國(guó)有四大銀行半年報(bào)讓利信息披露質(zhì)量探析

馬元駒 李曉冬

【摘要】銀行等金融機(jī)構(gòu)讓利1.5萬(wàn)億元的政策因數(shù)額之大備受各方關(guān)注， 基于此， 對(duì)國(guó)有四大行半年報(bào)披露的讓利信息進(jìn)行專項(xiàng)分析， 發(fā)現(xiàn)該信息未能及時(shí)、充分地列示與披露， 只是散見于半年報(bào)的定性描述中， 缺乏定量的數(shù)據(jù)支撐。 為此， 從重要性和及時(shí)性兩個(gè)角度解讀銀行披露讓利信息的質(zhì)量， 總結(jié)得出國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量不符合會(huì)計(jì)信息披露的重要性和及時(shí)性原則。 建議更新核算觀念， 改變慣性思維， 并在半年報(bào)中以定性和定量相結(jié)合的方式及時(shí)、充分地披露讓利信息， 從而增強(qiáng)半年報(bào)信息的重要性、決策相關(guān)性和有用性， 提高半年報(bào)讓利信息披露質(zhì)量。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有四大行;讓利;半年報(bào);信息披露;重要性;及時(shí)性

【中圖分類號(hào)】 F231.5? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2021）13-0018-10

一、研究背景與問題的提出

新冠肺炎疫情的發(fā)生極大地影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)， 使大量企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)困難、供應(yīng)鏈和資金鏈隨時(shí)斷裂的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 尤其是對(duì)于規(guī)模較小、盈利能力較差和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小微企業(yè)。 在這一背景下， 我國(guó)在降低企業(yè)融資成本、減輕企業(yè)還本付息壓力、減免企業(yè)稅費(fèi)并維持企業(yè)資金鏈接續(xù)、嚴(yán)防資金鏈斷裂等保企、穩(wěn)企方面綜合使用了一攬子財(cái)政和貨幣政策工具。 2020年《政府工作報(bào)告》指出， 要“強(qiáng)化對(duì)穩(wěn)企業(yè)的金融支持， 鼓勵(lì)銀行合理讓利， 一定要讓綜合融資成本明顯下降”。 2020年6月， 國(guó)常會(huì)指出， 要“抓住合理讓利這個(gè)關(guān)鍵， 進(jìn)一步通過(guò)引導(dǎo)貸款利率和債券利率下行、發(fā)放優(yōu)惠利率貸款、實(shí)施中小微企業(yè)貸款延期還本付息、支持發(fā)放小微企業(yè)無(wú)擔(dān)保信用貸款、減少銀行收費(fèi)等一系列政策， 推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元”。

2021年《政府工作報(bào)告》同樣指出， 要“保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性， 宏觀政策要繼續(xù)為市場(chǎng)主體紓困， 不急轉(zhuǎn)彎。 延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策， 適當(dāng)降低小微企業(yè)支付手續(xù)費(fèi)， 推動(dòng)實(shí)際貸款利率進(jìn)一步降低， 繼續(xù)引導(dǎo)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利”。 可見， 要求銀行等金融系統(tǒng)合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)是疫情期間國(guó)家采取的降低企業(yè)貸款利率、切實(shí)減輕企業(yè)成本負(fù)擔(dān)等保企、穩(wěn)企的重要舉措。

銀行等金融系統(tǒng)讓利1.5萬(wàn)億元并不是一個(gè)小數(shù)目。 從金融業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看， 截止到2019年年末， 金融系統(tǒng)、銀行業(yè)、商業(yè)銀行、上市銀行和國(guó)有四大行（中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為2.9萬(wàn)億元、2.63萬(wàn)億元①、1.99萬(wàn)億元②、1.7萬(wàn)億元和0.997萬(wàn)億元③， 1.5萬(wàn)億元占金融系統(tǒng)、銀行業(yè)、商業(yè)銀行和上市銀行凈利潤(rùn)的比重分別為52%、57%、75%和88%， 是國(guó)有四大行凈利潤(rùn)的1.5倍。 2019年我國(guó)全部A股上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.12萬(wàn)億元， 其中， 金融類上市公司2.14萬(wàn)億元， 非金融類上市公司1.98萬(wàn)億元， 而讓利1.5萬(wàn)億元相當(dāng)于金融類上市公司凈利潤(rùn)的70.09%、凈利潤(rùn)最高的前165家非金融類上市公司的凈利潤(rùn)之和④。

此外， “中國(guó)有6億中低收入及以下人群， 他們平均每個(gè)月的收入也就1000元左右”⑤， 如果按每人每月工資1000元計(jì)算， 1.5萬(wàn)億元相當(dāng)于1.5億人10個(gè)月的工資收入。 綜合上述分析不難發(fā)現(xiàn)， 金融系統(tǒng)讓利1.5萬(wàn)億元數(shù)額巨大， 受到了各利益相關(guān)者包括政府、各類企業(yè)尤其是中小微企業(yè)、股東、銀行債權(quán)人、管理層以及社會(huì)公眾等的高度關(guān)注。

自國(guó)常會(huì)提出銀行等金融系統(tǒng)讓利1.5萬(wàn)億元的要求以來(lái)， 各個(gè)銀行響應(yīng)號(hào)召， 積極地落實(shí)這項(xiàng)工作。 從媒體報(bào)道和銀行半年報(bào)來(lái)看， 這項(xiàng)工作在有序地向前推進(jìn)， 取得了重要進(jìn)展。 作為承擔(dān)讓利的主體——商業(yè)銀行， 特別是國(guó)有四大行的讓利情況如何？ 是否完成了全年讓利目標(biāo)？ 如果沒有完成還要作出多大努力？對(duì)這些公眾關(guān)心的重要信息及時(shí)、充分而簡(jiǎn)明易懂地進(jìn)行披露， 既是滿足包括商業(yè)銀行利益相關(guān)者在內(nèi)的社會(huì)公眾知情權(quán)的需要， 也是商業(yè)銀行對(duì)外披露自身履行社會(huì)責(zé)任應(yīng)盡的義務(wù)。 遺憾的是， 對(duì)于包括半年報(bào)在內(nèi)的銀行定期報(bào)告能否充分披露與傳遞出讓利信息這一重要問題還沒有引起學(xué)界足夠的重視， 對(duì)半年報(bào)等定期報(bào)告的基本信息披露與傳遞功能尚缺乏足夠的理性認(rèn)識(shí)， 研究文獻(xiàn)也十分少見。 為此， 本文以國(guó)有四大行半年報(bào)為例， 通過(guò)對(duì)其披露的讓利信息進(jìn)行專項(xiàng)分析， 從重要性和及時(shí)性兩個(gè)角度解讀銀行讓利信息披露的質(zhì)量狀況， 分析存在的問題并探討改善的辦法， 為使半年報(bào)等定期報(bào)告真正具有充分披露和傳遞報(bào)告期信息的基本功能奠定基礎(chǔ)。

二、國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的實(shí)踐與理論依據(jù)

財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況等信息正式而詳細(xì)的披露， 其中， 財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的核心， 是信息有效傳遞和溝通的重要載體， 反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量， 是利益相關(guān)者了解企業(yè)整體情況的最主要渠道。 1.5萬(wàn)億元的讓利信息在銀行財(cái)務(wù)報(bào)告中是如何體現(xiàn)的？實(shí)際上， 金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)降低利率、直達(dá)貨幣政策工具和減少收費(fèi)三種途徑實(shí)現(xiàn)讓利⑥。 其中， 降低利率和直達(dá)貨幣政策工具（本文僅指對(duì)普惠小微企業(yè)延期還本付息、應(yīng)延盡延部分）會(huì)負(fù)向影響利息收入， 減少收費(fèi)基本上對(duì)應(yīng)的是非利息收入中的手續(xù)費(fèi)及傭金收入， 這三種讓利方式都會(huì)影響銀行等金融機(jī)構(gòu)的收入， 進(jìn)而影響利潤(rùn)。 可見， 讓利1.5萬(wàn)億元并不是直接抵減凈利潤(rùn)， 而是首先反映在營(yíng)業(yè)收入上， 因此， 銀行等金融機(jī)構(gòu)披露讓利信息對(duì)報(bào)告使用者的相關(guān)決策非常重要。 為此， 本文從實(shí)踐和理論兩個(gè)層面對(duì)銀行披露讓利信息的依據(jù)進(jìn)行剖析。

（一）實(shí)踐層面

通過(guò)對(duì)國(guó)有四大行2020年上半年讓利額與利潤(rùn)表項(xiàng)目占2019年?duì)I業(yè)收入的比重進(jìn)行比較， 揭示讓利信息的重要性， 進(jìn)而從實(shí)踐層面提供銀行半年報(bào)應(yīng)對(duì)讓利信息予以單獨(dú)披露的證據(jù)。 為此， 首先需大致測(cè)算國(guó)有四大行2020年上半年應(yīng)該讓利多少， 然后再計(jì)算讓利比重并進(jìn)行比較。

1. 國(guó)有四大行上半年讓利額的測(cè)算。 為了相互印證， 本文從資產(chǎn)占比和凈利潤(rùn)占比兩個(gè)維度大致測(cè)算了國(guó)有四大行上半年的讓利額。 截至2019年年末， 金融業(yè)的資產(chǎn)和凈利潤(rùn)分別為318.69萬(wàn)億元和2.9萬(wàn)億元， 國(guó)有四大行的資產(chǎn)和凈利潤(rùn)分別為103.2萬(wàn)億元和0.997萬(wàn)億元， 具體統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

由表1可知， 國(guó)有四大行資產(chǎn)和凈利潤(rùn)占金融業(yè)資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的比重分別為32.38%和34.38%， 如果按照資產(chǎn)和凈利潤(rùn)占比分別計(jì)算1.5萬(wàn)億元的讓利額， 2020年國(guó)有四大行讓利額至少應(yīng)該達(dá)到0.4857萬(wàn)億元或0.5157萬(wàn)億元， 因?yàn)閮烧邤?shù)額接近， 相差不大， 故本文僅按照資產(chǎn)占比口徑來(lái)測(cè)算四大行應(yīng)承擔(dān)的讓利額。 如果大致以上下半年均攤讓利額來(lái)分析， 則上半年國(guó)有四大行讓利約為2428.5億元。

由表2可知， 國(guó)有四大行的資產(chǎn)占資產(chǎn)總和的比例分別為24.65%、22.06%、29.18%和24.11%， 2020年上半年國(guó)有四大行應(yīng)承擔(dān)的讓利額分別為598.6億元、536億元、708.6億元和585.5億元， 同時(shí)， 國(guó)有四大行應(yīng)承擔(dān)的讓利額占2019年?duì)I業(yè)收入的比重分別為8.48%、9.76%、8.29%和9.34%。

2. 國(guó)有四大行讓利額和利潤(rùn)表項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入比重的比較。 本文分別計(jì)算了國(guó)有四大行利潤(rùn)表項(xiàng)目占2019年?duì)I業(yè)收入的比重并與讓利額占比作了對(duì)比分析， 具體如表3所示。

由上文表2可知， 國(guó)有四大行讓利額占2019年?duì)I業(yè)收入比重的平均值為8.97%⑦， 從對(duì)表3各項(xiàng)目占比的對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)， 如果把銀行讓利作為利潤(rùn)表的一個(gè)項(xiàng)目列示， 則讓利額占營(yíng)業(yè)收入的比重顯著高于利潤(rùn)表中絕大部分項(xiàng)目的占比， 具體來(lái)看：

中國(guó)建設(shè)銀行： 讓利額所占比重（8.48%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤(rùn)表中的稅金及附加（0.42%）、其他資產(chǎn)減值損失（0.03%）、其他業(yè)務(wù)成本（4.18%）、營(yíng)業(yè)外收支凈額（0.01%）和所得稅費(fèi)用（4.22%）。

中國(guó)銀行： 讓利額所占比重（9.76%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用（3.97%）， 并且已經(jīng)超過(guò)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入（9.16%）。

中國(guó)工商銀行： 讓利額所占比重（8.29%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤(rùn)表中的稅金及附加（0.51%）、其他業(yè)務(wù)成本（5.44%）、營(yíng)業(yè)外收支凈額（0.02%）和所得稅費(fèi)用（4.63%）。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行： 讓利額所占比重（9.34%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤(rùn)表中的其他非利息收入（4.45%）、稅金及附加（0.43%）、其他資產(chǎn)減值損失（0.01%）、其他業(yè)務(wù)成本（3.37%）、營(yíng)業(yè)外收支凈額（0.02%）和所得稅費(fèi)用（3.73%）， 并且已經(jīng)超過(guò)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入（8.36%）。

綜合上述分析來(lái)看， 有將近一半的利潤(rùn)表項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重小于讓利額占比， 且讓利額占比已經(jīng)接近甚至超過(guò)了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入。 由此可見， 銀行讓利信息具有重要性， 應(yīng)該單獨(dú)予以披露。

（二）理論層面

1. 基于利潤(rùn)表本質(zhì)功能。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)生存發(fā)展的根本， 是企業(yè)利潤(rùn)的源泉， 而利潤(rùn)是經(jīng)營(yíng)損益配比確定的結(jié)果， 因此， 利潤(rùn)表的本質(zhì)功能是反映企業(yè)在一定時(shí)期基本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果[1] ， 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源及其構(gòu)成， 是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的一種結(jié)構(gòu)性表述。 因此， 利潤(rùn)表的列報(bào)必須充分披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源和構(gòu)成， 并有助于使用者判斷利潤(rùn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測(cè)利潤(rùn)的持續(xù)性， 從而作出正確決策。 銀行等金融機(jī)構(gòu)是以盈利為目的， 通過(guò)向單位、個(gè)人等以負(fù)債形式籌集資金， 向外部單位、個(gè)人等發(fā)放各種貸款， 具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)， 其主要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就是吸收存款、發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務(wù)等。 營(yíng)業(yè)收入是銀行提供金融商品或服務(wù)所取得的收入， 主要由利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成， 降低貸款利率和貨幣政策工具直達(dá)必然影響利息收入， 減少銀行收費(fèi)則會(huì)影響手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入， 這三種讓利方式都會(huì)直接影響銀行等金融機(jī)構(gòu)的收入， 進(jìn)而影響其利潤(rùn)。 英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)認(rèn)為， 業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)以一組信息的方式列報(bào)， 并由一系列重要的業(yè)績(jī)指標(biāo)構(gòu)成， 只要某個(gè)業(yè)績(jī)指標(biāo)對(duì)于報(bào)表使用者分析企業(yè)業(yè)績(jī)具有重要意義， 該指標(biāo)就值得單獨(dú)列報(bào)[1] 。 由上文可知， 國(guó)有四大行讓利額占營(yíng)業(yè)收入比重的平均值為8.97%， 該指標(biāo)對(duì)報(bào)表使用者了解讓利信息對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響、分析報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重要作用， 因此， 從利潤(rùn)表本質(zhì)功能來(lái)看， 讓利信息具有重要性， 應(yīng)當(dāng)單獨(dú)進(jìn)行披露。

2. 基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征是判斷會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低的標(biāo)準(zhǔn)。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)在內(nèi)容與信息兩個(gè)維度， 內(nèi)容維度要求會(huì)計(jì)信息易理解， 能夠完整、全面地反映企業(yè)狀況， 信息維度要求會(huì)計(jì)信息相關(guān)， 能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實(shí)狀況[2] 。 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（財(cái)政部令第33號(hào)， 簡(jiǎn)稱《基本準(zhǔn)則》）規(guī)定會(huì)計(jì)信息應(yīng)具有相關(guān)性、及時(shí)性和重要性等質(zhì)量要求， 披露讓利信息對(duì)于利益相關(guān)者了解并客觀、合理評(píng)價(jià)銀行的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及社會(huì)責(zé)任履行情況具有重要作用， 并與其未來(lái)作出有關(guān)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和決策的需要直接相關(guān)， 但如果這么重要且相關(guān)的會(huì)計(jì)信息未能及時(shí)披露， 則不符合會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求。 此外， 根據(jù)《基本準(zhǔn)則》第十七條對(duì)“所有重要交易或事項(xiàng)”的規(guī)定可知， 只要是重要的情況就必須進(jìn)行披露和反映， 而且只有重要的信息才有披露的必要[3] 。 讓利額占營(yíng)業(yè)收入的比重遠(yuǎn)高于利潤(rùn)表中稅金及附加、其他業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)外收支凈額和所得稅費(fèi)用等項(xiàng)目的占比， 因而讓利也應(yīng)該作為一項(xiàng)重要信息在半年報(bào)中予以披露和反映。 因此， 從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求來(lái)看， 銀行應(yīng)該對(duì)讓利信息進(jìn)行披露。

3. 基于會(huì)計(jì)目標(biāo)理論。 受托責(zé)任觀和決策有用觀是會(huì)計(jì)目標(biāo)理論的兩種主流觀點(diǎn)。 受托責(zé)任觀是指所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離直接促成了委托代理關(guān)系的產(chǎn)生。 產(chǎn)權(quán)所有者將資源委托給管理者保管與經(jīng)營(yíng)， 管理者因此承擔(dān)了有效管理與運(yùn)用受托資源并使其保值增值、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化[4] 的責(zé)任和義務(wù)。 委托人通過(guò)考核受托人履行經(jīng)管資源保值增值的情況來(lái)判斷其受托責(zé)任的履行情況， 而資源的保值增值又與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)密切相關(guān)， 因此， 會(huì)計(jì)需要向委托人提供經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有關(guān)信息， 以解除受托人的經(jīng)管責(zé)任以及幫助委托人決定是否維持現(xiàn)有的委托代理關(guān)系。 決策有用觀是指在完全市場(chǎng)條件下， 投資者需要依靠會(huì)計(jì)信息進(jìn)行投資決策， 因此， 會(huì)計(jì)信息必須以服務(wù)決策為目標(biāo)取向， 滿足投資者的信息需求是財(cái)務(wù)報(bào)告的首要出發(fā)點(diǎn)[4] 。 企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)告向現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人等報(bào)表使用者提供有助于其作出合理投資、信貸等決策和評(píng)估企業(yè)價(jià)值的有用信息， 這種決策有用的信息包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資源變動(dòng)情況和未來(lái)現(xiàn)金流量等。

我國(guó)的會(huì)計(jì)目標(biāo)理論兼顧受托責(zé)任和決策有用。 在受托責(zé)任目標(biāo)下， 所有者需要通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表反映的經(jīng)營(yíng)成果信息來(lái)對(duì)管理層的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考評(píng)。 而經(jīng)營(yíng)成果是收入費(fèi)用配比確定的結(jié)果， 讓利會(huì)負(fù)向影響銀行營(yíng)業(yè)收入進(jìn)而影響其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)， 因此， 讓利信息關(guān)系到所有者對(duì)管理層受托經(jīng)管資源保值增值情況的考核與評(píng)價(jià)， 具有重要性， 應(yīng)該單獨(dú)進(jìn)行披露。 在決策有用目標(biāo)下， 會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)向投資者等報(bào)告使用者提供與其決策相關(guān)的有用信息。 由上文可知， 國(guó)有四大行讓利額占營(yíng)業(yè)收入比重的平均值為8.97%， 因此， 執(zhí)行降低貸款利率、直達(dá)貨幣政策工具和減少收費(fèi)等讓利措施會(huì)造成銀行的營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)， 進(jìn)而導(dǎo)致報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生變化， 這對(duì)投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者正確評(píng)估銀行業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而作出股票買入、賣出或繼續(xù)持有等決策是相關(guān)而有用的一項(xiàng)信息， 如果該信息披露不及時(shí)、不充分， 會(huì)在一定程度上影響利益相關(guān)者的決策， 因而應(yīng)對(duì)其予以單獨(dú)披露。

4. 基于利益相關(guān)者對(duì)讓利信息的需求偏好。 任何企業(yè)的發(fā)展都離不開利益相關(guān)者的參與和治理， 企業(yè)絕不是只為股東而生存的， 而是不同利益相關(guān)者之間締結(jié)的“一組契約”， 本質(zhì)上是一系列不完全契約的有機(jī)集合體。 企業(yè)的行為必然會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生影響， 利益相關(guān)者的決策以其獲取的企業(yè)信息為支撐。 信息是影響使用者經(jīng)濟(jì)決策的關(guān)鍵因素， 能在一定程度上改善使用者的決策環(huán)境， 降低其對(duì)環(huán)境的不了解程度和因不確定性所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)成本。 當(dāng)會(huì)計(jì)信息成為公共產(chǎn)品后， 信息的需求者和使用者就無(wú)處不在。 投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、政府和社會(huì)公眾等是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的主要使用者， 銀行等金融機(jī)構(gòu)也概莫能外。 利益相關(guān)者對(duì)讓利信息的具體需求偏好分析如下：

（1）投資者。 上市公司由于兩權(quán)進(jìn)一步分離， 產(chǎn)權(quán)所有者進(jìn)一步蛻變?yōu)楣芾硇屯顿Y者（大股東）和投資型投資者（中小股東）， 二者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求偏好的重點(diǎn)不同。 管理型投資者的所有權(quán)與管理權(quán)并沒有徹底分離， 由于讓利能顯著影響財(cái)務(wù)報(bào)表中的營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等指標(biāo)， 因而他們不僅要求報(bào)表能為其提供與預(yù)判證券市價(jià)升值和取得股利情況有關(guān)的信息， 更要求報(bào)表能夠提供考評(píng)經(jīng)營(yíng)者受托責(zé)任履行情況與努力結(jié)果所需的信息。 投資型投資者的所有權(quán)與管理權(quán)徹底分離， 因而他們對(duì)證券市價(jià)升值和股利分配更感興趣， 要求報(bào)表能提供與其作出股票買賣等決策行為有關(guān)的信息。 銀行讓利會(huì)負(fù)向影響營(yíng)業(yè)收入進(jìn)而影響利潤(rùn)， 這對(duì)投資型投資者判斷銀行業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)股價(jià)進(jìn)而作出是否繼續(xù)持有股票等決策具有重要的參考價(jià)值。

（2）經(jīng)營(yíng)者。 經(jīng)營(yíng)者面臨的核心問題是如何有效履行與實(shí)現(xiàn)對(duì)其他利益相關(guān)者的受托責(zé)任。 實(shí)現(xiàn)資源保值增值是經(jīng)營(yíng)者的主要受托責(zé)任， 而資源的保值增值直接決定了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)， 因此， 經(jīng)營(yíng)者需要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。 銀行讓利通過(guò)影響經(jīng)營(yíng)收入進(jìn)而影響利潤(rùn)， 這直接關(guān)系到銀行所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)考核， 因此， 為解除受托責(zé)任， 維持現(xiàn)有委托代理關(guān)系， 經(jīng)營(yíng)者需要了解影響經(jīng)營(yíng)成果的讓利信息。

（3）債權(quán)人。 債權(quán)人投入的是債務(wù)資本， 旨在通過(guò)會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 而對(duì)償債能力的評(píng)估是以企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)的， 因此， 債權(quán)人在關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的同時(shí)， 也會(huì)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本和利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)損益信息。 銀行讓利會(huì)對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)指標(biāo)產(chǎn)生影響， 進(jìn)而可能會(huì)影響企業(yè)償債能力。 如果銀行沒有及時(shí)、充分地披露讓利信息， 那么銀行和債權(quán)人之間的信息不對(duì)稱會(huì)引起外部資金提供者（客戶、中央銀行和同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)）的逆向選擇， 導(dǎo)致銀行外部融資成本過(guò)高。

（4）政府及其有關(guān)部門。 政府作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理和監(jiān)督部門投入的是公共環(huán)境資本， 需要通過(guò)會(huì)計(jì)信息來(lái)評(píng)價(jià)與監(jiān)督經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和國(guó)家宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行情況， 進(jìn)而調(diào)整或修正宏觀經(jīng)濟(jì)決策。 銀行讓利作為特殊時(shí)期國(guó)家惠企紓困的利好政策， 讓利措施和讓利進(jìn)度等具體實(shí)施情況是政府最為關(guān)注的， 如果銀行不充分披露讓利的具體執(zhí)行信息， 政府將無(wú)法評(píng)價(jià)讓利政策的落實(shí)情況， 因而調(diào)整或修正讓利政策也就無(wú)據(jù)可依。

（5）社會(huì)公眾。 社會(huì)公眾作為現(xiàn)有和潛在的客戶， 能為銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和雄厚的資金支持， 但在讓利信息不透明、雙方信息不對(duì)稱的情況下， 公眾與銀行間會(huì)形成一種動(dòng)態(tài)博弈， 即銀行期望從公眾那里獲得借款， 但公眾又不知道哪家銀行值得信賴。 此時(shí)， 銀行必須向公眾傳遞其積極讓利、主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任的信號(hào)， 通過(guò)這種信號(hào)傳遞機(jī)制來(lái)獲得公眾的信賴和支持。 因此， 社會(huì)公眾需要通過(guò)讓利信息來(lái)辨別哪家銀行值得信賴， 以作出合理的儲(chǔ)蓄和投資決策。

綜上所述， 利益相關(guān)者對(duì)讓利信息具有不同的需求偏好， 及時(shí)、充分地披露讓利信息是銀行積極履行社會(huì)責(zé)任的一種信號(hào)傳遞機(jī)制， 從而獲得利益相關(guān)者的信賴和支持， 這樣做不僅能降低利益相關(guān)者的信息搜集成本， 而且能增強(qiáng)銀行的品牌聲譽(yù)， 促進(jìn)銀行的可持續(xù)發(fā)展[5] 。 因此， 從利益相關(guān)者理論來(lái)看， 讓利信息具有重要性， 銀行應(yīng)對(duì)其予以充分披露。

三、國(guó)有四大行半年報(bào)讓利信息的披露

本文列示了讓利信息在國(guó)有四大行2020年半年報(bào)中的披露位置和文本說(shuō)明， 如表4所示。 由表4可知， 中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行都在其半年報(bào)的不同位置提及了讓利信息， 且主要集中在“經(jīng)營(yíng)情況討論與分析”的“財(cái)務(wù)回顧”“業(yè)務(wù)回顧”和“資本市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問題”部分。 其中， 從披露篇幅來(lái)看， 尤以中國(guó)工商銀行披露的讓利信息最多， 其次是中國(guó)建設(shè)銀行， 最后是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行， 這與它們的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、承擔(dān)的讓利責(zé)任等方面的情況基本一致。 另外， 在中國(guó)銀行半年報(bào)中未能找到其讓利信息的披露說(shuō)明， 但這并不代表中國(guó)銀行在實(shí)踐中沒有履行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的社會(huì)責(zé)任。

通過(guò)分析表4中的文本說(shuō)明發(fā)現(xiàn)， 讓利信息只是零散地見于半年報(bào)中定性形式的文字說(shuō)明， 國(guó)有四大行既沒有以定量的數(shù)據(jù)形式在利潤(rùn)表中直觀、清晰、明確地列示其上半年的讓利額， 也沒有在報(bào)告的其他顯著位置充分披露讓利額、讓利進(jìn)度和完成情況， 報(bào)告使用者根本無(wú)法知曉讓利的確切信息， 不利于利益相關(guān)者作出合理決策。 讓利作為國(guó)有四大行履行社會(huì)責(zé)任的重大事項(xiàng)和舉措， 各行確實(shí)已經(jīng)付諸行動(dòng)， 盡管在報(bào)告中也偶有提及讓利的量化信息， 但這些信息并不清晰， 對(duì)于是否是因?yàn)樽尷鴮?dǎo)致利率下降進(jìn)而導(dǎo)致利息凈收入減少等量化信息的含量明顯不足， 財(cái)務(wù)報(bào)告附注中也沒有對(duì)其作出充分的補(bǔ)充說(shuō)明， 報(bào)告使用者很難從中直觀地獲取讓利的定量信息， 因此， 國(guó)有四大行半年報(bào)并未充分披露和傳遞出讓利的數(shù)量信息， 以致于利益相關(guān)者都無(wú)法從中知曉國(guó)有四大行2020年上半年在1.5萬(wàn)億元的讓利活動(dòng)中， 讓利額究竟是多少？進(jìn)度如何？就全年而言， 能否完成或者超額完成自身應(yīng)承擔(dān)的讓利額？ 如果這些問題不清楚， 也就無(wú)法由此推斷出銀行業(yè)或金融業(yè)讓利的進(jìn)展情況。

四、國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量狀況及原因分析

一項(xiàng)信息只有重要才有必要在財(cái)務(wù)報(bào)告中單獨(dú)列示與披露， 并且重要的信息具有時(shí)效性， 只有及時(shí)地對(duì)外披露， 才會(huì)對(duì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策有用。 因此， 本文從重要性和及時(shí)性兩個(gè)角度解讀國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量狀況并分析原因。

（一）讓利信息的質(zhì)量狀況

2020年10月， 國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（簡(jiǎn)稱《意見》）指出， “要以提升信息披露透明度為目標(biāo)， 優(yōu)化信息披露編報(bào)規(guī)則， 督促上市公司股東及相關(guān)信息披露義務(wù)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平披露信息， 提升財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。 上市公司及其他信息披露義務(wù)人要充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息， 并做到簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂。 ”由表4可知， 國(guó)有四大行半年報(bào)披露的讓利信息以定性信息為主， 定量信息披露并不充分、直觀、易懂， 披露讓利信息的透明度不高、質(zhì)量欠佳， 不符合《意見》要求， 違背了會(huì)計(jì)信息披露的重要性與及時(shí)性原則。

1. 重要性原則。 重要性是會(huì)計(jì)中的重要概念和基本原則[6] ， 影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的表達(dá)及其在財(cái)務(wù)報(bào)表中的列報(bào)與披露， 是確定什么會(huì)計(jì)信息應(yīng)該向公眾披露的關(guān)鍵。 財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的列示與披露需遵循財(cái)政部發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。 其中， 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》（財(cái)會(huì)[2014]7號(hào)， 簡(jiǎn)稱《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》）第十條首次對(duì)重要性作出了專門界定， 即判斷一個(gè)項(xiàng)目是否重要， 需從性質(zhì)和金額兩方面加以界定， 并不是所有的財(cái)務(wù)信息都需要對(duì)外披露， 重要性原則決定了一項(xiàng)信息是否需要在會(huì)計(jì)上予以反映， 即： 如果一個(gè)項(xiàng)目信息（或金額）是重大的， 就應(yīng)該對(duì)外披露; 如果項(xiàng)目信息（或金額）是不重大的， 就沒必要單獨(dú)對(duì)外披露。

根據(jù)上述重要性的判斷依據(jù)審視銀行讓利信息可以發(fā)現(xiàn)， 該信息具有重要性， 將其省略或隱藏會(huì)影響利益相關(guān)者據(jù)此作出的經(jīng)濟(jì)決策。 一是從性質(zhì)方面來(lái)看， 當(dāng)前全球疫情防控形勢(shì)仍處在較大的不確定性中， 外防輸入、抵御世界經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的壓力依然較大， 疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的沖擊仍在， “六穩(wěn)”“六?！睂⑹墙诮?jīng)濟(jì)工作的常態(tài)， 在此背景下， 至少在2020年， 銀行等金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體企業(yè)已經(jīng)成為銀行的一項(xiàng)經(jīng)常性業(yè)務(wù)， 與以往相比， 讓利業(yè)務(wù)顯著影響了銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量， 因此， 從讓利信息的性質(zhì)分析來(lái)看， 該項(xiàng)目具有重要性。 二是從金額方面來(lái)看， 由上文可知， 國(guó)有四大行讓利額占營(yíng)業(yè)收入比重的平均值為8.97%， 幾乎高于近一半利潤(rùn)表項(xiàng)目的占比， 且已經(jīng)接近甚至超過(guò)了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比， 由此可見， 從讓利信息的金額來(lái)看， 該項(xiàng)目也具有重要性。

總之， 無(wú)論是從讓利的性質(zhì)還是從金額來(lái)分析， 該事項(xiàng)已經(jīng)能夠顯著地影響銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等以及利益相關(guān)者據(jù)此作出的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)、決策和對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的客觀、合理評(píng)價(jià)， 因此， 讓利信息具有重要性， 銀行應(yīng)該對(duì)其予以充分披露。 但是， 目前半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量明顯不符合重要性原則。

2. 及時(shí)性原則。 會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性是指會(huì)計(jì)信息能在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)或使用者要求的時(shí)間限度內(nèi)讓使用者知曉。 會(huì)計(jì)信息能否被及時(shí)披露對(duì)其價(jià)值影響很大， 即使是相關(guān)和可靠的會(huì)計(jì)信息， 如果不能及時(shí)提供， 該信息的時(shí)效性就會(huì)大打折扣， 信息使用者的效用也會(huì)降低， 該信息甚至不再具有任何參考價(jià)值。 因此， 及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的制約因素， 時(shí)過(guò)境遷的信息對(duì)于使用者的決策很難說(shuō)仍具有相關(guān)性。

及時(shí)性要求對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信息披露更為重要， 因?yàn)殂y行等金融機(jī)構(gòu)的日常資金流動(dòng)量很大而交易又極為頻繁， 這就導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)較快， 不確定性較大， 會(huì)計(jì)信息更需要及時(shí)對(duì)外披露才能使投資者及時(shí)獲得相關(guān)信息。 因此， 國(guó)有四大行如果不及時(shí)、充分地披露讓利措施具體執(zhí)行情況的量化信息， 就不能為信息使用者及時(shí)了解報(bào)告期銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)， 這不僅增加了投資者的決策風(fēng)險(xiǎn)， 而且可能為銀行內(nèi)幕交易、虛假信息等創(chuàng)造條件， 進(jìn)而損害證券市場(chǎng)環(huán)境和投資者利益， 危及市場(chǎng)效率和公平。 如果等到讓利工作結(jié)束后再統(tǒng)一披露各階段讓利情況的具體量化信息就已經(jīng)為時(shí)已晚， 屆時(shí)投資者等各利益相關(guān)者依據(jù)這些信息作出的分析、預(yù)測(cè)等決策已經(jīng)基本沒有意義了。 因此， 及時(shí)、充分和透明地披露讓利信息、提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不僅有利于增強(qiáng)銀行讓利信息披露的透明度， 降低銀行股東等利益相關(guān)者與管理層之間的信息不對(duì)稱， 提高投資者的決策相關(guān)性， 而且能夠降低管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇， 提高信息決策效率， 引導(dǎo)資源實(shí)現(xiàn)有效配置。 國(guó)有四大行應(yīng)該在其半年報(bào)中及時(shí)、充分地披露讓利信息， 但目前半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量明顯不符合及時(shí)性原則。

（二）原因分析

由上述分析可知， 國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量不符合重要性和及時(shí)性原則， 本文認(rèn)為， 造成這種現(xiàn)象的原因可能是：

1. 核算觀念陳舊， 慣性思維使然。 國(guó)有四大行半年報(bào)存在披露讓利信息不充分、不及時(shí)的現(xiàn)象， 源自銀行讓利的特殊性和銀行核算觀念陳舊、半年報(bào)編制和披露人員的慣性思維。 銀行讓利是新冠肺炎疫情這一特殊時(shí)期國(guó)家紓困惠企、積極幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)而要求銀行等金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)讓利、與貸款企業(yè)共生共榮的一項(xiàng)臨時(shí)性政策， 因而具有特殊性、臨時(shí)性和重要性特征， 銀行在固有的陳舊核算觀念影響下， 可能會(huì)選擇“多一事不如少一事”的披露策略， 從表4也可以發(fā)現(xiàn)， 讓利信息披露基本上是以定性描述為主， 定量披露很少。 此外， 銀行等金融機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)通常較為穩(wěn)定， 會(huì)認(rèn)為讓利并非是其一項(xiàng)經(jīng)常性業(yè)務(wù)， 因而在慣性思維的主導(dǎo)下， 銀行半年報(bào)等定期報(bào)告的編制和披露人員出于便利和省事， 只對(duì)其在半年報(bào)中以定性的文字形式進(jìn)行了簡(jiǎn)單的粗線條勾勒， 而沒有詳細(xì)、充分而及時(shí)地對(duì)外披露讓利的具體量化信息。

2. 讓利政策提出時(shí)間較短， 讓利信息涉及面較廣， 銀行準(zhǔn)備不足。 由于政府首次提出讓利是在2020年5月， 6月即確定了讓利總量， 后續(xù)向各金融機(jī)構(gòu)分配讓利任務(wù)的過(guò)程歷經(jīng)時(shí)間較短， 而任務(wù)又較重， 銀行等金融機(jī)構(gòu)既要遵循政府的統(tǒng)一安排和部署， 又要總體協(xié)調(diào)、合理籌劃自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和讓利工作， 確實(shí)面臨著時(shí)間緊和任務(wù)重的雙重考驗(yàn)。 依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定， 上市公司中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制完成并披露， 也就是說(shuō)， 上市公司對(duì)外披露半年報(bào)的時(shí)間為每年7月1日至8月31日之間。 因此， 銀行從編制半年報(bào)到對(duì)外披露最多只有2個(gè)月的時(shí)間， 一方面銀行的讓利工作可能才剛剛開展， 讓利事項(xiàng)一時(shí)難以在半年報(bào)中予以及時(shí)反映和披露， 另一方面可能是讓利信息涉及面較廣， 銀行的技術(shù)手段跟不上、準(zhǔn)備不充分， 短時(shí)間內(nèi)難以對(duì)讓利信息進(jìn)行量化并在半年報(bào)中予以披露。

五、解決國(guó)有四大行半年報(bào)未能充分披露讓利信息的對(duì)策與建議

（一）更新核算觀念， 充分認(rèn)清讓利及讓利信息披露的重要性并改變慣性思維

國(guó)有四大行半年報(bào)未能充分披露1.5萬(wàn)億元讓利信息的原因之一是對(duì)銀行讓利和讓利信息披露的重要性、特殊性認(rèn)識(shí)不明確， 需要對(duì)其予以進(jìn)一步的強(qiáng)調(diào)。 讓利是銀行響應(yīng)國(guó)家號(hào)召與履行自身社會(huì)責(zé)任的統(tǒng)一， 有利于提高銀行聲譽(yù)、吸引投資和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展， 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看， 對(duì)實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值意義重大。 同時(shí)， 及時(shí)、充分地披露讓利信息對(duì)利益相關(guān)者及時(shí)獲取信息進(jìn)而作出相關(guān)決策非常重要， 因此， 銀行要更新核算觀念， 充分認(rèn)清讓利及讓利信息披露的重要性和特殊性， 深入領(lǐng)會(huì)和學(xué)習(xí)國(guó)家出臺(tái)讓利政策的背景和意義， 把加強(qiáng)對(duì)半年報(bào)等定期報(bào)告編制和披露人員的政策學(xué)習(xí)與履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的教育統(tǒng)一起來(lái)， 促使報(bào)告編制人員勤勉盡責(zé)、改變慣性思維。 顯然， 只有銀行及時(shí)更新核算觀念， 編制和披露半年報(bào)等定期報(bào)告的相關(guān)人員認(rèn)識(shí)到讓利及讓利信息披露的重要性和特殊性， 才能解決半年報(bào)未能及時(shí)、充分披露讓利信息的問題。

（二）在半年報(bào)等定期報(bào)告中以定性和定量相結(jié)合的形式及時(shí)、充分地列示與披露讓利信息

《基本準(zhǔn)則》第四十四條規(guī)定， “財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料”。 第四十八條規(guī)定， “附注是指對(duì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示項(xiàng)目所做的進(jìn)一步說(shuō)明， 以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等”。 在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)中， “列示”通常反映資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等報(bào)表中的信息， “披露”通常反映附注中的信息[7] ， 因此， 本文建議在半年報(bào)等定期報(bào)告中以定性和定量相結(jié)合的方式做如下列示與披露， 以使其能夠充分披露和傳遞出讓利信息。

1. 在利潤(rùn)表中以收入的抵減項(xiàng)目直觀列示本期讓利額的定量信息。 由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與一般的工商企業(yè)不同， 因此《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》第三十一條指出， “金融企業(yè)可以根據(jù)其特殊性列示利潤(rùn)表項(xiàng)目”。 譬如， 商業(yè)銀行將利息支出作為利息收入的抵減項(xiàng)目、將手續(xù)費(fèi)及傭金支出作為手續(xù)費(fèi)及傭金收入的抵減項(xiàng)目等列示， 據(jù)此， 可以比照利息支出和手續(xù)費(fèi)及傭金支出抵減收入的做法， 將讓利作為收入的抵減項(xiàng)目在利潤(rùn)表中加以列示， 即： 把貸款利率下降讓利和直達(dá)貨幣政策工具讓利作為利息收入的抵減項(xiàng)目列示， 把減少收費(fèi)讓利作為手續(xù)費(fèi)及傭金收入的抵減項(xiàng)目列示。 增加列示讓利信息的銀行利潤(rùn)表格式如表5所示。

在利潤(rùn)表中， 以收入的抵減項(xiàng)目列示本期讓利額的定量信息， 報(bào)表使用者能夠直觀地看到銀行本期的讓利額及其變動(dòng)情況， 并能計(jì)算出其對(duì)收入的影響， 使用者據(jù)此可以判斷銀行的收入質(zhì)量。 利潤(rùn)表收入項(xiàng)目的填列說(shuō)明如下： ①“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目， 反映“利息凈收入”“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”等項(xiàng)目的金額合計(jì)， 與原先利潤(rùn)表該項(xiàng)目的填列方法相同。 ②“利息凈收入”項(xiàng)目， 應(yīng)根據(jù)“利息收入”減去“利息支出”項(xiàng)目金額后的余額計(jì)算填列。 “利息收入”“利息支出”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)這兩個(gè)科目的發(fā)生額分別填列。 其中， “貸款利率下降讓利”和“直達(dá)貨幣政策工具讓利”作為“利息收入”的抵減項(xiàng)目以負(fù)數(shù)填列[表5中的（a）和（b）]。 ③“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”項(xiàng)目， 應(yīng)根據(jù)“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”減去“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”項(xiàng)目金額后的余額計(jì)算填列。 “手續(xù)費(fèi)及傭金收入”和“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)這兩個(gè)科目的發(fā)生額分別填列。 其中， “減少中間收費(fèi)讓利”作為“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”的抵減項(xiàng)目以負(fù)數(shù)填列[表5中的（c）]。 ④其他項(xiàng)目的填列方法不變。

2. 在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中以定性和定量相結(jié)合的方式充分披露讓利的具體信息。 財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)字是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的高度濃縮和簡(jiǎn)化， 是分類匯總后的結(jié)果， 若沒有對(duì)理解這些數(shù)字進(jìn)行必需的披露， 財(cái)務(wù)報(bào)表就很難充分發(fā)揮效用。 附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料， 以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等， 事實(shí)上， 財(cái)務(wù)報(bào)表的大量篇幅是財(cái)務(wù)報(bào)表附注， 因此， 附注與利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表等報(bào)表具有同等重要性， 也應(yīng)當(dāng)受到關(guān)注。 依據(jù)《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》第三十九條（六）中的“報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明”， “企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等報(bào)表及其項(xiàng)目列示順序， 對(duì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進(jìn)行披露。 ”因此， 對(duì)讓利信息除了在利潤(rùn)表中以收入的抵減項(xiàng)目進(jìn)行列示， 還應(yīng)在報(bào)表附注中以文字和數(shù)字相結(jié)合的方式詳細(xì)披露， 具體是在財(cái)務(wù)報(bào)表附注的“報(bào)表重要項(xiàng)目說(shuō)明”部分， 對(duì)“利息凈收入”和“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”的讓利信息進(jìn)行詳盡披露。

（1）利息凈收入中的讓利信息。 利息凈收入讓利信息的披露格式如表6所示。

“貸款利率下降讓利”和“直達(dá)貨幣政策工具讓利”在利息凈收入披露表中應(yīng)以負(fù)數(shù)填列[表6中的（a）和（b）]， 且在該表下， 應(yīng)以文字形式詳細(xì)披露本期通過(guò)降低貸款利率讓利和直達(dá)貨幣政策工具讓利的具體金額， 報(bào)表使用者不難自行計(jì)算該讓利額對(duì)“發(fā)放貸款及墊款”收入和“利息收入”指標(biāo)等的影響。 其他項(xiàng)目的填列方法不變。

（2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中的讓利信息。 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入讓利信息的披露格式如表7所示。 減少收費(fèi)讓利在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入披露表中應(yīng)以負(fù)數(shù)填列， 且在該表下， 應(yīng)以文字形式詳細(xì)披露本期通過(guò)減少各種手續(xù)費(fèi)收費(fèi)業(yè)務(wù)讓利的具體金額， 報(bào)表使用者不難自行計(jì)算各項(xiàng)目讓利額對(duì)各業(yè)務(wù)收入指標(biāo)的影響等。 其他項(xiàng)目的填列方法不變。

當(dāng)然， 對(duì)讓利信息在半年報(bào)中的列示與披露， 本文只是提供了一種可資借鑒的解決方案， 也可以考慮將其作為“利息支出”和“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”的附加項(xiàng)目加以列示與披露， 或者在“營(yíng)業(yè)支出”項(xiàng)目下單設(shè)一個(gè)“讓利”科目來(lái)專門反映讓利信息， 本文對(duì)此不再贅述。

六、研究結(jié)論與貢獻(xiàn)

本文以國(guó)有四大行的讓利情況為例， 對(duì)其2020年半年報(bào)披露的讓利信息進(jìn)行了專項(xiàng)分析。 研究發(fā)現(xiàn)， 國(guó)有四大行半年報(bào)未能及時(shí)而充分地披露1.5萬(wàn)億元的讓利信息， 披露的讓利信息表現(xiàn)為以定性為主、定量披露較少， 信息使用者難以充分地了解銀行的讓利信息， 也無(wú)法判斷全年讓利1.5萬(wàn)億元的目標(biāo)完成了多少。 要求銀行等金融機(jī)構(gòu)讓利1.5萬(wàn)億元是國(guó)務(wù)院的重大決策部署， 是銀行特別是國(guó)有銀行應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任， 是社會(huì)公眾關(guān)注的熱點(diǎn)話題， 因此應(yīng)在半年報(bào)等定期報(bào)告中專門就讓利數(shù)額、進(jìn)展和預(yù)期等進(jìn)行專項(xiàng)列示與披露。

對(duì)此， 本文從會(huì)計(jì)信息披露的重要性和及時(shí)性兩個(gè)角度進(jìn)行了解讀， 認(rèn)為國(guó)有四大行半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量不符合會(huì)計(jì)信息披露的重要性和及時(shí)性原則， 半年報(bào)披露讓利信息的質(zhì)量有待提高。 造成這種現(xiàn)象的原因可能在于以下兩個(gè)方面： 一是銀行核算觀念陳舊， 慣性思維使然; 二是讓利政策提出時(shí)間較短， 銀行準(zhǔn)備不充分。 最終提出具體的改進(jìn)措施： 一方面， 及時(shí)更新核算觀念， 充分認(rèn)清讓利及讓利信息披露的重要性， 改變慣性思維; 另一方面， 在半年報(bào)中以定性和定量相結(jié)合的方式及時(shí)、充分地披露讓利信息， 即在利潤(rùn)表中以收入的抵減項(xiàng)目直觀列示本期讓利額的定量信息， 在報(bào)表附注中以文字和數(shù)字相結(jié)合的方式充分披露讓利的具體信息。

從理論層面來(lái)看， 研究結(jié)論有利于充實(shí)和豐富半年報(bào)信息披露與傳遞功能的理論研究， 不僅是對(duì)《意見》關(guān)于提高上市公司信息披露質(zhì)量要求的一個(gè)有力支撐與回應(yīng)， 而且有利于提高半年報(bào)信息披露的及時(shí)性、相關(guān)性和有用性， 進(jìn)而為利益相關(guān)者及時(shí)獲取信息并作出經(jīng)濟(jì)決策奠定理論基礎(chǔ)。 從實(shí)踐層面來(lái)看， 通過(guò)改進(jìn)與完善半年報(bào)的信息披露功能， 為銀行今后編制定期報(bào)告時(shí)能夠充分而直觀地向利益相關(guān)者傳遞其因執(zhí)行國(guó)家重大決策部署而影響報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的信息提供參考借鑒， 增強(qiáng)報(bào)表信息的決策相關(guān)性和有用性， 最終提高信息披露質(zhì)量。

【 注 釋 】

① 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind蘇寧金融研究院。

② 數(shù)據(jù)來(lái)源： 中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2020年2月17日發(fā)布的《銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)季度情況表（2019）》， http： //www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html？docId=890466&itemId=954&generaltype=0。

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源： 國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)并自行整理計(jì)算。

④ 數(shù)據(jù)來(lái)源： 國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)并自行整理計(jì)算。

⑤ 資料來(lái)源： 中央人民政府： 李克強(qiáng)總理出席記者會(huì)并回答中外記者提問， http： //www.gov.cn/premier/2020-05/29/content_5515798.htm#allContent。

⑥ 資料來(lái)源： 中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在第十二屆陸家嘴論壇上的發(fā)言， http： //www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4041941/index.html。

⑦ 8.97%是采用簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算而得， 即： 國(guó)有四大行讓利額占營(yíng)業(yè)收入比重的平均值=（8.48%+9.76%+8.29%+9.34%）÷4=8.97%。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[1] 馬元駒，林志軍.利潤(rùn)貢獻(xiàn)損益確定模式的邏輯基礎(chǔ)及其建構(gòu)——基于收入與費(fèi)用配比邏輯的分析框架[ J].會(huì)計(jì)研究，2018（1）： 24 ～ 31.

[2] 顧水彬.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革對(duì)企業(yè)投資行為的影響研究：理論機(jī)理與實(shí)證檢驗(yàn)[M].成都：西南交通大學(xué)出版社，2013：75.

[3] 蔡海靜，任詩(shī)嘉.IASB、FASB財(cái)務(wù)信息質(zhì)量特征體系及其啟示[ J].財(cái)會(huì)月刊，2012（34）：78 ～ 80.

[4] 劉玉廷.嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 提供高質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)告 認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任[ J].會(huì)計(jì)研究，2010（1）：7 ～ 13.

[5] 張兆國(guó)，梁志鋼，尹開國(guó).利益相關(guān)者視角下企業(yè)社會(huì)責(zé)任問題研究[ J].中國(guó)軟科學(xué)，2012（2）：139 ～ 146.

[6] 王春飛，劉婷，《重要性原則研究》課題組.重要性原則在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用：基于檔案研究的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[ J].會(huì)計(jì)研究，2019（1）：28 ～ 36.

[7] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則詳解與實(shí)務(wù)[M].北京：人民郵電出版社，2018：465 ～ 466.