)機(jī)具則缺乏抵押物交易市場。另外，抵押物還存在處置成本高及不易耐久保存等缺陷。因此，貸款抵押物和擔(dān)保品缺失以及處置費(fèi)用高進(jìn)一步增加了農(nóng)村金融交易成本。

2.4 農(nóng)村金融環(huán)境不完善

完善的金融生態(tài)環(huán)境是金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境涉及法律法規(guī)、信用體系、擔(dān)保體系和金融機(jī)構(gòu)之間的合作競爭機(jī)制等。我國農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的短板是基礎(chǔ)差、起點(diǎn)低等，不能很好地滿足農(nóng)村金融需要。中國農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)滯后表現(xiàn)在缺乏農(nóng)戶信用評估體系以及貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保制度與農(nóng)業(yè)保險制度缺失等突出問題。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)間缺乏信息共享與協(xié)調(diào)機(jī)制、涉農(nóng)擔(dān)?；鸹蛑薪闄C(jī)構(gòu)缺失以及農(nóng)戶手中可變現(xiàn)擔(dān)保抵押物的嚴(yán)重缺乏等抑制了商業(yè)性金融進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)的積極性。另外，《農(nóng)村金融法》《合作金融法》等適用于農(nóng)村金融的法律缺失，這在很大程度上影響了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

2.5 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及分割性市場結(jié)構(gòu)對農(nóng)村金融服務(wù)供給的制約

一方面，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)已成為困擾中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的難題，其抑制了農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村金融服務(wù)供給。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)固有的高風(fēng)險、低收益特征嚴(yán)重約束了金融資本可分享的利潤空間。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長空間的有限性直接約束農(nóng)村金融資源供給。另一方面，農(nóng)村金融市場特殊的信息不對稱和農(nóng)村信用風(fēng)險分布使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在擴(kuò)展服務(wù)邊界時面臨較高甚至遞增的邊際成本，嚴(yán)重抑制了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間和拓展金融市場的能力。

3 促進(jìn)與增加我國農(nóng)村金融服務(wù)供給的對策

3.1 合理分擔(dān)農(nóng)村金融拓荒成本

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在信貸投放之前需要對潛在客戶進(jìn)行篩選并提供額外的金融教育服務(wù)，其成本構(gòu)成了拓荒成本。如果后來的農(nóng)村金融市場競爭者能夠低成本分享拓荒者花費(fèi)高昂的成本獲取的客戶信息時，金融機(jī)構(gòu)首先進(jìn)入農(nóng)村金融市場并主動拓荒農(nóng)村金融市場和農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的激勵就會大大降低。在拓荒成本不能合理分擔(dān)的前提下，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)和農(nóng)村金融市場則會長期陷入低水平乃至金融空白狀態(tài)。由于農(nóng)村金融活動具有正外部性，商業(yè)性農(nóng)村金融不能將拓荒損益內(nèi)部化，這就要求相應(yīng)的農(nóng)村金融拓荒機(jī)構(gòu)承擔(dān)先期開展業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本。政府介入農(nóng)村金融拓荒或分擔(dān)部分拓荒成本有助于激勵金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融拓荒成功后商業(yè)性金融則具備進(jìn)入農(nóng)村金融市場的積極性，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)自然會進(jìn)入農(nóng)村金融市場并逐步形成良性競爭的金融市場。

3.2 消除和緩解致使農(nóng)村金融失靈的約束因素

3.2.1 培育和強(qiáng)化農(nóng)戶信譽(yù)對農(nóng)村信貸的隱性激勵

農(nóng)村金融交易過程中的信息不對稱導(dǎo)致農(nóng)村金融交易出現(xiàn)逆向選擇與道德風(fēng)險。同伴相互監(jiān)督、隱性激勵、有效獎懲等措施能夠防范農(nóng)村金融交易的道德風(fēng)險。強(qiáng)化農(nóng)戶信譽(yù)對農(nóng)戶隱性激勵有利于農(nóng)戶借貸中道德風(fēng)險的防范。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以支付一定的監(jiān)督成本以強(qiáng)化對農(nóng)戶行為進(jìn)行監(jiān)督，農(nóng)戶若被發(fā)現(xiàn)有違背借貸合約中約定的承諾，會受到貸款機(jī)構(gòu)的懲罰乃至被終止貸款。農(nóng)村集體聲譽(yù)的局部性征信系統(tǒng)在一定程度上能夠彌補(bǔ)全國及地區(qū)性征信系統(tǒng)不足的缺陷，借貸農(nóng)戶間的監(jiān)督合作能夠部分解決農(nóng)戶融資難的問題。

3.2.2 完善農(nóng)村聯(lián)保貸款制度可破除農(nóng)村金融交易瓶頸

聯(lián)保貸款制度通過貸前信息甄別以及貸后同組監(jiān)督來控制和防范農(nóng)村金融風(fēng)險。農(nóng)村聯(lián)保貸款有助于緩解農(nóng)村信貸過程中的信息不對稱問題。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不能全面地了解掌握農(nóng)戶信用狀況和貸后的投資風(fēng)險，農(nóng)戶之間長期相處使得信用狀況較差和信用風(fēng)險高的農(nóng)戶無法找到聯(lián)合擔(dān)保人。因此，聯(lián)保貸款能夠使金融機(jī)構(gòu)甄別借款群體、有效地排除高風(fēng)險借款農(nóng)戶。因此，農(nóng)村聯(lián)保貸款會降低農(nóng)村高風(fēng)險借款者比例。

3.3 加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

完善的農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施比扶持個別的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展更有意義。完善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境涵蓋完善農(nóng)村信貸抵押體系、建立健全農(nóng)村金融服務(wù)配套體系、發(fā)展農(nóng)村信貸增信服務(wù)業(yè)務(wù)、擴(kuò)大農(nóng)村保險的覆蓋面、健全農(nóng)村信用評價體系、消除和緩解金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶間信息不對稱等方面。政府應(yīng)積極培育農(nóng)村市場并為市場成長提供必要的政策環(huán)境和完備的法律法規(guī)，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)約束與市場約束。此外，包括完善農(nóng)村金融活動監(jiān)管機(jī)制，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

3.4 完善動態(tài)化、多元化的農(nóng)村金融服務(wù)供給模式

農(nóng)村金融供給模式在解決農(nóng)戶融資問題中的作用應(yīng)該是動態(tài)的。隨著農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)條件的改善，政府要適時引導(dǎo)農(nóng)村金融模式的變遷、實現(xiàn)農(nóng)村金融模式的創(chuàng)新與有序更替。因此，要通過創(chuàng)新不斷完善和健全多元化農(nóng)村金融服務(wù)供給模式。積極打造由政策性、開發(fā)性銀行牽頭，政府給予政策支持，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)參與的農(nóng)村金融系統(tǒng)，拓寬金融扶貧與鄉(xiāng)村振興融資渠道。地方政府可以優(yōu)先聯(lián)合農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等商業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展信用村建設(shè)，構(gòu)建類似“個人聲譽(yù)+收入特征”的個性化農(nóng)村金融服務(wù)供給模式。

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