李德讓

摘 要：科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化是實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是實現(xiàn)科技與經(jīng)濟深度融合的核心節(jié)點。然而，我國科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化普遍成功率低、市場效益不理想，如何加快科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化進程，成為創(chuàng)新發(fā)展的一項重要課題。創(chuàng)投作為科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的重要手段，能有效加快科技成果的轉(zhuǎn)化。本文介紹了科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的概念，分析了當(dāng)前科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化存在的一些問題，并闡述了創(chuàng)投對科技成果轉(zhuǎn)化的促進作用，最后提出了如何利用創(chuàng)投推動科技成果轉(zhuǎn)化的建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)投;科技創(chuàng)新;成果轉(zhuǎn)化

一、科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化概述

科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化是指將有實用價值的科技創(chuàng)新成果應(yīng)用到實際生產(chǎn)中，通過新技術(shù)、新工藝、新生產(chǎn)方式和經(jīng)營管理模式的運用，形成新的產(chǎn)品或服務(wù)，最終實現(xiàn)市場價值的一系列行為和活動?？萍紕?chuàng)新成果轉(zhuǎn)化通常包括開發(fā)、中試、產(chǎn)業(yè)化三個階段。

隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，高新科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化對于經(jīng)濟發(fā)展的重要性逐步被認(rèn)識。要“深化科技體制改革，建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系，加強對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持，促進科技成果轉(zhuǎn)化”。在制度上，我國圍繞落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進落實《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》、《關(guān)于進一步促進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的實施意見》、《促進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化行動方案》等政策法規(guī)，持續(xù)推動科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的蓬勃發(fā)展。

二、科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化面臨的問題

近年來，我國科技創(chuàng)新取得顯著成績，科研經(jīng)費投入和科研人員規(guī)模持續(xù)增長，發(fā)明專利數(shù)量連續(xù)八年世界第一，但在成果轉(zhuǎn)化方面，我國與發(fā)達國家仍存在差距。

我國科技成果轉(zhuǎn)化水平較低主要表現(xiàn)為科技成果轉(zhuǎn)化進程慢、轉(zhuǎn)化效益不高等問題，而導(dǎo)致這些問題的主要原因包括資金融籌難、成果市場價值不高、科研人員對成果轉(zhuǎn)化積極性不強等。

（一）科技成果轉(zhuǎn)化資金緊缺

科技成果轉(zhuǎn)化多從成果的研究開發(fā)或試制成品的初創(chuàng)階段開始，轉(zhuǎn)化周期較長，轉(zhuǎn)化過程中存在較大不確定性。在資金來源的結(jié)構(gòu)上，國家投入的科研經(jīng)費只包括科研項目立項到成果鑒定完成的過程，成果轉(zhuǎn)化過程的中試、產(chǎn)業(yè)化等階段的資金較為緊缺;基于科技成果轉(zhuǎn)化的周期長、投資風(fēng)險大等特點，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和一般的投資機構(gòu)較少會進行大規(guī)模貸款和投資;而企業(yè)、科研院所、高校等自有資金有限，成果轉(zhuǎn)化所需資金較為不足。

（二）創(chuàng)新成果的市場效益低

在傳統(tǒng)科研價值導(dǎo)向下，市場導(dǎo)向不夠，對科研項目的立項和評價難以真正從成果商品化、產(chǎn)業(yè)化的科學(xué)性、可行性和經(jīng)濟性等方面進行綜合評估，科研人員更關(guān)注科研學(xué)術(shù)上的價值，導(dǎo)致科技成果的市場應(yīng)用前景小，市場價值低;科研項目管理普遍存在重立項、輕過程和驗收現(xiàn)象，項目實施過程中得不到有效的管理保障，導(dǎo)致科研成果質(zhì)量低。

（三）科研人員對科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化積極性不高

缺乏以市場價值為導(dǎo)向的成果轉(zhuǎn)化激勵機制，科技成果產(chǎn)權(quán)不清晰，科研人員的收入與科研項目轉(zhuǎn)化的效益關(guān)聯(lián)不大，容易滋生“干多干少一個樣，干好干壞一個樣”的消極思想，導(dǎo)致科研人員的工作效率低，對科研成果轉(zhuǎn)化的積極性不強。

三、創(chuàng)投在科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的促進作用

創(chuàng)投也稱創(chuàng)業(yè)投資，是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，以股權(quán)投資為主要手段，對初創(chuàng)期的中小型高科技企業(yè)提供資金和經(jīng)營管理支持，并在轉(zhuǎn)化成功后獲取高額投資回報的經(jīng)濟行為，具有“高投入、高風(fēng)險、高收益”的特征。

創(chuàng)投是促進科技成果轉(zhuǎn)化的重要手段，能為科技成果轉(zhuǎn)化提供資金支持、風(fēng)險分散和機制創(chuàng)新等方面有力支撐，對加速科技成果轉(zhuǎn)化起著明顯的催化作用;而具有“高風(fēng)險、高回報”特點的科技成果轉(zhuǎn)化項目又能較好地滿足創(chuàng)投的投資訴求，勢必會受到創(chuàng)投的青睞。因此，在科技成果轉(zhuǎn)化過程中引入創(chuàng)投，存在較大的可行性和合理性，兩者能較好地相互推動促進。

（一）提供資金支撐，加速轉(zhuǎn)化進程

對于一些優(yōu)質(zhì)的成果轉(zhuǎn)化項目，創(chuàng)投可有效引入外部資金，對成果研制開發(fā)、中試、產(chǎn)業(yè)化的全過程提供持續(xù)、穩(wěn)定、大量的資金支持，以市場機制合理配置資金，提高資金效率，防范資金風(fēng)險，較大程度地緩解了科技成果轉(zhuǎn)化資金不足的問題，推動科技成果從實驗室走向市場，縮短轉(zhuǎn)化周期，加速成果產(chǎn)業(yè)化進程。

（二）降低轉(zhuǎn)化風(fēng)險，提高成功率

創(chuàng)投主體往往具備較強的風(fēng)險管控能力，能夠有效降低科技成果轉(zhuǎn)化過程中的技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險和經(jīng)營管理風(fēng)險。投資前，可對項目可行性和市場效益等進行論證，從金融、技術(shù)、財務(wù)、企業(yè)管理和法律等角度嚴(yán)格篩選轉(zhuǎn)化項目，確保科技成果的市場價值高、轉(zhuǎn)化成功率高;投資后，可為初創(chuàng)企業(yè)對接市場優(yōu)勢資源，引入社會優(yōu)秀經(jīng)營人才，提供市場化的經(jīng)營管理指導(dǎo)和支撐，有效降低經(jīng)營風(fēng)險，提高轉(zhuǎn)化成功率。

（三）創(chuàng)新管理機制，激發(fā)轉(zhuǎn)化活力

創(chuàng)投的參與將進一步加強市場導(dǎo)向，持續(xù)強化成果轉(zhuǎn)化過程的管理，完善市場化的管理機制，有效解決“持股難”、“變現(xiàn)難”等問題。一是可增強科研與市場的聯(lián)動，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向的科研項目立項和管理機制，提升成果質(zhì)量，加快轉(zhuǎn)化效率;二是建立市場化的利益分配機制，明確成果產(chǎn)權(quán)歸屬，加大轉(zhuǎn)化激勵力度，激發(fā)科研人員成果轉(zhuǎn)化的主動性;三是拓寬多元退出渠道，完善常態(tài)化退出機制，促進成果轉(zhuǎn)化的價值實現(xiàn)。

四、利用創(chuàng)投推動科技成果轉(zhuǎn)化的建議

（一）明確主體責(zé)任

利用創(chuàng)投推動科技成果轉(zhuǎn)化的活動中，一般包括科研團隊、孵化團隊和投資團隊等主體。其中，科研團隊是科技成果的研發(fā)主體，負(fù)責(zé)形成科技成果，并為轉(zhuǎn)化過程中提供技術(shù)支持、防范技術(shù)風(fēng)險;孵化團隊主要負(fù)責(zé)推動科技成果商品化、產(chǎn)業(yè)化的實現(xiàn)，為科研團隊提供“選、孵、融、管、退”等服務(wù);投資團隊主要負(fù)責(zé)為投資項目對接和引入外部資源，對轉(zhuǎn)化項目進行投后價值管理，防范資金、經(jīng)營等方面風(fēng)險。

（二）理順成果產(chǎn)權(quán)關(guān)系

在科技成果轉(zhuǎn)化過程中，應(yīng)明確科研人員與科技成果的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。根據(jù)成果的轉(zhuǎn)化方式（一般包括自行轉(zhuǎn)化、轉(zhuǎn)讓/許可、合作轉(zhuǎn)化和作價投資等方式）進一步確定科技成果的交易權(quán)、定價權(quán)和收益權(quán)等，保障科研人員對其科技成果的合法權(quán)益，增強科研人員對成果轉(zhuǎn)化的意愿。

（三）完善市場化的成果轉(zhuǎn)化激勵機制

建立成果轉(zhuǎn)化收益共享機制。搭建多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，通過業(yè)務(wù)跟投、股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票等股權(quán)激勵方式，建立創(chuàng)投與科研轉(zhuǎn)化風(fēng)險共擔(dān)、未來收益共享的長效機制，進一步激活轉(zhuǎn)化活力、防范各類風(fēng)險，提升成果轉(zhuǎn)化質(zhì)量和效率。

建立科技成果溯源機制?？茖W(xué)客觀地評價科技成果產(chǎn)生的效益情況，實現(xiàn)科研人員的收入與成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)生的效益高度掛鉤，充分激發(fā)研發(fā)人員對成果轉(zhuǎn)化的積極性。

（四）優(yōu)化科研項目管理體系

建立健全重大科研項目立項評審機制，加強創(chuàng)投的市場導(dǎo)引作用，加強項目的市場論證工作，強調(diào)對市場需求和發(fā)展趨勢的研判，充分評估項目的市場價值和產(chǎn)業(yè)價值，打通科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵堵點。

強化科研項目的全過程管理，加強科研項目過程的管控，實時監(jiān)督項目進度，加強技術(shù)研發(fā)與市場需求的聯(lián)動，定期評價科研成果市場價值，保證科研成果的質(zhì)量;及時關(guān)停進度慢、預(yù)計成果競爭力弱、對產(chǎn)業(yè)支撐作用小的科研項目，避免科研資源的浪費。

五、結(jié)語

綜上所述，科技成果轉(zhuǎn)化對經(jīng)濟發(fā)展貢獻巨大，但當(dāng)前我國科技成果轉(zhuǎn)化率仍處于較低水平。創(chuàng)投能從資金支持、風(fēng)險分散和機制創(chuàng)新等方面有效加速科技成果轉(zhuǎn)化進程，提升成果轉(zhuǎn)化效率，進而促進形成經(jīng)濟發(fā)展和科技進步相輔相成的良性循環(huán)。

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