淺談中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

陳思玥

在我國(guó)，中小企業(yè)由于其規(guī)模小、人員構(gòu)成簡(jiǎn)單等特性，在財(cái)務(wù)管理方面面臨著相對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量以及財(cái)物安全產(chǎn)生很大的影響，因此，加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的展開(kāi)勢(shì)在必行。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義、分類、現(xiàn)狀的介紹，分析了我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出針對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施與建議。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論概述

（一）我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

對(duì)于我過(guò)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)大多數(shù)都指的是私營(yíng)企業(yè)或個(gè)體，規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)較為單一，因此中小企業(yè)和一般企業(yè)相比，承擔(dān)著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)中小企業(yè)的管理中，大多數(shù)經(jīng)營(yíng)都比較混亂，沒(méi)有有效的管理制度，財(cái)務(wù)人員的結(jié)構(gòu)十分不合理，也沒(méi)有設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，對(duì)于現(xiàn)代財(cái)務(wù)的理念也沒(méi)有建立起來(lái)，這些都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法有效的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理中建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，從而有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)中小企業(yè)急需解決的問(wèn)題。只有中小企業(yè)能夠做到有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能夠有更好的發(fā)展。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是在中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中和財(cái)務(wù)管理中可能要遇到的各種綜合風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越迅速，中小企業(yè)也開(kāi)始越來(lái)越重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行環(huán)境的建設(shè)，從而保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)管理的安全性與穩(wěn)定性，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身特點(diǎn)角度

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身特點(diǎn)的角度出發(fā)，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)類型，這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，如果不能正確的認(rèn)識(shí)和處理這些風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)很大程度上威脅中小企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，更嚴(yán)重的甚至?xí)?duì)中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因角度

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因角度出發(fā)，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)類型，這五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源相對(duì)比較復(fù)雜，大多來(lái)自于市場(chǎng)大環(huán)境以及企業(yè)自身，因此，中小企業(yè)應(yīng)該在這兩個(gè)角度財(cái)務(wù)針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害程度角度

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害程度角度出發(fā)，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為輕微風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、重大風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)等級(jí)，不管等級(jí)高低，中小企業(yè)都應(yīng)該重視起出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使出現(xiàn)的是輕微風(fēng)險(xiǎn)，也可能會(huì)發(fā)展為一般風(fēng)險(xiǎn)，甚至重大風(fēng)險(xiǎn)，在不同程度上對(duì)中小企業(yè)造成危害。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

（一）中小企業(yè)內(nèi)部資金組成失衡

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，充足的資金運(yùn)作是企業(yè)能夠進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，中小企業(yè)當(dāng)然也不會(huì)例外。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)規(guī)模較小，自身體量也不夠大，不符合上市的基本要求，因此，中小企業(yè)籌資比較困難，無(wú)法通過(guò)上市或者發(fā)現(xiàn)證券的手段進(jìn)行融資和籌資，從而造成資金短缺問(wèn)題無(wú)法解決。另外，大多數(shù)公司在資金短缺的時(shí)候會(huì)選擇銀行貸款，這一方式對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也并不適用，這些因素都導(dǎo)致中小企業(yè)為了維持其正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而且選擇一些民間借貸融資，不僅使中小企業(yè)的融資成本增加，還會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)部資金失衡、負(fù)債率過(guò)高等困境，而民間借貸的利息一般都高于銀行借貸，這就導(dǎo)致中小企業(yè)的償債壓力過(guò)大，一定程度上加大了中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，一般都存在員工結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的問(wèn)題，企業(yè)的負(fù)責(zé)人可以決定企業(yè)的很多重大決策和事項(xiàng)，而企業(yè)負(fù)責(zé)人大多都只關(guān)注企業(yè)的盈利水平，而忽略了對(duì)公司管理的科學(xué)性，這就導(dǎo)致了很多中小企業(yè)都沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，也沒(méi)有有效的財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作還止步于流水記賬上，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)在進(jìn)行重大決策時(shí)很容易忽略可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做出錯(cuò)誤的決策，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受到嚴(yán)重的阻礙。

（三）外部環(huán)境影響較大

企業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境的變化息息相關(guān)，中小企業(yè)也不例外。現(xiàn)實(shí)中，市場(chǎng)環(huán)境的變化瞬息萬(wàn)變，規(guī)模不大的中小企業(yè)在起步時(shí)期，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較差，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了變化，中小企業(yè)在應(yīng)對(duì)時(shí)就需要花費(fèi)很大力氣。例如2008年的美國(guó)次貸危機(jī)時(shí)期和近期的中美貿(mào)易戰(zhàn)，都對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)產(chǎn)生了很大影響，給我國(guó)的中小企業(yè)帶來(lái)巨大的壓力，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)的銷售狀況極差，存貨周轉(zhuǎn)率變大，庫(kù)存變大，進(jìn)而沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之變大。

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，外部環(huán)境的影響不僅是市場(chǎng)環(huán)境變化，政策也會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生很大的影響。我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)較多，國(guó)家政策的扶持對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要，稅收扶持能夠有效的減小中小企業(yè)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家大力發(fā)展環(huán)境保護(hù)能夠促進(jìn)能耗標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)轉(zhuǎn)型，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有著良性的影響。

（四）財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)不足

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)部門設(shè)置不夠完善，內(nèi)部人員的結(jié)構(gòu)也比較單一，財(cái)務(wù)部門的員工大多數(shù)為企業(yè)負(fù)責(zé)人的親屬，不一定具備專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)和技能，沒(méi)有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，專業(yè)素質(zhì)不足以勝任財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)判不夠重視，對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的工具和手段也不會(huì)運(yùn)用，這些因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能有效解決，讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施不到位

我國(guó)的很多中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)都很差，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面也不夠重視，沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。由于我國(guó)過(guò)去的經(jīng)濟(jì)體制使企業(yè)的發(fā)展環(huán)境中風(fēng)險(xiǎn)一直很低，所以雖然外部環(huán)境變化很快，但我國(guó)中小企業(yè)沒(méi)有及時(shí)轉(zhuǎn)變思維和經(jīng)營(yíng)方式，忽略了風(fēng)險(xiǎn)防范的重大意義。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越迅速，我國(guó)的中小企業(yè)也面臨著非常激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)市場(chǎng)環(huán)境的多變性和復(fù)雜性使我國(guó)中小企業(yè)面臨著越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)，因此，如果我國(guó)的中小企業(yè)還是不能提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的話，就會(huì)面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債率過(guò)高

中小企業(yè)如果沒(méi)有合理的資金結(jié)構(gòu)，就會(huì)產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)直接影響到中小企業(yè)的生存的發(fā)展。中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理最突出的表現(xiàn)就是其負(fù)債資金比例過(guò)高，權(quán)益資金比例較低。負(fù)債資金指的是中小企業(yè)通過(guò)借貸方式取得的資金，而權(quán)益資金則指的是中小企業(yè)通過(guò)日常的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展積累的資金。我國(guó)有很多中小企業(yè)由于錯(cuò)誤的籌資決策活資金短缺等原因進(jìn)行借貸，從而導(dǎo)致負(fù)債率超高，也會(huì)造成資金結(jié)構(gòu)失衡等現(xiàn)象。據(jù)調(diào)查，我國(guó)很多中小企業(yè)的負(fù)債率都超過(guò)了百分之六十之高，這種超高的負(fù)債率也使中小企業(yè)面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）盈利能力差，缺乏現(xiàn)金流管理

對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是否能夠健康發(fā)展由盈利能力決定，而盈利能力完全由現(xiàn)金流決定，因此中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心就是現(xiàn)金流。但是由于近些年來(lái)，中小企業(yè)內(nèi)部控制不完善、錯(cuò)誤的投資決策、缺乏財(cái)務(wù)創(chuàng)新等內(nèi)部因素的影響以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加大、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、營(yíng)業(yè)成本增加等外部因素的影響，導(dǎo)致了我國(guó)很多中小企業(yè)盈利能力降低，進(jìn)而降低其償債能力，隨之而來(lái)的就是財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本增加、盈利能力降低，導(dǎo)致中小企業(yè)的現(xiàn)金流容易終端，導(dǎo)致資金鏈斷裂，容易造成企業(yè)的破產(chǎn)現(xiàn)象。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）采取綜合措施加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越繁榮，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也變得越來(lái)越復(fù)雜多樣，在這個(gè)背景下，加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范勢(shì)在必行。首先，中小企業(yè)應(yīng)該提高其識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)應(yīng)該重視日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的每一個(gè)投資決策，要學(xué)會(huì)從中找到可能出現(xiàn)的危機(jī)，及時(shí)識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)要應(yīng)該提高其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是極為重要的一個(gè)步驟，有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠幫助中小企業(yè)更加深入了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠針對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的防范措施。一般來(lái)說(shuō)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要對(duì)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性和帶來(lái)的影響進(jìn)行評(píng)估。另外，中小企業(yè)還應(yīng)該提高其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于未發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)也應(yīng)該做好應(yīng)急預(yù)案，防止風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)時(shí)毫無(wú)應(yīng)對(duì)之策。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)自身的特點(diǎn)采取針對(duì)性的策略去應(yīng)對(duì)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)帶來(lái)的危害。

（二）改善資金結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債率

我國(guó)很多中小企業(yè)都存在負(fù)債率過(guò)高導(dǎo)致的資金結(jié)構(gòu)不平衡問(wèn)題，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金占比過(guò)大，使中小企業(yè)在財(cái)務(wù)控制方面面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)應(yīng)該采取相應(yīng)個(gè)措施來(lái)降低其資金結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債率。首先，我國(guó)的政府部門應(yīng)該多支持中小企業(yè)的融資活動(dòng)，為中小企業(yè)的發(fā)展打造出更加健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，幫助中小企業(yè)做好籌資工作，更好的支撐中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型。政府還應(yīng)該針對(duì)中小企業(yè)采取一定的稅收優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，減少負(fù)債。另外，中小企業(yè)自身也要提高決策能力，盡可能的減少?zèng)Q策失誤，合理運(yùn)用資金，加強(qiáng)與銀行的合作。同時(shí)，中小企業(yè)還應(yīng)該豐富其融資的方式，拓寬融資的渠道，多方面獲取資金，盡量減少銀行的借貸行為，降低中小企業(yè)的負(fù)債資金比重。

（三）提高盈利能力，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本措施就是提高盈利能力，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)模式的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力，能夠選擇正確的戰(zhàn)略目標(biāo)，從而提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)的盈利能力。同時(shí)，中小企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，這樣不僅能夠加強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的重視，還能夠明確中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，建立有效的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的考核力度，從而促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提升。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展在不斷進(jìn)步，但是仍然存在一定的問(wèn)題，因此中小企業(yè)應(yīng)該從各個(gè)角度加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，改善資金結(jié)構(gòu)的不合理，降低負(fù)債率，提高盈利能力和現(xiàn)金流管理，從根本上控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使中小企業(yè)能夠健康的發(fā)展。

（作者單位：華東交通大學(xué)）