建筑企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量研究

付春燕

摘? 要：隨著近幾十年國家基礎(chǔ)建設(shè)以及房地產(chǎn)業(yè)的蓬勃開展，我國建筑企業(yè)也遇到了極大的發(fā)展機(jī)遇，成為我國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要產(chǎn)業(yè)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做出了巨大的貢獻(xiàn)。建筑業(yè)地位的提升，使建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)信息也受到了極大的關(guān)注。本文依據(jù)相關(guān)的基礎(chǔ)理論，研究建筑企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露問題，找出問題，探索解決方法，希望能夠?yàn)榻ㄖ髽I(yè)的財(cái)務(wù)信息的提升出一份力。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè);財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量;會(huì)計(jì)誠信

企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量作為市場經(jīng)濟(jì)信息重要的組成部分，盡管政府對財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，且相關(guān)的法律法規(guī)也逐漸完善，然而企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露方面還是存在著問題，比如各種目的的不誠信問題導(dǎo)致投資者對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信任缺失， 一方面反映出企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制仍存在漏洞，有待完善，另一方也說明了企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露機(jī)制仍需要更多的監(jiān)督，

建筑業(yè)指國民經(jīng)濟(jì)中從事建筑安裝工程的勘察、設(shè)計(jì)、施工以及對原有建筑物進(jìn)行維修活動(dòng)的物質(zhì)生產(chǎn)部門。建筑企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露也存在著一些誠信、充分性等問題。完善建筑企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制對我國建筑業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。建立與完善建筑公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量監(jiān)督機(jī)制也是非常必要的，有助于提高建筑公司的財(cái)務(wù)信息披露，更好地保證建筑公司財(cái)務(wù)信息披露的過程，內(nèi)容和程序符合法律規(guī)定。

一、理論基礎(chǔ)

（一）信息不對稱理論

這里的信息不對稱理論是指：在經(jīng)濟(jì)市場中進(jìn)行交易的雙方所擁有的信息量是不一致的，且交易雙方對于自己所處的信息占有地位是明確的，即企業(yè)擁有絕對的信息優(yōu)勢，而投資者只能處于相對的劣勢地位。這種對交易信息占有的不一致現(xiàn)象很容易導(dǎo)致在交易完成前后分別發(fā)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題，極大影響了經(jīng)濟(jì)市場的運(yùn)行效率，在某些極端情況下甚至?xí)?dǎo)致市場交易崩潰。而建筑公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量監(jiān)督機(jī)制的產(chǎn)生就是為了縮小相關(guān)財(cái)務(wù)信息使用者與建筑公司之間的信息差，緩解信息不對稱現(xiàn)狀，建筑公司通過財(cái)務(wù)信息誠信披露如實(shí)正確地披露公司的經(jīng)營狀況以及盈利情況等重要的財(cái)務(wù)信息，可以幫助相關(guān)的財(cái)務(wù)信息使用者獲得真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，平衡交易雙方的信息差距，為使用者的決策提供可靠的參考依據(jù)，提高使用者對目標(biāo)建筑公司的信心。

（二）委托代理理論

委托代理理論的基本假設(shè)是委托人與代理人之間存在利益沖突，以及委托人與代理人之間存在信息不對稱。委托代理理論指的是公司所有者兼具經(jīng)營者作為委托人為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，將公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離，委托人擁有剩余索取權(quán)，而將經(jīng)營權(quán)授權(quán)給代理人，并要求代理人向委托人提供有利的服務(wù)或行為。然而，代理人行使經(jīng)營權(quán)的目標(biāo)有時(shí)會(huì)與委托人的目標(biāo)產(chǎn)生分歧，有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息披露失信行為，損害委托人與其他利益相關(guān)者的利益。因此，為了避免這種結(jié)果，必須通過建立完整有效的財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制對代理人進(jìn)行約束與激勵(lì)，從而提高代理人的效率，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

二、建筑公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問題分析

建筑公司財(cái)務(wù)信息誠信披露對建筑市場健康發(fā)展，提高被承包人的委托信心、促進(jìn)建筑公司融資活動(dòng)等各方面都具有積極意義，隨著市場的不斷發(fā)展，規(guī)范的財(cái)務(wù)信息披露體系也逐步形成，然而，財(cái)務(wù)信息披露失信現(xiàn)象依然屢禁不止。

建筑行業(yè)的特點(diǎn)是施工過程風(fēng)險(xiǎn)大，資金投入量大， 生產(chǎn)周期長。會(huì)計(jì)信息披露是建筑企業(yè)的會(huì)計(jì)工作人員依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在充分記錄與分析好企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營實(shí)際情況以后，通過會(huì)計(jì)核算，最終完成的企業(yè)會(huì)計(jì)信息的傳遞。建筑企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀與其他行業(yè)一樣，存在著一些問題。

1、財(cái)務(wù)信息披露及時(shí)性問題分析

個(gè)別上市建筑公司由于未及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息影響了財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量。如通過業(yè)績預(yù)告、重大合同、關(guān)聯(lián)信息、重大重組事件、資產(chǎn)注入事件等進(jìn)行信息操控。對此，國家相關(guān)監(jiān)管部門已經(jīng)發(fā)現(xiàn)并做出了處罰，但財(cái)務(wù)信息披露不及時(shí)現(xiàn)象仍然存在，如在業(yè)績預(yù)告存在重大差錯(cuò)、未及時(shí)披露重大合同、重大資產(chǎn)出售、相關(guān)信息披露缺乏事實(shí)依據(jù)等。尤其是一些上市的建筑企業(yè)，只有建筑公司及時(shí)準(zhǔn)確地披露財(cái)務(wù)信息，投資者才能夠?qū)δ繕?biāo)股票進(jìn)行的有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，做出合理的投資決策。此外，一旦建筑公司沒有及時(shí)披露應(yīng)披露的財(cái)務(wù)信息，在披露滯后的時(shí)間內(nèi)將會(huì)加大的建筑公司與信息使用者的信息不對稱，損害信息使用者的利益。

2、財(cái)務(wù)信息披露的誠信問題分析

投資者本身能夠收集到目標(biāo)公司的信息就存在片面性，因此財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)性就顯得格外重要。財(cái)務(wù)信息披露的最基本要求就是真實(shí)準(zhǔn)確，只有這樣才能為投資者提供可靠的投資依據(jù)。從建筑公司的角度來看，目前我國企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露誠信問題主要有：虛增資產(chǎn)負(fù)債比例、虛增公司盈利、多報(bào)營業(yè)收入等。如某建筑企業(yè)通過提前確認(rèn)收入，延后確認(rèn)年終獎(jiǎng)少計(jì)當(dāng)期成本費(fèi)用等方式，虛增收入和利潤，以方便獲得銀行貸款。

3、財(cái)務(wù)信息披露準(zhǔn)確性問題分析

財(cái)務(wù)信息披露的準(zhǔn)確性要求建筑公司披露財(cái)務(wù)信息時(shí)應(yīng)當(dāng)清晰明了.便于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的理解和使用。但是目前在財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性方面，一些建筑公司由于公司財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平限制，對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和把握不夠，在會(huì)計(jì)核算工作中就存在著差錯(cuò)。如上市的某建筑公司，業(yè)績預(yù)告披露不準(zhǔn)確，前期披露預(yù)計(jì)盈利，但實(shí)際業(yè)績卻是虧損，與投資者的投資預(yù)期不符，會(huì)誤導(dǎo)投資者的投資決策。公司的業(yè)績預(yù)告屬于可能影響投資者決策的重大敏感信息，建筑公司應(yīng)該審慎進(jìn)行會(huì)計(jì)處理、保證業(yè)績預(yù)告的準(zhǔn)確性。

4、財(cái)務(wù)信息披露的完整性分析

按照相關(guān)法律規(guī)定，建筑公司與其他企業(yè)一樣，財(cái)務(wù)信息披露應(yīng)保證真實(shí)可靠、不存在任何隱瞞、充分完整。但是在建筑公司的會(huì)計(jì)實(shí)踐中仍然存在著不完整披露的情況。如某建筑公司在涉及公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的公告中，控股股東、實(shí)際控制人以及擬收購方未披露本次收購中受讓方的決策程序及其實(shí)際控制人情況、是否需要取得相關(guān)國資及主管部門批準(zhǔn)，也未說明受讓方的財(cái)務(wù)狀況，以及本次股權(quán)收購和擬承擔(dān)公司原有債務(wù)的具體資金來源以及受讓方承諾向公司提供現(xiàn)金資金周轉(zhuǎn)和擔(dān)保增信等的實(shí)際履約能力，且未充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。公司控制權(quán)變更事關(guān)公司和全體投資者重大利益，是信息使用者高度關(guān)注的重要信息，這種不完整的披露行為加大了信息使用者與公司之間存在的信息不對稱，比如投資者有權(quán)利知道完整準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)業(yè)績與經(jīng)營狀況，以此為依據(jù)做出合理的投資決策。

三、財(cái)務(wù)信息披露的問題原因分析

1、誠信體制建設(shè)不完善

盡管我國的企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制已經(jīng)形成了較完整的以《會(huì)計(jì)法》《證券法》等為核心的相關(guān)法律體系，但在實(shí)際操作中，集體訴訟以及刑法量刑標(biāo)準(zhǔn)等依然存在訴訟費(fèi)用較高、程序不完善、懲處不匹配等較大的缺陷，難以對財(cái)務(wù)信息披露失信行為產(chǎn)生威懾。例如：2020年的KD公司百億財(cái)務(wù)造假案，KD公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，2015年至2018年虛增利潤上百億元，剔除虛增的利潤后，KD公司連續(xù)四年都處于虧損狀態(tài)，如果沒有進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，早就應(yīng)該退市了。雖然已經(jīng)被強(qiáng)制退市，從KD公司違規(guī)披露、不披露重要信息，欺詐發(fā)行股票、債券，損害上市公司利益，提供虛假證明文件四個(gè)罪名及可能承擔(dān)的刑事責(zé)任來看，證監(jiān)會(huì)對KD公司及實(shí)際控制人、直接負(fù)責(zé)的主管人員及其他直接責(zé)任人員擬作出判處的刑期為十年以下，二十萬元罰金的處罰，這已是在法律規(guī)定范圍內(nèi)的最嚴(yán)重的處罰。此外，部分投資者已經(jīng)啟動(dòng)索賠訴訟程序，但投資者的損失能否得到全額賠償依然不得而知。

2、財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管不夠

建筑公司財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管力度嚴(yán)重不足。對建筑公司的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行全面切實(shí)監(jiān)管是落實(shí)誠信機(jī)制的基礎(chǔ)，因此，監(jiān)管力度的缺失從根本上影響了建筑公司財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制的執(zhí)行。我國企業(yè)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管缺乏多方面的協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)而為建筑公司財(cái)務(wù)信息披露失信行為提供可乘之機(jī)。

3、資本市場誠信體系缺失。

塑造誠信形象，完善市場經(jīng)濟(jì)體制下的資本市場誠信體系，從根本上來講是符合我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)資本市場的健康發(fā)展需要的。健全有效的誠信體系在建立和完善建筑公司財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制發(fā)揮著積極作用。然而目前，我國建筑企業(yè)誠信體系依然缺乏有效的誠信公開平臺(tái)以及合理可靠的信用評(píng)估制度，難以將財(cái)務(wù)信息誠信披露涉及的各個(gè)主體有效地聯(lián)系在一起，不能對建筑公司的財(cái)務(wù)信息披露誠信與否進(jìn)行直觀地展示以及客觀地評(píng)價(jià)?？傊?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、投資者、債權(quán)人作為財(cái)務(wù)信息傳播的受眾，參與得越多，越能對建筑公司進(jìn)行誠信約束。

4、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)缺陷，

導(dǎo)致建筑公司財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制不能很好地落實(shí)。建筑公司財(cái)務(wù)信息披露失信的原因是多方面的，治理結(jié)構(gòu)存在缺陷是主要原因之一。合理的治理結(jié)構(gòu)是防止財(cái)務(wù)信息披露失信的關(guān)鍵。部分建筑公司治理結(jié)構(gòu)中權(quán)力缺乏牽制，容易產(chǎn)生操縱會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象;部分記賬公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離，代理人對建筑公司進(jìn)行經(jīng)營管理。然而，當(dāng)代理人為了獲得更多個(gè)人利益極易做出財(cái)務(wù)信息披露失信行為，影響財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。此外，獨(dú)立董事以及內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性無法對財(cái)務(wù)信息披露作出有效監(jiān)管也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息披露失信的重要原因。

四、研究建議

1、健全財(cái)務(wù)信息披露的法律體系實(shí)踐性

法律作為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息誠信披露的剛性制度保障，可以從根本上減少財(cái)務(wù)信息披露失信現(xiàn)象，只有將誠信披露納入法治化軌道加以約束、引導(dǎo)、保障才能更好地建立和完善財(cái)務(wù)信息披露誠信機(jī)制。

建筑公司的經(jīng)營目的是實(shí)現(xiàn)利潤最大化，只有通過健全相關(guān)法律體系讓企業(yè)唯有誠信披露才能獲得利益，而財(cái)務(wù)信息不誠信就會(huì)帶來巨額損失時(shí)，財(cái)務(wù)信息披露才會(huì)實(shí)現(xiàn)真實(shí)、完整、及時(shí)、準(zhǔn)確。目前，我國政府對財(cái)務(wù)信息披露造假行為的威懾力不斷加強(qiáng)，但是對違規(guī)的信息披露，相關(guān)的法規(guī)處罰較輕，如法律規(guī)定，會(huì)計(jì)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假構(gòu)成犯罪的，處五千元以上五萬元以下罰款，犯罪成本太低。因此，本文建議完善財(cái)務(wù)信息披露誠信相關(guān)的法律法規(guī)?？梢詫π畔⑴兑约皶?huì)計(jì)法律法規(guī)作出進(jìn)一步地完善，對其進(jìn)行細(xì)分，明確處罰判斷標(biāo)準(zhǔn)與懲處辦法，對公司相關(guān)管理人員以及領(lǐng)導(dǎo)人嚴(yán)加追責(zé)，提高財(cái)務(wù)信息披露失信行為的成本。第一，提高處罰金額，不設(shè)上限，按照非法獲利的數(shù)額多少進(jìn)行處罰;積極落實(shí)集體訴訟制度，減少訴訟費(fèi)用以及優(yōu)化執(zhí)行機(jī)制，讓利益受損的投資人盡可能地挽回?fù)p失。第二，可以參考美國關(guān)于故意欺詐最高可以判20年監(jiān)禁以及500萬美元罰款的量刑標(biāo)準(zhǔn)，提高財(cái)務(wù)信息披露失信的犯罪刑期以及罰金，加大失信成本。第三，將財(cái)務(wù)信息披露失信的涉事主體淘汰出金融市場，個(gè)人及中介機(jī)構(gòu)要逐出相關(guān)行業(yè)，終身禁止進(jìn)入，建筑公司要堅(jiān)決退市摘牌。

2、優(yōu)化建筑公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

首先，加強(qiáng)管理層激勵(lì)約束。代理人的行為決策并不是在任何情況下都會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問題，當(dāng)他們誠信披露獲得利益高于造假成本時(shí)，建筑公司面臨道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)大大降低。因此，可以給予代理人一定的股權(quán)，使他們的決策與公司利益最大化目的相一致，并對財(cái)務(wù)信息誠信披露產(chǎn)生積極影響。其次，營造建筑公司會(huì)計(jì)誠信環(huán)境。通過獎(jiǎng)懲結(jié)合、組織培訓(xùn)、個(gè)人職業(yè)道德教育等方式樹立誠信意識(shí)，形成誠信價(jià)值理念，打造誠信的公司形象。最后，建筑公司應(yīng)該充分利用內(nèi)部審計(jì)，保持內(nèi)審部門的相對獨(dú)立性，努力落實(shí)獨(dú)立董事制度，完善獨(dú)立董事選聘制度以及獨(dú)立董事行為規(guī)范，引導(dǎo)獨(dú)立董事從投資者的角度出發(fā)作出獨(dú)立的判斷，使獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)共同對財(cái)務(wù)信息誠信披露進(jìn)行監(jiān)督。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，不僅有利于減少公司管理者出于一己之私干預(yù)財(cái)務(wù)信息披露的現(xiàn)象，還能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范化與透明化。

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