基于因子分析的我國(guó)地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

趙潔

摘 要：當(dāng)前全球潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)加劇，為了使防范化解金融危機(jī)的工作落到實(shí)處，地方性銀行應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展。本文選取15家我國(guó)上市的地方性商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，從經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、流動(dòng)性和發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)維度構(gòu)建出地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，并采用因子分析法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)并提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：地方性銀行;核心競(jìng)爭(zhēng)力;因子分析

一、引言

近些年，由于資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、資本金承壓，地方中小銀行爭(zhēng)相上市，其核心競(jìng)爭(zhēng)力水平開始受到廣泛關(guān)注。2020年11月23日，包商銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序，成為我國(guó)第三家破產(chǎn)倒閉的銀行。我國(guó)商業(yè)銀行暴露出的問(wèn)題受到高度重視。2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出防范重大風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是要防控金融風(fēng)險(xiǎn)。黨中央高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，強(qiáng)調(diào)保障金融安全。本文立足于對(duì)銀行業(yè)金融安全的衡量，特別是地方性銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，研究我國(guó)上市地方性銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)因子分析法構(gòu)建了我國(guó)地方性銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系。具體分析銀行在核心競(jìng)爭(zhēng)力方面存在的不足，并提出有效的建議政策。

國(guó)內(nèi)學(xué)者在商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究主要在評(píng)價(jià)體系構(gòu)建方面。張小剛（2014）以我國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象構(gòu)建了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)體系，他認(rèn)為要注重培養(yǎng)資本狀況和資產(chǎn)質(zhì)量較好的商業(yè)銀行的盈利和流動(dòng)能力，而對(duì)于財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較弱的商業(yè)銀行，則要培養(yǎng)其資本狀況和資產(chǎn)質(zhì)量。王巧霞（2018）采用因子分析法對(duì)上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效排名靠前，而股份制商業(yè)銀行排名靠后。張穎超和孫英雋（2019）則從安全性、流動(dòng)性、發(fā)展?jié)摿?、?guī)模水平、市場(chǎng)占有水平和盈利能力六個(gè)方面的指標(biāo)建立商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型。

綜上，國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究大多數(shù)主要集中在大型股份制銀行間的比較，學(xué)者運(yùn)用不同的統(tǒng)計(jì)方法對(duì)國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行有針對(duì)性的研究。但是對(duì)地方性銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的關(guān)注度相對(duì)較少，因此本文有針對(duì)性地對(duì)我國(guó)上市地方性商業(yè)銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)選取，并運(yùn)用因子分析法進(jìn)行核心競(jìng)爭(zhēng)力體系的構(gòu)建，具有一定的創(chuàng)新性及研究?jī)r(jià)值。

二、上市地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文旨在從財(cái)務(wù)績(jī)效方面評(píng)價(jià)地方性商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此建立的指標(biāo)體系從流動(dòng)性、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)方面進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。保持適度的流動(dòng)性是地方性商業(yè)銀行流動(dòng)性管理追求的目標(biāo)，因此流動(dòng)性水平構(gòu)成地方性銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的重要組成部分。在金融科技快速發(fā)展的時(shí)代，運(yùn)營(yíng)能力和運(yùn)營(yíng)效率被認(rèn)為是未來(lái)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵，因此衡量地方性商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)情況，分析地方性商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)能力是核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要內(nèi)容。地方性商業(yè)銀行作為以營(yíng)利為目的的金融機(jī)構(gòu)，盈利能力是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)，因此成為衡量銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力水平的首要指標(biāo)。地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)少不了對(duì)其發(fā)展?jié)摿Φ脑u(píng)估，部分指標(biāo)的增長(zhǎng)情況能夠反映出銀行未來(lái)一段時(shí)間的成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，引導(dǎo)銀行對(duì)其自身業(yè)務(wù)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。接著結(jié)合文獻(xiàn)資料和本文需要，根據(jù)數(shù)據(jù)的可比性和可獲得性，本文選取了評(píng)價(jià)這四個(gè)方面的十個(gè)具體指標(biāo)。詳見表1所示。

本文以我國(guó)15家上市的地方性商業(yè)銀行作為研究樣本，包括北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、鄭州銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行、青島銀行11家城商行，以及江陰銀行、無(wú)錫銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行四家農(nóng)商行。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于專業(yè)網(wǎng)站和公司2019年年報(bào)。

三、基于R型因子分析的上市地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)

1.研究思路

此前已通過(guò)相關(guān)文獻(xiàn)及具體分析選取了十個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建出了地方性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。進(jìn)一步地需要對(duì)上市的地方性商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)的關(guān)鍵是在于確定各指標(biāo)的權(quán)重。本文利用因子分析法進(jìn)行指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)。

2.研究方法

本文采取的是R型因子分析，其中各個(gè)指標(biāo)均包含：

模型中的aij代表因子的載荷值，代表該變量對(duì)于公共因子的重要性。aij越大，意味著第i個(gè)指標(biāo)對(duì)于影響銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的第j個(gè)公共因子來(lái)說(shuō)越重要。在不考慮隨機(jī)因子的情況下，因子分析模型矩陣表示為：X=AF

3.結(jié)果分析

（1）因子分析可行性檢驗(yàn)

數(shù)據(jù)可行性檢驗(yàn)通過(guò)是得到因子分析結(jié)果的必要前提，因此在進(jìn)行因子分析之前，首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了相關(guān)可行性檢驗(yàn)并得出了結(jié)果：KMO檢驗(yàn)的檢驗(yàn)值為0.503，大于0.5，故可認(rèn)為變量之間的偏相關(guān)系數(shù)較小，難以對(duì)因子分析結(jié)果產(chǎn)生干擾;Bartlett的球形度檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的P值接近于0，達(dá)到顯著性水平。因此可以認(rèn)為該指標(biāo)體系中指標(biāo)之間存在著較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。綜上，檢驗(yàn)結(jié)果表明其適合做因子分析。

表2給出了提取出主因子的特征值和方差貢獻(xiàn)率的信息。對(duì)于特征值大于1的公因子予以保留，最終得到了四個(gè)公因子，四個(gè)公因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到88.627%，保留了原指標(biāo)的絕大部分信息。

（2）公因子命名

為了對(duì)提取的四個(gè)公因子賦予更準(zhǔn)確的現(xiàn)實(shí)含義，得到旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣表3。公因子F1在撥備覆蓋率、總資產(chǎn)收益率、不良貸款率（調(diào)整值）、基本每股收益的載荷值較大，這些指標(biāo)反映了商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)能力，將其命名為運(yùn)營(yíng)能力因子。F2由資產(chǎn)負(fù)債率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和存貸比率確定，反映了地方性商業(yè)銀行的盈利能力，命名為盈利能力因子。F3主要由流動(dòng)性比例確定，反映了地方性商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，命名為流動(dòng)性因子。F4由貸款增長(zhǎng)率和存款增長(zhǎng)率確定，反映了地方性商業(yè)銀行的發(fā)展情況，將其命名為發(fā)展?jié)摿σ蜃印?/p>

（3）各地方性商業(yè)銀行得分結(jié)果分析

通過(guò)SPSS軟件，得到四個(gè)公因子的得分函數(shù)為：

以旋轉(zhuǎn)后的四個(gè)公因子的相對(duì)方差貢獻(xiàn)率為總得分權(quán)重，得到四個(gè)公因子權(quán)重為0.395、0.281、0.177、0.147，故最終的得分計(jì)算函數(shù)為：

F=0.395F1+0.281F2+0.177F3+0.147F4

通過(guò)該公式和成分得分系數(shù)函數(shù)，最終得到各地方性銀行的排名詳見表4。由表4可見，總排名前三的銀行分別為北京銀行、上海銀行、江蘇銀行。北京銀行在運(yùn)營(yíng)能力方面得分位列第一，且該因素對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)率最大，因此拉高了北京銀行的總得分。對(duì)于排名末位的青島銀行來(lái)說(shuō)，由于四個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)力得分均落后于大部分銀行，使得其最終得分最低。綜合來(lái)看，各家地方性商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、流動(dòng)性、發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)方面各有優(yōu)勢(shì)與不足。

①運(yùn)營(yíng)能力分析。鄭州銀行的不良貸款率超過(guò)2%的警戒水平，鄭州銀行、青島銀行撥備覆蓋率接近150%的監(jiān)管紅線。城商行中的南京銀行和寧波銀行，農(nóng)商行的常熟銀行的不良貸款率均低于1%，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)平均水平。且這三家銀行的撥備覆蓋率位列地方性銀行前三，擁有優(yōu)越的資產(chǎn)控制與管理能力。寧波銀行總資產(chǎn)收益率水平在1.1%左右，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力較為優(yōu)秀，且其基本每股收益達(dá)到2.41元，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)平均水平。

②盈利能力分析。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在92%以下是正常水平。15家地方性銀行中僅有常熟銀行、江陰銀行等五家銀行的資產(chǎn)負(fù)債率低于92%，其他十家銀行的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，雖然盈利能力顯著，但存在較大風(fēng)險(xiǎn)。貴陽(yáng)銀行和寧波銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率超過(guò)17%。北京銀行、常熟銀行、青島銀行等五家銀行存貸比高于75%，其中北京銀行存貸比高達(dá)94.6%，資金成本低，盈利能力強(qiáng)勁。

③流動(dòng)性分析。流動(dòng)性比例是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，是銀行流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定了商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。根據(jù)結(jié)果分析，15家上市的地方性銀行流動(dòng)性比例均高于25%，地方性銀行整體流動(dòng)性水平較高。其中貴陽(yáng)銀行和無(wú)錫銀行流動(dòng)性比例超過(guò)90%，資產(chǎn)的流動(dòng)性大。

④發(fā)展能力分析。就銀行存款增長(zhǎng)率與貸款增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)看，青島銀行的存款增長(zhǎng)率和貸款增長(zhǎng)率都位列榜首，分別為21.1%和36.7%，成長(zhǎng)能力突出。

四、結(jié)論和建議

通過(guò)上文的研究與分析，可以看出各家地方性商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、流動(dòng)性、發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)方面受到了不同程度的影響。因此，地方性商業(yè)銀行提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，應(yīng)該立足實(shí)際，從自身在這四個(gè)方面的劣勢(shì)著手進(jìn)行改善與突破。

1.提高地方性商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力

由核心競(jìng)爭(zhēng)力的最終總得分函數(shù)可以看出，地方性商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力的權(quán)重最高。因此，地方性商業(yè)銀行需要加大對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)注，合理降低不良貸款率，在信貸額度的審批制度上進(jìn)行合理調(diào)整，控制地方性商業(yè)銀行的借貸風(fēng)險(xiǎn)，減少資金成本。創(chuàng)新地方性商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，采取有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)和科學(xué)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等科學(xué)管理風(fēng)險(xiǎn)政策。同時(shí)，在滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求時(shí)應(yīng)當(dāng)尋求利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。以客戶為核心，從市場(chǎng)需求著手，加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，優(yōu)化地方性商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)提高經(jīng)營(yíng)效率，提高收益率水平。

2.提高地方性商業(yè)銀行的流動(dòng)性

由本文實(shí)證結(jié)果可以看出，地方性商業(yè)銀行整體流動(dòng)性水平都比較高。但地方性商業(yè)銀行仍需提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采用現(xiàn)代科學(xué)的流動(dòng)性管理方法，擴(kuò)大對(duì)流動(dòng)性資金供給的途徑，從而提高地方性銀行的流動(dòng)性比例。此外，為了預(yù)防流動(dòng)性危機(jī)，地方性商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的資產(chǎn)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)承受水平，及時(shí)制定科學(xué)有效的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)急計(jì)劃。

3.提高地方性商業(yè)銀行的發(fā)展?jié)摿?/p>

根據(jù)實(shí)證分析，發(fā)展?jié)摿κ呛饬康胤叫陨虡I(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要影響因子。因此地方性商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過(guò)發(fā)展自己的優(yōu)勢(shì)，提高發(fā)展?jié)摿Α＠缤ㄟ^(guò)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)之間的聯(lián)系，建立長(zhǎng)久友好的合作關(guān)系;推動(dòng)普惠金融、創(chuàng)新金融服務(wù)方式，滿足當(dāng)?shù)鼐用竦臉I(yè)務(wù)需求。加強(qiáng)地方性商業(yè)銀行在金融科技領(lǐng)域的拓展，擁抱現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強(qiáng)科技與銀行業(yè)務(wù)的融合與創(chuàng)新，改變銀行增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)或者擴(kuò)大機(jī)構(gòu)規(guī)模的傳統(tǒng)擴(kuò)展模式，通過(guò)網(wǎng)上銀行實(shí)現(xiàn)線上服務(wù)的拓展，通過(guò)微信或支付寶等渠道實(shí)現(xiàn)多樣化應(yīng)用場(chǎng)景。

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