差別化存款準(zhǔn)備金制度對(duì)縣域信貸投放的激勵(lì)效應(yīng)研究
——以湖南省為例

謝 思 李 瓊 李 博

（1.中國(guó)人民銀行湘潭市中心支行，湖南 湘潭 411100；2.中國(guó)人民銀行貴陽(yáng)中心支行，貴州 貴陽(yáng) 550001）

一、引言

2021 年2 月21 日，中央一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》發(fā)布，文件指出要堅(jiān)持把解決好“三農(nóng)”問(wèn)題作為全黨工作重中之重，把全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興作為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的一項(xiàng)重大任務(wù)，鄉(xiāng)村振興被擺在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的重要位置。為此，如何進(jìn)一步加大農(nóng)村金融支持是金融系統(tǒng)面臨的一項(xiàng)重大課題。自2010 年開(kāi)始，為鼓勵(lì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)將更多的信貸資金投向縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，人民銀行和原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文對(duì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款進(jìn)行考核（以下簡(jiǎn)稱“一定比例考核”）。截至2020 年末，該項(xiàng)針對(duì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)的差別化存款準(zhǔn)備金考核激勵(lì)制度實(shí)行已有十余年，我國(guó)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)的支農(nóng)力度不斷加大，支農(nóng)服務(wù)得到改善，但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益的特征，使得農(nóng)村金融仍是整個(gè)金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融服務(wù)能力弱、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不完善等問(wèn)題仍然十分突出，因此一定比例考核制度的政策激勵(lì)效果值得回顧討論。

蘇豐托雅等（2014）指出一定比例考核的政策激勵(lì)作用不明顯、考核達(dá)標(biāo)條件未考慮貨幣信貸政策的影響等問(wèn)題，提出要制訂與考核辦法相配套的實(shí)施細(xì)則、擴(kuò)大考核獎(jiǎng)勵(lì)政策幅度等建議。陳宏衛(wèi)（2014）使用湖北省縣域法人銀行機(jī)構(gòu)考核數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)考核達(dá)標(biāo)結(jié)果顯著正相關(guān)，考核結(jié)果與存款增速負(fù)相關(guān)，與資產(chǎn)規(guī)模增速或者貸款增速正相關(guān)。母明金（2016）指出一定比例考核政策效果受到諸多因素影響，比如受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)總量的影響，信貸有效需求不足，制約法人銀行機(jī)構(gòu)新增貸款規(guī)模；縣域法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率持續(xù)增加，擠占地方法人銀行機(jī)構(gòu)貸款可用資金量，減小貸款新增規(guī)模等。齊子漫（2019）認(rèn)為在商業(yè)銀行現(xiàn)有資本充足率低于監(jiān)管要求的情況下，降低存款準(zhǔn)備金率會(huì)增加貨幣資金，釋放出來(lái)的貨幣資金本可用于放貸，但因不滿足最低資本充足率，商業(yè)銀行只能將釋放出來(lái)的貨幣資金放入風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)（債券或貨幣），寬松的貨幣政策效果將被減弱。

因此，在受到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、縣域法人銀行機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)狀況（不良貸款率、資本充足率水平的不同）等因素的影響下，一定比例考核的政策激勵(lì)效果受到制約。為此，本文從縣域法人銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為出發(fā)，建立一定比例考核的博弈模型，探討一定比例考核制度的內(nèi)在激勵(lì)原理，指出當(dāng)前一定比例考核制度在制度設(shè)計(jì)和制度運(yùn)用中尚存在的不足，并據(jù)此提出對(duì)策建議，以促進(jìn)我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度日益完善。

二、基本情況

本文對(duì)2010～2019 年湖南省縣域法人銀行機(jī)構(gòu)一定比例考核情況進(jìn)行整理，2019 年，全省128 家縣域法人銀行機(jī)構(gòu)參評(píng)，95家機(jī)構(gòu)評(píng)估達(dá)標(biāo)，33家機(jī)構(gòu)評(píng)估未達(dá)標(biāo)，評(píng)估達(dá)標(biāo)率為74.22%，較2010 年下降4.04個(gè)百分點(diǎn)。一定比例考核制度實(shí)行以來(lái)，機(jī)構(gòu)考核達(dá)標(biāo)率不僅未提高，反而有所下降，且主要是由于村鎮(zhèn)銀行不達(dá)標(biāo)比例提高所致，該比例從2010 年的0%提升至2019年的39.39%。

三、模型描述與研究命題

本文在Monti-Klein 模型和齊子漫（2020）的研究基礎(chǔ)上，構(gòu)建縣域法人銀行機(jī)構(gòu)一定比例考核博弈模型，研究一定比例考核制度的微觀作用機(jī)理及其經(jīng)濟(jì)學(xué)合理性。

表1 2010～2019年湖南省縣域法人銀行機(jī)構(gòu)一定比例考核情況

縣域法人銀行機(jī)構(gòu)一定比例考核政策為：縣域法人銀行機(jī)構(gòu)中可貸資金與當(dāng)?shù)刭J款同時(shí)增加且年度新增當(dāng)?shù)刭J款占年度新增可貸資金比例大于70%（含）的，或可貸資金減少而當(dāng)?shù)刭J款增加的，考核為達(dá)標(biāo)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)，可按低于同類金融機(jī)構(gòu)正常標(biāo)準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)執(zhí)行。由于考核對(duì)象為對(duì)上年貸款年度新增，涉及三個(gè)年份的博弈過(guò)程，簡(jiǎn)化過(guò)程如圖1所示。

圖1 縣域法人銀行機(jī)構(gòu)與人民銀行一定比例考核博弈過(guò)程

由圖1 可知，對(duì)于縣域法人銀行機(jī)構(gòu)而言，如果享受優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率即法定存款準(zhǔn)備金率下降1個(gè)百分點(diǎn)可以使其收益增加，則機(jī)構(gòu)具備動(dòng)力滿足一定比例考核的條件。因此，需分析機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金下降1個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)的存款、貸款、收益將如何變化？在何種條件下，機(jī)構(gòu)收益會(huì)增加，一定比例考核政策可以發(fā)揮其激勵(lì)效果？為此，建立如下數(shù)學(xué)模型描述博弈過(guò)程，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化如表2所示。

表2 簡(jiǎn)化的縣域法人銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

假設(shè)1：人民銀行對(duì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)支付rr的準(zhǔn)備金利率，商業(yè)銀行支付的存款利率為rd，貸款利率為rL，商業(yè)銀行為籌集資本所付出的加權(quán)資金成本為rk，債券持有期收益率為rb，p表示商業(yè)銀行的全部貸款平均違約率，Ti表示商業(yè)銀行實(shí)際存款準(zhǔn)備金率，T0表示央行要求的法定存款準(zhǔn)備金率，θ表示監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的資本充足率水平（外生變量），k'表示銀行相應(yīng)的資本充足率（假定貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%），債券是政府債券（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重假定為0），則

假設(shè)2：商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的管理成本是二次函數(shù)的形式，設(shè)貸款管理成本，存款管理成本，債券管理成本，資本管理成本為，其中t1、t2、t3、t4是大于零的正數(shù)，代表不同資產(chǎn)負(fù)債的邊際經(jīng)營(yíng)成本。

（一）不考慮存款準(zhǔn)備金率和資本充足率雙重約束時(shí)的激勵(lì)效果

第一年機(jī)構(gòu)貸款設(shè)為L(zhǎng)1，第二年機(jī)構(gòu)貸款為L(zhǎng)2，第三年機(jī)構(gòu)貸款為L(zhǎng)3，其他指標(biāo)以此類推。一定比例考核政策的表述如公式（1）所示：

則第二年人民銀行對(duì)縣域法人銀行執(zhí)行的存款準(zhǔn)備金率如公式（2）所示：

當(dāng)機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備率下降1個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)的可貸資金由0.75(1-T0)d3變?yōu)?.75(1-T0+1%)d3，機(jī)構(gòu)的可貸資金增加0.75·1%d3。

假設(shè)3：機(jī)構(gòu)增加的可貸資金僅用于投放貸款，且機(jī)構(gòu)具備充足的貸款需求可以將增加的可貸資金全部用于增加貸款。

假設(shè)4：機(jī)構(gòu)每增加1單位貸款，平均有α比例可轉(zhuǎn)化為本機(jī)構(gòu)的存款，0＜α＜1。

由表3可知，當(dāng)機(jī)構(gòu)增加0.75·1%d3的可貸資金，該機(jī)構(gòu)的貸款和存款將變?yōu)槿绻剑?）所示的列式：

表3 單家機(jī)構(gòu)貨幣創(chuàng)造過(guò)程

當(dāng)機(jī)構(gòu)未享受優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率時(shí)，機(jī)構(gòu)收益為π3，如公式（5）所示：

命題1：當(dāng)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)貸款與存款的利差大于一定倍數(shù)的存貸款管理邊際成本，機(jī)構(gòu)將滿足一定比例考核的要求。機(jī)構(gòu)貸款與存款的利差越大，機(jī)構(gòu)更愿意將資金用于發(fā)放貸款，從而滿足一定比例考核要求的動(dòng)力更大。而機(jī)構(gòu)存貸款管理邊際成本越大，機(jī)構(gòu)每增加單位存貸款規(guī)模，其增加的存貸款管理費(fèi)用越多，則機(jī)構(gòu)加大貸款投放的意愿會(huì)受到影響，并影響其滿足一定比例考核要求的動(dòng)力。

命題2：機(jī)構(gòu)滿足考核要求的動(dòng)力與機(jī)構(gòu)貸款增速成正比，與存款增速成反比。貸款增速越快，貸款規(guī)模增長(zhǎng)帶來(lái)的利息收入越大，機(jī)構(gòu)的效益增長(zhǎng)越快，不等式（8）左邊越大，機(jī)構(gòu)滿足考核要求的難度越小，而存款增速越快，存款增長(zhǎng)帶來(lái)的利息支出越大，不等式（8）左邊將越小，機(jī)構(gòu)滿足考核要求的難度越大。

命題3：縣域法人銀行機(jī)構(gòu)將貸款轉(zhuǎn)化為自身存款的能力越強(qiáng)，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越大，滿足考核要求的動(dòng)力越小。機(jī)構(gòu)將貸款轉(zhuǎn)化為自身存款的能力越強(qiáng)，相同貸款增速的情況下，存款增長(zhǎng)越多，則貸款新增/存款新增的比例越小，機(jī)構(gòu)滿足考核要求的難度越大。

命題4：央行初始規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率越高，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越小，滿足考核要求的動(dòng)力越大。法定存款準(zhǔn)備金率下降，機(jī)構(gòu)可貸資金增加，貸款相應(yīng)增加，所增加的貸款部分轉(zhuǎn)化為自身存款后，進(jìn)一步引起可貸資金增加。若初始的法定存款準(zhǔn)備金率越高，需要上繳人民銀行的法定存款準(zhǔn)備金越多，可貸資金增長(zhǎng)得越少。因此，若初始的法定存款準(zhǔn)備金率越高，機(jī)構(gòu)享受法定存款準(zhǔn)備金率下降所帶來(lái)的存貸款規(guī)模增長(zhǎng)越少，由于存貸利差并未改變，不等式（8）左邊不受影響，但不等式（8）右邊享受法定存款準(zhǔn)備金率前后的平均存貸款管理邊際成本將越小，因此，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度變小，滿足考核要求的動(dòng)力增大。

值得注意的是，假設(shè)3中要求機(jī)構(gòu)增加的可貸資金僅用于投放貸款，且機(jī)構(gòu)具備充足的貸款需求可以將增加的可貸資金全部用于增加貸款。而現(xiàn)實(shí)中，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)可貸資金通常不僅僅用于投放貸款，還會(huì)用于購(gòu)買(mǎi)債券以及在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行資金融通。當(dāng)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)增加的富余資金（可貸資金）用于投放貸款或購(gòu)買(mǎi)債券取得的邊際收益大于管理貸款、債券所付出的邊際管理成本以及由此派生的存款需支付的利息支出，則機(jī)構(gòu)仍具有動(dòng)力滿足一定比例考核條件。然而，由于受縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和縣域法人銀行機(jī)構(gòu)自身競(jìng)爭(zhēng)地位影響，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)通常面臨有效信貸需求不足的情況，那么機(jī)構(gòu)降準(zhǔn)所增加的資金則不能通過(guò)貸款產(chǎn)生收益，特別是對(duì)于村鎮(zhèn)銀行來(lái)說(shuō)，增加的富余資金還不能用于購(gòu)買(mǎi)債券或進(jìn)行資金融通，只能閑置或上存發(fā)起行，因此，致使機(jī)構(gòu)不能達(dá)到一定比例考核要求。

（二）考慮存款準(zhǔn)備金率和資本充足率雙重約束時(shí)的激勵(lì)效果

假設(shè)5：縣域法人銀行機(jī)構(gòu)受到兩個(gè)方面的約束，一是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)最低資本充足率的要求，二是央行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的最低要求。假設(shè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)機(jī)構(gòu)資本充足率的最低要求為θ（0 ≤θ≤1），機(jī)構(gòu)的不良貸款率為p（0 ≤p ≤1），當(dāng)機(jī)構(gòu)不滿足最低資本充足率要求，即，其中δ(p)為貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，且δ＞0,δ'＞0（債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0），則機(jī)構(gòu)受到的懲罰為為懲罰系數(shù)。假設(shè)機(jī)構(gòu)不滿足法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，即，機(jī)構(gòu)受到的懲罰為，其中g(shù)'＞0，g''＞0，g'''=0，ρ≥0 為懲罰系數(shù)，該系數(shù)取決于央行的懲罰力度。

當(dāng)機(jī)構(gòu)不能享受優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率時(shí)，機(jī)構(gòu)收益為π3，如公式（9）所示：

命題5：當(dāng)考慮存款準(zhǔn)備金率、資本充足率的雙重約束時(shí)，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)正常類貸款與存款的利差大于一定倍數(shù)的存貸款管理邊際成本與不滿足雙重約束受到的邊際懲罰之和，機(jī)構(gòu)將滿足一定比例考核要求。機(jī)構(gòu)貸款與存款的利差越大，機(jī)構(gòu)更愿意將資金用于發(fā)放貸款，從而滿足一定比例考核要求的動(dòng)力更大。而機(jī)構(gòu)存貸款管理邊際成本越大，機(jī)構(gòu)每增加單位存貸款規(guī)模，其增加的存貸款管理費(fèi)用越多，則機(jī)構(gòu)加大貸款投放的意愿會(huì)受到影響，并影響其滿足一定比例考核要求的動(dòng)力。另外，機(jī)構(gòu)受到的資本充足率和法定存款準(zhǔn)備金率不達(dá)標(biāo)的邊際懲罰越大，機(jī)構(gòu)增加單位存貸款規(guī)模的意愿越低，因?yàn)榇尜J款規(guī)模增長(zhǎng)引起資本充足率、法定存款準(zhǔn)備金率不達(dá)標(biāo)的可能性越大，且面臨的懲罰越大，因而機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的動(dòng)力越小。只有當(dāng)機(jī)構(gòu)正常類貸款與存款的利差可以同時(shí)覆蓋存貸款管理邊際成本和不滿足雙重約束的邊際懲罰時(shí)，機(jī)構(gòu)才具備滿足一定比例考核要求的動(dòng)力。

命題6：縣域法人銀行機(jī)構(gòu)貸款違約率越高，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越大，滿足考核要求的動(dòng)力越小。機(jī)構(gòu)貸款違約率越高，機(jī)構(gòu)整體的貸款利息收入越低，機(jī)構(gòu)加大貸款投放的意愿越低，其滿足一定比例考核要求的動(dòng)力越小。

命題7：監(jiān)管當(dāng)局要求的資本充足率水平越高，或?qū)C(jī)構(gòu)不滿足資本約束條件的懲罰力度越大，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越大，滿足考核要求的動(dòng)力越小。監(jiān)管當(dāng)局要求的資本充足率水平越高，機(jī)構(gòu)增加貸款投放越容易面臨資本充足率不達(dá)標(biāo)而受到懲罰的情況，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰力度越大，機(jī)構(gòu)的存貸利差越難以覆蓋管理費(fèi)用和懲罰成本，因此，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越大，動(dòng)力越小。

命題8：當(dāng)考慮存款準(zhǔn)備金率、資本充足率的雙重約束時(shí)，央行初始規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求動(dòng)力的影響不明確，而央行對(duì)機(jī)構(gòu)不滿足法定存款準(zhǔn)備金的懲罰力度越大，機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的難度越大，滿足考核要求的動(dòng)力越小。在納入存款準(zhǔn)備金和資本充足率的雙重約束后，央行初始規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率越高，一方面機(jī)構(gòu)享受法定存款準(zhǔn)備金率下降所帶來(lái)的存貸款規(guī)模增長(zhǎng)越少（需要上繳人民銀行的法定存款準(zhǔn)備金越多，在貨幣創(chuàng)造過(guò)程中的可貸資金增長(zhǎng)越少），享受法定存款準(zhǔn)備金率前后的平均存貸款管理邊際成本將越小，另一方面，機(jī)構(gòu)受到的法定存款準(zhǔn)備金率不達(dá)標(biāo)的邊際懲罰將越大，因此央行初始規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)機(jī)構(gòu)滿足一定比例考核要求的動(dòng)力影響不明確。

四、結(jié)論及建議

本文通過(guò)建立存款準(zhǔn)備金一定比例考核博弈模型，檢驗(yàn)一定比例考核制度對(duì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)的激勵(lì)效果。研究發(fā)現(xiàn)，若縣域法人銀行機(jī)構(gòu)單位貸款與存款的利差大于一定倍數(shù)的存貸款管理邊際成本與不滿足資本充足率和法定存款準(zhǔn)備金率要求時(shí)受到的邊際懲罰之和，機(jī)構(gòu)具有動(dòng)力滿足一定比例考核要求，并且，機(jī)構(gòu)將其貸款轉(zhuǎn)化為自身存款的能力、機(jī)構(gòu)的貸款違約率、監(jiān)管要求的資本充足率水平、不滿足監(jiān)管要求時(shí)受到的懲罰力度均與機(jī)構(gòu)滿足考核要求的動(dòng)力反向相關(guān)。

目前的一定比例考核激勵(lì)制度是基于縣域法人銀行機(jī)構(gòu)上一年實(shí)現(xiàn)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款，次年央行降低其法定存款準(zhǔn)備金率從而增加其可貸資金而實(shí)現(xiàn)的，然而可貸資金的增加并不一定帶來(lái)銀行收益的增加，對(duì)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款積極性的激勵(lì)作用有限。一是縣域經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力不足，其他銀行機(jī)構(gòu)對(duì)貸款的競(jìng)爭(zhēng)分流，使得縣域法人銀行機(jī)構(gòu)普遍面臨有效信貸需求不足的問(wèn)題，可貸資金增加不一定能帶來(lái)貸款規(guī)模的增長(zhǎng)。二是縣域法人銀行機(jī)構(gòu)存貸款管理水平不高，在大型銀行業(yè)務(wù)下沉的背景下，吸儲(chǔ)與放貸難度上升，付出的存貸款管理費(fèi)用更高，因此即使可貸資金增加帶來(lái)存貸款規(guī)模增加，但存貸利息收入的增加可能無(wú)法覆蓋存貸款管理費(fèi)用的增加，一定比例考核制度將不能發(fā)揮其預(yù)期的激勵(lì)效果。三是縣域中小企業(yè)、農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，縣域法人銀行機(jī)構(gòu)貸款不良率不斷上升，影響機(jī)構(gòu)的資本充足率和流動(dòng)性水平，進(jìn)而影響其監(jiān)管評(píng)級(jí)，特別是監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)還將面臨監(jiān)管部門(mén)的懲罰，使得機(jī)構(gòu)存貸款利息收入的增加不能覆蓋存貸款管理成本和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰，這在一定程度上抑制了縣域法人銀行機(jī)構(gòu)貸款投放的積極性，影響一定比例考核制度激勵(lì)作用的發(fā)揮。

此外，目前的考核制度對(duì)未達(dá)標(biāo)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)執(zhí)行正常水平存款準(zhǔn)備金率，不實(shí)施其他附加懲罰措施，也在一定程度上影響了縣域法人銀行機(jī)構(gòu)達(dá)標(biāo)的積極性。同時(shí)，目前的考核制度未體現(xiàn)對(duì)涉農(nóng)、小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的信貸政策導(dǎo)向，一定比例考核制度的初衷是為了進(jìn)一步改善農(nóng)村金融服務(wù)，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但考核標(biāo)準(zhǔn)里沒(méi)有加入相應(yīng)的考核條件，其新增貸款使用的是縣域法人銀行機(jī)構(gòu)全部貸款的新增，并未體現(xiàn)結(jié)構(gòu)性引導(dǎo)作用。

針對(duì)上述問(wèn)題，為進(jìn)一步完善縣域法人銀行機(jī)構(gòu)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的存款準(zhǔn)備金考核制度，提出如下建議：

第一，增加未達(dá)標(biāo)的懲罰措施。由于考核達(dá)標(biāo)實(shí)施的獎(jiǎng)勵(lì)措施——降低法定存款準(zhǔn)備金率不一定會(huì)增加機(jī)構(gòu)的收益，而考核不達(dá)標(biāo)卻無(wú)懲罰措施，使得一定比例考核的激勵(lì)效果難以實(shí)現(xiàn)，建議將考核結(jié)果劃分為70%以上（含）的激勵(lì)檔、50%～70%的達(dá)標(biāo)檔和50%以下的未達(dá)標(biāo)檔，對(duì)激勵(lì)檔的機(jī)構(gòu)仍享受下調(diào)1%法定存款準(zhǔn)備金率的激勵(lì)，對(duì)未達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)提高1%的法定存款準(zhǔn)備金率以及其他懲罰措施，加大不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)的懲罰力度，必然引起機(jī)構(gòu)收益的下降，從而反向激勵(lì)機(jī)構(gòu)付出努力以在考核中達(dá)標(biāo)。

第二，增加考核達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)條件。在原有考核達(dá)標(biāo)條件基礎(chǔ)上增加對(duì)可貸資金投向的考核，如將新增貸款60%以上投向當(dāng)?shù)厣孓r(nóng)、小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的條件。

第三，實(shí)行適度差別化管理。推動(dòng)監(jiān)管部門(mén)為縣域法人銀行機(jī)構(gòu)提供適度寬松的監(jiān)管環(huán)境，相對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的考核實(shí)行區(qū)別對(duì)待，對(duì)于縣域法人金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、法定存款準(zhǔn)備金率的考核可適度降低其達(dá)標(biāo)條件，并根據(jù)法人銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、收益狀況，差別化制定資本充足率和法定存款準(zhǔn)備金率不達(dá)標(biāo)的懲罰措施，從而調(diào)動(dòng)未達(dá)標(biāo)縣域法人銀行機(jī)構(gòu)一定比例考核達(dá)標(biāo)的積極性。