產(chǎn)融銀行供應鏈金融戰(zhàn)略思考與實踐

溫劍

進入21世紀以來，能源對國民經(jīng)濟的影響顯著增強，其中以石油天然氣最為突出。石油天然氣資源成為繼水資源之后影響我國國計民生的又一個重要因素。決定石油天然氣行業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展的一個重要的外因則是金融支持，包括順暢的結(jié)算通道、資金支持，以及金融引導下的資源最優(yōu)配置。2009年，中國石油天然氣集團（以下簡稱“中石油集團”）通過收購重組控股昆侖銀行，石油天然氣領域的產(chǎn)融銀行橫空出世。攜帶著石油資本的基因，昆侖銀行自成立以來，持續(xù)支持石油天然氣等能源產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)過十年的實踐探索和市場檢驗，不斷走向成熟，成為國內(nèi)產(chǎn)融銀行發(fā)展的典型代表。

產(chǎn)融結(jié)合與產(chǎn)融銀行

產(chǎn)融結(jié)合。“產(chǎn)”和“融”分別指產(chǎn)業(yè)和金融兩大領域，產(chǎn)融結(jié)合包括產(chǎn)業(yè)企業(yè)+金融，如企業(yè)+銀行、企業(yè)+信托、企業(yè)+保險、企業(yè)+證券、企業(yè)+基金等。從國內(nèi)外產(chǎn)融結(jié)合實踐來看，其特征有三：一是主體主要為上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶豐富的大型企業(yè)集團;二是發(fā)展路徑為先內(nèi)部核心企業(yè)、后外部產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè);三是具體金融業(yè)態(tài)從財務公司延伸到銀行、信托、金融租賃、保險、基金、證券等。國外最為成功的例子有美國通用電氣公司旗下的通用資本服務公司、日本三菱公司等。在雙循環(huán)大戰(zhàn)略背景下，國內(nèi)產(chǎn)融結(jié)合也越來越受到重視，大型央企紛紛涉足金融領域，如國電集團、國家電網(wǎng)、華潤集團等紛紛控股或參股金融企業(yè)。中石油集團于2021年業(yè)務組織架構(gòu)重組優(yōu)化后，明確了“油氣與新能源、銷售與新材料、支持與服務、資本與金融”四大業(yè)務板塊，其中金融業(yè)成為其重點發(fā)展的業(yè)務之一。

產(chǎn)融銀行。金融源于實體經(jīng)濟，其本質(zhì)應該為實體經(jīng)濟服務;經(jīng)濟運行也離不開金融體系的支持，尤其是銀行體系的支持。近年來，為解決金融發(fā)展脫實向虛的問題，國家制定了一系列改革措施，引導和促進金融業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟的本源回歸，實現(xiàn)以產(chǎn)促融、以融助產(chǎn)，產(chǎn)融銀行由此成為產(chǎn)融結(jié)合的首選。從實踐層面來看，以昆侖銀行為例，作為中石油集團發(fā)展和改革的關鍵措施和重要途徑，該行在為石油天然氣行業(yè)獲取資金、降低央企兩金、降低供應鏈客戶市場交易成本、提高產(chǎn)業(yè)鏈客戶服務金融效率、分散風險、完成國家戰(zhàn)略任務等方面全面助力，同時分享金融業(yè)的豐厚利潤，成為典型的產(chǎn)融銀行。經(jīng)過多年的發(fā)展，圍繞中石油產(chǎn)業(yè)鏈條，昆侖銀行目前已形成了獨具特色的供應鏈金融服務模式。

不過就產(chǎn)融銀行整體而言，目前仍存在一些制約因素：一是產(chǎn)融銀行主要為城商行，機構(gòu)布局于局部區(qū)域，監(jiān)管部門限制異地展業(yè)，發(fā)展空間受限;二是產(chǎn)融銀行資本凈額相對比較小，服務大型客戶或大型項目的能力有限;三是產(chǎn)融銀行科技投入相對較少，金融科技力量相對薄弱，大數(shù)據(jù)支持力度不足。因此，目前產(chǎn)融銀行的資產(chǎn)總額相對較小，均未超過5000億元，進一步擴張遇到瓶頸。難以找到有效途徑繼續(xù)發(fā)展是產(chǎn)融銀行當前的主要困境。

供應鏈金融

供應鏈金融是在傳統(tǒng)的貿(mào)易融資基礎上，基于商品交易的預付款、存貨、應收賬款等資產(chǎn)而進行的融資支持。其實質(zhì)是抓住供應鏈中的核心企業(yè)而獲取供應鏈內(nèi)部具體的交易信息，為供應鏈全鏈條開展金融業(yè)務奠定基礎。從2009年深圳發(fā)展銀行首創(chuàng)“1+N”供應鏈金融模式開始，中國工商銀行、中國建設銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行等銀行基于實踐不斷推出供應鏈金融產(chǎn)品，以滿足供應鏈上的各級供應商融資需求。商業(yè)銀行的供應鏈金融產(chǎn)品主要從國際化程度、服務客戶范圍、業(yè)務整合程度三個維度進行創(chuàng)新，涉及的產(chǎn)品有應收賬款質(zhì)押貸款、保理（保理池融資）、存貨質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款、未來貨權(quán)質(zhì)押貸款等。國際供應鏈融資產(chǎn)品有全球保付融資鏈、國際票據(jù)融資鏈、海外代付融資鏈等。

2020年，銀保監(jiān)會下發(fā)的《關于進一步加強城商行省外分行風險監(jiān)管的通知》（城商部〔2020〕142號）明確指出，原則上，除貿(mào)易融資、供應鏈融資等以外，城商行不得新增跨省異地對公授信。由此，城商行供應鏈金融可以開展跨省業(yè)務，擴大了金融服務半徑。同年，中國人民銀行等八部門下發(fā)的《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號）提出，支持開展線上貸前、貸中、貸后“三查”，支持探索使用電子簽章在線簽署合同、遠程視頻簽約驗證。銀行供應鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平由此進入突飛猛進的新階段，供應鏈金融平臺應運而生，金融科技賦能將跨區(qū)域的遠程供應鏈金融服務變?yōu)楝F(xiàn)實。供應鏈金融的創(chuàng)新也為產(chǎn)融銀行突破困境提供了新的途徑。

產(chǎn)融銀行的供應鏈金融戰(zhàn)略

從產(chǎn)融銀行的視角來看供應鏈金融。以城商行為主的產(chǎn)融銀行由于機構(gòu)網(wǎng)點布局少、資產(chǎn)規(guī)模小等自身條件的制約，發(fā)展遇到瓶頸。供應鏈金融不受異地政策限制，而且可以借助金融科技手段進行遠程展業(yè)，是支持產(chǎn)融銀行發(fā)展的利器。

從供應鏈金融的視角來看產(chǎn)融銀行。供應鏈金融需要核心企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)鏈信息，若無核心企業(yè)支持則會成為無源之水、無本之木。產(chǎn)融銀行的大股東一般都是大型企業(yè)，是供應鏈金融的基石，產(chǎn)融銀行基于其大股東上下游可以開展一系列業(yè)務，擁有供應鏈金融發(fā)展的獨特優(yōu)勢。

供應鏈金融對于產(chǎn)融銀行的戰(zhàn)略意義。進入“十四五”時期，國家實施雙循環(huán)大戰(zhàn)略，供應鏈金融在產(chǎn)融銀行業(yè)務布局中戰(zhàn)略地位突顯，成為產(chǎn)融銀行發(fā)揮優(yōu)勢、持續(xù)發(fā)展的核心業(yè)務。產(chǎn)融銀行可以依托其大股東核心企業(yè)，借助金融科技支撐，豐富供應鏈金融產(chǎn)品線，促進產(chǎn)業(yè)鏈信息流、資金流、物流良性循環(huán)，實現(xiàn)以融助產(chǎn)，分享金融利潤。

產(chǎn)融銀行供應鏈金融實踐與成效

以昆侖銀行為例。這些年，我國產(chǎn)融銀行供應鏈金融發(fā)展可謂進步顯著。昆侖銀行作為一家產(chǎn)融結(jié)合的特色銀行，在石油石化能源供應鏈金融上有著先天優(yōu)勢。結(jié)合自身股東——中石油集團的背景、業(yè)務特點及優(yōu)勢，昆侖銀行將金融與能源相結(jié)合，深化“產(chǎn)融結(jié)合”發(fā)展理念，建立涵蓋油氣化工全產(chǎn)業(yè)鏈“上通+下貸”“線上+線下”的“金融+能源”供應鏈金融專屬產(chǎn)品體系，在切實支持油氣能源產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)發(fā)展的同時，也為產(chǎn)融銀行發(fā)展供應鏈金融業(yè)務探索出一系列有效的措施與途徑（見圖1）。

設立專業(yè)化運營管理組織架構(gòu)。昆侖銀行于2013年在總行公司業(yè)務部內(nèi)設立產(chǎn)融業(yè)務管理部，并于2018年將其提升為總行一級部門?？傂挟a(chǎn)融業(yè)務管理部負責總體規(guī)劃的制定、油氣行業(yè)細分子行業(yè)研究、核心企業(yè)營銷對接、產(chǎn)融產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新、業(yè)務流程優(yōu)化。產(chǎn)融業(yè)務管理部下設若干對應油氣行業(yè)子行業(yè)的二級部門，實行總體規(guī)劃、精細化管理。各分行設立相應的產(chǎn)融業(yè)務經(jīng)營管理部門。分行產(chǎn)融業(yè)務經(jīng)營管理部門負責核心企業(yè)的營銷對接和金融服務工作，針對核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的合理金融服務需求，提供一系列供應鏈金融服務。專業(yè)化供應鏈金融服務組織機構(gòu)，專業(yè)、專注，為推進油氣能源領域供應鏈金融業(yè)務快速發(fā)展提供組織架構(gòu)保障。

建立個性化信貸支持系統(tǒng)。2014年，昆侖銀行開發(fā)了專門支持產(chǎn)融客戶供應鏈金融的信貸業(yè)務系統(tǒng)，為油氣能源領域的產(chǎn)融客戶提供個性化的信貸流程支持。產(chǎn)融業(yè)務信貸系統(tǒng)基于昆侖銀行與核心企業(yè)的密切關系，在資料收集和調(diào)查審查過程中實現(xiàn)要素精簡、流程縮短、效率提高和競爭力提升。

建立專業(yè)化服務系統(tǒng)。2015年，昆侖銀行為中石油集團公司集采中心開發(fā)建立招標系統(tǒng)，由此及時獲取各類中標采購信息，為拓展供應鏈客戶提供信息支持，成為一線營銷部門的重要獲客渠道。

開發(fā)全鏈條供應鏈金融產(chǎn)品體系。針對上游供應商、服務商、承包商企業(yè)，昆侖銀行開發(fā)出基于商業(yè)承兌匯票的“商信通”，基于訂單、合同、工程量和應收賬款的“油企通”“物采通”“租融通”，基于加油站（加氣站）租賃業(yè)務的“租融通”，基于合資建設油氣儲備庫等基礎實施的“投融通”等系列產(chǎn)品;針對下游經(jīng)銷商、直供用戶、電商平臺、零售終端企業(yè)，昆侖銀行開發(fā)出基于燃氣用戶的“燃氣貸”，基于銷售商的“促銷貸”“油易貸”，基于電商平臺的“商保貸”等產(chǎn)品（見圖2）。

經(jīng)過近幾年的實踐探索，昆侖銀行持續(xù)豐富線上產(chǎn)品，比如“油易貸”等線上產(chǎn)品全流程遠程線上操作，實現(xiàn)秒級放貸，線上產(chǎn)品越來越多地替代線下產(chǎn)品。

進入5G時代，借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新一代通信技術(shù)，昆侖銀行進一步加強供應鏈金融戰(zhàn)略定位，提出“著力打造四個鏈條”：一是客戶鏈，與中石油集團成員企業(yè)建立業(yè)務聯(lián)系，借助人脈關系、工作關系緣、地緣關系開展核心企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶的營銷鏈條;二是產(chǎn)品鏈，借助核心企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈客戶的影響和支持，開發(fā)打通全產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈金融產(chǎn)品鏈條;三是業(yè)務鏈，基于核心企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務，設計開發(fā)無縫對接的供應鏈金融全鏈條服務的業(yè)務鏈條;四是利益鏈，基于全產(chǎn)業(yè)鏈參與各方的貢獻度，建立合作互利的長效機制，以此擴大利潤來源。

綜上，以昆侖銀行的探索與實踐來看，可以說產(chǎn)融銀行供應鏈金融業(yè)務正漸入佳境。

（作者單位：昆侖銀行總行）