人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響研究
——基于“一帶一路”沿線45國的實(shí)證分析

岳 立，曹雨暄

（蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，蘭州 730000）

一、引 言

2013年9月和10月，“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“海上絲綢之路”合作倡議正式提出，同年12月，習(xí)近平主席提出“科技創(chuàng)新合作在‘一帶一路’建設(shè)中發(fā)揮重要作用”。2016年，中國科技部啟動(dòng)中非科技伙伴計(jì)劃2.0，2017年，習(xí)近平主席又指出要將“一帶一路”建成創(chuàng)新之路，由此可見，科技創(chuàng)新是“一帶一路”建設(shè)的重要組成部分。該倡議提出7 年以來，沿線各國在科技研發(fā)等方面的創(chuàng)新意識(shí)都有所增強(qiáng)，但是，該區(qū)域大部分國家是發(fā)展中國家，承接的技術(shù)和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)偏少，技術(shù)擴(kuò)散不快，尚未形成較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力，整體創(chuàng)新水平亟待提升?？萍紕?chuàng)新活動(dòng)的承載主體是人，人的知識(shí)和技能必然會(huì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。教育作為人力資本形成的主要途徑，是人力資本投資的重要方式之一。一方面，人力資本投資可以為各國的技術(shù)創(chuàng)新提供主要支撐和長期推動(dòng)力（楊明海等，2021）[1]，另一方面，教育等人力資本投資可能會(huì)擠壓部分研發(fā)投資，發(fā)展中國家的人力資本投資會(huì)因其落后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、教育水平和技術(shù)存量難以激發(fā)自身的創(chuàng)新潛能（Pritchett，2001）[2]。因此，深入探究人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的作用關(guān)系，可以為“一帶一路”沿線國家制定創(chuàng)新政策、部署創(chuàng)新戰(zhàn)略、培養(yǎng)創(chuàng)新人才提供借鑒和依據(jù)。

二、文獻(xiàn)綜述

創(chuàng)新理論最初由奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特1911年提出，他認(rèn)為創(chuàng)新是一個(gè)技術(shù)內(nèi)生的過程，通過建立新的生產(chǎn)函數(shù)形成生產(chǎn)要素的新組合。企業(yè)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)增長的主體，企業(yè)的創(chuàng)新決定著國家的創(chuàng)新水平。此后，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新的研究變得密集活躍，而創(chuàng)新效率作為區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量和能力的體現(xiàn)，相關(guān)研究日漸增多。研究主要集中于效率測(cè)算、比較和影響因素等方面，學(xué)者多采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（羅良文、梁圣蓉，2016[3]；錢麗等，2018[4]）和隨機(jī)前沿分析法（岳書敬，2008[5]；陳亞平、田輝，2020[6]）測(cè)算創(chuàng)新效率，從區(qū)域（呂巖威等，2020）[7]和產(chǎn)業(yè)（劉云、楊湘浩，2012）[8]的視角對(duì)創(chuàng)新效率進(jìn)行比較，從企業(yè)研發(fā)重視程度（徐莉、方梓旭，2018）[9]、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化（李東海，2020）[10]、區(qū)域產(chǎn)學(xué)研合作（楊柏等，2020）[11]、政府科技投入（張玉華、陳雷，2019）[12]、科技人才分布（徐斌、羅文，2020）[13]、人力資本（陳向武，2020）[14]等多方面分析對(duì)效率的影響，其中，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新起源泉作用的人力資本受到國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。

早在1990年，Romer在其新經(jīng)濟(jì)增長理論的相關(guān)研究中就構(gòu)建了包括勞動(dòng)、資本、人力資本和技術(shù)的增長模型并全面闡釋了人力資本對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長的影響[15]，此后許多學(xué)者拓展了人力資本與創(chuàng)新效率或全要素生產(chǎn)率的關(guān)系研究，有些學(xué)者認(rèn)為人力資本會(huì)通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)擴(kuò)散等途徑促進(jìn)地區(qū)或企業(yè)的創(chuàng)新水平，并減小區(qū)域或企業(yè)間的技術(shù)差距（Nelson&Phelps，1966[16]；孫早、侯玉琳，2019[17]；張輝、石琳，2018[18]）。也有些學(xué)者認(rèn)為人力資本對(duì)創(chuàng)新的作用為負(fù)或存在非線性關(guān)系，例如，顏鵬飛和王兵（2004）探究中國各省人力資本對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響，實(shí)證得出二者負(fù)相關(guān)的結(jié)論[19]。孫文杰和沈坤榮（2009）針對(duì)中國制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行探究，認(rèn)為人力資本對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新具有門檻效應(yīng)，當(dāng)人力資本低于門檻值時(shí)，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新作用不大[20]。高彩梅等（2014）對(duì)我國28 個(gè)地區(qū)展開研究，發(fā)現(xiàn)人力資本對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力具有雙門檻效應(yīng)[21]。Benhabib&Spiegel（2005）認(rèn)為對(duì)非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而言，人力資本存量要跨越規(guī)模閾值，其技術(shù)進(jìn)步率才會(huì)與世界前沿水平趨同[22]。因?yàn)镽omer提出人力資本主要用正規(guī)教育的累積效應(yīng)衡量[15]，所以本文著重探討人力資本投資即教育支出對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的作用。已有文獻(xiàn)的研究結(jié)果表明人力資本投資常常會(huì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率產(chǎn)生非線性影響。在“一帶一路”沿線45個(gè)國家中，發(fā)展中國家占多數(shù)，在收入存量一定的情況下，教育開支可能會(huì)擠壓部分研發(fā)支出；同時(shí)有一些國家可能會(huì)因教育水平落后、技術(shù)存量低下、制度環(huán)境缺失等因素導(dǎo)致人力資本投資前期無法對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率發(fā)揮正效益（Pritchett，2001）[2]。隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，科教文衛(wèi)全面提升，人力資本投資規(guī)模也不斷擴(kuò)大，此時(shí)，人力資本投資會(huì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率發(fā)揮積極影響?；谝延形墨I(xiàn)成果和“一帶一路”沿線45個(gè)國家現(xiàn)實(shí)差異情況，本文選擇分位數(shù)回歸模型分析人力資本投資對(duì)創(chuàng)新效率的非線性影響。

不同國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)存量、對(duì)外開放水平、創(chuàng)新資源配置情況都不盡相同，導(dǎo)致創(chuàng)新效率水平也有所差距，那么人力資本投資是否會(huì)對(duì)不同創(chuàng)新水平的區(qū)域產(chǎn)生差異影響呢？2006 年，Vanden?bussche 等學(xué)者建立理論模型并以19個(gè)OECD 國家為例進(jìn)行實(shí)證推導(dǎo)，得出經(jīng)濟(jì)體技術(shù)水平越高，其人力資本增加帶來的技術(shù)進(jìn)步率越大的結(jié)論[23]。之后，許多學(xué)者基于他的理論模型開展了不同區(qū)域的實(shí)證分析，Azomahou等（2009）以O(shè)ECD國家作為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)大學(xué)教育投入對(duì)全要素生產(chǎn)率的正效益在技術(shù)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中系數(shù)更高[24]。Islam（2010）驗(yàn)證了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的國家，人力資本對(duì)全要素生產(chǎn)率起不同作用，認(rèn)為要想追趕世界技術(shù)前沿，中、高收入國家需要更多的高等教育投入，低收入國家則需更多的中等教育投入[25]?；谏鲜鲅芯拷Y(jié)論，本文對(duì)45個(gè)國家進(jìn)行區(qū)域劃分并展開分區(qū)研究。

綜上所述，關(guān)于人力資本對(duì)創(chuàng)新影響的研究取得了很多有意義的成果，然而，由于“一帶一路”倡議提出時(shí)間較短，相關(guān)區(qū)域的研究還未充分展開，所以論文的研究在一應(yīng)程度上彌補(bǔ)了這一不足?；诖?，本文在以往的研究基礎(chǔ)上，首先用DDF-DEA模型測(cè)度區(qū)域創(chuàng)新效率并進(jìn)行現(xiàn)狀分析，然后探究2007～2018年人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響并運(yùn)用分位數(shù)回歸探究人力資本投資在不同創(chuàng)新水平下的不同作用，最后將區(qū)域分為亞洲國家和歐洲國家展開區(qū)域異質(zhì)性探究。在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能面臨新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇的國際形勢(shì)下，開展人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響研究，對(duì)帶動(dòng)“一帶一路”創(chuàng)新績效提升，打造優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新環(huán)境，穩(wěn)步推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展意義重大。

三、影響機(jī)制、模型構(gòu)建與現(xiàn)狀分析

（一）影響機(jī)制分析

人力資本投資可以直接提高人的知識(shí)、技能和素質(zhì)，還可以通過三種效應(yīng)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)生積極的間接影響。一是乘數(shù)效應(yīng)，人力資本依托“干中學(xué)”使邊際收益遞增，創(chuàng)造出遠(yuǎn)大于自身價(jià)值的創(chuàng)新效益，促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新效率不斷提升；二是溢出效應(yīng)，技術(shù)人員的交流合作不僅會(huì)促使人力資本的知識(shí)技能不斷傳遞，還會(huì)有知識(shí)模仿和互補(bǔ)的情況發(fā)生，最終會(huì)提升區(qū)域創(chuàng)新效率；三是主觀能動(dòng)效應(yīng)，人具有主觀能動(dòng)性，對(duì)人力資本進(jìn)行投資，可以有效提高人的認(rèn)知能力。人可以更好地掌握不同創(chuàng)新資源的特征，并對(duì)資源進(jìn)行更有效配置，影響創(chuàng)新效率。

人力資本投資也有可能對(duì)區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)生消極影響，在創(chuàng)新活動(dòng)中投入的研發(fā)資本和人力資本不斷攀升，需要合理協(xié)調(diào)兩者的比例，否則過高的人力資本投資可能會(huì)擠占研發(fā)資本投資，從而不利于創(chuàng)新效率提升；人力資本投資需要和區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境匹配，教育水平低、技術(shù)存量少、創(chuàng)新制度環(huán)境不完善等會(huì)造成兩者的匹配偏差，導(dǎo)致人力資本投資無法對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率發(fā)揮正效益；創(chuàng)新活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很高，能否成功具有很大的不確定性。創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)出具有滯后性，即使前期投入了很多的人力資本和科研經(jīng)費(fèi)，在一段時(shí)間內(nèi)也不一定會(huì)增加創(chuàng)新產(chǎn)出，提升創(chuàng)新效率。

圖1 人力資本投資對(duì)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制圖

（二）模型構(gòu)建

1.DDF模型

選用DEA 中的方向性距離函數(shù)模型（Directional Distance Function）進(jìn)行創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)，設(shè)評(píng)價(jià)單元（DMU）有n個(gè)，每個(gè)國家有m種創(chuàng)新投入，得到q種創(chuàng)新產(chǎn)出。在DDF模型中，由方向向量g決定并選擇DMU投向前沿面的方向，令t（t=1，2，3，…，T）代表每一時(shí)期，則第t期方向性距離函數(shù)為：

式（1）中，Xt、Yt分別表示投入向量和產(chǎn)出向量，β代表y∈P(x)在可行性集中產(chǎn)出擴(kuò)張的最大程度。若Dt= 0，則說明投入既定時(shí)，生產(chǎn)單元處于最優(yōu)前沿面，若Dt>0，表示生產(chǎn)單元的創(chuàng)新效率存在進(jìn)一步提升空間。以方向性距離函數(shù)為基礎(chǔ)，建立創(chuàng)新效率模型如下：

式（2）中，λjk為權(quán)重系數(shù)為創(chuàng)新投入指標(biāo)的松弛變量為創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)的緊縮變量，θk為創(chuàng)新效率。

2.分位數(shù)回歸模型構(gòu)建

因?yàn)橥ㄟ^回歸分析無法了解解釋變量對(duì)被解釋變量的影響趨勢(shì)的變化過程，所以將被解釋變量分成多個(gè)分位數(shù)點(diǎn)，采用分位數(shù)回歸模型解決這一問題。分位數(shù)回歸模型考慮了創(chuàng)新效率對(duì)解釋變量的敏感度差異，更符合現(xiàn)實(shí)情況和研究需求。為了減少創(chuàng)新外部性，創(chuàng)新活動(dòng)常常選擇在本國進(jìn)行，核心技術(shù)研發(fā)人員選擇本國人員，所以國家之間的空間相關(guān)性很小。借鑒Koenker 等（1978）[26]的研究構(gòu)造如下模型：

式（3）中，EFFit為i國t年的區(qū)域創(chuàng)新效率，HRit為i國t年的人力資本投資，q為分位數(shù)水平，本文選取分位數(shù)為0.25、0.5和0.75，Zit為影響區(qū)域創(chuàng)新效率的控制變量，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

3.投入產(chǎn)出指標(biāo)選取

基于新古典增長理論，用創(chuàng)新資本和創(chuàng)新勞動(dòng)力兩類要素投入來衡量國家科技創(chuàng)新資金和人才投入水平，其中，創(chuàng)新資本投入以研發(fā)費(fèi)用占GDP比重（K）作為代理變量，創(chuàng)新勞動(dòng)投入以每100萬人中研發(fā)人員數(shù)量（L）作為代理變量。在產(chǎn)出指標(biāo)選取上，考慮創(chuàng)新成果和實(shí)際應(yīng)用，選取本國專利申請(qǐng)量（P）反映技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量，科技論文數(shù)（T）反映創(chuàng)新成果產(chǎn)出情況，高科技產(chǎn)品出口（E）反映高科技產(chǎn)品產(chǎn)出情況。

降低蚊媒數(shù)量是控制病毒擴(kuò)散最簡單有效的手段，然而傳統(tǒng)的噴灑殺蟲劑不僅造成環(huán)境污染，長期使用也會(huì)因蚊蟲產(chǎn)生抗藥性而失效，因此“以蚊治蚊”的方法備受科學(xué)家的青睞，其中有兩種比較有應(yīng)用前景的方法，一種為通過釋放攜帶顯性致死基因的雄蚊，其與野生雌蚊交配所產(chǎn)生的后代因顯性致死基因而無法存活，另一種利用沃爾巴克體感染雄蚊并釋放，當(dāng)自然界的雌蚊與其交配時(shí)所產(chǎn)的卵因胞質(zhì)不相容而無法存活[42]。我國科學(xué)家奚志勇團(tuán)隊(duì)已經(jīng)在廣州建立了全球最大的蚊子生產(chǎn)基地，隨著項(xiàng)目的順利進(jìn)展，控制寨卡疫情指日可待。

4.主要變量與控制變量選取

本文實(shí)證部分被解釋變量是創(chuàng)新效率（EFF），運(yùn)用DEA7Ultra軟件中的DDF模型計(jì)算得到。主要解釋變量是人力資本投資（HR），以公共教育支出占GDP比重衡量。其余控制變量選取及依據(jù)如下：克魯格曼的新貿(mào)易理論認(rèn)為，F(xiàn)DI會(huì)通過技術(shù)外溢效應(yīng)為技術(shù)落后國家?guī)斫佑|新技術(shù)的機(jī)會(huì)，從而縮減與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距[27]，選取外國直接投資的對(duì)數(shù)值表征FDI；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響創(chuàng)新資源的分配，使創(chuàng)新效率發(fā)生改變[28]，選取工業(yè)增加值占GDP比重表征產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）；基礎(chǔ)設(shè)施是區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)要素的重要支撐因素[29]，基礎(chǔ)設(shè)施的完善增強(qiáng)了創(chuàng)新主體的便利度，使創(chuàng)新要素在各國間的流動(dòng)效應(yīng)更強(qiáng)，選取安全的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器的對(duì)數(shù)值衡量基礎(chǔ)設(shè)施完善程度（INFRA）；金融可以通過增加資本供給、提供風(fēng)險(xiǎn)管理等提高技術(shù)創(chuàng)新能力[30]，選取凈國內(nèi)信貸的對(duì)數(shù)值衡量區(qū)域金融供給（FIN）；國際貿(mào)易理論中，創(chuàng)新效率可以依托“市場(chǎng)擴(kuò)張效應(yīng)”和“收入效應(yīng)”得以提升[31]，說明貿(mào)易可以通過市場(chǎng)規(guī)模和交易量間接影響創(chuàng)新活動(dòng)，選取貿(mào)易占GDP 比重來衡量貿(mào)易依存程度（TRADE）；經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)可以為創(chuàng)新提供強(qiáng)有力的支撐作用[32]，選取人均GDP的對(duì)數(shù)值表示各國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。各變量描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)

5.數(shù)據(jù)來源

考慮數(shù)據(jù)可得性，本文選取“一帶一路”沿線45 個(gè)國家作為研究區(qū)域，包括了東南亞8 國、南亞7國、中亞3國、東亞2國、西亞7國、南歐5國、東歐9國和中歐4國。所有數(shù)據(jù)均來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫和《世界統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》。

（三）現(xiàn)狀分析

1.人力資本投資分析

整體看，人力資本投資波動(dòng)起伏較小，基本穩(wěn)定在13左右。分區(qū)域看，亞洲國家與歐洲國家存在顯著差異，亞洲國家人力資本投資在研究時(shí)段內(nèi)均好于歐洲國家，說明亞洲國家對(duì)人才培養(yǎng)的重視程度較高。東亞不僅排名第一，且呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，從2007年的15.67%上升至2018年的20.06%，體現(xiàn)了中國教育強(qiáng)國戰(zhàn)略的帶動(dòng)作用；而西亞排名較后，且下降了9.2個(gè)百分點(diǎn)，可能原因在于西亞部分國家經(jīng)歷了長期的戰(zhàn)亂，影響了本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活，政府財(cái)政狀況也無法滿足教育支出，因此人力資本投資受到影響。東歐包括了一些教育水平較強(qiáng)的國家，例如烏克蘭和俄羅斯，作為東歐科技和教育發(fā)展較好的國家，豐富的高教資源和較高的技術(shù)水平使東歐在歐洲地區(qū)位列第一；其余兩個(gè)區(qū)域中，南歐下降了4.1個(gè)百分點(diǎn)，中歐除個(gè)別年份外基本保持不變，增加政府教育開支、提升教育水平、加強(qiáng)人才培養(yǎng)意識(shí)是未來這兩個(gè)區(qū)域國家發(fā)展的關(guān)注重點(diǎn)（圖2）。

圖2 2007～2018年“一帶一路”國家人力資本投資趨勢(shì)圖

2.創(chuàng)新效率分析

整體看，“一帶一路”國家平均創(chuàng)新效率為0.310，說明區(qū)域的創(chuàng)新資源配置處于較低水平，存在極大的提升空間。分區(qū)域看，地區(qū)創(chuàng)新效率從高到低依次為東亞（0.578）>東南亞（0.551）＞南亞（0.454）>中亞（0.376）>西亞（0.334）>中歐（0.116）＞東歐（0.109）＞南歐（0.087），可以看到亞洲地區(qū)創(chuàng)新效率普遍高于歐洲地區(qū)。原因可能在于研究時(shí)段內(nèi)，較為富裕的歐洲國家較早跨越了科技投入產(chǎn)出的峰值點(diǎn)，近幾年逐步形成創(chuàng)新穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。亞洲新興市場(chǎng)國家充分發(fā)揮創(chuàng)新后發(fā)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)借助“一帶一路”倡議，積極尋求創(chuàng)新合作、發(fā)展創(chuàng)新資源、獲得科技援助和形成人才高地。其中，亞洲地區(qū)中國效率排名第一，原因在于：中國政府實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，在創(chuàng)新投入、科技研發(fā)和人才培養(yǎng)等方面做出積極調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，中國的創(chuàng)新投入中，科研投入占GDP 比重從2007 的1.37%增加到2018年的2.18%，研發(fā)人員數(shù)量更是以年均4.72%的增速增長。創(chuàng)新產(chǎn)出方面，2018年，在沿線45個(gè)國家中，中國科技論文數(shù)、專利申請(qǐng)量和高科技產(chǎn)品出口均位列第一。效率排名末尾的東歐和南歐地區(qū)均是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較普通的發(fā)展中國家，且由于氣候、資源、區(qū)位、經(jīng)濟(jì)、人口、政策扶持、重視程度等不同因素的影響，創(chuàng)新效率低（表2）。

表2 2007～2018“一帶一路”45個(gè)沿線國家的創(chuàng)新效率均值

對(duì)研究區(qū)域的人力資本投資和區(qū)域創(chuàng)新效率的關(guān)系進(jìn)行初步模擬，發(fā)現(xiàn)人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響存在先下降后上升的“U”型特征，初步驗(yàn)證了二者之間的非線性關(guān)系，后續(xù)利用OLS和分位數(shù)回歸開展實(shí)證檢驗(yàn)，以得到更為可靠和精確的結(jié)論（圖3）。

圖3 人力資本投資與區(qū)域創(chuàng)新效率的擬合散點(diǎn)圖

四、實(shí)證分析

（一）人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響

不論是OLS還是分位數(shù)回歸，都表明“一帶一路”沿線45國的人力資本投資與區(qū)域創(chuàng)新效率之間有顯著的非線性關(guān)系，呈現(xiàn)先下降后上升的U型趨勢(shì)（表3）。具體來看，區(qū)域整體人力資本投資的閾值點(diǎn)為11.71%，截至2018年，45個(gè)國家中有17個(gè)國家還未跨越閾值點(diǎn)。分位數(shù)回歸系數(shù)表明，當(dāng)創(chuàng)新效率處于0.25的低水平分位點(diǎn)時(shí)，人力資本投資對(duì)其的負(fù)向影響僅為-1.675，正向影響僅為0.343，而當(dāng)創(chuàng)新效率處于0.75的高水平分位點(diǎn)時(shí)，人力資本投資對(duì)其的負(fù)向影響達(dá)到-5.253，正向影響可達(dá)到1.059，充分說明人力資本投資在創(chuàng)新高水平區(qū)能發(fā)揮更強(qiáng)的作用。

表3 模型估計(jì)結(jié)果

其他影響因素中，外國直接投資僅對(duì)創(chuàng)新低水平區(qū)國家發(fā)揮一定的積極影響，說明對(duì)于創(chuàng)新水平和能力較高的國家，靠技術(shù)引進(jìn)和模仿創(chuàng)新發(fā)揮FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)已不適應(yīng)本國的技術(shù)發(fā)展，下一步加大自主創(chuàng)新是關(guān)鍵。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響顯著為正，工業(yè)化帶動(dòng)城鎮(zhèn)化進(jìn)而引發(fā)創(chuàng)新要素流動(dòng)與集聚，對(duì)效率提升有積極作用，且隨著創(chuàng)新效率的提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響不斷加大?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)僅對(duì)創(chuàng)新效率低水平區(qū)域有效，可能因?yàn)閯?chuàng)新效率的中高水平區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，已經(jīng)可以很好地配套當(dāng)前的技術(shù)發(fā)展。創(chuàng)新效率低水平區(qū)應(yīng)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來提升創(chuàng)新效率。金融供給對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率有顯著的正相關(guān)關(guān)系，系數(shù)呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)，增大金融支持對(duì)創(chuàng)新效率中水平區(qū)效率提升的收益最大。外貿(mào)依存度對(duì)效率中高水平區(qū)均存在負(fù)向影響，說明過度依賴貿(mào)易活動(dòng)帶來的技術(shù)傳播可能會(huì)減少本國的科研和創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)而對(duì)效率有抑制，未來創(chuàng)新效率中高水平區(qū)應(yīng)減少外貿(mào)帶來的技術(shù)依賴。經(jīng)濟(jì)水平對(duì)區(qū)域有顯著的正向影響，且隨分位數(shù)增加，系數(shù)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，說明越是創(chuàng)新效率高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)創(chuàng)新的影響越大。

（二）區(qū)域異質(zhì)性分析

通過前文的現(xiàn)狀分析發(fā)現(xiàn)，亞洲國家和歐洲國家人力資本投資和創(chuàng)新效率都存在很大差異，因此本文將區(qū)域劃分為亞洲國家和歐洲國家并做進(jìn)一步分析。

亞洲國家人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率有顯著的非線性影響，亞洲區(qū)域人力資本投資的規(guī)模閾值點(diǎn)為12.08%，2018年，還有9個(gè)國家未跨越閾值點(diǎn)，占亞洲國家總數(shù)的34.61%。人力資本隨分位點(diǎn)增加的變動(dòng)趨勢(shì)與全區(qū)相一致，區(qū)域創(chuàng)新效率越高的地區(qū)，人力資本投資對(duì)創(chuàng)新的作用越大，創(chuàng)新效率分位點(diǎn)不同時(shí)，人力資本閾值也不同，當(dāng)區(qū)域創(chuàng)新效率分別為低、中、高水平時(shí)，人力資本閾值分別為12.41%、11.68%和13.37%。其他影響因素中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)亞洲國家區(qū)域創(chuàng)新效率作用顯著為正，且隨分位點(diǎn)升高呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)僅對(duì)效率低水平有顯著正向作用；金融供給僅對(duì)效率中水平區(qū)有顯著正向影響；外國直接投資和外貿(mào)依存度對(duì)亞洲地區(qū)創(chuàng)新效率影響不顯著，說明亞洲國家高質(zhì)量外資占比較低，低端貿(mào)易活動(dòng)占比較大，從而難以發(fā)揮外貿(mào)的創(chuàng)新外溢效應(yīng)。歐洲國家回歸結(jié)果與亞洲國家差異顯著，人力資本投資僅在創(chuàng)新效率低水平和高水平區(qū)有顯著影響，其閾值點(diǎn)分別為11.73%和13.42%。其他影響因素中，除產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響系數(shù)方向和變動(dòng)趨勢(shì)與亞洲國家一致外，剩余因素均不相同。隨分位點(diǎn)提高，F(xiàn)DI和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響系數(shù)不斷下降，這兩個(gè)因素對(duì)創(chuàng)新效率較低國家拉動(dòng)作用較大，對(duì)創(chuàng)新效率較高國家拉動(dòng)作用較小，縮小了歐洲國家內(nèi)部創(chuàng)新效率區(qū)域差異；金融供給對(duì)歐洲創(chuàng)新效率低水平國家影響為負(fù)，對(duì)創(chuàng)新效率高水平國家影響為正；外貿(mào)依存度對(duì)創(chuàng)新效率的負(fù)向作用隨分位點(diǎn)提高不斷增強(qiáng)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)創(chuàng)新低中水平區(qū)正向作用一致，對(duì)高水平國家作用不顯著（表4）。

表4 分區(qū)回歸結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為證明上述計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性，本文一是替換被解釋變量，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析中的CCR模型重新計(jì)算45國的創(chuàng)新效率并進(jìn)行分位數(shù)和OLS回歸；二是換計(jì)量模型，因創(chuàng)新效率為0～1之間的值，運(yùn)用Tobit模型再次回歸。兩次回歸結(jié)果如表5所示，主要解釋變量的系數(shù)方向和大小與前文計(jì)量結(jié)果基本一致，證明了前文回歸結(jié)果是可靠的。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

五、研究結(jié)論與政策建議

本文以2007～2018年“一帶一路”沿線45國為研究對(duì)象，首先利用DDF-DEA測(cè)算了區(qū)域的創(chuàng)新效率，并展開了現(xiàn)狀分析，其次實(shí)證探究人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的作用關(guān)系，并基于分位數(shù)回歸分析人力資本投資在不同創(chuàng)新水平下的不同作用，最后將區(qū)域分為亞洲國家區(qū)和歐洲國家區(qū)展開了人力資本投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的異質(zhì)性探究。結(jié)果表明：①區(qū)域整體人力資本投資和創(chuàng)新效率不高，亞洲地區(qū)的人力資本投資和創(chuàng)新效率普遍高于歐洲地區(qū)。從二者關(guān)系來看，區(qū)域整體人力資本投資與區(qū)域創(chuàng)新效率之間有顯著的非線性關(guān)系，人力資本投資的閾值點(diǎn)為11.71%，且創(chuàng)新效率越高的地區(qū)，人力資本投資對(duì)創(chuàng)新的作用越大。②亞洲國家人力資本投資的閾值點(diǎn)為12.08%，人力資本投資對(duì)創(chuàng)新效率高的國家影響更大。歐洲國家回歸結(jié)果與亞洲國家差異顯著，人力資本投資僅對(duì)創(chuàng)新效率低的和高的國家有顯著影響。③其他影響因素中，金融供給對(duì)創(chuàng)新效率居中的國家正向影響最大，經(jīng)濟(jì)水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)則對(duì)創(chuàng)新效率高的國家正向影響最大，F(xiàn)DI和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)僅對(duì)創(chuàng)新效率低的國家發(fā)揮積極作用，外貿(mào)依存度僅對(duì)創(chuàng)新效率中高水平的國家存在負(fù)向影響?；谏鲜鲅芯?，本文的政策建議如下：

第一，針對(duì)區(qū)域人力資本投資和創(chuàng)新效率現(xiàn)狀以及二者關(guān)系，首先，建議建立人力資本投入長效機(jī)制，充分發(fā)揮教育對(duì)人力資本形成的作用。其次，建議加大研發(fā)投入，積極鼓勵(lì)創(chuàng)新要素在國際間整合和流動(dòng)，開展人才聯(lián)合培養(yǎng)和研發(fā)合作，積極踐行“一帶一路”科技創(chuàng)新倡議。最后，盡管初期，人力資本投資未達(dá)到規(guī)模閾值時(shí)無法快速帶來區(qū)域創(chuàng)新效率的提升，但是長期來看，人力資本投資是提升創(chuàng)新效率的關(guān)鍵，也是實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新的源動(dòng)力，因此要堅(jiān)定教育優(yōu)先理念，加大教育投入，優(yōu)化教育資源分配，努力實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)卓越人才和提升創(chuàng)新效率的目標(biāo)（黃炎，2021）[33]。

第二，針對(duì)亞洲地區(qū)與歐洲地區(qū)的差異化結(jié)論，建議亞洲地區(qū)人力資本投資位于拐點(diǎn)左側(cè)的國家需要持續(xù)加大人力資本投資規(guī)模，加強(qiáng)教育強(qiáng)國戰(zhàn)略實(shí)施力度，使其盡快越過拐點(diǎn)，提升國家創(chuàng)新效率，位于拐點(diǎn)右側(cè)國家重點(diǎn)在于發(fā)展科技創(chuàng)新示范區(qū)，發(fā)揮人力資本的集聚效應(yīng)，同時(shí)依托產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展維持創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。歐洲國家人力資本投資對(duì)創(chuàng)新效率的影響存在極化趨勢(shì)，人力資本投資會(huì)加大區(qū)域創(chuàng)新差異。因此，歐洲位于創(chuàng)新高水平區(qū)的國家，要充分發(fā)揮創(chuàng)新增長極的示范和引領(lǐng)作用，加強(qiáng)與低水平和中水平區(qū)國家的科技合作，帶動(dòng)歐洲整體區(qū)域創(chuàng)新向好發(fā)展。

第三，針對(duì)其他影響因素對(duì)不同創(chuàng)新效率區(qū)域的差異化作用，創(chuàng)新效率低的國家以吸引高質(zhì)量外資、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為重點(diǎn)，效率居中的國家通過減少貿(mào)易依賴和提高金融供給進(jìn)一步提升創(chuàng)新水平，效率高的國家要重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，依托良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和完善的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，嵌入全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)，在保持創(chuàng)新效率穩(wěn)定的同時(shí)爭取帶動(dòng)中低效率國家發(fā)展，縮小區(qū)域創(chuàng)新差異。